1、A、评价企业获利能力的 财务比率一、有限责任公司投资回报比率1、长期资本报酬率 =（利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+ 所有者权益平均值）*100%+32、资本金收益率 =净利润/资本金总额*100% 实收资本二、股份有限公司投资回报比率1、股东权益报酬率 =净利润/股东权益平均值*100%普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/（股东权益平均值-优先股股东权益平均值）*100%2、普通股每股收益 =（净利润- 优先股股利）/流通在外普通股股数3、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益4、普通股每股股利 =普通股股利总额/流通在外普通股股数5、普通股每股帐面价值 =（股东权益总额-
2、 优先股股东权益） /流通在外普通股股数纯 益 率 ： 指 企 业 生 产 经 营 实 现 的 利 润 额 占 销 售 收 入 的 比 例 。三、企业经营与利润比率1、总资产利润率 =（利润总额+利息支出净额）/平均资产总值*100%2、毛利率=毛利润/销售收入 *100% 销售成本率=销售成本/ 销售收入*100%=1-毛利率3、营业利润率 =（营业利润+利息支出净额）/销售收入*100%4、销售净利率 =净利润/销售收入 *100%5、成本费用利润率 =营业利润/（销售成本+销售费用+ 管理费用+财务费用）*100%B、有关成本效益指标（P90）能够反映企业生产经营成果和效益的指标通常有商
3、品产值、销售收入和实现利润等。将它们分别与各该期产品成本相对比，建立起产值成本率、销售成本率、成本利润率等考核评价指标。C、短期偿债能力的比率（重点了解相互之间的关系）1、流动比率 =流动资产/流动负债2、速动比率 =速动资产/流动负债3、现金比率 =（货币资金+有价证券）/流动负债 D、融资结构与长期偿债能力的比率1、融资结构弹性 =弹性融资/融资总量*100%2、某类弹性融资强度 =某类弹性融资/弹性融资总额*100%3、资产负债比率 =负债总额/资产总额*100% （又称负债比率）4、所有者权益比率 =所有者权益总额/全部资产总额*100%权益乘数=全部资产总额/所有者权益总额5、产权比
4、率 =负债总额/所有者权益总额 *100%6、有形净值债务比率 =负债总额/（所有者权益- （无形资产+递延资产）*100%7、利息保障倍数 =（税前利润+利息费用）/利息费用8、营运资金与长期负债比率= （流动资产- 流动负债） /长期负债9、长期负债比率 =长期负债/负债总额*100%E、资产结构比重与资产管理效果分析一、资产结构比重分析1、流动资产比率 =流动资产/资产总额*100%固 定 资 产 周 转 率 = 销 售 收 入 / 平 均 固 定 资 产 净 值 固 定 资 产 平 均 净 值 =(期 初 净 值 +期 末 净 值 )22、固定资产比率 =固定资产/资产总额*100%3
5、、非流动资产比率 =（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）/资产总额*100%=（资产总额-流动资产）/资产总额*100%=1-流动资产比率4、流动资产与固定资产的比率= 流动资产/固定资产*100%二、资产管理效果分析（资产周转速度）1、总资产周转率（次数）= 产品或商品销售收入净额/ 平均资产总额总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率（次数）2、固定资产周转率（次数）= 产品（或商品）销售收入净额/ 固定资产平均净值固定资产周转天数=计算期天数/固定资产周转率（次数）3、流动资产周转率（次数）= 流动资产周转额/流动资产平均占用额（2 种方法）流动资产周转天数=计算期天数/流动
6、资产周转率（次数）4、应收帐款周转率（次数）= 赊销收入总额（销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣）/应收帐款平均余额应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率（次数）5、存货周转率（次数） =一定期间的销货成本/存货平均余额存货周转天数=计算期天数/存货周转率（次数）6、营业周期应收账款周转天数+ 存货周转天数三、资产管理效果分析（资产利润率）1、总资产利润率 =利润总额/平均资产总额*100%2、流动资产利润率 =利润总额/流动资产平均余额*100%= 销售利润率* 流动资产周转率3、固定资产利润率 =利润总额/固定资产平均余额F、现金流量的偿债能力分析一、偿债能力应 付 款
7、 项 周 转 率 =赊 购 净 额 /平 均 应 付 款 平 均 应 付 款 （ 期 初 应 付 款 +期 末 应 付 款 ） /2 应 付 款 项 平 均 付 款 期 360/应 付 款 项 周 转 率1、现金比率 =货币资金/流动负债 *100% 2、经营活动净现金比率 =经营活动净现金流量/流动负债或负债总额*100%3、到期债务本息偿付比率= 经营活动净现金流量/ （本期到期债务本金+现金利息支出）*100%（ 2） 到 期 债 务 本 息 偿 付 比 率 到 期 债 务 本 息 偿 付 比 率 =经 营 活 动 现 金 净 流 量 （ 本 期 到 期 的 债 务 本金 +现 金 利
8、息 支 出 ）（ 3） 现 金 流 量 比 率 现 金 流 量 比 率 =经 营 活 动 现 金 净 流 量 流 动 负 债1） 现 金 流 量 充 足 率 现 金 流 量 充 足 率 =经 营 活 动 现 金 净 流 量 （ 长 期 负 债 偿 付 额 +固 定资 产 购 置 额 +股 利 支 付 额 ）（ 2） 现 金 流 量 适 当 比 率 现 金 流 量 适 当 比 率 =经 营 活 动 现 金 净 流 量 （ 资 本 支 出 +存 货 增 加额 +现 金 股 利 ）（ 1） 现 金 营 运 指 数 现 金 营 运 指 数 =经 营 现 金 净 流 量 经 营 所 得 现 金（ 2）
9、现 金 收 益 比 率 现 金 收 益 比 率 =经 营 现 金 净 流 量 净 利 润（ 4） 现 金 净 流 量 负 债 总 额 比 率 现 金 净 流 量 经 营 活 动 债 务 现 金 净 流 量 负 债 总 额 比 率 =经 营 活 动 现 金 净 流 量 债 务 总 额二、支付能力1、支付现金股利比率 =经营活动净现金流量/现金股利*100%2、现金充分性比率 =（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）/（债务偿还额+资本性支出额+ 支付股利、利息额）*100%三、净收益质量净利润现金保证比率=经营活动净现金流量/净利润 *100% 以下附加：现金与流动资产比率=现金与现金等价物净增加额/流动资产销售收入现金回收比率=经营活动净现金流量/销售总额四、获得能力每股经营现金流量=（经营活动的净现金流量-优先股股利）/流通在外的普通股股数净利润和经营活动净现金流量比率（现金获利指数）=年度净利润/经营活动净现金流量毛利率毛利/营业收入100% （营业收入营业成本） /营业收入100%主 营 业 务 收 入 增 长 率 =（ 本 期 主 营 业 务 收 入 -上 期 主 营 业 务 收 入 ） /上 期 主 营 业 务 收 入*100%
