1、第 1 页 共 5 页公司理财期末考试题（A 卷）题号 一 二 三 四 五 六 七 总分 审核人得分一、判断题（共 10 分，每小题 1 分）1. 在终值与利率一定的情况下，计息期越多，复利现值就越小。 ( )2. 在企业财务关系中最为重要的关系是指企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系。( 对 )3. 单利与复利是两种不同的计息方法，单利终值与复利终值在任何时候都不可能相等。 ( )4. 发行普通股股票可以按票面金额等价发行，也可以偏离票面金额按溢价、折价发行。( 对 ) 5. 在个别资本成本一定的情况下，企业综合资本成本的高低取决于资金总额。 ( )6. 某一投资方案按 1
2、0的贴现率计算的净现值大于零，那么，该方案的内含报酬率大于 10。 ( 对)7. 就风险而言，从大到小的排列顺序为：金融证券、公司证券、政府证券。( 对 )8. 存货 ABC 控制法中，C 类物资是指数量少、价值低的物质。 ( )9. 只要公司拥有足够现金，就可以发放现金股利。 ( 错 )10.利润中心必然是成本中心，投资中心必然是利润中心，所以投资中心首先是成本中心，但利润中心并不一定都是投资中心。 ( )二、单项选择题（共 15 分，每小题 1 分）1. 作为企业财务管理目标，每股利润最大化目标较之利润最大化目标的优点在于( b )。A 考虑了资金的时间价值 B 考虑了投资风险价值C 反映
3、了创造利润与投入资本之间的关系 D 能够避免企业的短期行为2. 随单价的变动而同方向变动的是( )。A 保本量 B 保利量 C 变动成本率 D 单位边际贡献3. 在期望值不同时，比较风险的大小，可采用( b )。A 标准差 B 标准差系数 C 期望值 D 概率4. 普通股每股净资产反映了普通股的( c )。A 票面价值 B 市场价值 C 投资价值 D 账面价值5. 债券的资金成本率一般低于股票的资本成本率，其主要原因是( d )。A 债券的筹资费用较少 B 债券的发行量少C 债券的利息率固定 D 债券利息在税前支付6.在计算资本成本时，与所得税有关的资金来源是下述情况中的( a )。A 普通股
4、 B 优先股 C 银行借款 D 留存收益7. 在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是( b )。A 净现值 B 投资回收期 C 内含报酬率 D 现值指数8. 现金折扣成本是一项( b)。A 筹资费用 B 销售成本 C 收账成本 D 管理成本9. 公司为了稀释流通在外的本公司股票价格，对股东支付股利的形式采用( d )。得分 阅卷人得分 阅卷人密封线班级 姓名 学号 第 2 页 共 5 页A 现金股利 B 财产股利 C 负债股利 D 股票股利10. 只有在( d )这一天登记在册的股东，才有资格获取本期股利。A 股利宣告日 B 股权登记
5、日 C 除息日 D 股利发放日11. ( a )指标是一个综合性最强的财务比率，也是杜邦财务分析体系的核心。A 销售利润率 B 资产周转率 C 权益乘数 D 净资产收益率12. 某企业 2002 年年初与年末所有者权益分别为 250 万元和 400 万元，则资本保值增值率为( b )。A 62.5 B 160 C 60 D 4013. 责任会计核算的主体是( )。A 责任中心 B 产品成本 C 生产部门 D 管理部门14. 成本中心控制和考核的内容是( )。A 目标成本 B 责任成本 C 产品成本 D 直接成本15. 全面预算体系的各种预算，是以企业决策确定的经营目标为出发点，根据以销定产的原
6、则，按照( )的顺序编制的。A 先经营预算，后财务预算 B 先财务预算，后经营预算C 先经营预算，后现金预算 D 先现金预算，后财务预算三、多项选择题（共 20 分，每小题 2 分）1. 企业财务管理包括(ad )几个环节。A 财务预测、决策 B 财务预算 C 财务控制 D 财务分析2. 在相关范围内，单位固定成本( ac )。A 随业务量的增加而减少 B 随业务量的增加而增加C 随业务量的减少而增加 D 随业务量的减少而减少3. 保本点表示( )。A 边际贡献等于固定成本 B 利润为零C 安全边际为零 D 保本作业率为零4. 向银行借款筹资的优点是( abcd )。A 筹资金额多 B 筹资速
7、度快 C 筹资灵活性大 D 筹资成本低5. 资金筹集费是指企业为筹集资金付出的代价，下列关于资金筹集费的有( abcd )。A 发行广告费 B 股票、债券印刷费 C 债券利息 D 股票股利6. 当项目的投资额和计算期都不相同时，进行项目分析评价宜采用的方法有( a )。A 净现值法 B 年回收额法 C 差额净现法 D 年成本比较法7. 最佳货币资金持有量确定的成本分析模式涉及( )。A 机会成本 B 管理成本 C 转换成本 D 短缺成本8. 采用正常股利加额外股利政策的理由是(b )。A 有利于保持最优资本结构 B 使企业具有较大的灵活性C 保持理想的资本结构，降低资本成本 D 吸引住那些依靠
8、股利度日的股东9. 财务预算包括( abcd )。A 现金预算 B 业务预算 C 预计利润表 D 预计资产负债表10. 衡量企业短期偿债能力的指标有( bcd )。A 资产负债率 B 流动比率 C 速动比率 D 现金比率四、计算题（共 40 分，每小题 8 分）得分 阅卷人得分 阅卷人人密封线班级 姓名 学号 密封线班级姓名学号密封线班级 姓名 学号 第 3 页 共 5 页1. 某企业共有资金 2 000 万元，其中银行借款 100 万元，长期债券500 万元，普通股 l 000 万元，留存收益 400 万元，以上四种资金的资本成本率依次为 5%、6%、12%、11%。要求 计算该企业的综合资
9、本成本。2. 某企业购买机器设备价款 20 万元，可为企业每年增加净利 2 万元，该设备可使用 5 年，无残值，采用直线法计提折旧。该企业的贴现率为10。要求 用净现值法计算该投资方案,并对此投资方案作出评价。3. 某企业预计 1 个月内经营所需货币资金约为 800 万元，准备用短期有价证券变现取得，证券每次交易的固定成本为 100 元，证券市场年利率为 12。要求 计算最佳货币资金持有量及最小相关总成本。4.某企业预计信用期限为 20 天，销量可达 50 万件；信用期若延长到40 天，销量可增加到 60 万件。假定该企业投资报酬率为 9，产品单位售价为 4 元，其余条件如表所示。单位：万元信
10、用期 20天 40天销售额销售成本：变动成本固定成本毛利收账费用坏账损失20060201201032407220148125要求 确定该企业应选择哪一个信用期限。5.某公司年初存货为 15 万元，应收账款为 12 万元。年末流动比率为2，速动比率为 1.5，存货周转率为 4 次，流动资产为 42 万元，其中现金类资产 10 万元，本期销售成本率为 80(假设该公司流动资产包括存货、应收账款和现金类资产，其他忽略不计)。要求 计算该公司的本年销售额和应收账款的平均收账期。密封线班级 姓名 学号 第 4 页 共 5 页五、案例分析题（共计 15 分）没有永远的“标王”秦池酒厂是山东省临朐县的一家生
11、产“秦池”白酒的企业。1995 年以6 666 万元的价格夺得中央电视台第二届黄金时段广告“标王”，秦池酒厂一夜成名，秦池白酒身价倍增。1996 年又以 3.2 亿元人民币的“天价”，连任第二届的“标王”。然而，好景不长，2000 年 7 月，一家金属酒瓶帽的供应商指控秦池拖欠 300 万元货款，地区中级法院判决秦池败诉，并裁定拍卖“秦池”注册商标。秦池缘何昙花一现? 一是巨额广告支出是一项固定性费用，由此使企业的经营杠杆效应增大，同时也带来了更大的经营风险。二是秦池在成名之前作为一个县级企业，其总资产规模和生产能力有限。面对“标王”之后滚滚而来的订单，需投入资金，提高企业生产能力，但这种做法
12、受到资金制约和生产周期的制约。三是巨额广告支出和固定资产上的投资所需资金必须通过银行贷款解决。秦池在扩大生产规模的同时，降低了企业资金的流动性，当年内到期的巨额银行短期贷款要求偿还时，陷入财务困境。曾几何时，一举亿元何等豪放，转眼风云变幻世事沧桑，不免令人感慨万千。问题：秦池酒厂盛衰给我们带来什么启示和教训？补充资料：5%资金时间价值系数项目 3 年 5 年 8 年 10 年P/F 0.8638 0.7835 0.6768 0.6139F/P 1.1576 1.2763 1.4775 1.6289P/A 2.7232 4.3295 6.4632 7.7217F/A 3.1525 5.5256 9.5491 12.57810%资金时间价值系数项目 1 年 2 年 3 年 4 年 5 年P/F 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209F/P 1.1000 1.2100 1.3310 1.4641 1.6015P/A 0.9091 1.7355 2.4869 3.1699 3.7908F/A 1.0000 2.1000 3.100 4.6410 5.1051得分 阅卷人密封线班级 姓名 学号 第 5 页 共 5 页
