1、图解 KDJ 指标 D 值月线低位出击的成功率 【上证指数中的股票 】KDJ 指标又叫随机指标，是由乔治蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。基本概念随机指标 KDJ 一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为 9 日、9 周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值 RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算 K 值、 D 值与 J 值，并绘成曲线图
2、来研判股票走势。指标原理随机指标 KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的 K 值、D 值和 J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的 KDJ 指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。随机指标 KDJ 最早是以 KD 指标的形式出现，而 KD 指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过
3、威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在 KDJ 指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K 线与 D 线配合 J 线组成 KDJ 指标来使用。由于 KDJ 线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。计算方法KDJ 的计算比较复杂，首先要计算周期（n 日、n 周等）的 RSV 值，即未成熟随机指标值，然后再计算 K 值、D 值、J 值等。以日 KDJ 数值的计算为例，其计算公式为n 日 RSV=（CnLn）（HnLn）100公式中，Cn 为第 n 日收盘价； Ln 为 n 日内的最低价；Hn 为 n 日内的最高价。RSV 值始终在 110
4、0 间波动。其次，计算 K 值与 D 值：当日 K 值=2/3前一日 K 值+1/3 当日 RSV当日 D 值=2/3前一日 D 值+1/3 当日 K 值若无前一日 K 值与 D 值，则可分别用 50 来代替。J 值=3* 当日 K 值-2* 当日 D 值以 9 日为周期的 KD 线为例，即未成熟随机值，计算公式为9 日 RSV=（CL9）（H9L9）100公式中，C 为第 9 日的收盘价； L9 为 9 日内的最低价；H9 为 9 日内的最高价。K 值=2/3第 8 日 K 值+1/3 第 9 日 RSVD 值=2/3第 8 日 D 值+1/3 第 9 日 K 值J 值=3* 第 9 日 K
5、 值-2* 第 9 日 D 值若无前一日 K 值与 D 值，则可以分别用 50 代替。KDJ 的运用范围期货、股票、基金、应用要则KDJ 随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中短期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月 KDJ 值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周 KDJ 所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日 KDJ 的屡屡钝化现象；日 KDJ 对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30 分钟和 60 分钟 KDJ 又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5
6、 分钟和 15 分钟 KDJ 可以提供最佳的进出时间。KDJ 的使用技巧1.K 与 D 值永远介于 0 到 1 00 之间。D 大于 80 时，行情呈现超涨现象，可以尝试卖出。D 小于 20 时，行情呈现超跌现象，可以尝试买入。大盘月线的图片【历史上出现的五次买入信号目前全部获得了成功，最近的一次在2012 年 10 月附近】-2.K 大于 D 时，显示趋势是向上涨，因此 K 线突破 D 线时，为买进信号。当 D 值大于 K 值时，趋势下跌，K 线跌破 D 线时为卖出信号。3.KD 指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。4.KD 指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
7、5.当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。6.K 值和 D 值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。实战研判D 线是慢速主干线数值在 80 以上为超买，数值在 20 以下为超卖；-使用要领KDJ 指标由 3 根曲线组成，移动速度最快的是 J 线，其次是 K 线，最慢的是 D 线。下面来说一下 KDJ 的使用要领。1.KDJ 指标的区间主要分为 3 个小部分，即 20 以下、2080 之间和 80 以上。其中 20 以下的区间为超卖区；80 以上的区域为超买区；2080 之间的区域为买卖平衡区。2.如果 K、D、J 值都大于 50 时，为多头市场，后市看涨；如果 K
8、、D、J 值都小于 50 时，为空头市场，后市看空。3.KDJ 指标图形中，D 曲线运行速度最慢，敏感度最低；其次是 K 曲线，J 曲线敏感度最强。4.当 J 大于 K、K 大于 D 时，即 3 条指标曲线呈多头排列，显示当前为多头市场；当 3 条指标出现黄金交叉时，指标发出买入信号。5.当 3 条指标曲线呈空头排列时，表示短期是下跌趋势；3 条曲线出现死亡交叉时，指标发出卖出信号。6.如果 KD 线交叉突破反复在 50 左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合 J 值，观察KD 偏离的动态，再决定投资行动月线级别历史行情回顾，数据以顺序抽取【上证十个】上证数据 1【d 值低位出现四次，全部获胜】上证数据 2【d 值低位出现二次，全部获胜】上证数据 3【d 值低位出现三次，二胜一败】 。失败的那一次连续追击也是可以获胜的。上证数据 4【d 值低位出现 5 次，全部获胜】上证数据 5【d 值低位出现 3 次，全部获胜】上证数据 6【d 值低位出现 3 次，全部获胜】上证数据 7【d 值低位出现 1 次，全部获胜】上证数据 8【d 值低位出现 1 次，全部获胜】上证数据 9【d 值低位出现 5 次，全部获胜】上证数据 10【d 值低位出现 2 次，全部获胜】通算 29 次信号，获胜 28 次，失败 1 次，胜率为 96.55%
