题目分行损益平衡与客户授信定价-中华民国逢甲经济人协会.ppt

1、題目:分行損益平衡與授信 定價,主講人:蔡 豪 雄 現 職:土地銀行區域中心輔導員 學 歷:逢甲大學經濟系 國立中山大學財管碩士 高等考試金融人員考試及格 乙等特考金融人員考試及格 金融人員風險管理專業能力測驗及格,大綱,壹:銀行利率的演進貳:銀行組織結構參:銀行內部資金結算機制肆:存款準備金伍:存款部門損益分析陸:放款部門損益分析柒:損益平衡點與授信定價捌:結論,壹:銀行放款利率的演進,我國利率的演進約可分成三個階段， 一:官定利率時期: 二:聯合定價時期: 三:利率自由化時期與授信定價基準: 1:基本利率: 定義、起源與變異: 2:指數型指標利率: 定義 (1)、基準利率 =(指標利率)(

2、一定比率) (2)、基本利率 =(基準利率)(一定比率) 優點:透明、與市場利率同步一定比率：係銀行貸款作業成本（營運成本、 合理利潤）計算之比率。,貳:銀行組織結構,1: 單一銀行制度 優點:避免過於龐大，造成 壟斷。 缺點:缺少競爭性2: 分支銀行制度 優點:設備使用效率佳與資金運用靈活。 缺點:規模過於龐大，造成大到不能倒。,參:銀行間資金結算機制,支票存款 應收票據 存放央行 聯行往來 應付票據 甲行存歀(+) 同業存款 存放央行(+) 存放同業,乙銀行,銀行存款,活期存款,存放央行(一),乙行存款(一),乙行客戶,丙行客戶,丙:單一銀行,甲通匯銀行,央行,聯行往來,聯行往來,銀行內部

3、資金結算機制,聯行往來 存 款 聯行息 利息收入 聯行往來 貸 款,總行,分行,客戶,肆:存款準備金,準備金的目的:避免流動性不足準備金的種類: 1:流動準備率LR :( LIQUID RESERVES rate):10% 報酬率:視每月實際運用而定; 約1% 2:法定準備率(Required Reserves rate):RR 報酬率:甲戶:占45%; 無息 乙戶:占55%; 各種存款準備率: 支存:10.75%; 活存:9.775%; 活儲:5.5% 定存:5%; 定儲:4%,源自活存 0.248%,源自定存 1.113%,伍:營業單位存款部門損益,積數計算:定存積數計算:活存積數計算:存

4、款利息，需計算每日平均餘額，因此便需計算績數存款積數= a i 註: a:每日存款餘額 ; i:存款日數利息=總積數利率365=45000百元 0.17% 365=21元,以下表資產負債表為例說明,放款:LF 40億元 活期存款(利率0.17%) 5億元 聯行往來:It 10億元 活儲存款(利率0.33%) 10億元 定期存款(利率1.2%) 15億元 定儲存款(利率1.25%) 20億元註:聯行息 Iti:1.4% 流動準備報酬率LRi=1% 營業稅(T1):2%; 印花稅(T2):0.4% 存款DD14 利率 ID ; 固定準備率報酬率:RRi 流動準備率LR; 存款收益率 DRi,存款部

5、門損益計算(1)-準備金分行提存,各種存款收益率(DRi)計算程式如下:DRi=【 (1-RR-LR) ITi 】+【(RR0.55RRi)(1-T1 )】 +【LRLRi(1- T1 )】-ID存款收益率計算=【 (1-固定準備率-流動準備率) 聯行息 】+【(固定準備率0.55報酬率)(1-營業稅率)】+【流動準備率報酬率(1-營業稅率)】-存款利率:全部存款收益(DR)= ( DRi DDi )=(各種存款收益率各種存款平均餘額)之合計,活期存款收益率DR1: (1-9.775%-10%)1.4%+(9.775%0.550.248%0.98)+(0.101%0.98)-0.17% =1.

6、064216438%活期儲蓄存款收益率DR2: (1-5.5%-10%) 1.4%+(5.5%0.550.248%0.98)+ (0.101%0.98)-0.33%=0.95835196%定期存款收益率DR3:(1-5%-10%) 1.4%+(5%0.551.113%0.98)+(0.101%0.98)-1.2%=0.11799535%定期儲蓄存款收益率DR4:(1-4%-10%) 1.4%+(4%0.551.113%0.98) +(0.101%0.98)-1.25%=0.07599628%全部存款收益(DR)= =各項存款收益率各存款平均餘額=5億 DR1+10億 DR2 +15億 DR3+

7、20億 DR4=18,194,457.64元,存款部門損益計算(2)-準備金總行提存,準備金由總行總一提存，因此準備金的聯行息收入與準備金的提存收益兩者間差額，總行與分行需互為撥補存款準備金收益率與準備金聯行息收益計算如下:固定準備收益率(RRr)=固定準備率(RR)0.55報酬率(RRi)(1-營業稅率T1)固定準備率的聯行息收益率RRIT=固定準備率(RR)聯行息(ITI)流動流備收益率(LRr)=流動準備率(LR)流動準備報酬(LRi)(1-營業稅率T1) 流動準備率的聯行息收益率LRIT=流動準備率LR)聯行息(ITI) 固定準備收益率與固定準備率的聯行息收益率; 流動流備收益率與流動

8、準備率的聯行息收益率間的差額，分行與總行需互為撥補的金額。,存款收益率:=聯行息-(固定準備率聯行息收益率-固定準備收益率) -(流動準備率聯行息收益率-流定準備收益率)-存款息 DRi= ITi ( RRIT- RRr)-(LRIT -LRr)- IDDRi =ITi -【(RRITi)-(RR0.55RRi 0.98)】 -【(LRITi)- (LRLRi0.98)】- ID活存收益率:DD1=1.4%-【(9.775%1.4%)-( 9.775%0.550.248% 0.98)】 - 【(0.11.4%)- (0.11%0.98)】-0.17%= 1.064216438%活儲收益率:DD

9、2=1.4%-【(5.5%1.4%)-( 5.5%0.550.248% 0.98)】- 【(0.11.4%)- (0.11%0.98)】-0.33%=0.95835196%定存收益率:DD3 =1.4%-【(5%1.4%)-( 5%0.551.113% 0.98)】- 【(0.11.4%)-(0.110%0.98)】-1.2%=0.11799535%定儲收益:DD4=1.4%-【(4%1.4%)-( 4%0.551.113% 0.98)】- 【(0.11.4%)-(0.110%0.98)】-1.25%=0.07599628%(DR):= =(各項存款收益率各項存款平均餘額)之和 =5億DD1+

10、10億DD2+15億DD3+20億DD4 =18,194,457.64元,陸:營業單位放款部門損益計算,一:直接成本的授信利率(LPV):二:含費用的授信利率LPE):三:損益兩平點的授信利率(LPB):四:目標盈餘下的授信利率(LPG):,一: 直接成本的利率(LPV):,一:直接成本的授信利率(LPV): LPV =聯行息 (1-營業稅率-印花稅率): LPv =ITi (1- T1-T2) LPv = 1.4% (1- 0.02-0.004) =1.43442623%以貸款1百萬元，利率1.43442623%利息收入: 10000001.43442623%=14,344.26元; 營業稅

11、: 14344.2623元0.02=286.8852元印花稅: 14344.2623元0.004=57.3771元聯行息: 1000000元0.014=14000元支出合計 =14,344.26元,二: 含費用的授信利率(LPE):,LPE =(聯行息 +固定費用分攤率) (1-營業稅率-印花稅率): 費用分攤率: FCR = (固定費用 放款金額) = (FC LF) =(3500萬元 40億元)=0.875%LPE =(ITi + FCR) (1- T1- T2)=(1.4%+0.875%) 0.976 =2.330942623%利息收入: 40億2.330942623% = 93,237

12、,704.92元支出:聯行息支出;40億1.4% =56,000,000元人事費用與設備費用分攤 = 35,000,000元 營業稅與印花稅: 93,237,704.92元2.4% =2237704.92元支出合計 93,237,704.92元,三:(1)、營業單位直接成本損益兩平點:LPB,LPB=(聯行息 -存款收益折抵率) (1-營業稅-印花稅)DRd=存款收益折抵率DRd:=(存款收益 放款額)=(DR LF)=(18,194,457.64 40億) =0.454861441% LPB=(ITi-DRd) (1-T1-T2) =(1.4%-0.454861441%) 0.976=0.9

13、683796711%。 直接成本的損益兩平點，授信利率需足以資金成本亦即存款利息，47,150,000元，加上撥付總行提存準備金收益與聯行息差額4,655,542.36元，減上聯行息收入14000000元。(47,150,000+4,655,542.36-14000000) 40億 0.976 =0.9683796711% 註:資產負債表聯行往來借差10億元，聯行息1400萬元,利息收入: 40億0.9683796711% = 38,735,186.84元 聯行息收入 10億0.014 = 14,000,000元收入合計: $: 52,735,186.84元 支出:與總行準備金提存收益差額撥補

14、) = 4,655,542.36元營業稅與印花稅: 38,735,186.84元0.024 = 929,644.48元利息費用 合計: = 47,150,000元 支出合計: $:52,735,186.84元 結果是損益平衡,三:(2)、直接成本與加上費用之損益兩平點:LPB,LPB=(聯行息 +費用分攤率-存款收益折抵率) (1-2%-0.4%)LPB=(ITi+FCE-DRd) 0.976 =(1.4%+0.875%-0.454861441%) 0.976 =1.864896065%;維持不虧本之最低貸放利率利息收入:40億 1.864896065% = 74,595,842.00元聯行息

15、收入 10億0.014 = 14,000,000.00元收入合計 88,595,842.00元 支出:利息支出 = 47,150,000.00元人事費用與設備分攤 = 35,000,000.00元稅額: 74,595,8420.024 = 1,790,300.00元撥付準備金差額息 = 4,655,542.00元支出合計 88,595,842.00元,三(3):目標盈餘下的授信利率(LPG):分行為利潤中心,LPG=(聯行息 +費用分攤率+盈餘加碼利率-存款收益折抵率) 0.976盈餘加碼利率EGi:=(盈餘目標 放款金額)=(4千萬 40億)=0.01 LPG =(ITi+FCE+EGi-D

16、Rd) (1-T1-T2) =(1.4%+0.875%+1%-0.454861441%) 0.976 =2.889486228%; 收入:利息收入:40億2.889486229% =115,579,449.00元 聯行息收入 10億0.014 = 14,000,000.00元 收入合計 129,579,449.00元 支出:利息支出 = 47,150,000.00元 人事費用與設備分攤 = 35,000,000.00元 營業稅與印花稅115,579,449元0.024 = 2,773,907.00元 撥付準備金差額息 = 4,655,542.00元 支出合計 89,579,449.00元盈餘:

17、 $:40000000.00元,四:授信部門為利潤中心下的目標盈餘定價:LPG,存款部門已收益 金額 DR: 18,194,457.64元存款部門收益折抵率DRd:= 0.454861441%; 放款部門應達成收益LR=21,805,542.36元放款部目標所需加碼利率LRi=(放款部收益 放款額)=( LR LF)LRi= ( 21,805,542.36元 40億元)= ( LR LF)=0.545138559%; 即 (EGi-DRd)=(1%- 0.454861441%)=0.545138559% 授信盈餘目標應定價利率LPG :LPG =(聯行息+固定費用分攤率+放款加碼利率) 0.9

18、76 =(ITi+FCE+ LRi ) (1-T1-T2) =(1.4%+0.875%+0.545138559%) 0.976 =2.889486228% 該利率與全行盈餘目標達成所需利率一致。註:LPG =(ITi+FCE+EGi-DRd) (1-T1-T2) :以分行為利潤中心的觀點 =(1.4%+0.875%+1%-0.454861441%) 0.976 =2.889486228%;,收入: 利息收入:40億2.889486228% =115,579,449.00元收入合計 115,579,449.00元 支出:聯行息支出:40億1.4% = 56,000,000.00元事費用與設備分攤

19、 = 35,000,000.00元營業與印花稅 115,579,449.元0.024 = 2,773,907.00元支出合計 93,773,907.00元放款部門盈餘: $:21,805,542.00元 加計存款部門盈餘 18,194,458.00元分行合計總盈餘: $: 40,000,000.00元合計盈餘與所應達成之目標盈餘一致。,柒:授信客戶利率定價,一: 一般客戶定價LPN : 即將核定盈餘全部皆由授信部門所創造LPN=(聯行息+固定費用分攤率+盈餘目標加碼利率) 0.976 =(ITi+FCE+ EGi ) (1-T1-T2) =(1.4%+0.875%+1%) 0.976 =3.3

20、55532787%利息收入:40億3.355532787% =134,221,311.00元支出:聯行息支出40億 1.4% =56,000,000元固定費用 =35,000,000元營業稅、印花稅134,221,3110.024 = 3,221,311元支出合計 =94,221,311.00元盈餘 40,000,000.00元註:但優良存款戶會要求利率優惠，因此優良戶無法以此利率定價,二:存款往來優良客戶授信定價,甲:存款1千萬元，融資5千萬元，利率定價?。活存供獻度每一元為1.064216438%，1千萬元供獻度為106421.64元，貸款5千萬元, ，存款收益折抵率:DRd DRd=10

21、6421.64 5千萬元=0.2128432876% LPS=(聯行息+固定費用分攤率+盈餘目標加碼利率-存款 收益折抵率) 0.976 LPS =(ITi+FCE+ EGi -DRd) (1-T1-T2) =(1.4%+0.875%+1%-0.2128432876%) 0.976 =3.3137455648%,此一概念可以假分行全部存款皆是由同一客戶所存，今其申貸40億貸款LPS=(聯行息+固定費用分攤率+盈餘目標加碼利率-存款收益折抵率) 0.976 =(ITi+FCE+ EGi -DRd) (1-T1-T2) =(1.4%+0.875%+1%-0.454861441%) 0.976=2.

22、889486228%由此可知一般客戶利率為= 3.355532787%一般優良客戶為 = 3.3137455648%最佳優銀客戶為 = 2.889486228%,捌:結論,一:存款部門收益:DRi =ITi -【(RR)(ITi)-(RR0.55RRi 0.98)】-【(LR)(ITi)- (LRLRi0.98)】-ID 全部存款收益:DR: =( DRi DDi )=(各存款收益率各存款平均餘額)之和二:含費用之損益兩平點利率: LPB=(ITi+FCE-DRd) (1-T1-T2) 三:目標盈餘下的授信定價利率 =(ITi+FCE+EGi-DRd) (1-T1-T2) ; 以分行為利潤中心的觀點 或是=(ITi+FCE+ LRi ) (1-T1-T2); 以授信部門為利潤中心的觀點四:一般客戶LPN與有存款往來優良客戶LPS利率定價: LPN =(ITi+FCE+ EGi ) (1-T1-T2) LPS =(ITi+FCE+ EGi -DRd) (1-T1-T2),