1、1文献综述（20_届）民间资本借贷的监管探析2我所研究的课题是“民间资本的监管探析”，正好是顺应了5月份国家刚出台的国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见。查阅了大量的专著、期刊、论文等文献，结合浙江省民间借贷的具体情况，我对民间资本、民间借贷及其监管有了一个初步的了解。我国的民间资本自从改革开放以来经过这30年的累积已经是一个庞大的数字，结合国家这些年不断改进的政策、法规，来看民间资本这些年的总体发展状况，我们不难看出虽然民间资本增长迅速、民营经济蓬勃发展、民间投资更是活跃，可是其中所存在的问题、障碍也不在少数，而且还都不是容易解决，如中小企业融资难的问题、民间借贷阳光化的问题、民间
2、投资渠道单一等等的问题，都有待进一步的研究了解。希望通过该课题的研究，可以对民间资本及其监管方面的了解可以深入，且对于民间资本的运作能有所指导。1民间资本的相关概念11民间资本民间资本是中国特有的概念，至今也还没有统一的定义。中国人民银行杭州中心支行课题组（2002）有提到“民间资本和民间资金是相对于国有资本和国有资金而言的。民间资本是自然人和非国有法人进行投资后形成的资本；民间资金是他们持有的，用以保值、增值的资金。民间资金不是现实的民间资本，只有用于投资，进入社会再生产，才能成为民问资本。”而根据浙江统计年鉴2004的规定，是将民间资本定义为非政府拥有的资本。具体而言，民间资本就是民营企业
3、的流动资产和家庭的金融资产。所以归结来说，民间资本就是掌握在民营企业以及股份制企业中属于私人股份和其他形式的所有私人资本的统称，就叫做民间资本。另外就民间资本的主要流动方向，结合众学者的总结，笔者认为苏自申（2009）给出了比较全面的叙述，他认为，民间资本主要活跃在储蓄、直接投资、间接投资、民间借贷这四个方面。12民间借贷对民间借贷的概念，国内学者没有形成统一的认识。赵天（2009）认为民间借贷也叫“民间信用”或“个人信用”，指居民个人向集体及其互相间提供的信用，一般采取利息面议，直接成交的方式。而多数学者却是从法律特征和3金融监管角度出发，把民间借贷划分为地下金融，体制外金融，非正规金融，认
4、为民间借贷具体是指正规金融体系之外的不受政府监管和控制的，未受法律有效保护的各种投资和资金信贷活动（陈澄、漆俊麟，2008）。而就司法解释、词条定义来看，民间借贷可以归结为，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。所以简单的来说，民间借贷就是企业之间、个人之间、企业和个人之间发生的资金借贷行为。而它更是正规金融的有益补充，是我国经济发展中不可或缺的部分。2民间资本投资的现状过文俊（2005）在他的民间资本富中国的专著中就民间投资的现状有他形象而生动的描述目前民间投资在社会中投资
5、中的地位不仅仅是“半壁江山”；民间投资运行也是在积聚能量孕育突破；前行仍需披荆斩棘，制约民间投资增长有若干障碍。他也具体的分析了民间投资面临的障碍，在这里简略的阐述一下有第一，某些行业进入“门槛”仍然不低，限制了民间投资的广度和深度；第二，税负不公等政策抑制了非公有制企业的投资扩张；第三，民营企业融资依旧艰难，民间投资发展缺乏后劲；民间投资的法律保障不力，服务体系很不健全；第五，民间资本投资主体自身较低，制约着民间资本的健康成长。就民间投资制约因素来说，中国人民银行杭州中心支行课题组（2002）有他们相对于上面所提障碍既相似又有区别的看法，他们虽然研究的主要是浙江地区民间资本的现状，但是不可否
6、认浙江作为民间资本活动最活跃的一个地区来说，它所反映的问题还是很具有代表性的。课题组认为制约民间资本投资的因素主要有市场准入政策的制约；投资环境的制约，政府缺少对民间投资发展的总体规划，政策扶持力度不够，投资待遇和机遇不平等，民营企业负担仍然较重；融资渠道单一的制约，较多的民营中小企业存在着融资难的问题，制约了民间资本的投资能力；技术供给不足和企业自身素质的制约等。3民间借贷的发展、监管现状31民间借贷发展现状张朝元和粱雨（2009）认为民间借贷已成为中小企业特别是民营企业一种4不可忽视的融资渠道，是一种直接融资渠道、民间资本的一种投资渠道、民间金融的一种形式。现已成为遍及全国的一种重要经济现
7、象，不仅在经济发达的地区如浙江、温州、福建沿海、广州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、贵州、陕西等的偏僻贫困山区，也是屡见不鲜（樊华，2009）。确实仅到2003年底，中国农村的民间借贷规模就高达8000亿14万亿元，仅浙江省东南部地区就有3千多亿元（赵天，2009）。而到了2010年1月，就央行研究局局长在20日的“中英非银行放贷人立法框架研讨会”上披露，研究局通过在2008年和2010年就民间借贷领域所做的两次调研发现，当前中国民间借贷资金存量超过24亿元，占借贷市场比重达到56，且就绝对量上看，民间借贷存量资金增长为28。所以说我国的民间借贷作为信贷市场的有益补充，较以前年度，有了更迅
8、猛的发展。32民间借贷监管现状目前学界对民间借贷监管现状的认识主要体现在法律缺位与具体制度不完善方面就法律缺位来看，梁婧（2009）认为对民间借贷的监管只是散见于各法律法规之中。没有关于民间借贷合法参与主体的界定、利率的规范等方面的明确法律出台，借贷双方的权利都不能得到保障。同样的庄文敏（2006）也认为我国法制落后于现实经济生活，致使监管当局在监管过程中没有有效的标准参照，工作很难展开。监管当局在执行监管时感到无所适从，只好采取坐观其变的态度，更甚者采取取缔，“严打”的态度。就监管制度的不完善来看，庄文敏（2006）认为我国没有相应的民间借贷监管制度，不过，我国对于民间借贷的态度却是非常明确
9、的，即严格管制。这与张书清的想法有它的相似性，张书清（2008）就认为政府对绝大多数民间自发形成的融资活动一直持保守甚至反对的态度，常常以维持金融秩序和防范金融风险的名义对民间借贷进行清理与整顿，总体体现为行政管制为主、刑罚为辅的简单管理模式，导致民间借贷只能在制度夹缝中求得生存。而具体到监管制度缺位上看，在市场准入方面，金融监管当局长期把市场准入限制视为维护金融安全和稳定的有效措施，过高的市场准入条件导致社会投资主体无法获得市场准入资格，造成少数金融机构垄断的局面，与金融市场开放和多元化的发展趋势相违背，具体到民间借贷制度而言，我国没有关于民间借贷的市场准入法规，也没有法律规定的民间借贷的审
10、批条件，程序及相关法律责任。在退出机制上，我国缺乏相应的规范市场退出的规定，没有一个事5前的完备的援助、退出、清算程序。这非常不利民间借贷市场的稳定。在产权制度上，我国还是一种以公有制为主体的金融产权，其他产权主体对金融的介入缺少基本法律保护，因此个人集资入股的民间借贷组织的产权归属是不明确的（陈澄、漆俊麟，2008）。4国外乡村银行发展模式借鉴我们都知道由于中小企业自身的限制性因素以及外部市场环境、政策环境以及金融部门的偏好等等原因，我国的中小企业融资问题一直是个老大难。但是其实就世界整体状况及文献反应，其实在一国金融体制中中小企业融资困难，并不是现在也不是我国独有的问题。早在70年前人们对
11、中小企业融资缺口的问题已有所认识。1931年以麦克米伦爵士为首的金融产业委员会提交的调查英国金融业和工商业的报告中提出了著名的麦克米伦缺口MACMILLANGAP的论断报告认为在英国中小企业发展过程中存在着资金缺口对资金的需求高于金融体系愿意提供的数额这种融资缺口又称为信用配给不足，其定义为资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。自麦克米伦报告之后世界银行组织的大量有关中小企业发展的调查报告，都证实许多国家中小企业普遍存在融资的缺口（程剑鸣，2005）。吕玉忠（2009）也提出在流动性充裕的情况下，我国中小企业没有摆脱融资困难的困境，其问题的结症触及到一个久远的命题，这就是“麦克米伦
12、缺口（MACMILLONCAP）”。因此吕玉忠认为，要从根本上长远解决中小企业融资难题，必须组建与中小企业发展相适应的金融机构。他提出了相关的建议中有一条就是组建中小银行，专业服务中小企业。在孟加拉、印度等发展中国家，都有众多农村小额信贷银行。因此，我国可以借鉴国外成功的“草根经济”模式，来发展我国合理的民间借贷运行模式，如小额贷款公司。由于世界各国处于不同的市场经济发展阶段，具有不同的文化理念和习惯，这些差异决定着各国要根据自身的具体情况采取不同的发展模式。而孟加拉是近代小额信贷的发源地，其小额信贷机构的成功典范是格莱珉银行，属于非政府组织，其贷款对象是最为贫困的农户，特别是贫困妇女，其基本
13、运行框架是采用无抵押、无担保、小组联保、分批贷放、分期偿还的方式（石俊志，2007）。它的主要特点为瞄准最贫困的农户，并以贫困家庭中的妇女作为主要目标客户；提供小额短期贷款，按周期还款，整贷零还，这是GB模式的关键；无须抵押和担保人，以五人小组联保代替担保，相互监督，形成内部约束机制；按照一定比例的贷款额收取小组基金和强制储蓄作为风险基金；执行小组会议和6中心会议制度，检查项目落实和资金使用情况，办理放、还、存款手续，同时还交流致富信息，传播科技知识，提高贷款人的经营和发展能力（杜晓山，2004）。我国的民间借贷组织中的小额贷款公司同样的也是一种非政府组织的小额信贷机构，因此可以通过借鉴格莱明
14、乡村银行的运营方式，来进一步指导我国小额贷款公司的运营，从而促进我国民间借贷组织的健康发展。也可以为小额贷款公司向乡村银行的转变打下坚实的基础。5总结在了解了民间资本、民间借贷的概况和发展现状，并对民间资本主要流动方向民间借贷的监管现状有了一定了解之后，可以总结性的说，民间借贷监管方面主要存在着法律缺位和监管制度缺位，这也是对民间资本监管方面的具体化的了解、分析。因此为了规范化发展民间借贷，正确引导民间资本的流动，就必须查找更多相关文献资料，并通过具体的相关案例来阐明民间借贷监管现状、存在的问题，以及加强监管的必要性，并提出规范化发展民间借贷监管的意见。另外也要在结合国际上先进的小额信贷发展模
15、式，为我国合理的民间借贷发展模式，提供可靠地借鉴经验。7参考文献1张朝元，粱雨中小企业融资渠道M北京机械工业出版社，20092过文俊民间资本富中国M北京中国社会科学出版社，20053潘石中国私营资本原始积累M北京清华大学出版社，20054庄文敏我国民间借贷的监管制度建构D成都西南财经大学，20065赵天我国的民间借贷J金融观察，2009146梁婧民间借贷规范研究J商业经济，200987陈澄，漆俊麟论述我国民间借贷J法制与社会，2008108张书清民间借贷的制度性压制及其解决途径J法学，200899苏自申浅议民间资本监管J会计之友，20072410石俊志小额信贷发展模式的国际比较以及其对我国的启
16、示J国际金融研究，20071011程剑鸣麦克米伦缺口与我国中小企业融资J深圳职业技术学院学报，2005212杜晓山中国农村小额信贷的实践尝试J现代经济探索，2004（2）13中国人民银行杭州中心支行课题组民间资本的现状与发展浙江省民间资本状况及其利用对策J浙江金融，2002214樊华中小企业融资方式之民间借贷EB/OLHTTP/WWWSTUDANET/JINRONG/091228/15563057HTML15黄辉，符瑞武，陈太玉引导民间借贷规范发展的思考J海南金融，2010416邵燕翔浙江民间金融问题思考J价格月刊，20081217陈颖，王胜邦小额信贷机构监管的国际经验和中国实践J新金融，2006719曾祥生，陈莹，袁晴等民间资本运作的“潘多拉魔盒”N检察日报，2009111220LUDOVICPHALIPPOUBEWAREOFVENTURINGINTOPRIVATEJJOURNALOFECONOMICPERSPECTIVES，2009921VERRETJWDRJONESANDTHERAIDERSOFLOSTCAPITALHEDGEFUNDREGULATION,SELFREGULATIONPROPOSALJWIDENERUNIVERSITYSCHOOLOFLAW，20073
