1、上海股权托管交易中心 指定代理机构 上海汇昌富股权投资基金管理有限公司 【上海音悦文化艺术策划有限公司】 上海股交中心代码：T0027,企业必读：,中小企业快速发展的融资通道与品牌提升的最佳契机；企业“挂牌上市”，您不会再望尘莫及。不管您的公司注册资本是100万还是1000万，均可经过“汇昌富股权基金”及”音悦策划机构“代理举荐及尽责调研后名正言顺的在 “上海股交中心”E板或Q板成功挂牌上市。不管是E板股改还是Q板调研，都由我们一手操办，您无需费心费力，直至您的企业完美“上市“。国家扶持中小企业新政，门槛低、费用低、速度快、效率高；E板挂牌审核时间90-180天，Q板挂牌15-30天。上海股交
2、中心指定代理机构“汇昌富股权基金”与“音悦策划机构”强强联手，如虎添翼，企业“挂牌上市”成功率目前高达100%。上海自贸区及上海股交中心目前均为试点阶段，采取的政策是先松后紧，请不要犹豫，抢占先机，迫在眉睫。代办范围：全国各省市中小企业均可。,企业为何要“挂牌上市”：,不必为企业融资东奔西跑，银行都会主动找上门，那时，咱不差钱。快速在同行业取得至高点，我都上市了，你还在蜗牛般爬行呢。迅速提升企业及产品知名度、美誉度、诚信度，花500万请明星代言，也没有公司“挂牌上市”更有品牌说服力。全国代理经销商蜂拥而至，与“上市公司”合作，实力的保证。地方政府有奖励并重点扶持，E板上市在上海嘉定区政府明码奖
3、励金额为180万元，您的地方政府奖励也许更高。产品包装可注明上市股票代码，消费者除了认准品牌产品，其次就是这个公司是否有实力保障，上市公司对消费者而言是最大的实力保障。全国互联网、户外、电视、平面等静态及动态广告宣传公司成功挂牌上市，还有什么比这个更有影响力及更吸引眼球的呢。除了根据您的企业发展需求在上海股交中心增股融资，您还可以在企业增发内股，如果所有管理层及员工都持有企业股份了，他/她们还会跳槽吗？这也是留住员工以及让员工忠心耿耿为老板工作的最佳方式。, 2012 上海股权托管交易中心股份有限公司 版权所有,Shanghai,Exchange,Equity,上海股权托管交易中心,中小企业在
4、OTC市场挂牌上市融资与发展之道,2013国家重点试点项目：上海自贸区、上海股交中心。,一、中小企业如何对接多层次资本市场,二、上海股交中心功能定位与市场情况,三、企业如何成功挂牌,四、企业如何成功融资,五、前景展望,一、中小企业如何对接多层次资本市场,二、上海股交中心功能定位与市场情况,三、企业如何成功挂牌,四、企业如何成功融资,五、前景展望,（一）中小企业现状我国企业总数约1400万家，其中中小企业占97%。中小企业贡献：占中国60%以上的国内生产总值， 50%以上的税收，并创造了中国80%的城镇就业。中小企业直接融资情况：我国5%，国际70%面临的问题：融资难、融资贵。 -原因：缺信息、
5、缺信用,大陆资本市场现有框架,（二）我国多层次资本市场现状,（三）多层次资本市场发展背景政策背景十八大政府工作报告：“加快发展多层次资本市场”国务院李克强总理：“在金融领域要推进利率、汇率 市场化改革，发展多层次资本市场，提高直接融 资的比重，而且要保护投资者，尤其是中小投资 者的合法权益。”证监会肖刚主席：“今年首要的工作仍然是推进多层次 资本市场。,（四) OTC市场全国中小企业股份转让系统（NEEQ）上海股权托管交易中心（SEE）目前全世界比较有影响的OTC市场包括美国的纳斯达克(NASDAQ)、场外证券交易行情公告榜(OTCBB)、粉红单(Pink Sheets)；英国的替代投资市场(
6、AIM)；法国店头市场(CMF)、巴黎新兴市场(New Market)；韩国店头市场以及中国的银行间债券市场等。美国有庞大的OTC市场，在这些市场交易的证券数量约占全美证券交易量的四分之三。 市场区别：参与者、监管机构、制度,（五）挂牌的好处,股份变现,促进融资,形象宣传,无形资产,合理定价,一、中小企业如何对接多层次资本市场,二、上海股交中心功能定位与市场情况,三、企业如何成功挂牌,四、企业如何成功融资,五、前景展望,解决中小企业融资难的综合金融服务平台,（一）功能定位,上海股权托管交易市场,股份转让系统,股权报价系统,上海股权托管交易中心,2013年8月7日正式启动,（二）SEE优势金融生
7、态优势区位经济优势品牌优势制度优势政策优势,（三）挂牌情况E板挂牌：76家地域分布：上海51家，江苏7家，北京5家，吉林3家，海南2家、浙江2家，河北、湖北、安徽、甘肃、山东和内蒙古各1家，分布于12个省市行业分布：分属制造、农业、食品、电子、社会服务业等12个行业在审：15家签约：151家储备：335家Q板挂牌：101家 截止2013年8月9日（下同）,（四）融资情况定增：11家挂牌前私募：47家股权融资总金额近10亿元银行贷款：信用贷款额度3.93亿元 股权质押贷款1.1亿元 授信额度30亿元,（五）交易情况：开户数：3155户 自然人2922户，机构233户成交金额：2.98亿元成交股数
8、：9288万股市盈率：46.6倍,上海股权托管交易中心工作汇报,一、中小企业如何对接多层次资本市场,二、上海股交中心功能定位与市场情况,三、企业如何成功挂牌,四、企业如何成功融资,五、前景展望,（一）E板挂牌条件：业务基本独立，具有持续经营能力；不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易；额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；在经营和管理上具备风险控制能力；治理结构健全，运作规范；股份的发行、转让合法合规；注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；上海股交中心要求的其他条件。,（二）E板挂牌流程：,上海股权托管交易中心工作汇报,(三）Q板挂牌条件否定式挂牌条件，符合下列条件之一不
9、得挂牌：1、无固定的办公场所2、无满足企业正常运作的人员3、企业被吊销营业执照4、存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚5、企业的董事、监事及高级管理人员存在公司法第一百四十七条所列属的情况,上海股权托管交易中心工作汇报,（四）Q板挂牌流程：,转让日：每周一至周五（法定节假日除外）转让时间：上午9:30-11：30；下午13:00-15：00,（五）交易制度,挂牌企业净资产分布,500万元-2000万元,2000万元-5000万元,5000万元-1亿元,大于1亿元,45家挂牌企业,17家挂牌企业,7家挂牌企业,1家挂牌企业,占比64.29%,占比24.29%,占比10.00%,占比1
10、.43%,挂牌企业业绩增长情况,挂牌公司净利润增长,24家2011年度,最高增幅308.21%,平均增幅80.13%,57家2012年度,最高增幅1959.00%,平均增幅60.68%,挂牌企业营业收入规模分析,2012年度，40家挂牌公司实现1000万元以上的营业收入规模。 收入规模最大的企业达到了4.28亿元，平均每家收入4145万元。,11%，共6家,11%，共6家,13%，共7家,1亿元5000万元-1亿元1000万元-5000万元500万元-1000万0-500万元,40,20,2012年挂牌公司营业收入规模分布图,53%，共28家,行业分布图,STEP,挂牌后，云生竹业获得了市经委
11、以及嘉定区经委的广泛关注，申请了高新技术企业以及技术改造补贴。挂牌后，云生竹业获得了已有客户以及潜在客户的广泛关注， 2012年云生竹业营业额约3500万元，预计2013年营业额将达1亿元。挂牌后，云生竹业获得了创业邦组织的创新中国2013春季赛成长之星第一名。,成长之星,STEP,挂牌后，在客户心目中公信力大幅提升，口碑的宣传使得销售额大幅提升。挂牌后，公司一个月内即以每股8.5元人民币的价格引入外部投资者， 获得融资2,999.905万元。挂牌后，公司营业收入及营业利润大幅增长，2012年营业收入比2011年增长107%，2012年营业利润比2011年增长155%。挂牌后，公司整合外部资源
12、能力明显增强，第一理财网、理财专修学院、 外围独立理财师被纳入，磁场效益凸显。挂牌后，公司积极参与上海股交中心相关业务，业务范围有所扩大， 为其他挂牌公司提供金融服务。,成长之星,挂牌后，公司作为传统五金制造业企业成功完成定向增资1936万元，每股3.2元，按照2014年预测盈利动态市盈率6.5倍，实属难得。挂牌后，银行明确以净资产为作价依据进行股权质押贷款，质押率100%；另获得招商银行1000万元信用贷款，其中500万元贷款可以不低于3.2元的价格进行债转股。挂牌后，公司成功获得嘉定区政府挂牌补贴180万元，在江苏泗阳购买8亩土地用于扩大产能，目前13年已签约订单金额是12年全年的214%
13、。挂牌后，公司被列入嘉定区上市公司企业俱乐部，总经理成为区政协后备人选。团队凝聚力大幅提升、管理层眼界极大提高、管理层思路和斗志获得极大激发。,成长之星,一、中小企业如何对接多层次资本市场,二、上海股交中心功能定位与市场情况,三、企业如何成功挂牌,四、企业如何成功融资,五、前景展望,融资理念定价：双方议价，价格合法、合理、公允， 不损害新老股东利益 额度：按需融资间隔：无限定，小步快跑,直接融资挂牌前私募挂牌后定增,间接融资股权质押主动授信约定式回购,融资满足率高,私募债集合票据,股权融资情况,挂牌后融资总计：3.34亿元,最具价值融资,第一单尚未盈利定增且获得投资者追捧企业。公司共增发110
14、0万股，共计融资2970万元，增发价格 2.7元/股。由于最近一期财务亏损，若在A股市场则完全没有融资可能。 公司良好的业务发展前景获得认购者的认可，增资价格亦从 2.4元/股上升至2.7元/股。,第一单股权质押融资,自上海银行推出专属上海股交中心信贷产品后落地的第一单 股权质押贷款。企业大股东453万股以2.2元/股价格获得上海银行1000万股权 质押贷款。上海银行以近三个月定增价格4.5元/股作为参考价格 为企业认定。目前，上海股交中心已与8家机构合作，推出针对上海股权托管 交易市场的专项产品。,最大一笔融资,挂牌前，公司以2元/股价格进行定增，共募集1700万股，3400万元。 PE27
15、倍，PB2.14倍。挂牌三个月后公布定向增发方案，成为第一单也是最大一单融资，共募集 1800万股，7200万元，价格4元/股，由机构及自然人认购。2013年7月23日举行第二次定增路演，融资规模2500万股，价格 4元/股，拟募集1亿元。目前，保罗生物已正式启动IPO准备工作。,间接融资情况,28家挂牌企业实现信用贷款3.93亿,债权融资情况（质押贷款）,债权融资情况（信用贷款）,一、中小企业如何对接多层次资本市场,二、上海股交中心功能定位与市场情况,三、企业如何成功挂牌,四、企业如何成功融资,五、前景展望,近期规划建设新平台：股权交易、LP份额交易、理财 产品交易、银行信贷平台、企业重组购并平台 开展中小企业私募债业务 创建与上海以外地区政府的战略合作模式借力上交所的支持加快业务发展（技术支持、 制度梳理、创新研究、拓展市场、转板操作）,规模可观、 股份交易中心 服务一流、 资源集聚中心 国内领先、 上市孵化中心 国际知名、 金融创新中心,我们的宣言：,我们的策划已不满足于客户的认可，更要求客户的成功。一个好的策划方案得不到完善的执行，我们一样愤怒，因为我们渴望成为英雄！ -许兴刚-,代理机构：汇昌富股权基金/上海音悦策划机构 【代理资格代码：T0027】 咨询电话：021-66392347 13671768555 许先生 网 址：,衷心感谢！,
