1、 论文（设计）题目：上市公司会计信息披露现状探讨专 业：会计学 目录摘要 _II引言 _11.会计信息披露重要性 _22. 会计信息披露内容和要求 _33.我国上市公司会计信息披露现状 _43.1 会计信息披露不真实 _43.1.1 包装招股说明书 _43.1.2 粉饰财务报表 _43.1.3 谎报募集资金用途 _53.2 会计信息披露不充分 _53.2.1 对偿付能力的披露不足 _53.2.2 对应收账款的风险披露不足 _53.2.3 对或有事项的披露不足 _53.2.4 会计信息定量披露不足 _63.3 会计信息披露不规范 _63.4 会计信息披露不及时 _64.影响上市公司会计信息披露的
2、原因 _84.1 内部治理结构不完善 _84.1.1 股权结构不合理 _84.1.2 董事会功能弱化 _94.1.3 监事会形同虚设 _94.2 外部监管体系不健全 _104.2.1 法律基础不够完善 _104.2.2 政府主体越位严重 _104.2.3 社会审计独立性丧失 _105.上市公司会计信息披露问题的对策 _125.1 优化公司股权结构 _125.2 完善独立董事制度 _125.3 明确政府监管权责 _125.4 提高社会审计独立性 _13参考文献 _14致谢 _15摘要随着证券市场和资本市场日益成熟完善，会计信息披露的重要性越来越凸现出来，投资者需要借助披露出来的会计信息了解上市公
3、司情况，做出理性的投资决策。但是会计信息披露情况并不那么令人满意，普遍存在虚假披露的情况，比如近期曝光的“绿大地事件”和“獐子岛”事件，造成了投资者的极大损失和证券市场的不良风气。本文首先阐明了会计披露制度的重要性，说明了在法规约束下会计披露的内容和要求。然后揭示了我国上市公司会计披露存在的诸多问题，再对问题存在的深层次原因进行剖析，提出了完善会计披露制度的针对性建议。经过分析总结，最终得出上市公司会计披露现状存在不真实、不及时、不充分、不规范四方面问题，影响上市公司会计披露的深层次原因是公司内部治理结构不完善和外部监管不到位两方面，由此针对完善公司治理结构和加强外部监管两方面提出解决对策。关
4、键词：会计披露，公司治理结构，外部会计监督AbstractAs the securities market and capital market increasingly mature and perfect, the importance of the accounting information disclosure is more and more apparent, investors need to use disclosure of accounting information of listed companies to make rational investment deci
5、sions. But accounting information disclosure is not so satisfactory, fulling of widespread false disclosure, such as the recent exposure of the “green earth event“ and “roebuck island“, which has caused great losses of investors and unhealthy practices in the securities markets. This paper intends t
6、o explore present situation of the accounting information disclosure of listed companies, firstly clarify the importance of accounting disclosure system, illustrates the content of accounting disclosure under the rules and requirements. Then reveals some problems in accounting disclosure of listed c
7、ompanies in our country,analyzes the deep-seated reasons for problems and put forward the corresponding suggestions to perfect the accounting disclosure system. After analysis and summary, finally it is concluded that there are four problems in the accounting disclosure of listed companies, that is
8、unture,not timely,not fully and not standardize.Which influences the deep reason of accounting disclosure of listed company is the companys internal governance structure is imperfect and external supervision does not reach the designated position, thus countermeasures are put forward.to improve the
9、corporate governance structure and strengthen the external supervision. Key words:Accounting disclosure,Corporate governance structure,External accounting supervision1引言近几十年来市场经济飞速发展，证券市场逐渐成熟完善，越来越多的公司纷纷争取上市，想要借助资本市场的东风筹措企业发展所需资金。截止 2015 年末，我国沪深A 股已经有 2700 多家上市公司。在这样的趋势下，投资者群体日益多元化和理性化，愈发关注会计信息披露的真实
10、性、规范性、中立性。相关法规明确规定上市公司必须及时披露会计信息，确保信息真实完整，以保证广大投资者的应有权益，维护资本市场的正常秩序。我国证券市场的日益成熟要求会计披露制度跟上发展速度而不断完善自身，意图在于保证证券市场的有序稳定，促进资本市场的长远发展。因此会计信息披露制度的重要性可见一斑，完善会计信息披露制度成为大势所趋。2015 年相关监测数据表明，沪深两市内披露年度企业社会责任报告的上市公司数量有所上升，但值得我们注意的是总体披露情况差强人意。近几年来我国证券市场得到飞速发展的同时，也逐渐显露出上市公司会计信息披露的弊病。证券市场屡屡被曝出公司财务丑闻，比如四川长虹的造假、中科创业事
11、件、蓝田股份的欺诈、红光实业的虚假招股说明书等等。这些事件的曝光引起了会计界的反响与反思，造成社会各方对上市公司产生信任危机，也使得完善会计披露制度成为亟待解决的工作。21.会计信息披露重要性会计信息披露即上市公司在法律要求的框架下，把公司经营状况和财务成果以报告的形式呈献给证券监管部门，并告知投资者和潜在投资者的一种行为，近年来会计披露的必要性越来越凸现出来。在证券市场乃至资本市场中，股票购买者或者说投资者是顾客，股票是特殊的商品，投资者需要了解商品的价值才能确定商品是否值得购买。可是股票这种商品无法通过外在表现出来，只能通过上市公司定期的财务报表披露出来。所以，会计信息披露成为投资者详细了
12、解上市公司价值的唯一公开手段，是进行投资决策时十分重要的科学依据。会计是一个信息系统，但这个信息系统两端的提供者和使用者存在地位不平等的情况。会计信息使用者只能单方面被动地接收信息，而且接收到的信息质量完全取决于会计信息提供者。如今，市场经济体制越来越发展完善，理智的投资者愈发要求会计信息提供者和使用者地位的平等化。法律上也愈加规范和完善，要求上市公司真实、及时、规范地披露企业的财务信息给广大投资者，目的都是争取最大范围内保护投资者权益。会计信息披露制度是证券市场乃至资本市场的基石，完善的会计信息披露制度能够惠及诸多方面，能够使得投资者透过上市公司的财务情况、现金流量、经营成果等会计信息辨别高
13、质量证券和低质量证券，使得价格能够近似的、真实的反映价值，避免高低证券的价格混同在一起。能够保证高质量的上市公司能够更好地筹集资本营运发展，逐渐淘汰低质量和有水分的上市公司，有利于资金这种资源的优化配置。能够激励上市公司着眼于自身发展而非在股市上玩弄手段，制造良性的商业竞争氛围。长此以往，有助于证券市场乃至资本市场的健康、良性发展，因此会计信息披露制度的重要性毋庸置疑。32.会计信息披露内容和要求 投资者在进行投资决策时需要详细了解上市公司的真实情况，所以证券法要求企业在申请上市和继续配股时必须披露招股说明书。招股说明书是股份有限公司在刊行股票时向公众披露相关事项，对潜在股票购买者建议购买本公
14、司股票的文件。中国证监会颁布的招股说明书的内容与格式，规定了必须披露的内容有经营成果、负债项目、募集资金用途、重大诉讼事项等。招股书详细展现了企业的大致状况，便于投资者审阅鉴别企业的实力从而进行投资决策。定期报告是上市公司在法定时限内编写并公布于众的表现某一阶段运营情况的报告,是上市公司信息持续披露的最主要的形式。因此证券法对上市公司定期报告的披露有着严格法律规定，要求必须披露的内容有公司简介、主要财务指标、股本变化和股东持股情况、财务会计报告、重大事项等等。临时报告是上市公司依据证券法把会给公司股票价格产生重大影响的事件披露给公众的报告，是企业持续会计信息披露义务不可或缺的部分而且种类繁杂多
15、样，较为常见的有董事会决议公告、监事会决议公告等等。对于投资者来说规定了会计披露的内容还远远不够，因此会计法还规定了披露内容的质量要求。可靠性是会计信息披露最重要的要求，失去可靠性会计信息的质量也就无从谈起。广大投资者最关心的也是披露的会计信息是否真实可靠，会计数据是否经过粉饰修改，所以会计法把可靠性放在了会计披露要求的第一点，凸显其重要性。及时性带有两方面的含义，包括处理及时和报送及时。处理及时要求上市公司对实际开展的会计事务，必须在规定期间内及时进行规范处理，不能延滞到后一期。报送及时要求上市公司的会计资料应在一个会计期间停止后的法定期限内及时报送给信息使用者，不能拖延到后一期。谨慎性要求
16、上市公司对真实开展的各项会计事项进行确认时，需保持高度谨慎且充分考虑到可能存在的风险和亏损。会计法要求会计人员秉持不高估产和收益，不低估负债和费用的原则，具体运用有资产减值准备、销售收入的确认、递延所得税资产的确认、成本与净现值孰低法等。重要性要求上市公司在披露会计信息时对于重要事项应该予以详细说明，对于次要事项可以披露从简，做到有详有略、重点突出，便于会计信息使用者审阅和理解。43.我国上市公司会计信息披露现状我国目前共有 2700 多家上市公司，他们都遵循相关法律规范披露了企业会计信息，但是总体披露情况差强人意。从最近曝光的诸多财务违法事件，我们可以看出上市公司会计披露质量的冰山一角，主要
17、可以总结为以下四个方面：3.1 会计信息披露不真实目前上市公司披露会计信息的虚假披露现象非常严重，这是目前会计信息披露方面最为普遍也是风险性最大的问题。上市公司会计信息的不真实披露，往往是源于利益的驱动，比如还未上市的公司想要上市，已经上市的公司妄图抬高股价等等。广大投资者最关心的就是会计信息的真实性，然而他们能够接触到的会计信息，大多是经过财务人员修饰过的虚假会计数据和误导性称述，最终导致投资决策的失误。整体上看，出现的会计信息虚假披露行为由下列三种手段实现：3.1.1 包装招股说明书公司法对公司的上市有着明确的规定，公司必须持续盈利三年才能发行新股，上市公司如果连续三年净资产收益率低于 6
18、%则将失去配股资格，连续亏损两年的上市公司将被停牌。这些门槛的设定本来是为了保障中小投资者的利益，但是一些公司为了获取上市资格和不失去配股资格，极力编造招股说明书里的会计数据，用虚假信息包装招股说明书。经过证监会审批之后提供给广大投资者，从而达成误导迷惑投资者的目的。例如，万福生科被曝光从 2008 年至 2011 年四年期间，虚增营业收入和净利润达到亿级，导致 2011 年盈利结果大幅下调 98%。3.1.2 粉饰财务报表我国的上市公司经常是从组织结构复杂的国有企业剥离出来的精华部分，母公司为了争取让子公司上市，往往把所有的资源都用在美化这个子公司的用途上，上市成功后又利用子公司募得的资金进
19、行自身运转。可能是为了实现内幕交易操纵市场，又或是经理层为了展现能力，也可能是为了企业少交税，粉饰财务报表成了上市公司一定会做的事。通常采取以下手段：虚增资产，粉饰关联方交易，调整收入或费用粉饰利润等，最终用虚假数据粉饰的报表欺骗投资者，达到筹集资本的目的。例如，20125年轰动资本市场的绿大地造假事件，绿大地在上市前后通过关联交易的手段，进行虚增资产和收入，造成的亿元级差错达 12 项。3.1.3 谎报募集资金用途我国大部分上市公司是由原来的国有企业改制而来，由于国企改制改造的不够彻底，造成控股股东占股比例居高不下，有的甚至高达 90%。拥有绝对影响力的大股东利用其控制权肆意改变募集资金的用
20、途，把本应用于生产经营发展上的资金用于个人消费或资产转移。不仅如此，控股大股东还操纵财务人员编制虚假财务报告，披露不真实的会计信息，蒙骗投资者。不仅损伤了公司形象，而且有碍公司的健康长远发展。例如，2004 年的德隆系覆灭事件，就是由于随意挪用募集资金导致了资金链断裂。3.2 会计信息披露不充分目前，一些上市公司以保护公司隐私为借口，对有损公司形象的会计信息隐藏披露，导致投资者不能充分了解上市公司的盈利能力和发展情况。主要体现在以下四个方面：3.2.1 对偿付能力的披露不足评价上市公司财务状况的一个重要标准就是偿付能力的好坏，如果企业不能到期偿还债务，它将面临破产清算的风险，更别提长远发展和盈
21、利了。现在一些公司以保护商业秘密为理由，对流动比率、速动比率、资产负债率、资本充足率等重要数据不予披露，使投资者对企业的偿付能力不能详实地了解。偿付能力是保险公司的核心数据，对于行政处罚、偿付能力不足等负面信息则普遍缺失。在 2011 年保监会罚款合众人寿内蒙古分公司 35 万元以示警告，但合众人寿在会计信息披露中并未提及。3.2.2 对应收账款的风险披露不足随着市场经济的日益完善和商业信用的日渐推广，赊销成为现在商业社会的一种主要销售方式。赊销一方面有助于减少存货、增加主营业务收入、扩大市场占有率，但实际上应收账款的存在本身也会造成坏账风险。公司应该根据应收账款的账龄和金额，对其风险进行估计
22、界定，计提坏账准备，并把相关信息披露给投资者。否则会误导投资者，让他们以为企业有很多资产，实则大部分应收账款都已经是收不回来的呆账了。例如，宏达公司对应收账款的风险进行了错误估计且披露不充分，导致 2005 年变成了巨额应收欠款，严重影响了公司的现金流量，造成巨大的营运资金缺口。3.2.3 对或有事项的披露不足6或有事项属于上市公司日常经营活动中的不确定事项，随着经济发展或有事项对企业的财务状况影响愈发重大，可能给企业带来经济损失甚至更加深远的危害。上市公司比较多见的或有事项如下：重组义务、商业票据贴现、未决诉讼和仲裁、持续经营能力可能存在问题等。对上市公司或有事项披露不充分会对企业产生巨大影
23、响，例如 2004 年四川长虹被曝出隐瞒披露，主要在于或有事项上处置欠妥，未把巨额预计负债确认并披露出来。3.2.4 会计信息定量披露不足数字是会计信息中非常重要和准确的表达手段，数字构成的定量披露能精确具体的呈现企业的财务状况和经营成果。但目前在信息披露现状中，一些上市公司对于不利于公司的会计信息措辞含糊，用描述性词语代替具体数字，定性披露多而定量披露少。这些情况都不同程度地降低了信息的可比性，造成投资者无法确切了解公司实际情况。3.3 会计信息披露不规范国家力图用法律条款规范上市公司的会计信息披露行为，但是仍然有许多上市公司在处理该问题上不够规范，随意选择信息披露的格式和内容，这些不规范的
24、披露行为导致产生了大量的内幕信息和证券市场的混乱无序。一些上市公司甚至刻意散播股价涨跌的小道消息，扰乱中小投资者的投资决策行为，这种信息披露方式不仅是违规的，而且缺失社会道德责任感。例如，2007 年的“杭萧钢构案”，由于写错了一个数字造成股价波动巨大，轰动整个证券市场，令中小投资者损失惨重。其中影响最大的是上市公司在会计信息披露格式方面随意性较大。新准则明确规定了会计信息披露的通用财务报表格式，包括需要披露的具体报表项目。可是一些上市公司无视新准则的规定，随意调整报表项目，怎么对公司有利怎么披露，这种随意性极大地降低了上市公司财务报表信息的可比性。3.4 会计信息披露不及时信息质量的第一要素是时效性，特别对会计信息来说及时性非常重要，投资者需要利用及时的会计信息去了解当下上市公司财务状况的各项数据指标。为了督促上市公司更好的完成会计信息披露的责任，证券法对披露时限做出详细规定：上市公司中期财务报告必须在半年度终了 60 日内编制完毕，年度财务报告必须在年度结束
