1、毕 业 设 计（论 文）财务风险成因分析及控制措施大唐电信公司为例系 别 人文与管理学院专 业 名 称 财务管理学 生 姓 名学 号指导教师姓名、职称完成日期 2017 年 3 月 6 日摘要在激烈的市场竞争和社会的快速发展中，财务问题对企业的发展至关重要，对企业财务风险管理的成因和控制和顺利运行有着重要的影响。本文是基于这样的背景，通过对财务风险的理论综述、具体的成因分析、控制措施以及通过大唐公司的实例分析来更进一步的了解如何控制财务风险对公司的重要影响。企业财务的标准条例化有利于企业在进一步管理中的稳定性，有利于在市场经济下占足脚跟，企业财务的规范化有利于企业顺应行业潮流，本文章首先通过财
2、务风险研究的目的及意义出发，研究了财务中对于风险成因，和如何处理财务风险中的相关问题，以及出现风险的一系列问题的成因进行了详尽的分析，对企业财务风险的控制问题也进行探究。最后通过建立财务预警系统,通过预警系统的提前预知，再完善信息管理系统等方面对企业中完善财务风险的体系提出见解。关键词：财务风险；成因分析；控制措施AbstractIn fierce of market competition and social of fast development Xia, enterprise of financial problem on a enterprise of development vit
3、al, and financial risk causes and the control on a enterprise of business and smooth run has important of effect, paper is based on such of background, through on financial risk of theory reviewed, and specific of causes analysis, and control measures and through Datang company of case analysis to f
4、urther of understand how control financial risk on company of important effect. Standardization of financial help to Chinas socialist market economic order more of norms and standards, this article discusses the financial risks in the process of enterprise development issues, conducting a detailed a
5、nalysis of the causes of the problem, to explore the enterprise finance risk control problems. Strengthening account receivable risk control angle in his guard, establishment of financial early-warning systems, improving information management systems and establishment of financial early-warning mec
6、hanism on enterprise finance risk control system of recommendations and control measures.Key Words: financial risk; cause of formation; financial control; Paper type: Application research目 录1 绪论11.1 选题的目的和意义11.1.1 选题的目的11.1.2 选题意义11.2 文献综述11.2.1 国内研究11.2.1 国外研究21.3 研究思路与论文体系31.3.1 研究思路31.3.2 论文体系32
7、财务风险控制理论综述42.1 财务风险的含义及分类42.2 财务风险的特征 42.3 财务风险控制理论 63 企业财务风险的成因分析83.1 企业内部原因产生财务风83.2 企业外部原因产生财务风险 94 企业财务风险控制策略及对策分析104.1 企业财务风险控制策略分析104.2 企业财务风险控制对策分析115 财务风险成因及控制措施在大唐公司的应用135.1 大唐公司背景135.2 大唐公司财务风险分析155.3 大唐公司财务风险控制措施 166 结语 18致谢19参考文献2011 绪论1.1 选题的目的和意义1.1.1 选题的目的在社会经济的快速成长和激烈的市场及竞争下，在一个企业运营中
8、财务问题在其持续成长中非常重要，财务风险成因及其如何高效进行控制对一个公司顺利运营有着重要的影响。本文是基于此背景通过对财务风险成因理论综述、控制措施方面，然后通过对大唐公司具体案例的分析，进一步了解财务危机对公司重要性，我们要以小见大，要及时发现问题并解决问题。企业中财务的标准化有利于我国的社会主义市场的经济秩序能够进一步的规范和标准，本文探究了企业在发展过程中所遇到的财务风险各方面问题，对企业中碰到的一些资金方面进行深层次的探究。文章在探究我国企业面临的财务方面的现状，遇到的财务风险的问题及发生财务危机原因的基础上，提出一系列防范、控制、管理等措施，做到以提高效益为目的。通过对财务风险的理
9、论综述、普遍详细的成因分析、控制措施以及通过大唐公司出现的财务方面的状况，分析来进一步的了解企业中财务问题对公司的影响。财务风险是指因为多种方面的原因致使使企业经济有遭受经济损失的随时发生性，因为企业在进行财务经营过程中会受到难以控制原因影响。我们通过对财务问题的一系列探究，从而有效地避免一些财务风险的发生。1.1.2 选题的意义本课题通过分析企业财务风险产生的原因及防范措施，以降低企业在经营过程中所面临的一系列财务问题，使企业得以顺利发展，以减少不必要的损失。企业中良好的财务运营状态有助于企业建立相对安全的财务环境，有助于优化企业的资本架构和资源的有效配置，有助于提高企业价值最大化，使得社会
10、主义市场经济的稳定发展，提升其综合竞争力。1.2 文献综述1.2.1 国内研究上个世纪八十年代我国著名经济学者对财务风险开始研究，清华大学郭仲伟教授借鉴国外风险理论知识于 1987 年编制风险分析与决策 ，对金融风险的系统研究和定性与定量相结合的金融风险研究为人们提供了理论指导；北京商学院的刘恩禄、汤谷良在商品经济的发展过程中出现的财务风险进行探究，1989 年发表论财务风险管理对财务风险的定义，分类，特征以及如何预防控制财务风险等内容做了进一步分析；1994、2财政部发布的“金融风险”的向德位博士，金融风险，对金融风险对企业的重要性进行了全面、详细的分析存在的原因以及财务风险对企业的重要性；
11、北京大学于川等著作的风险经济学导论 对我国所特有的经济风险做了系统全方面的解析；唐晓云在她的略论企业财务风险管理中指出企业财务风险的是财务经济活动中受到各种难以控制的各种因素，从而致使企业遭受企业的损失，同时也进一步对财务风险进行分类说明；2004 年胡华发表的现代企业财务风险的原因及防范中提到财务风险是由于企业负债经营，也影响到资金运营状况，也研究了我国现代企业频繁出现财务风险的原因，也全面详细的分析了控制风险的措施；孔远英 2010 年发表的关于企业财务风险控制的几点建议认为企业发生财务风险具有一定的预见性和可预防性，为避免企业蒙受损失，企业有必要对财务风险进行全面的研究，从而及时作出详细
12、的控制风险的措施和完善有效地预防机制。这些著名学者为我国财务风险控制理论贡献巨大。1.2.2 国外研究在十九世纪初期西方的学者对风险已经作出定义，表明风险是经营活动过程中附带的副第二种产品，收益是在经济活动中需要负责一定的风险；在西方国家，全面风险管理的概念是从资本流动到资本管理的商品流通的全过程，西方学者对财务风险包括从风险预警到风险识别再到危机处理最后的成功避免。上世纪 50 年代美国经济学第一次提出“风险管理” ，至此，人们的研究方向逐渐朝向企业中财务风险的。在企业中如何管理风险和控制经济活动中出现的风险；一些美国著名经济学家在企业财务风险研究方面贡献居多，他们针对财务风险的相关问题进行
13、了深刻有专业的探究，对财务风险的管理控制等提出了效率边界风险理论，股票预期收益的资本资产定价模型（CAPM） 、公司价值与资本结构关系的 MM 理论等，为以后开展企业财务风险研究奠定了基础。总体来看，国外财务风险的研究应用起步较早，应用领域较广泛，而且也较为成熟，体系较为完善。目前，西方发达国家的企业财务风险在金融风险管理领域得到了学者的广泛认可。1.3 研究思路与论文体系1.3.1 研究思路本课题的主要研究方法是查阅文献法和案例分析法。经过查阅文献资料并联合案例的具体解析，提出我国许多企业普遍存在的问题，对财务方面存在的问题做了详细分析，及有关财务管理方面相关问题做了阐述。 1.3.2 论文
14、体系本文通过对我国企业财务风险产生的原因及控制措施的具体分析，分析了公司财务过程中存在的问题，找出了存在的问题，并提出了相应的对策。首先，本文从广义和狭义两方面介绍了财务风险的概念，然后介绍，在现阶段中国的企业财务风险特性的原因，分析探究了产生的缘由，以及如何对财风险的原因进行有3效控制；本文通过对企业财务风险中的不同见解来探讨财务风险的真确含义，从而怎么有效的防止财务风险的发生。所以相关管理者必须对企业中出现的财务危机的发生源做以详尽的探索，继而制定出一些能够加强管理的，回避风险的措施；其次对财政危机的控制措施进行剖析；最后，以大唐公司为案例，分析了财务风险的成因及控制措施。42 财务风险控
15、制理论综述2.1 财务风险的含义及分类2.1.1 财务风险的含义财务风险是指企业在经营过程中所受到的内外部环境因素的影响而发生的财务和经济活动，在以各种因素不能正确控制的情况下，而使得企业财务收益和预期目标不在同一轨道，即偏离。广义上的财务风险是指从财务一整个体系的管理方面着手，概括为企业的筹资融资风险、投资过程中出现风险、资金运营风险及收益风险四种。企业财务风险从狭义的层面来讲是指企业由于偿还由于经营而在外的外借款，而引发的企业滋生的财务危机。在市场经济环境下，企业在运营过程中出现的财务风险是企业财务上的集中表现。企业在经营终出现危机风险是客观且随机的，在应对财务危机方面，我们应通过企业自身
16、降低风险从而获取最高的收益。财务风险是市场经济状况下的产物。2.1.2 财务风险的分类根据资本流动的过程，财务风险可分为融资风险、投资风险、管理风险、库存管理风险等。（1）筹资风险 我们所说的筹资风险是指企业在资本市场中，市场的变动会影响到企业筹资项目、货币结构和宏观经济环境的变化等因素的影响，这些因素对企业财务具有不确定性。利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险和购买力等这些因素都会影响到一个企业的整体运营状况。利率方面的危机是因市场利率经常地不稳定性，从而会导致银行利率的多变可能性，也就是由于金融市场波动的金融资产，导致资金成本的变化；再融资风险是指融资方式的变化及多样化导致资金再融
17、资产出现问题，另外一方面，企业本身融资结构难以再融资；财务杠杆效应是指为企业融资利用杠杆效应致使企业融资的困难；汇率风险是指汇率变动引起的外汇业务结果的不确定性；购买力风险是指由于经济的发展对币值的变动给从而给企业融资带来的影响。(2)投资风险投资风险是指投资者现阶段的投资而影响到将来投资收益的不确定性，即由于市场需求的变化而影响收益或投资基金损失的可能发生。投资风险是投资过程中风险的表现。投资风险就是从作出投资决策开始到投资期结束这段时间内，期间会多多少少遇到不可控制的因素影响，最终导致实际收益并不是预期的，这就出现了财务上的风险。投资风险预测性差，信息不及时，长期风险影响很大，项目风险不同
18、，且与多个风险因素的偏差并存，影响彼此的特点。投资风险包括利率风险、金融风险、购买力风险、市场风险、流动性风险、事件风险等。5(3)经营风险经营风险是企业的相关管理者在决策与管理过程中不可避免的出现失误从而导致投资者预期收益的下降。经营风险包括在企业运转环节中出现的原材料的采购、机加工、存货变现、营销渠道、应收账款没有及时回收等等。采购风险是指在采购原材料过程中，表现的是原材料供应紧缺以及预计原材料与实际的偏离；生产风险是指在加工过程中难以避免的出现技术不达标、信息的判断有误、材料的供应不足、工艺流程的随时变动会致使不能及时加工出商品或销售呆滞的可能性。以及由于库存不足所导致的库存不流畅或销售
19、呆滞的发生。存货变现在财务上的表现是是指受到经济影响、市场的多变，从而导致商品销售不及时，货款不能及时收回的风险；应收账款变现风险是在与经销商的商品赊销过程中出现的不能及时收到回款，会导致企业应收账款所引起的资金不能及时回收、资金成本和管理成本的增加，给企业财务带来损失的可能性(4)存货管理风险对于一个企业来说控制存货的最优量是非常重要的，也是很难以把握的问题，所以企业有效地存货管理很有必要。企业库存太多会使产品滞压同时会影响资金的占用量，且存在较高的资金风险；存库存若太少的话又会导致供不应求，会给企业带来运转，从而可能失信于客户，最终直接会影响企业商誉。存货也会给企业财务带来损失的可能性。(
20、5)流动性风险 流动性风险是指企业资产在经济上不合理的融资，不以转移现金来获取企业资金所需的正常维护，不能适当履行现金能力的风险。从这个角度来把流动性风险分为商品能否会受到资金和经销商能否及时回款，由于在企业支付力和偿债力发生的一系列问题，我们将其视为现金不能及时处理，给企业带来不良资产。然而，企业在正常运用中不能将资金转移到现金的问题称流动性风险。2.1.3 财务风险的特征在市场经济活动过程中，企业不可避免地会遭遇金融危机的冲击随之导致企业财务危机的发生。但对于企业财务管理人员来说，必须探索企业风险的前兆，了解到财务风险产生的原因，是属于企业的哪方面导致的特有特征，从而采取有效的措施来控制风
21、险，为企业避免不必要的损失。由于财务风险会在企业的各方面彰显出来，这种随机性危机会给企业带来的正常经营状况，带来资金运转停滞。我们就以财务风险出现时具有的普遍特征来分析：（1）具有客观性财务风险的客观性是指企业财务的每一个环节都会有可能出现的财务危机，财务风险的存在是不以人的意志为转移。人们难以控制和消除它，是客观存在的。但是对于客观存在的风险我们可以采取有效措施去减少它给企业带来不必要的损失，就比如说存在资金费用的风险。企业在经营期间中会发生多种的风险，一方面指按时完成索要达到的6目标，对资金得到了有效地利用，另一点是没有完成最后预期任务。这足以表明财务风险的客观存在性。（2）具有不确定性财
22、务风险的不确定性是指企业中的风险在具备一定的前提作用下，有可能会出现风险也有可能不会出现，就是有可能是一定概率的发生也有可能是随机的发生。这足矣表明财务风险在企业运营中具有不确定性，而企业财务也有可能会因为这些不确定性而遭受损失的可能性，但是我们还是需要降低这些风险发生的可能性存在。（3）具有复杂性财务风险存在于各个领域中，针对风险的复杂性，我们认定为需要考虑到影响的各个因素，比如说有企业内部的管理失误的原因，也有外部市场因素的影响；还有直接原因，间接原因；可预见的因素和不可预见的原因；其他客观原因等等。同时，也会造成财务资金方面的损失，所以我们认为企业很难控制这些原因。 （4）具有相对性相对
23、性包括财务风险的可预测性和财务方面的可变性。在经济的快速发展下财务风险的发生我们可以通过运用科学技术的精准推测，对可发生财务风险的前期时间、期限、风险的界定进行提前的预知，同时，为了避免公司财务风险提供准备的依据，而可变性是指风险是可以在一定的前提作用下发生转化而不是固定不变的。在数量减少的风险变化，而且也有质的变化，旧的风险可能会消亡，新的风险可能会出现。 。2.2 财务风险的控制理论2.2.1 财务风险的定性定量分析（1）财务风险的定性分析对财务风险的定性分析是对财务风险的“质量”进行分析，得出企业的财务状况、企业的组织管理等方面的结论。分析企业财务风险产生的原因，影响财务资金的因素，预测
24、其给企业带来的相应损失，以此来制定相应的解决措施。对此我们有专家会议法、标准化检查法、特尔非法。 专家会议法是指一些著名学者对企业财务风险在发生时期的风险程度，波及范围以及未来发展趋势等各种因素进行前期的预测判断，然后召集一些专家以座谈会的形式给予防范的具体措施以避免给企业带来的不必要损失；标准化调查法是指我们借助风险相关组织人员和对风险认知较为专业的人员对企业财务出现的风险进行详细的调查和具体的探究，再通过调查结果进行一个定性的分析，已形成相关文件件为企业及时提供；特尔菲法广泛征询专家意见以预测某项专题或某个项目未来发展的方法，又称专家调查法。（2）财务风险的定量分析财务风险的定量分析是指利用具体数据对金融风险的特征进行定量分析。可以通过资产负债表，利润表，现金流量表的具体数据对与财务风险相关的指标进行分析，偿付
