证券投资复习题及答案.doc

1、证券投资复习题及答案第一章 证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（ ） 。A.经纪制 B.代理制 C.做市商制 D.自助制2.（ ） ， 中华人民共和国证券法正式实施。A.1998 年 7 月 1 日 B.1999 年 7 月 1 日 C.1999 年 10 月 1 日 D.2000年 1 月 1 日3.金融期货证券是一种（ ） 。A.商品证券 B.凭证证券 C.资本证券 D.货币证券4.有价证券是（ ）的一种形式。A.商品证券 B.虚拟资本 C.权益资本 D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（ ）的凭证。A.所有权或使用权 B.租赁权或

2、转让权 C.收益权或处分权 D.使用权或转让权6.资本证券主要包括（ ） 。A.股票、债券和基金证券 B.股票、债券和金融期货 C.股票、债券和金融衍生证券 D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（ ）的经济和法律特征。A.产权性、收益性、变通性、风险性 B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性 D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（ ） 。A.股票市场和债券市场 B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场 C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（ ）成立。A.纽约 B.阿姆斯特丹 C.伦敦

3、 D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（ ）业务。A.政策性 B.投融资 C.保值 D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（ ）市场。A.资本 B.货币 C.间接融资 D.直接融资答案：1.A 2.B 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.B 9.B 10.D 11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ ） 。A.商业汇票 B.凭证证券 C.商品证券 D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ） 。A.非挂牌证券 B.非上市证券 C.场内证券 D.场外证券3.有价证券按经济特征和法

4、律特征划分可以有（ ） 。A.增值性 B.收益性 C.风险性 D.产权性4.证券市场的基本经济功能是（ ） 。A.筹资 B.资本配置 C.企业转制 D.资本定价5.20 世纪 70 年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了（ ）的全新特征。A.证券交易快速化 B.证券市场自由化 C.金融证券化 D.证券市场产业化6.享有优先认股权的股东可以有（ ）的选择。A.行使认股权认购新发行的股票 B.将权利转让给他人 C.不行使认股权而使其失效 D.将权利向公司兑现7.根据股票的定义，股票的基本要素是（ ） 。A.发行主体 B.票面金额 C.持有人 D.股份8.无面额股票的特点是（ ） 。A.可

5、以明确表示每股所代表的股权比例 B.发行或转让价格灵活 C.便于股票分割 D.为股票发行价格提供依据9.每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（ ） 。A.内在价值 B.帐面价值 C.每股净资产 D.股票净值10.股票的未来收益包括（ ） 。A.股息收入 B.资本利得 C.股本增值收益 D.清算价值答案：1.BD 2.ABD 3.ABCD 4.ABD 5.BC 6.ABC 7.ACD 8.ABC 9.BCD 10.ABC 三、判断题1.证券的最基本特征是法律特征和书面特征。2.有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。3.证券发行人是资金的供应者。4.间接融资是指通过银行所进行的资金融通

6、活动。5.普通股票在权利义务上不附加任何条件。答案： 1.对 2.错 3.错 4.对 5.对 四、简答题证券市场的特征？第一，证券市场是价值直接交换的场所。有价证券是价值的直接代表，其本质上只是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。第二，证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身仅是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。证券市场实际上是财产权利的直接交换场所。第三，证券市场是风险直接

7、交换的场所。有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券所特有的风险转让出去。所以，从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所。第二章 股票一、单选题1.证券业协会性质上是一种（ ） 。A.证券监督机构 B.证券服务机构 C.自律性组织 D.证券投资人2.股票实质上代表了股东对股份公司的（ ） 。A.产权 B.债券 C.物权 D.所有权3.记名股票和不记名股票的差别在于（ ） 。A.股东权利 B.股东义务 C.出资方式 D.记载方式4.股票的未来收益的现值是（ ） 。A.清算价值 B.内在价值 C.帐面价值 D.票面价值5

8、.公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ ） 。A.票面价值 B.帐面价值 C.清算价值 D.内在价值6.在我国，国有股权行政管理的专职机构是（ ） 。A.国务院 B.国有资产管理部门 C.国有投资公司 D.资产经营公司7.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（ ）A.参与优先股 B.累积优先股 C.可赎回优先股 D.股息率可调整优先股8.股东大会是股东公司的（ ） 。A.权力机构 B.法人代表 C.监督机构 D.决策机构9.债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种（ ） 。A.真实资本 B.虚拟资本 C.财产直接支配权 D.实物直接支配权 A.投资者 B.债券

9、人 C.代理发行人 D.债务人答案：1.C 2.D 3.D 4.B 5.C 6.B 7.B 8.A 9.B二、多选题1.普通股票的功能有（ ） 。A.筹资功能 B.投资功能 C.投机功能 D.保值功能2.普通股股东的义务有（ ） 。A.遵守公司章程 B.依其所认购的股份和入股方式缴纳股金C.除法律、法规规定的情形外不得退股 D.必须参加每次的股东大会3.优先股的特征有（ ） 。A.一般无表决权 B.股息分派优先 C.股息率固定 D.剩余资产分配优先4.债券票面的基本要素有（ ） 。A.票面价值 B.偿还期限 C.利率 D.发行者名称5.影响债券偿还期限的因素主要有（ ） 。A.债券票面金额 B

10、.资金使用方向 C.市场利率变化 D.债券变现能力答案：1.AB 2.ABC 3.ABCD 4.ABCD 5.BCD 三、判断题1.股份有限公司发行的股票，可以为记名股票也可以为无记名股票。2.股票代表了股东对股份公司的所有权，所以股票是物权证券。3.B 股是外资股。4.股票发行可以实行折价发行。5.国有法人股的股权性质属于国有股权。答案：1.对 2.错 3.错 4.错 5.对第三章 债券一、判断题1.债券是体现债权债务关系的法律凭证。2.债券具有永久性的特性。3.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。4.市场利率下跌，债券价格上升。5.无记名国债属于一种具有标准格式实物券面的债券

11、。6.贴现债券是属于溢价方式发行的债券。答案：1.对 2.错 3.对 4.对 5.对 6.错 二、简答题什么叫证券发行人？是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体。证券发行是把证券向投资者销售的行为。证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行或直接发行。自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见。20 世纪末以来，由于网络技术在发行中的应用，自办发行开始增多。证券发行一般由证券发行人委托证券公司进行又称承销，或间接发行。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种，包销又可分为全额包销

12、和余额包销。第四章 证券投资基金一、单选题1.以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是 （ ） 。A.实际资本 B.虚拟资本 C.生产资本 D.货币资本2.按（ ） ，我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。A.交易的对象 B.交易的性质 C.交易对象的期限 D.交割的时间3.在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。15 世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是（ ）的买卖。A.债券 B.股票 C.商业票据 D.国家债券4.美国的证券市场是从买卖（ ）开始的。A.商业票据 B.企业债券 C.政府债券 D.股票答案： 1.B 2.C 3.C 4.C二、多选题1.一般来说

13、，证券的票面要素有（ ） 。A.标的物 B.持有人 C.权利 D.义务2.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是（ ）凭证。A.所有权凭证 B 资本凭证 C.货币凭证 D.债券凭证3.有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括（ ） 。A.商品证券 B.货币证券 C.资本证券 D.凭证证券4.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。它有（ ）两大类。A.商业本票 B.银行本票 C.商业证券 D.银行证券5.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，它有以下（ ）基本特征。A.产权性 B.收入

14、性 C.流通性 D.风险性6.证券具有收益性，有价证券的收益表现为（ ） 。A.利息收入 B.红利收入 C.买卖证券的差额 D.印花税7.证券市场的纵向结构关系是由（ ）构成的。A.一级市场 B.股票市场 C.二级市场 D.基金市场8.按交易的期限，我们可以把金融市场分为（ ） 。A.货币市场 B.现货市场 C.期货市场 D.资本市场9.按照交易的性质，金融市场可以分为（ ） 。A.发行市场 B.股票市场 C.债券市场 D.流通市场10.货币市场是指期限不超过一年的资金交易市场，其中（ ）是货币市场工具。A.CDs（定期存单） B.股票 C.国库券 D.商业票据答案：1.ABC 2.AD 3.

15、ABC 4.CD 5.ABCD 6.ABC 7.AC 8.AD 9.AD 10.ACD三、判断题1.复利债券的实际收益率总比单利债券的实际收益率高。2.以发行债券来筹资是金融机构的主动负债业务。3.所有政府发行的债券都叫国债。4.公债没有风险。5.有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。答案：1.错 2.对 3.错 5.错 5.对 第五章 金融衍生工具一、单选题1.1952 年中国最后被关闭的证券交易所是（ ） 。A.天津证券交易所 B.北平证券交易所 C.上海股份公所 D.青岛市物品证券交易所2.在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是（ ） 。A.定向募集 B.认购

16、证 B.与储蓄存单挂钩 D.上网定价3.1999 年 7 月 28 日，中国证监会发布关于进一步完善股票发行方式的通知 ，对总股本超过（ ）元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。A.6 亿 B.5 亿 C.4 亿 D.3 亿4.在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。下面（ ）是间接融资的金融机构。A.证券公司 B.非银行金融机构 C.商业银行 D.保险公司5.股票从性质上看，是一种（ ）证券。A.物权证券 B.债权证券 C.综合权利证券 D.既是物权证券又是债权证券6.记名股票必须置备股东名册，其中（ ）不是股东名册的必备事项。A.股东

17、的姓名及住所 B.各股东所持股份数 C.各股东所持股票的编号 D.各股东可以卖出股票的日期7.股票有多种价值，投资者平时较为关心的是（ ） 。A.票面价值 B.帐面价值 C.清算价值 D.内在价值8.股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（ ） 。A.记名股票与不记名股票 B.普通股票与优先股票 C.有面额股票与无面额股票 D.A 股与 B 股9.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按（ ）利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。A.当前的市场利率 B.同期银行贷款利率 C.同期银行存款利率 D.资本成本10.我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照

18、（ ）顺序分配。A.弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公积金B.弥补亏损、提起任意盈余公积金、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金C.弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金、支付股利D.弥补亏损、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金11.证券交易价格是通过（ ）来确定的。A.一级市场上的公开竞价 B.证券供需双方共同作用 C.拍卖方式 D.发行人和投资者协商答案：1.A 2.A 3.C 4.C 5.C 6.D7.D 8.B 9.A 10.C 11.B二、多选题11.金融市场的组成由主体、客体和参加人组成，主体是金融

19、市场的中介机构。下面（ ）是金融市场主体。A.中国人民银行 B.银行 C.非银行金融机构 D.企业12.在 21 世纪，在世界经济一体化的推动下，证券市场将出现 （ ）几大趋势。A.金融创新进一步深化 B.发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大的发展C.证券交易所的合并与上市 D.证券市场的网络化发展趋势13.二战之前，证券品种一般仅有（ ） ；二战之后，证券品种不断创新，主要有：浮动利率债券、认股证、分期债券、可转换债券和复合证券等。A.股票 B.公司债券 C.政府债券 D.期权14.我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年由上海外商经纪人组织的（ ） 。A.上海证券交易所 B.深圳证券交易所

20、 C.上海股份公所 D.上海众业公所15.1999 年 9 月 8 日，中国证监会下发通知，明确（ ）这三类企业可以进入证券市场进行投资。A.上市公司 B.国有控股公司 C.民营企业 D.国有企业答案：11.BC 12.ABCD 13.ABC 14.CD 15.ABD 三、判断题1.如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。2.在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。3.资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。4.由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。5.一般来说，上市证券种类比非上市证券种类多。答案

21、：1.错 2.错 3.对 4.错 5.错 第六章 证券市场一、单选题1.1999 年 11 月，国务院颁布（ ） 。A.股票发行与交易管理暂行条例 B.中华人民共和国公司法C.证券投资基金管理暂行办法 D.中华人民共和国证券法 2.有价证券的正常交易起着自发地分配（ ）的作用。A.实物资产 B.资本资产 C.闲置资产 D.货币资产3.证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是（ ） 。A.买卖差价 B.利息或红利 C.生产经营过程中的资产增殖 D.虚拟资本价值4.证券交易价格是通过（ ）得以确定的。A.证券商与投资者协商 B.一级市场上的公开竞价 C.证券供求双方共同作用 D.发行公司与证券商协商5.当公司的股价低于（ ）时，股东最好的选择的解散公司。A.票面价值 B.内在价值 C.清算价值 D.帐面价值答案：1.C 2.D 3.C 4.C 5.C 二、多选题1.按照性质分，证券分为 （ ） 。A.有价证券 B.无价证券 C.资本证券 D.货币证券2.从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为（ ） 。A.商业性汇率风险 B.金融性汇率风险 C.全球性汇率风险 D.区域性汇率风险3.有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的（ ） 。