1、1请，大部分资产流动起来作为职业理财师我的工作就是和各色人等打交道，而我的乐趣也恰恰在于和各色人等打交道。再加上要替别人家出谋划策，就必须得对别人的家庭情况，尤其是别人家的财务状况打听得一清二楚所以在家人和朋友的眼中年纪轻轻的我简直就是一个小话痨和包打听。不过说句高尚点儿的话，每当看到我的顾客带着心满意足的表情离开时，我的心里也是蛮有成就感的。 给您讲个故事。您就能看出我是怎么工作的了也肯定能看出我们顾客的层次了。噢对了，不应该叫故事，是真事儿。 这不，昨天我上班打门外就进来一位 30 来岁容貌秀丽、衣着时尚的女士、我赶忙迎了上去。 “您好欢迎光临！我可以帮您做些什么吗？看出来了吗，我具有很好
2、的职业素养。 这位女士有些犹豫地看着我，没吱声。这种情况我们经常遇到，您想啊，无论是谁初次与理财师打交道，还得把自己家的经济情况透露给别人，总会有些不自在的。我平静地做了自我介绍，并把她引导到了我的桌子旁。要知道这也是一个技巧，因为我的桌子上最明显的地方摆着我的各种证书呢。果然这位女士嘴里和我应酬着，而眼睛却直在那几张证书上睃巡。 我的方法果然奏效了，这位女士的目光再落到我身上时，已经不再犹豫了。 “没想到你年纪轻轻，资历倒是不浅呀。 ”那当然作为名牌大2学财务专业的硕士、国内首批经过计证的职业理财师，咱可不是吃素的。呵呵，言归正传这位女士倒是快人快语看样子还好打交通，越是这样我们就越要做得更
3、专业、更细致。 很快我就对这位女士的情况有了全面的了解。她姓余，35 岁已婚，夫妻双方都是自由职业，身体健康没有小孩。家庭财产情况为：现有一室一厅 70 平方米的住房是几年前买的价值 20 万元没有欠款：家电及家中陈设价值 5 万元；银行储蓄 35 万元，其中，定期存款 30万元。现金及活期存款 5 万元；另有 10 万元被丈夫用来做股票；余女士夫妇都没有上任何保险。 根据余女士的陈述我很快为她列出了家庭的资产负债表和月度，年度的收支表您看什么，您不愿意看表格?那说起来可就不专业了。没关系?就想让我讲得通俗些，那好吧。 先说资产，余女士家的总资产计算下来是 70 万元，全部是净资产，其中流动资
4、产 35 万元，投资性资产 10 万元，长期资产 2S 万元；再说负债，没有负债，总负债为 0，短期债务和长期债务都是 0。 下面是收支情况：余女士夫妇都没有每月的固定收入，而丈夫的股票买卖收入又极不稳定。惟可以确定的收入是每年的债券利息和股票分红 5000 元；每月固定支出为 160 元，包括物业费及煤，水、电等等200 元、伙食费及购买服装等等 800 元交通费用 100 元。医疗费用 100元、其他费用 400 元。咱再算遍，1600 元，没错。 您看出来了吧，余女士家的财务状况应该说是有很大的问题的。危言耸听？等等，您先听听余女士的预期收入目标是多少。 3余女士说，由于不想要小孩，只想
5、过稳定的生活所以想通过投资能挣出日常生活费用，最好每年再略有赢余(至少别让老本缩水)。希望5 年内达到预期收益一年收入 3 万元。 好了，给您讲讲，像余女士这样的状况，按我们专业的测评方法，她家的财务风险承受力等级为弱，也就是说，这样的财务状况暗含着比较大的财务危机。 还是先说资产净资产为 70 万元，可以称得上是一个中产家庭。可资产不是用来存着的。不能流动的资产再多也是没用的。当时我对余女士说从您家庭资产的流动性来分析，流动性资产是 36 万元，家庭每月支出 1600 元，流动性比率为：3500001600=21875，说明流动性资产可以满足 219 个月的开支，资产结构的流动性相当充足，应
6、该说是很不错的。 但同样我们也能从中发现问题。还从资产的流动性来分析流动性比率为 218，75，同时反映未能合理运用资金进行适当的理财分配。再说投资性资产分析，净资产 70 万元中余女士的丈夫用 10 万元买卖股票，投资与净资产比率为 0.1428投资比例明显过低，说明收入来源单一。 最后是收入支出分析，股市买卖风险莫测，投资收入下确定而没有固定收入只有固定支出总会有坐吃山空的感觉。 我接着说余女士，我下面就要为您设计理财规划了，但您必须给我两个保证。余女士问，保证?我给你什么保证？ 我说，您别误会，没有别的意思，我只是希望您能保证首先，每年的年度债券利息和股票分红肋元保持不变；然后，您得保证
7、在股市上4有收益，至少本金不能损失。您看? 没问题。余女士回答得很干脆。那好我们来把您家的资产重新做一下分配，我说。房地产及家电等不能动，还是 25 万元；现金及活期存款太多了，建议改为 5000 元；定期存款也调一下，改为 3 万元。这样我们就能让大部分资产流动起来了，余女士您看怎么样？ 余女士说，行。 我说，余女士在为您介绍方案之前建议您应该尽快买保险，尤其是商业医疗保险。保险的好处我就不说了。您应该首先为自己和丈夫购买充足的人寿和医疗保险而且由于您两个人都没有社会保险还应该投保养老险。其实，保险也能赚钱。比如那些有投资功能的分红保险，除了保障外还能享受分红。我为您设计了几种保险需用资金
8、2万元。 接着，我把为余女士制定的一套的理财方案向她做了介绍。在这套方案中我设计了债券，基金和股票的组合并把重点放在了基金上。在基金中我又为余女士做了一个组合方案。为什么要这样做?当然是根据她的家庭财产状况和理财目标制定的。作为专业的理财师，我当然精通各种理财方法和产品，有时候我们也向客户介绍一些更加专业的产品，比如外汇、期货甚至外国银行推出的外汇期货产品等等；而有时候我们也建议客户追随一些 LL 较大众化的理财手段比如黄金，房地产等等。但任何何推荐和建议都要针对具体客户的具体情况，一是财力二是风险承受水平。咱们再说余女士的情况她的财力和风险承受水平限制了她不可能去炒房地产和黄金而且她也不具备
9、炒外汇和期货的专业水平5嘛。 好了，没有问题我们就开始了。 首先是债券部分的规划我建议余女士各用 7 万元持有凭证式和记账式两种国债。在这里。余女士同我有了分歧。她认为，既然可上市交易的记账式国债可以随时变现，能够较好地体现了盈利性与流动性兼顾的优势，就应该全部买成这种债券，而不要买不上市凭证式国债。您看余女士也开始用专业语言同我探讨问题了。我说确实，记账式柜台交易国债的利息计算方式是按天计算和支付的，您只要持有一天，就有相应的一天利息收入，没有利息损失，可以随时变现。但是您也要考虑变现时可能要承担的价差损失呀。我们现在要做的是低风险投资资产组合，就要考虑风险相对较低获利也比较稳定的方法所以凭
10、证式国债还应该是比较好的选择，要知道它的收益率可比定期存款高出1518呢。 最后，余女士同意了我的看法但她仍坚持多买一些记账式。少买凭证式，我们商定两种国债的持有 11 分别为 5 万元和 9 万元。 下面是我们规划中的重头戏开放式基金产品组合。我设计的这个组合属于中等风险类型。根据基金公司的测算，在平衡市况下能达到610的年平均收益串。我按照投资风险由低到高的顺序向余女士逐个介绍了四种基金每一种分别推荐了几支比较活跃的产品： 债券型基金主要投资于低信用网脸和中低流动性风险的债券组合，建议购买寓国天利基金，南方宝元基金，南方避险基金和融通通利债券基金这几种投资 15000 元； 6指数型基金属
11、于中等风险投资品种，推荐产品为华安 180 基金、融通通利 100 基金等，建议投资 3 万元； 成长型基金属于积极进取类型的投资品种目前南方稳健基金、鹏华行业基金和华安创新基金等表现不俗购买 7 万元； 货币型基金具有本金安全、收益高于定期存款(可以达到类似国债的收益)，流动性强、不收手续费等优点。目前国内共有 7 只货币市场基金，按目前 7 日收益折算排在前三位的是南方现金增利基金，招商现金增值基金和华安现金富利基金年收益率分另挞到了 2.533、2.462和2381。建议重点投资(80)独具“天天有利息，月月有分红”功能的华安现金富利基金以保证每月的现金收入其余可选择南方现金增利基金，两
12、支产品共投资 7 万元。 什么？您说要是您自己就会在债券型基金上多投入些，以尽量避免风险?这怎么说呢，可能是投资偏好吧。我发现余女士可能是由于害怕收入不稳定特别喜欢能保证现金收入的投资项目。 考虑到余女士丈夫由于经历了股市的斩仓和长期套牢，心理上能承受定的风险可以继续投资股票，但建议他压缩股市投资资金，并以价值投资为选股依据，坚持中长期投资。经与余女士反复商量，她决定拿出 7 万元让丈夫继续炒股，同的考虑投资股票基金。我说。余女士，您看这样下来，是不是更加合理些呢，房地产及家电 25 万元占净资产比例为 3571；现金及活期存款 5000 元占净资产比例为O71；定期有嗽 3 万元占净资产比例
13、为 4 2 田 6；保险 2 万元，占净资产比例为 28696；凭证式国债 5 万元占净资产比例为 7，1496；7记账式国债 9 万元占净资产比例为 12，86；债券型基金 15(300元占净资产比例为 2，14指数型基金 3 万元，占净资产比例为429；成长型基金 7 万元，占净资产比例为 10；货币型基金 7 万元占净资产比例为 10；股票及股票基金 7 万元，占净资产比例为10。没错吧?一共是 70 万元100。其实您不用算这个账的，像我这样专业的理财师，是不会在这儿犯任何错误的。人家余女士就非常相信我。您下面可要听仔细了边听边算吧，否则让人有种委屈感，好像不信任我似的。 下面是收入的汇总。还是给您来张表格吧，要不然您听着糊涂。再说了一个表格也不给您，也显得我太不专业了。当然了我得提醒您，表格中的收益率是预期估算的这一点我已经提醒余女士了。 怎么样?达到余女士的要求了吧?什么?还不到 3 万元?呵呵您忘了余女士已经保证了年度税后债券利息和股票分红 5000 元不变，再加加看，33854.00 元!这还不包括余女士丈夫在股市上挣的钱呢。完全可以达成余女士的理财目标，并略有盈余。
