1、主办单位安邦集团研究总部（010-59001350/51）服务热线010-59001377010-59001355（Fax）订阅热线010-59001366电子邮件Industry_网址地址北京市朝阳区东大桥路8 号 SOHO 尚都南塔 26-27 层邮编100020总第 408 期 2009/04/09-2009/04/15战略性分析 .1【信贷膨胀已带来货币投放过快的风险】 .1环境信息 .2【人民币结算试点路径清晰化】 .2【央行规范银行间金融债发行】 .2【央行将落实宽松的货币政策】 .3【马德伦：央行将全方位做好反假币工作】 .3【财政部将支持银行发放特定项目贷款】 .3【财政部要求
2、企业杜绝金融衍生品投机】 .4【财政部规定国有金融机构高管人员薪酬上限】 .4【财政部：金融高管薪酬要与风险对等】 .4【银监会将掀贷款支付管理风暴】 .5【蒋定之：金融危机将加快金融制度创新】 .5【蒋定之：尚未发现信贷资金流入股市】 .5【北京银监局：非改善型二套房贷首付至少四成】 .6【蒋明康：在华外资银行 08 年普遍实现盈利】 .6【蒋明康：国内银行应收帐款质押业务缺失】 .6【保监会批准两银行参股保险公司方案】 .7【江苏鼓励农村金融体系建设】 .7【成都 38 条措施加快金融业发展】 .7【福建将对开展小企业贷款的金融机构给予风险补偿】 .8竞争对手情报 .8【交行为公积金联名卡
3、持有人提供贷款】 .8【招行“创业上市通”为中小企业上市助力】 .8【民生进军股权融资交易领域】 .9【兴业参与启动“金三角”商业理财模式】 .9【深发展 300 亿助重庆建设】 .9【平安银行首推遇劫失卡保障】 .9【渤海银行推出“渤业通”系列产品】 .9【渣打新疆小额农贷试点项目见成效】 .10【法兴银行在华逆势再扩张】 .10【北京银行 28 亿授信石景山】 .10【江苏银行与沙钢集团签署战略合作协议】 .11【重庆银行力争 09 年 IPO】 .11【兰州银行 5 亿授信皋兰】 .11市场信息 .11【中行叙做 IFC 担保项下福费廷业务】 .11【中行已做好人民币结算试点准备工作】
4、.12【中行与首尔签署友好交流合作协议】 .12【中行与国内贸促机构签署战略合作协议】 .12【中行八大措施支持台资企业】 .12【工行成全球存款第一商业银行】 .13【广东工行打造“绿色信贷”模范银行】 .13【建行与唐山市政府签订合作协议】 .14【建行授信湘企近三千亿】 .14【建行 2080 亿支持“五个重庆” 】 .14【建行向南航授信 200 亿】 .14【农行力推“基金宝”定投业务】 .15【农行正在积极准备引进战投】 .15【农行将向黑龙江提供千亿信用额度】 .15【农行畜牧业贷款中心成立】 .15【国开行 300 亿授信东航集团】 .16【国开行 7 年期金融债遭遇寒流】 .
5、16【农发行加大对农业产业化经营支持力度】 .16【邮储行与民生签署银团贷款合作协议】 .17财务信息 .17【建行公积金个人房贷余额突破 3000 亿】 .17【招行 08 年净利润同比增 38.27%】 .17【浦发行 08 年净利润增长 128%】 .18【南京银行拟发 50 亿金融债券】 .18营销信息 .18【招行推出“金葵花”钻石服务体系】 .18【招行债券结算代理业务量 08 年全国居首】 .19【光大承销储蓄国债】 .19【广发行印制信用卡还款地图】 .19【宁波银行力推“商盈 100”】 .19产品信息 .20【农行惠农卡小额贷款突破 200 亿】 .20【民生将发保本浮动收
6、益理财产品】 .20【深发展进军高端信用卡市场】 .20【荷银推“澳币攻略”抄底产品】 .21【宁夏银行推出六款新产品】 .21公司信息 .21【平安银行广州分行开张】 .21【包商银行组建自治旗地区村镇银行】 .21【宿迁成立农村小额贷款公司】 .22【广州首家小额贷款公司成立】 .22数据库 .22案例分析 .22【国家开发银行的改革规划与发展战略】 .22思考与评论 .26【信贷超常规激增的喜与忧】 .26事件评述 .28大型银行 .28【建行发布 2008 年社会责任报告】 .28中小银行 .30【招行欲斗法现金管理】 .30【民生银行力推黄金实物销售】 .31【深发展房贷新品踏红线】
7、 .32外资银行 .34【渣打抢攻个人信贷市场】 .34【花旗计划甩卖日本市场业务】 .35【高盛首季业绩远超预期】 .36城市商行 .37【北京银行“绿色信贷”造福中小企】 .37【哈尔滨银行一季度对公存款开门红】 .40【廊坊银行打造精品型上市银行】 .40【临商银行惠商卡受青睐】 .45【潍坊商行推个人授信贷款业务】 .45农村金融 .45【江苏阜宁农合行做农村金融战线主力军】 .45【广德农合行推出信贷新品种】 .47【承德市农信社计划放贷 120 亿保增长】 .47【宝清县农信社推行“一证通” 】 .48【山东省联社信贷支持“家电下乡” 】 .48【辽宁省联社累计投放社 95.2 亿
8、助春耕】 .49【广东小额贷款公司受热捧】 .49市场信息 .52【各银行纷纷推出无担保消费贷款】 .52【北京取消二套房贷利率上浮】 .53【江苏各大银行新机制化解中小企业贷款难】 .53【安徽银团贷款今年或超千亿】 .55数据统计 .57【09 年一季度货币供应量增 25.51%】 .57【08 年银行业协会会员银团贷款余额涨 53.01%】 .58【银行业金融机构总资产近 70 万亿】 .59【银行业净利息收入受到的负面影响或将逐渐增强】 .59【6 家上市银行理财业务成绩单出炉】 .60【中资行 QDII 产品收益略胜外资行】 .61【上海中资金融机构一季度新增贷款接近去年全年】 .6
9、3业界观点 .64【杨再平：商业银行需平衡信贷风险和支持经济】 .64【刘建军：本土私人银行擅长经营亲近的客户关系】 .66【陈佐夫：建行个人业务超常发展且风险可控】 .67【贲圣林：新增贷款期限结构不合理】 .68【谭雅玲：中外资银行应做哪些准备应对新形势】 .69【汤敏：剖析小额贷款公司的喜与忧】 .70【刘能华：中国银行业逆风飞扬的历史契机】 .71【摩根大通：信贷激增显示中国经济回暖】 .72【渣打：1 年期存款利率或降】 .73【东方资产：未来两年银行将现大量新增不良贷款】 .74【尼尔森：国内客户选择银行首重实用性】 .74媒体刊物 .75【中国证券报：警惕金融机构资产质量恶化】
10、.751银 行银 行战略性分析【信贷膨胀已带来货币投放过快的风险】官方终于公布了 3 月份的信贷投放数额，其巨大的规模会注定让市场人士再次大吃一惊。央行 10 日公布的数据显示，金融机构 3 月份人民币各项贷款增加 1.89 万亿元，同比多增 1.61 万亿元；而加上前两个月信贷投放的同样飙升，一季度人民币贷款增加 4.58 万亿元，已完成今年目标 5 万亿的 90%以上，也超过了以往年份的全年信贷额！观察 3 月份信贷结构，可以看到目前信贷增长对经济增长将作用于何处。3 月单月，银行投放的居民户中长期贷款数额达到 1145 亿人民币，而今年前两个月则分别为 593 亿、137 亿，考虑到居民
11、户中长期贷款主要以长期住房抵押贷款为主，这与目前全国楼市成交量的回暖趋势是相一致的。有了商业银行的资金支持，楼市成交量的回稳将愈加稳固，并可能最终使得数月后主要楼价重回升势。在 3 月份 1.89 万亿的信贷结构中，企业票据融资有 3691 亿，占比仅为 19.5%，这与前两个月票据融资占总贷款增长 41.3%的比重差距明显；3 月份企业中长期贷款投放额达到 7893 亿，其余大部分是企业短期贷款，这样的贷款结构不仅能对政府主导的基建项目给予大力度的融资支持，也将为很多企业的生产经营活动提供较为充足的现金流量。从发展趋势上来说，政府对基建项目的大举融资仍将持续，银行贷款也将在其中继续扮演最为重
12、要的角色；随着经济信心的缓慢好转，企业的融资需求也将越来越大，这些都意味着今后银行贷款仍存在着较强的需求能力。由于净息差收窄对银行利润造成的挤压效应逐渐显现，商业银行的放贷冲动将贯穿全年，因为它要“以量补价”以保持盈利，因而，未来数月实现月均数千亿贷款的高速增长是有坚实基础的。事实上，信贷高速增长的最大变数在于央行的信贷政策如果信贷持续以万亿以上的规模飙涨，央行的窗口指导可能在未来数月再现。3 月末，广义货币供应量(M2)同比增速已经超过 25%，这个增速远远超出了央行年初设定17%的目标增速，并已经引起一些央行官员的忧虑。贷款增速过高、货币供应大大超越目标值，以及由此带来的长期通胀风险，有可
13、能会迫使央行采取措施适当地限制贷款过快增长；如果是那样，不公开的“窗口指导”途径很有可能被央行采用。从更宏观的层面来讲，贷款发放是决定社会流动性是否宽裕的重要部分，目前贷款和外储增长的形势，已显著改变了国内流动性的创生机制。今年 1 月份，外汇储备减少 326 亿美元，2 月外汇储备减少 13.9 亿美元，3 月外储增加417 亿美元。数值的剧烈变动主要源于，今年一季度非美元(主要为欧元)对美元汇率的大幅波动，导致非美元资产价值出现较大的变动；但即使抛出这个因素，也可得出国际短期资本很可能仍在总体上流出中国的判断。这个判断同样也可从外汇占款的变动中得出第一季度，金融机构外汇占款月均增加 140
14、0 亿人民币，而这一数字显著小于一季度月均贸易顺差和外商直接投资(FDI)的规模。短期资本流出加上近期央行通过公开市场操作来净回笼资金，使得一季度央行2银 行银 行净回笼现金 473 亿元，同比多回笼了 785 亿元。在 2008 年以前，中国社会流动性主要是因对冲巨额的外储而被动释放本币资金(即体现为外汇占款)，而目前，情势已经逆转货币的主要创生机制由外生的被动性对冲，变成了银行主动的信贷创造。也就是说，在经济紧缩的时候，国内资本流出虽倾向于使得现金投放越来越少，但银行在政府压力下却能通过信贷投放不断地创生货币，却使得社会流动性在保持不断的宽裕程度。而一旦这些流动性开始加速运转，最先受益的就
15、是如房屋、股票等资产的价格。最终分析结论：与目前信贷飙涨的规模相比，资本流出造成的紧缩效应只是九牛一毛，银行系统的流动性将继续宽松下去。这种情况的持续，将在资金面上为中国经济“保增长”提供有力的支持，银行系统宽裕的流动性将逐渐传导至实体经济方面，并首先带动资本价格的上涨，中长期则带来通胀风险(这显然不是官方目前最关心的)；信贷高速增长带来的货币过度创生，将在今后降低央行继续大幅减息和下调准备金的几率，却有可能引发央行对信贷规模“温和”的窗口指导。返回 目录环境信息【人民币结算试点路径清晰化】国务院常务会议近日决定，在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞市开展跨境贸易人民币结算试点。监管部门一位
16、权威人士表示，批准上海和广东4 城市开展跨境贸易人民币结算试点主要是为了针对港澳地区的贸易。上海市商务委人士透露，在上海市制定的方案中，人民币用于国际贸易结算的试点对象包括东盟国家、港澳台地区和俄罗斯。此外，上海市还上报了 18 家企业作为首批试点单位，其中包括上海五矿、上海丝绸等上海本地大型进出口企业集团。另据知情人士透露，商业银行开展跨境贸易人民币结算业务有两种操作模式，即代理模式和清算模式。2009/04/10返回目录【央行规范银行间金融债发行】为进一步规范全国银行间债券市场金融债券发行行为，近日央行发布了全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程 ，自 2009 年 5 月 15 日起
17、施行。 规程明确，一次足额发行或限额内分期发行金融债券，发行人应在本次或每期债券发行前 5 个工作日，按要求将有关文件报中国人民银行备案，并提交金融债券备案登记表 。对于金融债券的承销方式， 规程要求发行人应组建承销团，金融债券的承销可以采用招标承销或协议承销等方式。 规程同时明确了主承销商的职责、信用评级机构的职业操守等。3银 行银 行2009/04/14返回目录【央行将落实宽松的货币政策】央行货币政策委员会 09 年第一季度例会近日召开。会议研究了下一阶段货币政策取向和措施。会议认为，要认真贯彻党中央、国务院关于宏观调控的决策部署，落实适度宽松的货币政策，保持政策的连续性和稳定性。进一步理
18、顺货币政策传导机制，保持银行体系流动性充裕，保证货币信贷总量满足经济发展需要。继续优化信贷结构，加大对“三农” 、中小企业等薄弱环节的金融支持，切实解决一些企业融资难问题，严格控制对高耗能、高污染和产能过剩行业企业的贷款。继续推进金融改革和创新，加强风险管理，增强金融企业抵御风险能力。2009/04/13返回目录【马德伦：央行将全方位做好反假币工作】央行副行长马德伦近日表示，要始终严厉打击假币犯罪，全方位做好反假币工作。马德伦指出，央行和商业银行要积极配合公安部门坚决打击假币犯罪活动，及时上报、分析假币信息。各商业银行要强化社会责任意识，向社会承诺不流出假币。要不断提升人民币反伪技术，主动配合有关部门提升机具反伪技术。要高度重视舆论引导，做好反假货币工作的宣传与引导，有效打击和防止假币犯罪。马德伦要求，要高度重视货币发行和现金服务工作。现金供
