1、中国上海市中山北一路 369 号上海财经大学商学院 EDP 中心电话：021-60837999 传真：021-60837901 邮箱：sophie.shenshufe-中国财务培训第一品牌www.shufe-企业并购实战训练营课程时长及费用：4 天/12800 ￥详情请看官网：http:/www.shufe- 程 背 景在 2012 中国并购年会上，中国并购公会会长王巍指出中国并购观念领先，但并购的手段非常落伍。王巍说，眼下的中国并购市场，是“90 年代的眼光，60 年代的手段，30 年代的基础”。没有并购融资制度安排，没有并购法律条款的大力支持，没有并购财务制度安排，没有并购税收制度的优惠，
2、此外，还缺乏并购的资源整合。 央企并购应该做大还是做强？ 现在是不是收购欧洲企业的好时机？ 中国的企业面对着全球化的市场竞争与变幻莫测的市场环境，如何通过兼并、收购，降低成本、控制风险，以更有效、更经济的方式拓展国际、国内市场？ 课 程 收 益【策略把握】把握企业发展战略与并购策略的选择，做好并购前期战略规划 【重组设计】学习企业并购重组的方案设计和创新 【价值评估】掌握各种并购重组的估值方法与评估途径 【风险识别】识别并购重组中的风险，并进行有效的把控 【文化整合】掌握并购后文化因素的整合方法 【国际借鉴】明确国际上常见的反收购措施，掌握各类反收购策略培 训 对 象董事长、总裁、总经理、副总
3、经理等公司管理层 财务总监、投资总监、 财务经理、投资经理、资金经理及其相关部门人员课 程 大 纲第 1 天 企业并购战略考量与策划一、中国并购市场的现状与趋势- 政府政策：国进民退还是国退民进？- 混乱的市场：盲目并购最终导致失败- 外资企业在中国并购开始加速- 中国迅速进入“双向并购”的阶段二、并购的战略考量- 国家政策-政府限制下如何突破- 总公司和区域性的战略- 市场：当地行业领头羊的现状中国上海市中山北一路 369 号上海财经大学商学院 EDP 中心电话：021-60837999 传真：021-60837901 邮箱：sophie.shenshufe-中国财务培训第一品牌www.sh
4、ufe-- 产品：过高的产品成本- 生产流程的优化- 销售与服务：有针对性的制定策略- 竞争：本公司的优势和竞争力- 人才是企业经营的核心三、并购的交易策划- 敌意收购与反收购- 善意收购的艺术- 杠杆收购- 管理层收购（MBO）创新- 员工的持股计划策划- 其他兼并、收购方式案例分析：- 案例 1：中国特色的并购重组动因- 案例 2：战略选择错在哪里拓展应用：- 应用 1：公司如何制定并购战略第 2 天 企业并购前准备四、并购市场的时机把握- 市场环境-现在是并购的最佳时机吗- 对于要进行并购的企业来说，如何考量市场环境影响因素- 并购失败常见的因素分析五、如何选择目标企业- 并购与服务：有
5、针对性的制定策略- 选择目标并购企业的原则与技巧- 并购前的战略考虑要素六、如何做尽职调查- 对目标公司营运状况的调查- 对目标公司规章制度、有关契约及法律方面的调查- 对目标公司财务和会计问题的调查七、如何对目标企业进行估值- 建立并购评估体系- 并购价值基础及评估途径- 实物资产与金融资产的定价机制案例分析：- 案例 3：企业并购成功案例与失败案例- 案例 4：如何建立有效的并购评估体系，确保投资的质量 - 案例 5：对企业的财务状况进行尽职调查案例拓展应用：- 应用 2：任选一家上市公司，对其进行估值练习第 3 天 企业并购流程及整合中国上海市中山北一路 369 号上海财经大学商学院 E
6、DP 中心电话：021-60837999 传真：021-60837901 邮箱：sophie.shenshufe-中国财务培训第一品牌www.shufe-八、如何设计企业并购方案- 并购的交易模式及其适用情况- 不同类型企业的交易结构如何设计九、如何进行交易谈判和签订合同- 并购合同文件的准备与谈判技巧- 谈判之道，如何拿捏目标企业的心理- 合同中关键条款风险条款的审核十、如何进行并购后的整合- 战略整合-被收购公司与收购公司保持战略一致- 组织整合-M 型组织的优势- 资产整合-资产负债的全面整合- 人员整合-如何防止冲突- 业务整合-核心竞争力与渠道的整合案例分析：- 案例 6：谈判时，如何把握对方企业心理- 案例 7：整合流程的方法与经验案例- 案例 8：整合跨文化沟通-人力资源整合拓展应用：- 应用 3：分组模拟谈判场景第 4 天 企业并购 Workshop 训练营对现场学员进行分组，4 人/组，选取一家上市公司，拟对这家公司进行并购，在网上搜集资料，对企业进行估值，设计并购方案，模拟整个并购全过程，2 个人在表收购企业的 CEO 和 CFO，另外两人代表被收购企业的 CEO 和 CFO，然后模拟谈判，签订合同。选取优秀小组上台演示。颁 发 证 书颁发上海财经大学“企业并购实战训练营”结业证书
