1、投机是一门有利可图的职业1.投机是一门有利可图的职业2.商品期货比股票市场能让你更能赢利，因为你用同样的资金和更小的风险能博取更大的利润。商品期货交易与你平时生活中的交易无多大的区别。商品价格大多数时间服从和跟随季节性的供需规律和状况。3.当您学会规则并且遵循这些规则交易时，你必须抛弃你对市场的一厢情愿和恐惧，因为你的赌博和你的臆测将会给你的资金造成极大的风险。您必须遵循我给出的已经被当前市场证明的数学规则。您必须亲自验证这些规则在市场上过去和未来的运用。当您已经验证并且遵循规则进行交易，你将会在这投机市场上获得成功。4.如何进行有利可图的投机？如果你想做生意，投机或者投资是这个世界上最好的买
2、卖！但是在操作之前你必须认真学习和作好准备。任何猜测、跟随内部消息、希望和恐惧都将导致你失败。你只有通过依靠正确的方法方可成功。5.将这些规则熟记在心。当市场趋势向上时，其将走出更高的底部和更高的顶部。反之，将向下走出更低的顶部和底部。除此之外，价格可能会持续数周、数月甚至数年的区间盘整。但是当经过长时间的震荡后，价格突破前期低点，将预示着会产生新低，同理，当突破前期历史顶部后，将会创历史新高。这就是你需要拥有包含所有历史高低点的完整的市场数据图表的原因。6.顺序大势操作你会在期货市场中不断获利。记住：只要趋势向上，不要因为太高而不敢买，相反，只要趋势向下，也不要太低而不敢卖。绝对不要因为价格
3、太高而做短期卖出或者你认为它已经涨太高了。不能因为价格太高而先卖出获利。买卖是依照明确的规则来操作而不是你对市场的期望、恐惧或臆测。同时也不能因为价格太低而买进。有充足的理由证明市场为什么会不断创出新低。7.买卖规则在接受这些规则前你首先记住必须永远要下“止损单”来保护资金的安全。因为你可以会在交易中犯错或者市场趋势改变时，所以在交易中要用“止损单”来保护和减小你的损失。一次大的赢利抵得过一次或者几次小的损失，反之一次大的损失再想打回来时则困难得多了。8.坚持正确的方法牢记圣经说这句话的深意。由于你坚持了正确的方法，即在常人眼中认为是错误的时候，坚决跟随市场趋势在创出新高后买进或在新低后卖出，
4、由此获得了巨大利润，证明你获利机会比一味臆测、希望和恐惧多得多。9.持久上涨的行情多数实践证明市场在结束一轮长期持久而活跃的上涨行情后将马上有一轮快速下跌或者短期内有一次比它上涨速度更快的下跌，这就是为什么前面让你必然收集活跃行情的周、日线图表的原因，这样你才能在第一时间确定并跟随趋势的变化。10.短期暴跌通常在一个持续一月到七周时间的过分的上涨后，短期就会出现首次快速下跌的超买行为来调整，为中级上涨作好准备。在这个快速而活跃的市场中，当你能在一个大周期循环结束后抓住这个拐点，那么你可以在每年和每月中获得巨大的利润。只要选择商品这个存在无数机会的大宗期货市场作为你的主要投资方式，其赢利模式与你
5、是否抓住关键顶与底是无关的。11.以小风险换取大利润假如你在做交易前应用所有的规则，在上涨或下跌趋势改变中等待明确的进场机会，并用“止损单”进行保护，那么你将会用较小的风险获得巨大的利润。12.保护你的盈利必须要象保护本金一样用“止损单”保护你的既得赢利。因为你一旦获利，这些利润已经变成你的资本，所以必须要有止损意识。最危险的事是你后面开始逆势交易进而造成利润回吐。当你止损出场依然有本金让你有机会再次进场，因为“止损单”能始终保护你的利润。记住，当您在市场外面您唯一的损失只是失去或错过机会。我的 52年经验告诉我很多人由于在市场已经发生转势时依然不清仓而导致破产。同时由于赚了些小钱不敢继续持有
6、而太早离开市场却是犯了大错。当然在你发现已经犯错时要马上设定“止损单”自动离场。13.不要固执已见决不因为价格上升多高或者下跌多低都而固执已见。当市场趋势改变时，你要应用所有的规则顺应市场，决不在你期望和恐惧的价位进行买卖交易。14.不要错过机会进场太快或出场太慢将导致你亏损或者错过不少机会。当你看到市场发出了明确的信号或在一定时间内趋势如果未发生明显变化时不要再错过。一直等到有明确的信号出现时才进行买卖。遵循我的如何在商品市场中获利一书中的所有规则，其中的有不少规则是我的另外一本如何在商品期货交易中获利这本教程所没有的，结合所有的规则你将会赚取更多的利润。15.期望和恐惧我之所以反复声明这些
7、规则是因为我看到不少人在期望与恐惧交易而破产。当你期望市场按你的意愿上涨或者下跌时决不会成功的。同时当你对市场怀有恐惧心理而去交易时也不会成功。对市场异想天开和毫无依据的期望，最终将会毁灭你。“对市场的敬畏是智慧起点”，经常对市场经常怀有敬畏之心那么你在犯错时却能及时挽救你。通过深入研究市场之道将帮助你获得成功。不断研究市场过去的走势能帮你确定市场未来的趋势。16.永远不要一劳永逸你要明白你不能左右市场，所以你必须不断学习来顺应市场，跟随趋势。当那些在传统行业习惯于发号施令并让别人执行其指令的成功人士进入市场时，尤其是初次进入市场时经常希望市场遵循他们的指令或按照他们的意愿变化。他们必须认识到
8、市场是不可能按照他们的意图运行的。他们必须遵从既定规则所显示的市场趋势并且通过设置“止损单”来保护资金和利润。犯一点错误以及蒙受一点损失是没有害处的，因为少量的损失是一个成功投机者的学费。如果你打算进入投机这门有利可图的事业中你就要必须学会所有的规则并且应用这些规则去确定趋势。像律师、医生、会计以及工程师这样的专业人员都要花费多年时间和大量金钱去学习怎样在自己选择的职业中获得成功。所以你也必须花费时间和金钱去学此专业从而变成一个成功的投机者或投资人。交易中最重要的是什么？交易中最重要的是什么、最难的是什么？你可能会说是预测市场。确实，预测市场最重要，但它不是最难的，而是不可能的！很多人就是牺牲
9、在这个无解之迷上的。市场存在的基础是不确定性，而不是可预测性，这是一个最重要的交易问题，相当于哲学上的物质论和意识论。这个问题不弄清则接下来的一切努力都将带来完全不同的交易结果。我接受市场是不可预测的这一观念，在这个前提下，我们再问一遍：交易中最重要的是什么、最难的是什么？我的回答是：最重要的东西遵守纪律！遵守纪律最重要！遵守纪律最难！遵守纪律重于一切！纪律是交易获利的保证！交易中的一切行为都需要纪律来约束，而不是自己对市场的判断来决定。严格而有效的纪律必须建立在严密而有效的交易系统之上，请你相信你自己认可的交易系统而不要相信自己的盘感。遵守纪律的前提有效的交易规则。是你必须有有效的交易规则，
10、而获取有效的交易规则并不难，任何有关交易的书上都有，在获取了有效的交易规则之后，剩下的工作就是遵守纪律，执行规则，而不是根据自己的分析和判断来破坏规则。一百多年形成的规则不是凭你几天或几年的交易经验就可以否定和创新的，圣经上说：阳光之下没有新鲜事，就是这个道理。纪律是什么？你真的了解纪律吗？纪律是一百多年以来交易市场上各种成功和失败经验的高度总结，是用无数金钱和心血所换来的成果。翻开交易历史，你就会发现市场有时是多么幼稚可笑，多少人曾经犯过多少幼稚可笑的错误，然而现在和将来这些幼稚可笑的事件必然会重演，因为虽然市场在前进，时间在前进，但人性不会变，人类对金钱的贪婪和恐惧不会变，人类想征服自然和
11、市场的欲望不会变，绝大部分的人很容易忘记历史，也不愿意去看看历史，这导致他们根本就不可能真正理解纪律，或者尊重纪律。一切都是崭新的，我们就是时代的主人，很多人就这样来认识市场的。不尊重历史的人就不可能真正理解纪律的重要性和严肃性。历史上每一个成功者都会对自己的交易做深刻的总结，每一个成功者的总结汇集在一起才最终才形成市场上铁的纪律，这是比黄金还珍贵的财富，然而很多人却视而不见！他总是一切从自己开始，来经历一遍市场的洗礼，并且绝大部分人就消失在这个洗礼的过程中。你应该明白一两代人的经历都不足以能够形成成熟的市场纪律，何况你短短的交易经历呢？你必须把交易纪律当成法律来看才能够少犯错误和生存发展下去
12、，交易纪律就是市场上的法律！不遵守纪律就是违犯法律！人的行为需要法律来约束，否则社会将大乱，交易行为同样需要交易纪律来约束，否则交易将把你带入深渊。遵守交易纪律的难度比遵守法律还要难。我们总是认为纪律是一种约束，老是妨碍我们自由的交易和行动，却忘了纪律在始终保护我们的安全。另外，不守纪律有时也能获取暴利，而守纪律却常常失去这种机会，这种现象很有冲击力，引诱很多人放松了安全警惕而投入到破坏纪律的队伍中去。你必须明白：不守纪律获取的只是暂时的利润，它无法长久，而守纪律获取的却是长久的回报，切不可因小失大。投资者难以遵守纪律的最根本原因是他并没有真正理解纪律的重要性，他老是被市场的短期波动所带来的因
13、守纪律而受到的伤害或者因不守纪律而获得的短期利益所蒙蔽，这种蒙蔽令很多投资者丧失自己，从而最终消失在市场的波涛里。你明确自己的纪律了吗历史的教训也好，个人的经验教训也好，必须有一套自己严格遵守的纪律。任何时候你都不要在市场本身没有给你发出进场或出场信号的时候开始交易，你可以根据自己所掌握的信息得出市场可能要涨或跌的判断，但千万不要领先市场而动，必须要等市场给你这个交易信号之后才能进场，只有市场确认了你的判断你才能行动，这就是遵守纪律的精髓！也就是说遵守纪律不是单纯的事，而是一个需要各方全面配合的工作，适应自己的交易系统和有效的交易规则是遵守纪律的前提和基础，很多人根本就没有自己的交易系统和交易
14、规则，所以他就无从谈起遵守纪律，因为对他来讲根本就不存在什么一贯的纪律，没有规矩不成方圆，其交易结果自然可想而知。利沃莫说：利润总是能够自己照顾自己，而亏损永远不会自动了结，这句话非常经典，值得每一个投资者天天学习。只有遵守纪律的人才能做到让利润自己照顾自己，让亏损尽快了结，这也是对纪律的最好的解释。如果投资者能够真正理解这句话，那么他就已经充分意识到了交易纪律的重要性了，也就完全理解了为什么遵守纪律在交易中重于一切了。交易纪律可以在保护你的帐户安全的情况下让你的资金帐户持续增长，因为亏损的最大根源就是不遵守纪律。你完全可以总结一下自己的交易经历，看看情况是否如此。为什么要做期货？大多数人初涉
15、猎期货市场开始期货交易纯粹是出于赚钱方面的动机。从期货市场的投机性来看，期货交易是一条快速致富的途径，是一种只需极少启动资金，可能获取巨额利润的投资工具。但是，期货交易中风险与机遇同在，高额的资金回报是建立在高度的风险基础之上的。那么，一个问题便自然而然产生了：为什么要参与期货交易？任何人在成为一个期货交易者之前都必须为这个问题寻找到满意的答案。以下是一些有意义的解答： 1如果你的企业从事的是原材料的生产、加工或贸易，而这种原材料的期货市场交易又是比较活跃，那么，你应该使用期货这一避险工具，来回避现货市场的价格风险。2如果你能清醒认识到交易中的风险，且有能力获得圆满成功并为此不懈努力的话，期货
16、交易将为你提供一条通向巨额财富的谋生之路。3期货行业正在发展之中，为人们提供了多种就业机会。如果你对纯粹的投机事业缺乏兴趣或激情，那么你选择与期货交易相关的职业，如经纪人、市场分析、会计、计算机等。在你从事其中任何一项与期货交易相关的工作之前，你必须认识和了解期货交易。4在很多方面，期货市场是前导经济指数。它们能告诉你许多事情的现状并预测其未来趋势。了解期货市场的现状就是了解经济。而且这些对你其它各项投资无论是长线投资还是短线投资都是有益的帮助。5学会如何进行期货交易能帮助你提高在其它投资领域的能力。假如您现在决定进入期货市场从事投机活动，那么要时刻牢记期货交易中风险与收益并生并存。尽管收益极
17、其诱人，但期货交易中亏损可能超过原始投资的概念应放在你脑海中第一位。期货其实很简单有人认为期货是富人的游戏，其实这是种有偏见的观点。的确在期货上有大量的有实力客户在交易，他们大都是为了企业自身的套期保值进行操作。我们统计在现有的客户中投资十万元左右资金的客户比例较高，大概占到客户量的 60%。十万元资金对于现在的投资群体来说，应该算不上是大笔的资金吧？有人说期货风险大！我说期货的风险其实很小。有过期货从业经验的人都应该知道，我们在建议客户操作的时候都会反复的告诫客户注意作好资金控制、控制好仓位、设置好止损止赢位等等。特别是在赚取了较大的利润的时候都会提醒客户可以考虑获利了结。可是为什么还是有一
18、部分人会亏损？可以肯定的说，道理他们都明白可是一旦操作起来把这些告诫都抛在了脑后。更有一些人觉得经纪人胆子太小耽误了他们赚钱的大好机会。记住一句话：只要作好风险控制，期市就无风险。期市上的赢家并不是天天都要操作，也没有什么秘籍可寻。分析其成功的心得不过有以下几点：一是摆正心态。其最高境界是把金钱当成是数字，当然能做到的凤毛麟角。不过你要记住我们普通投资者用自己亏得起的资金来投资心态自然就会占有优势。良好的心态是取胜的先决条件。那些拿着全部家当来投资的朋友们劝你早点离开期市，因为这样的心态在期市变化的时候会导致你 80%以上的操作都会跟市场相反。所以能够在亏空前出局还是不错的下场。每天都是新的开
19、始不要去想昨天的亏盈最有利于建立良好的心态。二是不能频繁操作，一定要要打有把握的仗。每天在市场上都有各种各样的机会，没有人能每次都牢牢的把握。只要能够把握自己看到的机会就是赢家。当然我们也不要为自己错过了机会而懊恼。投资期货的朋友们一定要记住学会休息，特别是在行情接连判断失误的时候一定要停下来，休息些时候才重新操作。做坏了的心态会很难有理想的操作。三是一定要作好资金管理。这无非是作好建仓计划，控制好仓位、设置好止损止赢位等。特别要注意的是制定好的计划在操作时要果断，不要来回改变。盲目的操作经常会导致一败涂地的结局。四是记住要顺势而为。很多损失惨重的客户都是因为一味的坚持自己的观点，不肯回头而一
20、错再错。一定要牢记在对行情判断出现错误的时候要采取果断的补救措施（增仓或是砍仓行为均要在操作前就该有比较详尽的计划）。事后要及时的分析好原因，不能一味的以一厢情愿的观点去猜测后市。那跟赌博没什么区别。说了这么多，就是为了告诉大家，期货市场并不可怕。特别在期货市场上经历了一些年头后，你就会发现其实期货市场上也有很多无风险的投资机会，当然这要求你你要有足够的耐心。如果你没有足够的耐心就要保持跟自己的经纪有良好的沟通，在市场出现类似的行情时再操作，这样的话风险更低。这就是有机会再操作，没机会就休息。最后祝愿大家能够体会期市带来的乐趣，并能够在期市上有所战果。实业家如何博弈期货资本市场实业家之所以能成
21、功肯定是有许多值得我们敬佩跟学习的地方。其中也有很多实业家在资本市场上的运作能力是相当强的。例如国内一些知名的房地产公司，在全国各地开分公司，在各大城市频繁拿地很少动用个人资金，这种融资能力值得我们去称赞。可以说许多实业家在自己工作的领域呼风唤雨，在证券市场、在投资理财的领域却接连遇到挫折。其实这很正常，毕竟能够在所有领域都精通的人是不可能有的。在期货交易中的一些注意事项：一、不要因为自己做实业很成功就自以为是，特别是刚入资本市场的实业家门一定要记得谦虚学习。我们都知道即使是在资本市场上搏杀了多年的业内人士也没有几个敢说自己是专家的。即使是专家，出现行情判断错误的现象也是时有发生。所以在期货上
22、能做到心态平和或镇定自若的人微乎其微。我在工作中曾接触过许多现货商在期货市场上大跌跟头的事情。他们都是在一拨大跌或大涨的行情里，觉得已经跌（涨）到位了，就去抄底（做头）。结果行情继续大跌（涨）导致其损失惨重。经验告诉我们不能简单的把自己对现货的了解带到期货交易中来，在看行情做判断撕还是要综合各方面的因素来分析才更有效果。二、一定要做好资金管理。我们经常会遇到一些实业家，总是觉得分批建仓太耽误时间，认为那是一种没有魄力的表现。在交易中喜欢满仓操作，结果在遇到市场与预期刚好相反的行情时导致损失惨重。所以我们要理智的明白，在期货市场上经常发生一些在大家预料之外的现象。我们所提倡的资金管理就是应对各种
23、有利或是不利的行情发生时自己该采取的方案。这是多年以来行业累计下来的经验，是制胜的法宝是绝对不容忽视的。其中包括平均买低、金子塔买入法等操作手法。控制仓位是资金管理中特别重要的一部分。资金的分配，建仓的头寸均要事前做好计划。在期货交易中尝到了甜头的客户通常都会觉得经纪人的谨慎实在是束手束脚。我们所说的资金管理就是防止在出现了不利行情的时候采取主动弥补的措施。满仓操作通常会导致被强行平仓而无回旋余地。再有，计划一旦确定不要轻易改变，除非出现行情大逆转的时候才可以改变。四、该服输的时候就要认输，不能为了一时输赢而斗气。在行情看错的时候，觉得自己资金比较雄厚不断的筹集资金补仓。这种操作手法在行情发生
24、逆转的时候是有拉底成本的作用，可是如果行情一直持续的时候将会导致越套越深。期货上有一句话一定要牢记：市场永远都是对的，错的永远都是我们。如果只是一味的认定自己是对的，那跟赌博没什么区别。一定要顺势而为。事前制定好的止损位一达到一定要果断砍掉，出局冷静冷静再进。五、学会休息。行情不见得要天天看，交易当然也没必要天天做了。在自己行情摸得比较准的时候再进，看不懂或状态不好的时候就要停下来休息休息。状态不好的时候恋战，其结果通常是屡战屡败。六、保证良好的信息渠道。信息一方面是要个人搜集，另外与经纪的沟通，还有结交些期货朋友也是十分必要的。信息的通畅并不一定是要知晓小道消息，而是能够了解各方的信息及判断
25、进行相互的弥补。以上是个人的一点小总结。仅供参考。期货、股票与房地产有什么相同、不同处？ （一）买卖股票、投资房地产以及期货，都有赚钱的机会，但也都有亏本的风险。 （二）从投资金额来讲，期货可应投资者的实力和兴趣可多可少，股票也是可多可少；而房地产则需要动用少则几百万，多则几千万甚至上亿元的资本。 （三）从投资报酬（按投资金额计算）而言，期货交易由于其保证金的杠杆原理，可以放大得益，四两拨千金，以小博大，一般要比股票与房地产更高，但风险也相对较大。 （四）从资金灵活性来说，期货使用保证金制度，只需付出合约总值的百分之十以下的本钱；买股票则必须 100%投入资金，要融资则需付出利息代价；房地产除
26、银行贷款外（需承担贷款利息） ，需要全数投入庞大的资金。 （五）从投资回报的期限来分析，期货短至数分钟或半年、一年都可以，包括现货，中期及远期，投资者可选择远期月份进行买卖，而不必顾虑现货交割的期限，若因预测错误而导致暂时的浮动损失，你仍有充分的时间加以取巧挽救。 （六）以买卖手续来比较，期货成交手续简便迅速，可在数分钟内甚至一刹那完成；买卖股票的手续也简单，但必须马上全额交割；房地产手续则最为繁杂，冗长。 （七）说到交易灵活性，期货可作多头或空头买卖；而做股票则仅能先买后卖，我国证券法规定，严禁证券公司给个人或机构提供融资、融券服务；房地产也是只可先买后卖。 （八）就影响因素而论，期货因为是
27、大宗商品，商品的价格波动属于公开性、国际性的，投资者可从报章、杂志、电视、广播中得到气候变化、产量增减、关税变动等消息，不容易被少数大户人为操纵；股票则容易受国家政策、上市公司及大户人为因素影响；房地产供求双方的参与者则远不及期货、证券市场那样人多势众，相对影响因素亦较为狭窄，易受哄抬、打压。 （九）若以技术性相比，期货交易可以运用套利、对冲、跨期买卖等方式降低投资风险，而证券、房地产则办不到。期货市场的产生和演变过程期货市场的历史可以追溯到远古时代。 远距离的商品交易，古已有之。象腓尼基、希腊、罗马和拜占庭帝国等这些当时的经济强国，都有过大的交易网络。尽管当时主要是物物交换或一手交货一手交钱
28、，但在希腊的市场上和罗马的交易中心，已经有了略具现代特征的定时间、定地点的交易，甚至有过定期在以后某个日子进行交割的契约。 据载，最早的有组织的期货交易出现在 1600 年代的日本。当时的日本帝国两种经济平行：一是原有的以耕地资源为主的农业经济，一是日益扩张的城市经济。富裕的地主和封建领主发觉他们自己被挤压在这两种经济之间。他们收得的地租，是他们的封建佃农以每年是收成的形式交给他们的。这种收入是不规则的，受到不可控制的因素的干扰，如气候和其他季节性的特征的影响。因为货币经济要求贵族们手头上始终有现金，收入的不稳定促使他们把多余的粮食运到大城市大阪和江户（现东京） ，在那里他们可以找到仓库储存起
29、来，到必要时出售。为了更快地得到现金，地主们很快就出售他们的库存票据，即他们储存在农村或城市仓库的产品的凭证。商人们买进这些票据，以期获得他们预想的需要，因为他们也同样时时受到收成不稳的影响。 最后，“粮食票据 “成了交易中普遍接受的货币形式。不过，库存的粮食在数量上常常不能满足贵族们的需要，许多商人在贵族们实际出售粮食票据之前就给他们赊帐，当然是要收利息的。 到 17 世纪后期，日本的稻米市场发展为只允许进行期货交易了。1730 年，日本帝国政府正式承认这一市场为“稻米预期交易 “市场。市场上的许多规定与今天欧美国家的期货交易规定相似。 日本的稻米市场与今天的期货市场的主要不同在于。它实际上
30、从来没允许过现货交割。这一只准“期货交易“的规定，导致期货现货价格功能混乱，起伏严重。1869 年，由于现货市场的价格与期货市场的价格差别太大，日本政府断然禁止了期货交易。在关闭后的近两年的时期内，现货市场上的稻米价格大起大落，一派混乱，帝国政府不得不解除禁令。很有意思的是，商品的物质交割和获得了许可，期货市场与现货市场的有效结合，消除了原先的不稳定。 日本在期货市场里引入现货市场，显然是受到西方交易的影响。早在 19 世纪早期，随着美国经济的发展，商品交易从没有组织的俱乐部协会形式演进到了正式的交易所。芝加哥交易委员会是第一个这样的交易所。它与 1848 年建立，有 82 个成员。在芝加哥的
31、交易有标准规定、检察制度和过磅体系。 美国大的交易所主要在芝加哥和纽约。选择这些地方是由于他们都在交通要道上的缘故。纽约地处海运的重要港口，是理想的国际交易场所。芝加哥位于通向美国农业心腹地带的铁路和水路中心，是美国国内交易最理想的地点。 19 世纪中叶，远期合约渐渐增多，被称为“到岸“ 契约，与中世纪的商业票据（ lettre de faire）本质上相似，最早的契约只是口头上的协议，或者仅仅是买卖双方之间的一种简单的备忘而已。由于芝加哥期货交易量的增大，由于风险投资者的增多，使期货市场变得十分活跃，这样就有必要增加有关的规定以使交易保持秩序和公平： （1）选入交易的品种须是易于确定品级的； （2）商品的品级须由正常的政府检察维持； （3）支付须在交割时完成； （4）价格须公开，任何交易者均可平等加入交易； （5）买者和卖者均须有可靠的金融责任心；
