1、我国高世代液晶面板线实际产能分析 中国的液晶面板生产线虽然一直饱受“过剩论”的争议，但却在不断前进。5 月 16 日，苏州三星 8.5 代液晶面板主厂房开工。5 月 22 日；搁置两年之久的 LGD 广州 8.5 代 TFT-LCD 面板厂也举行了奠基仪式，预计 2014 年中投产、下半年量产，月产能为 12 万片，主要生产 2.2m2.5m 的液晶面板；中电熊猫更是宣布在南京建设第 10 代 TFT-LCD 生产线。但不久前夏普退出了这个 10 代线项目。中国高世代线产能是否真的如同夏普分析的那样已经过剩？中国液晶面板高世代线的真实情况当前，中国已经投产的高世代线有京东方与华星光电的 8.5
2、 代线。奥维咨询（AVC）的数据显示：京东方在 2012 年 6 月的产能为 5 万片，华星光电逐步爬升至 4 万片，预计这2 条高世代线将在第四季度达到满负荷生产（京东方 9 万片/月，华星光电 10 万片/ 月） 。这两条线的良率都维持在 80%左右。京东方公布的数据显示，北京 8.5 代线综合良率超过 90%，单日最高综合良率达 94%。华星光电一季度的公告显示，月产能在 3 万片左右，综合良率由 1 月的 82.37%提高到 3 月的 84.6%。据群智咨询（intell）的数据，当前 6 代线的利用率最高， 8.5 代线的利用率正在大幅提升。京东方 6 代线 2012 年 4 月的利
3、用率高达 96%，8.5 代线的利用率由 1 月的 42%提升至 4 月的 56%；中电熊猫 6 代线的利用率从 1 月的 19%迅速提升为 4 月的 56%；华星光电8.5 代线的利用率由 1 月的 8%增至 4 月份的 30%。各面板厂的产能利用率如图 1 所示。现在说产能过剩为时尚早据 DisplaySearch 的数据，中国 2011 年销售液晶电视 4452 万台，已经成为液晶电视的最大制造基地。预计 2014 年将达到 5720 万台，占全球市场的 22%。但目前中国电视厂商的面板对进口依赖较强。以创维为例，80%的面板都需要进口。中国面板厂商的产能远未满足需求，还存在很大发展空间
4、。奥维咨询副总经理文建平表示，苏州三星及 LG Display 广州 8.5 代线的开工，将使市场竞争加剧，但是对中国面板企业的影响并不大。因为中国市场每年需要 1 亿张大尺寸液晶面板，而目前华星光电和京东方的产能还远远不足。奥维咨询平板显示事业部副总经理李秋纬则认为，目前已经投产的 2 条 8.5 代线由于产品单一，若以切割 32 英寸的面板计算，产能是过剩的。但需求正逐渐向 40/42 英寸转移，不排除 20132014 年逐步采用 46/47 英寸面板。大尺寸液晶面板需求还是很大的，如此一来，产能并未过剩。群智咨询研究总监李亚琴认为，从全球角度来看，6 代以上的高世代产能确实比较多，远高
5、于电视的需求量，出现了过剩现象。但随着产品结构的变化，可能并不会大幅过剩。对于国外已有的面板厂，新增的高世代线都在中国，这势必会分散他们的产能出口，中国已经投产及开工建设的高世代线产能对他们来说是过剩的。有政府支撑开工率不足也无妨高世代线产能是否过剩取决于市场需求以及面板厂商的生产计划。如果看到面板有大幅过剩的趋势，面板厂商可以减产或停产，这样，面板就不会大幅过剩了（当然停产也意味着亏损） ，还很有可能会造成面板紧张而涨价。由于面板行业是中国各地政府大力支持的产业，可以获得政府的多种补贴，这也是中国面板企业的独特优势。所以即便减产或停产导致生产线开工率不足，中国企业也不会死掉。以华星光电为例，
6、仅在 2010 年，TCL 集团就获得深圳、惠州和广东政府的财政补贴超过 15 亿元。2011 年底，合肥市政府为合肥京东方的银行贷款提供了为期 3 年、每年 1.5亿元的贷款贴息。北京市经济和信息化委员会向北京京东方提供了 7363 万元贷款贴息。2011 年 11 月底，TCL 集团获得的退税额为 6.62 亿元；京东方 2011 年 10 月底收到的退税额为 13.93 亿元。此外，京东方的子公司京东方光电还获得了政府提供的 36 亿元煤炭配置资源。即便如此，京东方的亏损局面仍未扭转。产能是一把双刃剑，如果一味追求规模效应，而没有研发和运营能力做支撑，更大的规模也意味着更大的风险。产能过
7、剩客观上也会推动产业竞争与技术进步，也有可能增加各面板厂商之间的合作机会，合并也很有可能出现。中国大陆面板企业面对技术积累不足、核心人才缺乏的问题，所以大陆企业已经向台湾面板厂的中高级人才抛出了橄榄枝。另外，大陆厂商还面临着主体过多、产业不集中、产业链不完善等难题。高世代线的不断建成投产，将改变全球面板行业的格局。DisplaySearch 估计，2012 年，中国面板全球市占率将由 6增为 9.9，首度追平日本；2014 年，中国大陆市占率再增近1 倍、达 18.6，是唯一持续成长的地区，韩国与台湾的市占率则缓步下降。夏普刚退出了在华 10 代线项目，意味着以夏普为首的日系面板商有可能遭遇来自中韩面板厂的双重冲击。大陆整机企业实现面板本地采购后，台湾的友达和奇美也将面临巨大的挑战。
