1、1第一章 理财规划基础理财规划(Financial Planning):是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，最终达到终身的财务安全、自主和自由的过程。理财规划的定义强调：1、理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售。2、理财规划强调个性化。3、理财规划经常以短期规划方案的形式出现，但理财规划是一项长期规划。4、理财规划是动态规划，决定了理财规划服务不可能是一成不变的模式，通过不断调整计划。5、理
2、财规划通常由专业人士提供。一、理财规划的目标理财规划目标的两个层次：实现财务安全和追求财务自由（是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作） 。财务安全主要有以下内容：1、是否有稳定、充足的收入；2、个人是否有发展潜力；3、是否有充足的现金准备；4、是否有适当的住房；5、是否购买了适当的财产和人身保险；6、是否的适当、收益稳定的投资；7、是否享受社会保障；8、是否有额外的养老保障计划。2、理财规划目标的具体内容:（1）必要的资产流动性 （2）合理的消费支出（3）实现教育期望 （4）完备的风险保障（5）合理的纳税安排 （6）积累财富（7）安享晚年 （8）有效的财产分配与传承二、理财规划
3、的原则：1、通观全盘，整体规划原则（整体规划原则既包含规划思想的整体性，也包含理财方案的整体性）2、客户家庭类型不同核心策略不同（青年进攻型、中年攻守兼备型、老年防守型 ）3、建立现金保障原则（日常生活消费储备和意外现金储备）日常消费储备主要是为了应对家庭主要经济收入创造者因为失业或者其他原因2失去劳动以力，或失去收入来源，往往会对整个家庭生活质量造成严重影响。意外现金储备是为了应对客户家庭因为重大疾病、意外灾难、突发事件等发生的计划外开支而作的准备，用以预防可以发生的重大事故对家庭经济短期的冲击。4、风险管理优于追求收益原则5、消费投资和收入相匹配原则6、开源与节流并举原则7、未雨绸缪，早做
4、规划原则第二节 理财规划的内容与流程一、生命周期理论与家庭模型概述1、生命周期理论（1）单身期（一般为 2-8 年，一方面尽可能多地获得财富，另一方面也为今后的理财积累经验） （2）家庭与事业形成期（一般为 1-3 年，此时应该考虑高等教育费用的准备，以减轻子女未来接受高等教育时的资金压力）（3）家庭与事业成长期（一般为 18-22 年，应设法提高家庭资产中投资资产的比重，逐年累积净资产） （4）退休前期 （一般为 10-15 年左右，重要的应该准备退休金，并在资产组合中适当降低风险高的金融资产的比重，获取更加稳健的收益） （5）退休期（主要目标是安度晚年，享受夕阳红，并开始有计划的按排身后事
5、）二、不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划（教材第 13 页表 1-1）三、理财规划的主要内容：1、现金规划（是理财规划的必备基础） 2、消费支出规划 3、教育规划 4、风险管理与保险规划 5、税收筹划 6、投资规划7、退休养老规划 8、财产分配与传承规划四、理财规划的主要工具：1、共同基金 2、商业保险（保险的防预性最强）3、固定收益证券 4、股票 5、期货 6、对冲基金 7、私募股权基金 8、外汇 9、黄金 10、法律 11、个人信托五、理财规划的流程1、建立客户关系 2、收集客户信息 3、分析客户财务状况 4、制定理财方案35、执行理财方案 6、持续财务服务第三节 理财规划与理财规划职
6、业第一单元 理财规划职业发展概况一、理财规划职业发展 现代意义上的理财规划最早出现在美国。1、初创期 起源于 20 世纪 30 年代的美国保险业2、扩张期（1969 年现代理财业发展的标志性年份）3、成熟、稳定发展期二、个人理财服务划分为三个层次：大众银行大众理财、富裕银行贵宾理财、私人银行财富管理国外理财主要理财规划师职业资格介绍1、特许人寿理财师 CLU 2、特许理财顾问师 ChFC3、注册理财顾问师 IFA 4、独立财务顾问师 CFP三、理财规划职业在我国的发展第二单元 理财规划师国家职业资格简要介绍一、理财规划师国家职业资格认证发展二、理财规划师国家职业资格特点1、社会认可度高 2、富
7、有本土化色彩 3、注重实务操作三、理财规划师国家职业资格认证标准第四节 职业道德与操守第一单元 道德与职业道德一、道德与职业道德1、道德：是一定社会经济。政治、文化和自然环境等诸要素及其相互关系的客观反映。（1）天人合德 （2）伦理道德 （3）社会公德 （4）职业道德2、职业道德：是一个行业从业人员所应格守的道德标准，或者说是人们在其职业活动中应当遵循的行为规范和准则。二、理财规划师职业道德的意义对理财规划师职业的生存和发展具有至关重要的意义。如果受人之托，而不忠人之事，整个社会将会对理财规划行业失去信心，理财规划师的职业也就4失去了存在的基础。 三、理财规划师职业道德规范的构成：由两部分构成
8、，包括职业道德准则和职业纪律规范。第二单元 理财规划师职业道德标准一、正直诚信原则及相关具体规范 二、客观公正原则及相关具体规范三、勤勉谨慎原则及相关具体规范 四、专业尽责原则及相关具体规范五、严守秘密原则及相关具体规范 六、团队合作及相关具体规范第三单元 理财规划师执业纪律规范一、理财规划师不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违法行为二、理财规划师不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户三、理财规划师在执业过程中不得侵占或窃取了户的财产四、理财规划师应以客观公正的态度维护客户的利益五、理财规划师应随时向客户披露存在或可能产生的利益冲突六、理财规划师不得随意公开或使用客户的秘密信息七、理财规划
9、师应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正当竞争八、理财规划师应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺第四单元 违反职业道德规范的制裁措施一、行业自律机构的制裁措施：一般来说，非执业理财规划师如果违反职业道德规范，通常的制裁措施是取消其理财规划师资格，严重者可能终生无法再次参加理财规划师资格考试，或者终生无法执业。对于理财规划师而言，通常的制裁措施主要包括：警告、暂停执业、罚款和吊销执照等措施。二、法律责任：1、民事法律责任：表现为违约责任和侵权责任2、行政法律责任：主要表现为罚款、吊销营业执照或停业整顿等3、刑事法律责任：是理财规划师的行为触犯法律后所应当承担的法律责任第二章 财务和会计基础第一节 会
10、计基础知识5会计是经济的语言，会计通过一系列的确认、计量和报告程序，为政府、投资人、债权人等提供有关单位财务状况、经营成果和现金流量的重要信息。 第二单元 会计提前及原则一、会计核算的基本前提会计核算的基本前提是对会计核算所处的时间、空间环境所作的合理设定。会计核算的基本前提包括：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量、记账制度二、会计核算主要原则1、真实性原则、相关性、明晰性、可比性原则、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性谨慎性原则、重要性原则、实质重于形式原则 等原则在个人理财中运用的较少。第三单元 会计要素与会计等式一、会计对象会计对象是指会计工作所要核算和监督的内容。会计对象是指会计
11、主体在日常经营活动或业务活动中所表现出的资金运动，即资金运动构成了会计核算和会计监督的内容。二、会计要素会计要素是对会计对象所作的基本分类，是会计核算对象的具体比，是用于反映会计主体财务状况和经营成果的基本单位。1、资产 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，特征：（1）资产的实质是经济资源。 （2）资产的目的是在未来为某个会计主体带来经济利益。 （3）资产必须是企业拥有或能够加以控制的经济资源。 （4）资产是可以用货币来计量的。注意：未来交易或事项可能形成的资产不能确认，如或有资产；企业对资产负债表中的资产并不都拥有所有权，如融资租入的固定资产；不能给企业带来未来经济利益的资
12、产则不能作为资产加以确认。2、负债 负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导6致经济利益流出企业。特点：（1）负债是过去或目前的会计事项所构成的现进义务；（2）负债是企业未来经济利益的牺牲；（3）负债必须能以货币计量，是可以确定或估计的。注意：未来交易或事项可能产生的负债不能确认，但或有负债在符合条件时则应该确认；负债需要通过转移资产或提供劳务加以清偿。或者借新债还旧债。 3、所有者权益 来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。4、收入 收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形面的经济利益的总流入。特点：（1）收入反映企业
13、在一定时期所取得的成就。 （2）收入能引起企业资产的增加，或负债的减少，或二者兼而有之。 （3）收入能导致企业所有者权益的增加。注意：收入的来源包括三方面：销售商品、措供劳务和让渡资产使用权，但对外投资的收益则不包括在收入要素中；收入应该是企业在日常经营活动中形成的，所以营业外收入不包括在收入要素中。5、费用 费用是企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的经济利益的流出 。企业在一定会计期间发生的所有费用分为制造成本和期间费用。制造成本包括直接制造费用和间接制造造费用，直接制造费用直接计入产品的制造成本；间接制造费用运用一定的方法和程序分配计入产品的制造成本。期间费用又分为管理费用、营业费
14、用和财务费用。注意：费用和收入之间存在配比关系；费用中又能够对象化的部分形成产品的制造成本，不能够对象化的部分则形成期间费用，所以，一项费用要么是产品成本，要么是期间费用。6、利润三、会计等式：资产=负债 +所有者权益收入费用=利润四、记账方向 第四单元 会计核算内容一、会计确认7会计确认是财务会计的一项重要程序，它是指交易、事项中的一个项目应否和应在何时、如何当作一向要素加以记录和计入会计报表内容的过程。确认的定义表明，确认需要解决“应否确认” 、 “何时确认”和“如何确认”问题，其中关键词是“应否”与“何时” 。二、会计计量：是指用数量（主要是金额）对财务报表要素进行描述。由两个要素组成：
15、一是计量单位、二是计量属性。计量属性是指会计要素可用货币计量的各种特征，如历史成本、重置成本、可变现净值、未来现金流量的现值和公允价值。三、会计记录：是指已确认和已计量的企业资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润以会计凭证为依据，正式地记录在会计帐薄中的过程。 四、会计报告：是指以恰当的形式汇总日常确认、计量、记录的结果（会计账簿记录的结果）进行再次确认，定期地向会计信息使用者通报企业的财务状况、经营成果和现金流量情况的过程。一般包括资产负债表、利润表和现金流量表以及报表附注。第五单元 财务会计报告一、财务会计报告的概念和内容1、概念：是以日常核算的资料为主要依据，总括反映会计主体在一定时期
16、内的财务状况和经营成果的报告文件。2、内容：包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书二、财务会计报告的作用1、提供有助于投资者、债权人进行合理决策的信息2、提供管理当局受托经管责任的履行情况的信息3、为外部用户提供评价和预测企业将来的财务趋势、现金流量等信息4、能够为政府管理部门进行宏观调控和管理提供信息8三、企业主要的会计报表1、资产负债表 2、损益表 3、现金流量表 4、一些附表第二节 财务管理基础知识第一单元 财务管理的目标及原则一、财务管理的含义财务管理是对财务活动的管理，是组织企业财务活动、处理企业与各有关方面经济关系的一项经济管理工作。二、财务管理的特别属性：搞好财务管理对于改善
17、企业经营管理、提高经济效益具有重要的作用。三、财务管理的目标以企业价值或股东财富或企业股价最大化作为财务管理目标，其优点表现在：1、该指标考虑了资金的时间价值和投资的风险价值；2、反映了对企业资产保值增值的要求；3、有利于克服经营管理上的片面性和短期行为；4、有利于社会资源的合理配置，有利于实现社会效益最大化。四、财务管理的原则 1、资金合理配置原则 2、收支积极平衡原则 3、成本效益原则 4、收益风险均衡原则 5、利益关系协调原则第二单元 货币时间价值一、货币时间价值的概念：是资金在使用过程中随时间的推移而发生的增值。二、货币时间价值的计算1、单利终值和现值的计算单利终值是指一定时期后的本利
18、和。单利现值是指未来的一笔资金其现在的价值。2、复利终值和现值的计算复利终值是在“利滚利”基础上计算的现在的一笔收付款项未来的本利和。复利现值是指未来发生的一笔收付款项其现在的价值。第三单元 风险价值一、风险的概念是指某一行动有多种可能的结果，而且人们事先估计到采取某种行动可能导致的结果以及每种结果出现的可能性，但行动的真正结果究竟如何不能事先确9定。二、风险的分类：经营风险和财务风险三、风险与报酬第四单元 资金成本一、资金成本的概念和作用资金成本是指企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。具体包括：1、用资费用，是指企业在使用资金中所支付的费用，如股利，利息等，其金额与使用资金数额多少及时间长
19、短成正比，它是资金成本的主要内容；2、筹资费用，是指企业在筹集资金中所支付的费用，如借款手续费、证券发行费等，其金额与资金筹措有关而与使用资金的数多少及时间长短无关。资金成本=每年的用资费用/（筹资数额-筹资费用）二、个别资金成本的计算 P561、债券成本 2、银行借款成本 3、优先股成本4、普通股成本 5、留存收益成本三、加权平均资金成本的计算第五单元 财务分析一、财务分析的概述1、财务分析的含义：是指根据企业会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并据以评价企业财务状况和经营成果的过程。2、财务分析的目的在于对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性
20、分析和评价、对企业当前财务运行进行调整和控制、预测未来企业财务运行的方向及其影响。3、财务分析的基本方法 P59-60（1）比较分析法：将不同时间或不同空间的被评价指标进行比较，以确定差异的方法 （2）百分比分析法 分为结构百分比分析法和变动百分比分析法 （3）比率分析法（4）趋势分析法 （5）因素分析法二、会计报表的一般分析101、资产负债表 2、利润表3、现金流量表：（1）现金流量表特点：1、反映一定期间现金流动的情况和结果；2、按收付实现制填制，能够在很大程度上真实反映企业对未来资源的掌握（2）现金流量表分析要点 1、本期现金从何处来；2、本期现金用到何处；现金余额有什么变化。三部分间的
21、关系：一般来说，经营现金流量为正，投资活动现金净流量为负，筹资活动现金净流量前两部分比较的结果而定。（3）现金流量表分析的作用 （1）对现金获取能力作出评价， （2）对偿债和支付能力作出评价；（3）对收益质量作出评价；（4）对投资和筹资活动作出评价。4、三张主要报表之间的关系（见课本 77 页图 2-7）公司增资行为对财务结构的影响1、股票发行增资对财务结构的影响。配股增资对财务结构的影响，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，公司的资产负债率和权益负债比率降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。增发新股对财务结构的影响，增发新股后，公司净资产增加，负债总额以及负
22、债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益比率降低。2、债券发行增资对财务结构的影响，发行债券后，公司的负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率提高。3、其他增资行为对财务结构的影响。对外借款，形成了公司的负债，公司的权益负债比率和资产负债率都将提高。三、财务比率分析企业财务比率分析的常用指标主要包括：（一）反映偿债能力的指标、 流动比率 合理的流动比率应为. 速动比率中扣除存货的原因：（）在流动资产中存货的变现速度慢；（）由于某些原因，部分存贷可能已损失报废还未处理， （）部分存货可能已抵押给债权人；（）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题 、现金比率 、经营净现金比率 、资产负债率负债总额/资产总额 、已获利息倍数至少应当大于等于.
