1、洞 察 主 力 增 仓 信 号 五连阳的 K 线组合，顾名思义就是由 5 根低开走高或跳跃势的小阳线组合而成，它所对应的成交量也呈温和放大之势。其市场含义代表主力机构积极压低回补增仓，而又不使股指过于快速大幅上扬的一种较为隐蔽的增仓行为。 在股价运行走势中，五连阳 K 线组合方式，经常出现在股价长时间的下跌后和股价的上升途中。如果五连小阳的 K 线组合是出现在股价的上升途中，它预示着主升浪行情即将开始。例如在 2000 年 7 月 7日7 月 13 日这 5 个交易日，原水股份和西藏明珠，这两只股票在上升途中都呈连续 5 根小阳线构成的K 线组合，结果在五连阳的 K 线组合出现后，原水股份上涨
2、了 30以上，西藏明珠上涨了 47的幅度。这是上升途中的五连小阳 K 线组合的案例；那么股价在长时间的下跌后，在低位连续出现的五连小阳线，特别是股价经过 ABC 三浪下跌后，或者在 W 底、头肩底即将形成时出现的五连小阳组合，说明股价经过较长时间的超跌后，多头资金或新增资金开始增仓和回补。这种以连续的小阳线方式增仓、回补的操作具有一定的隐蔽性，说明是一些志在长远的主力资金或前期被套的主力资金，开始较为急切地压低吸货的一种行为。在通常情况下，当低位出现五连小阳 K 线组合时，且能有效站上 20 日均线后，意味着阶段性底部的构成和下跌趋势的改变。例如，创业环保在 1999 年 11 月 17 日前
3、，股价由 4.50 元大幅回落到3.53 元后，在底部连续收出 5 根以上小阳线，说明主力低位增仓明显，结果股价开始呈 V 型反转，很短的时间内大幅上涨到 7.53 元。从近期市场来看，这种案例非常多，比较有代表性的有浦东不锈，该股由于受前期大盘大幅回落影响，股价也从 9.92 元开始大幅回落到 7.25 元后，于今年的 10 月 26 日至 11 月1 日连续 5 个交易日放量收出跳跃式 5 根小阳线的 K 线组合，盘中主力增仓非常明显，这 5 天持续在底部放大的成交量说明主力资金回补非常坚决，结果在很短的时间内该股大幅上涨到 12 元。另外，最近的江西纸业、中储股份、山东巨力、赣南果业等在
4、低位收出 5 连阳后，短期都有不同程度的上涨幅度。 当五连阳出现在上升途中，往往预示着股价即将开始大幅拉升，而当低位出现五连阳时，说明主力资金急于补仓，底部开始确立。低位五连阳一般较低位的红三兵 K 线组合多二条阳线，说明主力低位吸筹补仓的急切性，因而较红三兵有更可靠的实战意义，因此当投资者在低位发觉这种 K 线组合时，是一种非常好的低位买入机会。尤其要注意的是小阳线上升时的角度和斜率越陡峭越好，如果连续 5 根小阳线收盘都在轨道线之上时，是难得的买入机会。但是投资者在实战操作中也要注意，最好是在下跌行情经过长时间的持续大幅下跌的第三浪，并且股价在反复筑底时，走出的这种五连阳组合走势，另外也要
5、注意区别一些大幅上涨后的个股，在其回调途中，主力庄家刻意做的小阳串组合以吸引短线客的多头陷阱。在股指充分下跌筑底成功后的低位五连阳，其可靠程度非常高，可操作性也非常强。低位五连阳的出现是一些志在长远的主力资金增仓回补的重要信号，投资者在介入后一般不要轻易地作短线，以免将廉价的筹码炒掉。 狙 击 小 市 值 庄 股 调整市道之中多空大体平衡，小市值庄股炒作机会大大增加。寻找小市值庄股的调整低点，乘急跌捕捉反弹是实战中较为可靠的防守反击技能。 庄股发动行情起跳点往往在前期成交密集区以及天年线之上，而投资者在狙击小市值庄股时，应注意以下几点：成交密集区主要是指前期庄股进入主升浪时放量上行，高举高打的
6、第一根中阳线，有时伴随逃逸性上扬缺口。 若该成交密集区单日或双日换手成交达到以上则可靠性较高。在中小市值庄股第一次急跌至该起跳点时抄反弹底，往往成功率较高。 对于冲高之后，单边快速下跌幅度较大的庄股可靠性较高，而对于未来有实质题材且对于市场有足够吸引力的庄股，胜算可高达以上。 该成交密集区如与天年线同在一支撑区域，则股价回落至该区域所得到支撑更强，整理时间也较短，第二波的反弹力度也较大。 可将该整理支撑位假想为多头的马其诺防线，一旦有效破位可设有效止损点，这是庄股一旦变脸必须执行的铁血纪律，必须牢记。 该法则运用的一个经典案例是亚通股份（）。今年月份，该股在上海十五规划大规模开发崇明岛（全国第
7、三大岛）的中长线大题材召唤下，线组合形成上升排列之后，于月日拉出一根放量长阳，高举高打，形成主升行情的起跳点。当日换手率高达，第二日换手，随即开始一波急升行情直至元，后被大盘拖累一路急跌。月日股价最低探至元，刚好是天年线所在位置，年线防护带有效构成强支撑，这是难得的阻击点。其后股价一气呵成在短短不到三周时间逆市飘扬反弹近元，形成近幅度的强力反弹，其中短线暴利足以让弱市中的投资者刮目相看。 所谓平衡市道不寂寞，把握小市值庄股，中短线做反弹，这是弱市中谋取短线差价的重要实战技巧，希望投资者细心留意. 小 心 形 态 陷 阱 作为市场分析的一个重要流派，形态理论跟其他分析手段一样也受到许多“噪音的困
8、扰，存在一些陷阱。在国内股票市场上，似是而非的形态或者形态最后出现假突破，是两种最主要的陷阱形式。 似是而非的形态是指形态出现后容易使人对它的属性出现误判，转向形态可能被误认为是持续形态，或者持续形态被误认为转向形态，两种现象都有可能发生。操纵股价的庄家为了达到自身的目的，通过自身的资金、持股或者信息优势影响股价，在想要震仓洗盘时使之出现一种转向形态，以迫使相当部分跟风的投资者、出局者在想出货时尽量维持股价形成持续形态的外形，以诱使其他投资者入局接棒，达到其获利和转嫁风险的目的。另一种陷阱就是假突破，这是形态分析中最容易出现的陷阱，在投资市场上十分普遍。往往是形态运行在模棱两可之间，股价突然走
9、强或者对某个重要价位出现突破，影响部分投资者的判断并跟进，但在较短的时间后股价就出现反向运行，使得先前进入的投资者遭受损失。判断假突破的关键在于对突破前形态的正确认识，在突破前后要加强对盘中走势的观察，一旦出现盘中成交量异常现象，特别是向假突破过程中放量滞涨或者向下假突破过程中量能极度萎缩，都有较大可能出现假突破。此时应该提高警惕，一旦发现股价重新回到突破前的位置，就意味着假突破已成立。如果此前已经跟进，一般情况下要进行与上一次操作相反的买卖动作。 投资者鉴别上述陷阱的关键就是密切关注成交量的配合情况，以及关键价位是否被有效突破。最为稳健的策略是等待有效突破形成再操作，但可能要牺牲一部分获利空
10、间。前期沙隆达的走势图，在最近的一个顶部，股价出现了一个对称三角形，但向上突破之后马上回跌，走势呈现典型的假突破。严格地讲，包括形态分析在内的所有股市图表分析是一门艺术，而不是精确的科学，投资功力的提高要靠与其他图表分析方法结合的分析能力，一定的市场经验以及对基本面因素认知等。 谨防主力的“引诱术” 大盘经过大幅下跌之后出现短线反弹，不少人又“好了伤疤忘了痛”，开始大胆追高。实际上，从盘中可看出，主力急功近利的心态极为明显，许多个股有主力制多头造陷阱迹象，后市走势堪忧。部分主力为实现胜利大逃亡，正使出浑身解数，施展“引诱术”吸引散户抢反弹，其伎俩表现在以下几个方面： 1通过制造单边上升市吸引买
11、盘。散户的心理是买涨不买跌，只要连拉大阳线，肯定能吸引大批的追高英雄。尽管单边暴涨的最终结局是暴跌，但在暴涨的过程中，绝大多数人还是乐意“以今天的快感换取明天的麻烦”，乐于被主力引诱。主力做单边上升市时通常通过利用“对倒”手段，制造“价升量增” 的良好态势，既节省“弹药” ，又可推高指数。久而久之，市场便会形成一种思维定势：“主力仓位这么重，且是拉高建仓，成本这么高，在如此高位还敢进场，不涨到点怎能出得了货”，便奋起追涨热门股，结果被套在“山顶” 上。近日的有色鑫光便连拉 6 根大阳线，同时伴随巨大的成交量，急升之后必然是急跌。 2利用利多消息引诱散户追高。股指在连续大跌之后，媒体上便出现“稳
12、定是大局”之类的文章，有人便认为是“大利好” ，成为主力大肆逼空的借口，导致股指出现暴涨。其实，这利好属于“空头支票”，并无实质性的意义，追高的朋友很快便会发现又被套在“利好顶”。再如，近期大批公司公布业绩将大幅增长的利好消息，股价纷纷暴涨。实际上，股价上涨已体现了上市公司的利好，但市场仍有许多人以涨高的股价为基础，在反弹头部继续对利好想入非非，争取更大的“辉煌”，这便很易中了主力的“诱敌深入”计。 3、用热点转移，诱使一批批追涨者被套。在中国股市历史上，先是齐涨共跌，其结果是指数和个股一起套牢或一起获利。随后是一轮行情只有一个热点，一旦热点泯灭，行情便告结束。其结果是：一轮行情只有一部分人赚
13、钱，多数人是赚了指数却赔了股价。本轮反弹行情中，绝大多数个股涨幅极其有限，只有少数问题股大肆逼空。结果指数是大涨了，可多数股民仍未有多大的赢利。而且主力正在利用热点的转移，制造短线暴利效应，以掩护主力在旧热点中轮番出货。 操作中宜引起警惕。庄股识别的关键 通过分析沪深两市 2000 年度涨幅前 10 名的股票，可以发现这些个股在起动前具有明显的共同特征：一是这些个股起动前的流通市值大致在 10 亿或以下；二是这些个股在起动前大比例送配的情况较少；三是这些个股在历史上出现过若干次异常放量，从而形成阶段性头部；四是伴随着或明或暗的实质性利好，重组股所占的比例较大；五是这些个股启动前的市场基础较差，
14、低位吸筹相对容易。通过对多只庄股的 K 线系统分析，发现依据成交量放大或缩小的情况来实施辨别，往往成功率较高（1）技术图形最差时成交量出现异常放大，往往是机构建仓行为所为。伴随着股价的不断推高，成交量出现明显放大，属于正常现象，但是庄股在进行一段时间拉升后，往往是在下跌过程中，特别是技术图形最糟糕时（中长期均线仍良好），出现成交量明显放大，而其在拉升时的成交量并无异常放大迹象，这种 K 线形态则是说明该平台仍是上升中继形平台，离机构最后的目标位仍较远。这一特征几乎存在于任何一只庄股进行冼筹时的过程。（2）当股价下跌至一定价位，特别是其股价不在底部区域时，成交量出现极度萎缩，表明机构控盘迹象已非常明显。经测算，如若一只个股的当天成交量仅为其流通盘的 02左右或当天成交量仅为其5 日均量的三分之一以下，则基本上可判别该股明显为机构控盘品种。这一特征对于中、小盘股特别适合。
