1、中小企业融资难论文：临沂市中小企业融资环境评价分析中小企业问题是一个世界性的课题。中小企业对市场经济体制的形成、经济制度和经济政策、社会政策等的贡献使之对整个国民经济具有十分重要的影响。然而，我国中小企业并非都处于良好的发展状态。面对越来越激烈的市场竞争，中小企业大多面临着技术落后、融资困难、人才短缺等问题。本文主要的研究目的是运用科学的评价方法在度量临沂市的融资环境的基础上，能够提出更有针对性和策略性的方案解决当地中小企业发展过程中的顽疾，并为进一步推动当地经济的发展铺路。 一、研究方法与思路 1、研究方法（1）理论研究与应用研究相结合。通过理论研究提炼出适用于分析我国中小企业融资问题的方法
2、，并对其做进一步改进。 （2）实证分析与规范分析相结合。通过建立评价指标体系，运用模糊层次分析法对临沂市中小企业的融资环境作出评价。 （3）定性分析与定量分析相结合。综合运用金融学、企业管理、计量经济学等经济学基本原理，实现定性问题的研究，并运用数量经济学和实验金融学的研究方法，结合有关数据实现必要的定量研究。 2、研究思路 本文以中小企业融资环境为主线，首先，对我国中小企业的界定和企业融资的相关理论与研究现状进行综合性介绍；其次，对临沂市中小企业的发展现状和融资的实际情况进行了分析；最后，对如何优化当地中小企业融资环境进行了有针对性的探讨，提出了较为全面的对策建议。 3、中小企业的融资方式
3、内源融资是指企业不断将留存收益、折旧等转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。 外源融资是企业吸收其它经济主体的资金，使之转化为自己的投资的过程。与内源融资相比，它对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性的特点，在经济日益货币化、信用化和证券化的进程中，外源融资成为企业获取资金的主要方式。 内源融资是外源融资的基础和保证，外源融资的规模和风险是要以内源融资的能力来衡量的。如果不顾内源融资的能力而盲目地进行外源融资，不但无益于提高资金利用效率，而且将使企业陷入盲目扩张带来的财务危机之中。同时，由于企业内
4、源融资的成本低于外源融资，所以，企业在选择融资方式时应该以内源融资为主，外源融资为辅。 二、临沂市中小企业融资环境的现状分析 临沂市位于山东省东南部，与江苏省接壤。总面积 172 万平方公里，人口 994 万。2010 年，临沂市实现生产总值 2400 亿元，增长 12.9%。其中，第一产业增加值 264 亿元，增长 3.5%；第二产业增加值1206.3 亿元，增长 13%；第三产业增加值 929.7 亿元，增长 15.1%。三次产业增加值占比为11：50.3：38.7，第三产业所占比重同比提高 1.3 个百分点。经济运行质量有新的提高，地方财政收入占地区生产总值的比重达到 4.81%，同比提
5、高 0.47 个百分点；国、地税收入占地区生产总值的比重达到7.92%，同比提高 1 个百分点。全市经济和社会事业实现平稳较快发展。 临沂市是山东省中小企业和私营经济发展较快的地区之一。2008 年底，全市注册中小企业 1.96 万户，占全部企业户数的 99%以上，实现增加值 1470.6 亿元，占全市 GDP 的 75.1%；实缴税收 102.8 亿元，占全市税收收入比重的 76%。中小企业已成为临沂经济中最具活力的组成部分。对此，我们就融资问题在全市 12 县区随机选择了 173 户企业（其中 13 户企业已经关闭或停产）进行了调查，共获得 160 户企业的有效信息。 1、临沂市中小企业发
6、展特点与现状 （1）临沂市中小企业融资方式现状：由美国经济学家梅耶提出的“啄食理论” （the Pecking Order Theory）认为，当公司要为自己的新项目进行融资时，将优先考虑使用内部的盈余，其次是采用债券融资，最后才考虑股权融资。即企业融资遵循内源融资债务融资股权融资的先后顺序，企业融资先依靠于内部融资，再求助于外部融资。 因此，临沂市中小企业以内源融资作为融资方法的首选，其资金来源都主要来自内源融资，即主要来自于企业留存收益等。此外，银行借款也是中小企业外源融资的重要要方式。 （2）临沂市中小企业融资存在的问题 中小企业融资渠道单一。2010 年底，临沂市金融机构对中小企业内外
7、授信达到 524.2 亿元，较年初增长 98.9 亿元。调查企业 2010 年 12 月末融资余额 65.5 亿元，同比增长 3.7%，其中银行贷款余额41.6 亿元，占融资总余额的 63.5%，依然是中小企业融资主渠道，相对大型企业，中小企业对银行的信贷依赖性更强。 中小企业融资成本高。当前，中小企业从正常渠道获得贷款的成本十分高昂。调查显示，目前国有商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮 20%50%，城市商业银行和农村合作金融机构的贷款利率一般上浮 50%100%，加上登记费、评估费、公证费、担保费等费用，中小企业的融资总成本高达 12%以上。如果从正式金融系统之外的民间市场融资，则成本在
8、 20%左右，比大中型优势企业的贷款成本高出一至数倍。 中小企业融资结构不尽合理。现有银行对中小企业的贷款期限通常在一年以内，受投资体制改革尚未到位、银行严控金融风险等因素制约，中小企业很难从银行获得长期资金。为了满足长期资金周转的需要，一些企业不得不采取短期贷款多次周转的办法。这不仅增加了资金使用成本，也加大了银行信贷风险。 （3）临沂市商业银行扶持中小企业融资的措施 临沂市商业银行始终坚持“立足地方经济、立足中小企业、立足城镇居民”的市场定位不动摇，全面启动“中小企业救助计划” ，积极在国家宏观调控和支持地方经济发展之间寻求平衡点，探索多种方式加强对中小企业的信贷支持，有力促进了地方经济的
9、快速发展。 中国银行设立“中银信贷工厂” ， 专营小企业信贷：“中银信贷工厂”模式是目前国际上先进的小企业信贷服务模式，这种模式以“量化的市场调研、简化的业务流程、多元化的产品服务和规范化的风险管理”为目标，紧扣“以客户为中心，以市场为导向”的核心理念，采用合理、简化、标准、端对端的工厂式“流水线”运作和专业化的分工，涉及业务流程、组织架构、风险管理、产品组合、定价机制、绩效考核等各个环节的创新，是专为小企业而设计的一个完整的业务体系。 建设银行支持中小企业发展：2010 年以来，围绕解决小企业融资难、担保难等问题，积极争取上级行政策支持，建设银行突出抓好了体制机制建设和新产品推广等方面的工作
10、。第一，在模式优化上，做到持续创新，在专业化“信贷工厂”模式的基础上，尝试了模式创新，启动了特色市场专业支行管理模式和物流平台融资业务模式试点，同时，加快业务转型，把经营前端伸向市场。第二，在业务运作上，做到效率优先，安排中小中心等部门，对小企业客户准入、评级、信贷审批流程进行了梳理，明确了每一个工作节点的时间限制，在此基础上，推行了限时服务，服务效率明显提升。第三，在政策执行上，做到主动适应，提出了两个不低于，并试行了一行一策的信贷政策。第四，在客户服务上，做到客户至上，在解决小企业担保难问题方面，加强产品创新和推广力度，大力拓展了以动产和应收账款质押为担保手段的信贷产品，收到了良好效果。第
11、五，在涉农贷款上，做到重点突出，为农业产业化发展提供了强有力支持。第六，在产品创新上，做到适销对路。 三、改善临沂市中小企业融资环境的对策建议 1、 大力发展民间金融机构，拓展社会融资渠道 大力发展地方性中小型银行。各种地区性的中小型银行特别是城市商业银行、农村合作银行和农村信用社，它们具有经营灵活及地利、人缘等方面的优势，是为中小企业提高金融服务的最佳人选。目前我国数量众多的中小银行包括城乡信用社等银行类机构，它们的发展与中小企业的融资需求是紧密联系的。由于中小金融机构与中小企业之间存在天然的联系，在破解中小企业融资困境上具有不可替代的作用。所以解决中小企业融资难的一个重要途径，就是要大力发
12、展中小型金融机构。 2、完善当地资本市场，增强直接融资能力（1）金融手段上，构建中小企业金融扶持的体系。我国目前针对的金融扶持政策还不够完善，力度不够，应该构建起扶持中小企业发展的金融体系，从而破解中小企业融资困境。 （2）完善支持中小企业融资的信用担保体系 构建和完善中小企业信用担保体系，可以补充中小企业信用的不足，克服中小企业向金融机构申请贷款时抵押物不足的劣势，为金融机构对中小企业贷款分担风险，这样可以提高金融机构对中小企业贷款的积极性。我国中小企业融资难在缺乏有效的信用担保。信用担保机构是中小企业和银行间的桥梁。我国应认真研究与借鉴国外一些国家和地区的成功经验，积极稳妥地发展重点支持中小企业融资的信用担保机构，切实解决中小企业贷款担保难的问题。
