1、 企业融资论文商业银行论文：难商业银行方面的原因与对策摘 要 中小企业在我国经济和社会发展中的地位和作用是毋庸质疑的,但制约我国中小企业发展的瓶颈-资金不足问题 ,尤其是融资难问题始终没有得到实质性解决,有中小企业自身存在的内部原因,也有中小企业所面临环境不完善的外部原因,其中商业银行方面的原因是我国商业银行同质化经营战略,经营机制、信贷管理方式、金融产品和担保体系等不适应中小企业需要,据此,提出我国商业银行加强和完善对中小企业金融服务的五点建议。 关键词 中小企业 融资难 中小企业在经济和社会发展中的地位和作用,在世界任何国家都是毋庸质疑的,特别是面临世界性金融危机,对确保我国国民经济适度增
2、长、优化经济结构、缓解就业压力、促进社会稳定等方面起着不可替代的作用。我国政府对中小企业的发展也提到了前所未有的关注和重视,2003 年制订和实施中小企业促进法,确定中小企业法律地位,保障中小企业利益,国家发改委成立了中小企业局,统筹协调中小企业发展并提供政策支持,银监会出台了银行开展中小企业贷款业务指导意见 、 商业银行中小企业授信工作尽职指引(试行) ,各商业银行成立了“中小企业信贷部”,深证证券交易所开设了中小企业创业板。然而,制约我国中小企业发展的瓶颈-资金不足问题 ,尤其是融资难问题始终没有得到实质性解决,在全国银行机构中,中小企业贷款为 14.7%,在资本市场中,中小企业股票融资为
3、 0.3%,债券融资为 0.6%,在政府政策融资中,财政对中小企业资金帮助和补贴为 0.8%,合计外源性融资不到 20%,有 80%多的资金是通过自筹等内源性融资方式和地下钱庄等非正规外源性融资方式筹集的,可见,中小企业融资难已经成为我国中小企业进一步发展的严重障碍,也是我国经济发展急待解决的问题。 中小企业融资难问题由来已久,也不是我国独有的问题,是一个困惑世界各国中小企业发展的国际性难题。其中有中小企业自身存在的内部原因,也有中小企业所面临环境不完善的外部原因。从中小企业自身看,首先是经济规模小,经营风险大,抗风险能力差,高开工率和高倒闭率共存,据统计,每年破产的企业中,中小企业占 99.
4、9%,其平均存续年限为 7.02 年,也就是说,30%的中小企业在两年内消失 ,60%在五年内被淘汰,而运行期超过十年的则不足 10%,特别是在国际金融危机最严峻的 2008 年 19 月份,仅我国广东省倒闭的中小企业就达 5.6 万家,全国有 7.5%中小企业歇业、停产或倒闭。其次不具备现代企业制度要求的法人治理结构,大多数中小企业实行家族式经营,小作坊式管理,虽然在组织形式上是股份制公司或有限责任公司,但实际上是家族控制,实行老板说了算的一言堂式的决策机制,缺乏有效的内部监督和制约机制,内部规章制度不健全,财务信息的真实性和透明性较差,管理不规范不科学。第三,忽视信用积累,部分中小企业信用
5、意识薄弱,合同履要率低,贷款偿还率低,使融资难问题雪上加霜。从外部环境看,资本市场门槛过高,对中小企业开放度较低,即使是非常成功的中小企业,要利用上市(包括创业板 )或债券等融资手段也极其困难 ,缺乏为中小企业服务的金融机构,如评信公司、担保公司等,所有这些,使得中小企业融资难的问题难以在短时间内解决。由于在目前条件下,中小企业外源性融资的首选对象仍然是商业银行等金融机构,弥补商业银行在中小企业融资服务方面的不足,可在一定程度上缓解中小企业融资难问题。目前,我国商业银行在中小企业融资服务上存在的问题是: 一、商业银行的经营战略、经营方针和市场定位同质化,缺少把中小企业作为目标市场的金融机构 改
6、革开发以来,我国已经建立起以工农中建交国有银行为主体,股份制商业银行、城市和农村商业银行和信用社并存的多层次金融机构体系,在这些金融机构中,无论银行大小,都把目标客户锁定在大型国有企业,实行大行业、大城市、大企业战略,把金融服务的重点放在重点客户、重点行业、重点地区和重点产品上,即使部分城市商业银行口口声声表明自己是“中小企业银行”,在实践中,也在积极拼抢国有大型客户,设立 100 万元以上、500 万元以上注册资本的开户限制条件,“桌上比酒,桌下比钱”,争取在对大客户的存贷业务中分一杯羹,无差异化的市场定位,导致为中小企业服务的商业银行的缺失。 二、商业银行经营机制的利益刚性,使发展中小企业
7、业务缺乏内在动力 中小企业量大面广,业务频繁,发展中小企业业务,意味着增加更多的网点机构,增加更多的运营设备,增加更多的人员,加大了营业交易成本,特别是中小企业贷款违约率较高,追讨难度较大,信贷交易成本较高,短期内收益并不明显。目前,商业银行是根据业务量配置人员、设备和分摊成本,分支机构是半年一考核,年内算总账,个人是三月一考核,年内算总账,达不到目标要求,要调整分支机构领导或撤并机构,个人降职降薪甚至劝退,如果发生不良,要下岗追债,终身追究,在这样的机制下,没有一家机构没有一个客户经理愿意脚踏实地开发中小企业业务,都抱着赌博的心里,花大价钱,把有限的费用砸向一个或几个大客户,在短时间内取得成
8、效,完成任务,拿到奖金,延续职业生涯和机构寿命。 三、商业银行信贷管理机制和方式僵硬滞后,缺乏对中小企业信贷风险把控的针对性和适用性 目前商业银行管理制度和方式,采取与大企业一样的模式,不适应中小企业的特点,不能反映客户真实风险情况,难以准确识别、把控信贷风险,在企业信贷等级评定上,指标体系设置和非财务因素评价及其权重比例都没有反应中小企业的规模特点和行业特点,在调查和审查上以往年的销售收入、利润情况判断偿还能力,不能根据未来市场、产品订单及上下游供销单位的实际支付能力来判断偿还能,重视不动产抵押等第二还款来源,轻视企业自身的还款能力,抵押率设置不合理,现在房地产抵押率为 60%,机器设备为
9、50%,动产为 30%,专用设备为20%,根本贷不出多少钱,满足不了需要。在贷款程序上十分繁琐,办理一笔授信从提供材料、现场调查、审查、上会、一把手签字、下发批复、签订有关文件、法规审查、办理抵押手续、出账前审核到出账,十几道手续下来一般要半个月时间,企业资金到手商机已过。 四、商业银行金融产品单一,不适应中小企业融资要求 目前,商业银行为中小企业提供的金融产品,主要是贷款、银行承兑汇票等品种,既不贴近市场,也不贴近客户,中小企业实际的行业十分广泛,经营模式千差万别,不同类型企业对金融产品的需求存在较大差异,个性化要求比较突出,仅仅依靠传统的金融服务产品及服务模式已经不能满足中小企业的融资需求
10、。 五、商业银行为解决中小企业融资难而引进的担保公司流于形式 在实际工作中,银行可接受的不动产抵押物有商品住宅、写字楼、商铺、别墅等,而中小企业大部分不动产都是建在集体使用权的土地上、租赁的土地上,明显无法办理有效抵押手续,商业银行引进担保公司的目的就是转换风险,担保公司通过一定的技术手段可以取得或转移中小企业对集体用地和租赁用地的使用权,而商业性的担保公司出于利益和安全考虑,要么为大型企业大额贷款提供担保,风险小,收益高,要么为个人贷款提供担保,商品房抵押,风险可控,收益稳定,偏偏不为中小企业提供担保。 破解中小企业融资难问题,从根本上讲中小企业要增强自我积累发展能力,完善法人治理结构,实施
11、科学规范管理,培育核心竞争力和信用度。从外部环境上看,要充分发挥政府职能,在税收优惠和财政补贴上加大力度,培育完善中小企业资本市场,促进商业银行的制度和产品创新,建立风险投资基金等等,下面仅从商业银行如何为中小企业提供金融服务提几点建议:首先,转变经营观念,把中小企业作为新的业务增长点,实行差异换经营战略,随着我国金融市场的不断发育和完善,大客户的融资手段已成多样化趋势,银行融资不再是唯一的渠道,他们可以通过资本市场,发行股票债券,取得低成本资金,同时银行对大客户谈判经常处于不对等地位,议价能力不强,收益水平较差,压缩了银行利润空间,因此,商业银行应将业务发展目标的重点逐渐转向中小企业。由于中
12、小企业发展迅速,其对银行的贡献度也在逐步上升,部分股份制商业银行、城市和农村商业银行应该直接把市场目标定在中小企业上,实施与国有商业银行不同的经营发展战略。 其次,改革商业银行经营机制,建立能够体现中小企业市场规律的管理制度。中小企业融资业务的特点是“额度小、需求急、周转快”,风险大,损失率高,这是客观现实和市场规律,应该下放给基层经营机构一定的权限,盖一枚章也要往市一级分行跑,做一笔百分之百低风险业务也要层层审批,人为增加了交易成本和降低了服务效率。要建立“责权利”相统一的激励机制,合理制定业务目标,做一笔 100 万元的业务与做一笔 1 亿元的业务,程序是一样的,效果是不一样的,如果不向前
13、者倾斜,就会付出的劳动多,而得到的报酬少,因此,负责中小企业业务的部门和人员,业务指标相应要低一些。责任机制要适度合理,出现一笔不良,客户经理要下岗追债,终身追究,那么,客户经理并不能决定一笔业务做还是不做,是层层审查,审贷会通过,行长签批,为什么只有客户经理下岗,要公正客观分析产生不良的原因,是哪个环节的失误,就由谁来承担,保护客户经理开拓中小企业业务的积极性。 第三,改革商业银行信贷管理方式,建立能够防范中小企业信贷风险的有效机制。要加强对中小企业企业特点和业务特点的研究,从行业和区域两个角度,收集信息,分析动态,定期为市场部门提供优质中小企业名录指导,引导客户经理有的放矢的开拓市场,选择
14、中小企业中有核心竞争力、订单充裕、成本优势突出的生产型企业,有良好品牌、完善渠道、服务优势的商贸型企业,以服务城市交通枢纽为中心的港口、航空、公路等仓储物流型企业,技术领先、拥有自主知识产权高科技企业择优扶持。要建立适合中小企业特点的信用等级评价体系,在指标体系上准确反映中小企业的偿还能力、周转能力和盈利能力。在贷款调查和审查上,要重视财务报表所反映的企业经营状况信息,也不要忽视企业未来营运中所形成的偿还能力,要重视抵押担保第二还款来源,更不能忽视企业自身经营所产生的还款能力。审查人员要牢固树立帮助客户经理防范风险的思想,而不是向客户经理显示权利和对项目生杀予夺的威风。要简化程序,手续繁杂,环
15、节增多,并不就能有效地控制风险,对低风险业务、额度内循环使用业务建立快捷程序,走快速出账通道。 第四,商业银行要在创新金融产品和服务方式上狠下功夫。要根据中小企业融资特点,结合不同行业、不同发展阶段中小企业的实际情况,把银行授信期限、还款方式、担保条件等要素进行必要改造,开发设计出针对性、适用性强的金融产品。对能够提供足值抵押和有效担保的,可以发放额度内循环贷款、结算账户透支贷款,一次性审批,一次性签订法律文件,随借随还,循环使用;对为大型优质客户提供配套产品和服务,处于物流链和供应链中端的,可以发放应收账款质押贷款、办理保理业务、商业汇票保付保贴业务;对拥有著作权、著名品牌、商标、专利技术的
16、,可以办理专有权质押贷款;对于连锁经营的,可以发放法人按揭贷款、经营性物业贷款,对于卖场式商铺经营的,可以发放联保贷款、卖场经营者统一担保贷款等等。 第五,建立以政府扶持的中小企业信用担保体系。担保体系由商业银行引进,就不能摆脱利益驱动的刚性,由政府主导也不能是传统意义上的行政担保,政府应把扶持中小企业和高科技企业的各种基金,由无偿拨付使用,改为以此为出资额注册担保公司,不以盈利为目的,商业化运作,专门为中小企业向银行融资提供担保,适度收费,以丰补歉,必要时财政核销,促进中小企业在公平的资金使用环境下,提高资金运用效率,从而解决中小企业融资担保问题。 参考文献: 1陈晓红等: 中小企业融资创新
17、与信用担保M.中国人民大学出版社,2003. 2王宁:企业融资研究M.东北财经大学出版社,2002. 3俞建国: 中国中小企业融资M.中国计划出版社,2002. 4陈海谊: 中小企业财务管理问题与对策J.经济与管理研究,2004,06. 5罗晓芹: 略论小企业信用融资担保问题J,经济体制改革,2004,(4) 6陈宏辉: 信用担保:化解中小企业信贷难题的关键J.价格理论与实践,2001 7张晓弟: 我国中小企业融资问题探讨J.现代会计,2007(4) 8赖小民: 缓解当前中小企业融资难的政策思考J. 中国金融,2009(2) 9施金影: 中小企业融资问题探讨J.财会研究,2007(1) 10张晓东: 中小企业的融资现状与政策分析J.国际商务财会,2009(1) 11张静、梅强: 解决中小企业融资难问题的思考 12俞建国,宋立: 小企业发展需要多层次的金融支持体系 13 贾丽虹: 我国中小企业的融资问题探析
