1、一、单项选择题1、下列各项关于权益净利率的计算公式中，不正确的是（ ）。A、净经营资产净利率（经营差异率税后利息率）净财务杠杆 B、净经营资产净利率经营差异率净财务杠杆 C、净经营资产净利率杠杆贡献率 D、销售税后经营净利率净经营资产周转次数经营差异率净财务杠杆 2、某公司上年税前经营利润为 360 万元，利息费用为 40 万元，平均所得税税率为 20%。年末净经营资产为 1000 万元，净金融负债为 400 万元，则权益净利率（假设涉及资产负债表的数据均使用年末数计算）为（ ）。A、46.9% B、64.8% C、42.67% D、45.6% 3、已知某企业 2010 年年末营运资本配置比率
2、为 60%，流动资产为 300 万元，2010 年经营活动现金流量净额为 138 万元，则该企业的现金流量比率为（ ）。A、0.77 B、1.15 C、2.17 D、1.25 4、假设业务发生前速动比率大于 1，偿还应付账款若干，将会（ ）。A、增大流动比率，不影响速动比率 B、增大速动比率，不影响流动比率 C、增大流动比率，也增大速动比率 D、降低流动比率，也降低速动比率 5、下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（ ）。A、利用短期借款增加对流动资产的投资 B、为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C、补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量 D、提高流动
3、负债中的无息负债比率 6、已知甲公司上年末的长期资本负债率为 40%，股东权益为 1500 万元，资产负债率为 50%，流动比率为 2，现金比率为 1.2，交易性金融资产为 100 万元，则下列结论不正确的是（ ）。A、货币资金为 600 万元 B、营运资本为 500 万元 C、货币资金等于营运资本 D、流动负债为 500 万元 7、某公司上年末经营长期资产净值 1000 万元，经营长期负债 100 万元，今年年末经营长期资产净值 1100 万元，经营长期负债 120 万元，今年计提折旧与摊销 100 万元。则今年的资本支出为（ ）。A、200 万元 B、80 万元 C、180 万元 D、10
4、0 万元 8、假设 ABC 公司有优先股 10 万股，目前清算价值为每股 12 元，累计拖欠股利为每股 3 元；2012年 12 月 31 日普通股每股市价 30 元，2012 年流通在外普通股加权平均股数 80 万股，2012 年末流通在外普通股股数 100 万股，年末所有者权益总额为 850 万元，则该公司的市净率为（ ）。A、4.29 B、4.35 C、3.48 D、3.43 9、A 公司 2009 年有关资料如下：年初流动资产总额为 1000 万元（其中有 20%属于金融性流动资产），年末金融性流动资产为 400 万元，占流动资产总额的 25%；年初经营性流动负债为 500 万元，20
5、09 年的增长率为 20%；经营性长期资产原值增加 600 万元，资产负债表中折旧与摊销余额年初为100 万元，年末为 120 万元；经营性长期负债增加 50 万元。净利润为 400 万元，平均所得税税率为 20%，利息费用为 30 万元。2009 年分配股利 80 万元，发行新股 100 万股，每股发行价为 5 元，发行费率为发行价的 5%。2009 年金融负债增加 300 万元。根据上述资料计算得出的 2009 年金融资产增加额为（ ）万元。A、265 B、200 C、180 D、240 10、甲公司 2009 年的销售净利率比 2008 年提高 10%，总资产周转率降低 5%，权益乘数提
6、高 4%，那么甲公司 2009 年的权益净利率比 2008 年（ ）。A、提高 9% B、降低 8.68% C、降低 9% D、提高 8.68% 11、A 公司 2011 年总资产净利率为 15%，权益乘数为 2；2012 年总资产净利率为 18%，权益乘数为1.8，使用因素分析法依次分析总资产净利率和权益乘数变动对于权益净利率的影响。则下列说法中正确的是（ ）。A、2011 年权益净利率为 7.5% B、2012 年权益净利率为 10% C、总资产净利率提高使得权益净利率提高 6% D、权益乘数下降使得权益净利率下降 3% 12、某公司上年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度销售收入为
7、 9000 万元，年初应收账款余额为 450 万元，年末应收账款余额为 750 万元，坏账准备数额较大，按应收账款余额的 10%提取，假设企业的存货周转天数是 20 天，不存在其他流动资产，每年按 360 天计算，则该公司上年度流动资产周转天数为（ ）天。A、40 B、44 C、24 D、41.6 13、某公司 2010 年末的流动负债为 300 万元，流动资产为 700 万元，2009 年末的流动资产为 610万元，流动负债为 220 万元，则下列说法不正确的是（ ）。A、2009 年的营运资本配置比率为 64% B、2010 年流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”增厚了 C、2010 年流
8、动负债“穿透”流动资产的能力增强了 D、2010 年末长期资产比长期资本多 400 万元 14、A 公司上年净利润为 300 万元，上年年初流通在外的普通股为 100 万股，上年 6 月 30 日增发了 30 万股普通股，上年 10 月 1 日回购了 20 万股普通股，A 公司的优先股为 80 万股，优先股股息为每股 1 元。如果上年末普通股的每股市价为 36 元，则该公司的市盈率为（ ）。A、18 B、14.4 C、14.65 D、3.6 15、某公司上年平均负债年利率为 5%，现金流量比率为 0.6，平均流动负债为 800 万元，占平均负债总额的 60%，则上年现金流量利息保障倍数为（ ）
9、。A、3.6 B、2.8 C、7.2 D、4.5 16、影响企业长期偿债能力的表外因素不包括（ ）。A、长期经营租赁 B、债务担保 C、未决诉讼 D、可以很快变现的非流动资产 二、多项选择题1、当企业的长期资本不变时，增加长期资产会（ ）。A、降低营运资本 B、降低财务状况的稳定性 C、增强企业资产的流动性 D、增强企业资产的收益性 2、如果发生长期债权投资变现，下列有关说法不正确的有（ ）。A、对流动比率的影响大于对速动比率的影响 B、对速动比率的影响大于对流动比率的影响 C、影响速动比率但不影响流动比率 D、影响流动比率但不影响速动比率 3、下列关于长期偿债能力的说法中，正确的有（ ）。A
10、、利息保障倍数可以反映长期偿债能力 B、产权比率和权益乘数是两种常用的财务杠杆比率 C、利息保障倍数比现金流量利息保障倍数更可靠 D、长期租赁中的经营租赁是影响长期偿债能力的表外因素 4、已知甲公司年末负债总额为 200 万元，资产总额为 500 万元，无形资产净值为 50 万元，流动资产为 240 万元，流动负债为 160 万元，年利息费用为 20 万元，净利润为 100 万元，所得税费用为30 万元，则（ ）。A、年末资产负债率为 40 B、年末产权比率为 2/3 C、年利息保障倍数为 7.5 D、年末长期资本负债率为 11.76 5、在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转次数指标上升的
11、经济业务有（ ）。A、用现金偿还负债 B、借入一笔短期借款 C、用银行存款购入一台设备 D、用银行存款支付一年的电话费 6、下列关于管理用现金流量表的说法中，正确的有（ ）。A、债务现金流量税后利息费用金融负债增加 B、实体现金流量税后经营净利润投资资本增加 C、税后利息费用税后债务利息 D、股权现金流量净利润股东权益增加 7、下列说法中正确的有（ ）。A、从实体现金流量的来源分析，它是营业现金毛流量超出经营营运资本增加和资本支出的部分 B、从实体现金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动 C、营业现金毛流量经营营运资本增加资本支出债务现金流量+股权现金流量 D、实体现金流量融资现
12、金流量 8、如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有（ ）。A、出售金融资产 B、增加经营负债 C、借入新的债务 D、发行新的股份 9、甲公司 2010 年末的现金资产总额为 100 万元（其中有 60%是生产经营所必需的），其他经营流动资产为 3000 万元，流动负债为 2000 万元（其中的 40%需要支付利息），经营长期资产为 5000万元，经营长期负债为 4000 万元，则下列说法正确的有（ ）。A、经营营运资本为 1800 万元 B、经营资产为 8060 万元 C、经营负债为 5200 万元 D、净经营资产为 2860 万元 10、下列有关管理用现金流量表的表达式中，正确的
13、有（ ）。A、实体现金流量税后经营净利润净经营资产增加 B、营业现金净流量税后经营净利润折旧与摊销 C、资本支出净经营长期资产增加折旧与摊销 D、实体现金流量=融资现金流量 11、若负债大于股东权益，在其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致产权比率下降的有（ ）。A、发行可转换公司债券(不考虑负债成份和权益成份的分拆) B、可转换公司债券转换为普通股 C、偿还银行借款 D、接受所有者投资 12、注册会计师 A 受所在事务所委托，到某大型企业进行审计，在分析某个企业财务报表的时候，他应该注意的项目有（ ）。A、财务报告是否遗漏 B、原因不明的会计调整 C、异常关联方交易 D、大额资本利得 1
14、3、下列各项方法中，属于财务报表分析方法的有（ ）。A、销售百分比法 B、比较分析法 C、因素分析法 D、习性预测法 三、计算分析题1、甲公司为一家制衣公司，该公司的相关资料如下：【资料一】最近两年传统的简要资产负债表（单位：万元）。 项目 2011 年年末 2012 年年末 项目 2011 年年末 2012 年年末货币资金 90 50 短期借款 90 135应收账款 230 290 应付账款 180 220存货 170 300 其他应付款 45 50预付账款 30 35 长期借款 120 100固定资产净值 390 365 股东权益 475 535资产总计 910 1040 负债及股东权益
15、910 1040资产负债表中资产项目均为经营性质。【资料二】最近两年传统的简要利润表（单位：万元）。 项目 2011 年 2012 年营业收入 1350 1600减：营业成本 1020 1215销售费用及管理费用 165 200财务费用 20 25利润总额 145 160所得税费用 44.95 49.6净利润 100.05 110.4其中：股利 75 50留存收益 25.05 60 .4经营损益所得税和金融损益所得税根据当年实际负担的平均所得税税率 31%进行分摊。、按照下表编制管理用资产负债表；单位：万元净经营资产 2011 年年末 2012 年年末 净负债及股东权益 2011 年年末 20
16、12 年年末经营营运资本 短期借款 固定资产净值 长期借款 净负债合计 股东权益 净经营资产总计 净负债及股东权益 、按照下表编制管理用利润表；单位：万元项目 2011 年 2012 年经营损益： 一、营业收入 1350 1600营业成本 1020 1215销售费用和管理费用 165 200二、税前经营利润 经营利润所得税 三、税后经营净利润 金融损益： 四、利息费用 减：利息费用所得税 五、税后利息费用 六、净利润 、计算 2012 年的实体现金流量、债务现金流量和股权现金流量。四、综合题1、（1）A 公司 2009 年有关资料如下所示：单位：万元项目 年初数 年末数金融资产 31 15金融
17、负债 131 215资产总计 431 515负债合计 231 285利润表2009 年 单位：万元 项目 本期金额一、营业收入 750减：营业成本 640营业税金及附加 27销售费用 12管理费用 8.23财务费用 22.86资产减值损失 0加：公允价值变动收益 0投资收益（经营） 1二、营业利润 40.91加：营业外收入 16.23减：营业外支出 0三、利润总额 57.14减：所得税费用 17.14四、净利润 40（2）A 公司 2008 年的税后经营净利率为 6.25%，净经营资产净利率为 15%，税后利息率为 10%，净财务杠杆为 40%。（3）财务费用全部为利息费用。（4）2009 年
18、没有增发新股也没有进行股票回购。要求：、计算 2009 年的平均净经营资产、平均净金融负债和税后经营净利润。、计算或填列下表中的财务比率。主要财务比率 2008 年 2009 年销售税后经营净利率 6.25%净经营资产周转次数 2.4净经营资产净利率 15%税后利息率 10%经营差异率 5%净财务杠杆 40%杠杆贡献率 2%权益净利率 17%、对 2009 年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算：净经营资产净利率、杠杆贡献率变动对权益净利率的影响；经营差异率、净财务杠杆变动对杠杆贡献率的影响；净经营资产净利率、税后利息率变动对经营差异率的影响；销售税后经营净利率、净经营资产周转次数
19、变动对净经营资产净利率的影响。、如果 2010 年净财务杠杆不能提高了，请指出提高权益净利率和杠杆贡献率的有效途径。、在不改变经营差异率的情况下，2010 年想通过增加借款（投入生产经营）的方法提高权益净利率，请您分析一下是否可行。答案部分一、单项选择题1、【正确答案】 A【答案解析】 权益净利率净经营资产净利率（净经营资产净利率税后利息率）净财务杠杆。【该题针对“管理用财务分析体系”知识点进行考核】【答疑编号 11359599】【查看视频讲解】2、【正确答案】 C【答案解析】 税后经营净利润360（120%）288（万元），税后利息40（120% ）32（万元），净利润税后经营净利润税后利息
20、28832256（万元）。股东权益净经营资产净金融负债1000400600（万元），权益净利率净利润/股东权益100%256/600100%42.67%。【该题针对“管理用财务分析体系”知识点进行考核】【答疑编号 11359596】【查看视频讲解】3、【正确答案】 B【答案解析】 流动比率1（1营运资本配置比率）1（160%）2.5，由“流动比率流动资产流动负债”得：年末流动负债3002.5120（万元），现金流量比率经营活动现金流量净额年末流动负债1381201.15。【该题针对“经营活动现金流量净额与短期债务的比较”知识点进行考核】【答疑编号 11359533】【查看视频讲解】4、【正确答
21、案】 C【答案解析】 偿还应付账款导致货币资金和应付账款减少，使流动资产、速动资产和流动负债等额减少。由于业务发生前流动比率和速动比率均大于 1，分子与分母同时减少相等金额，则流动比率和速动比率都会增大。所以应当选择 C。例如：原来的流动资产为 500 万元，速动资产为 400 万元，流动负债为 200 万元，则原来的流动比率为 5002002.5，速动比率为 4002002； 现在偿还 100 万元的应付账款，则流动比率变为（500100）（200100）4，速动比率变为（400100）（200100）3，显然都增加了。【该题针对“短期偿债能力比率”知识点进行考核】【答疑编号 1135953
22、0】【查看视频讲解】5、【正确答案】 C【答案解析】 营运资本长期资本长期资产，选项 C 可以导致营运资本增加，所以，有助于提高企业短期偿债能力。【该题针对“影响短期偿债能力的其他因素”知识点进行考核】【答疑编号 11359516】【查看视频讲解】6、【正确答案】 A【答案解析】 长期资本负债率非流动负债（非流动负债股东权益）100%非流动负债/（非流动负债1500）100%40%，由此可知，非流动负债为 1000 万元。资产负债率负债（负债股东权益）100%负债（负债1500）100% 50%，因此，负债为 1500 万元，流动负债15001000500（万元），流动资产50021000（万
23、元），货币资金交易性金融资产5001.2600（万元），货币资金600100500（万元），营运资本1000500500（万元）。【该题针对“长期偿债能力比率”知识点进行考核】【答疑编号 11359450】【查看视频讲解】7、【正确答案】 C【答案解析】 净经营长期资产增加经营长期资产净值增加经营长期负债增加（11001000）（120100）80（万元），资本支出净经营长期资产增加折旧与摊销80100180（万元）。【该题针对“管理用现金流量表”知识点进行考核】【答疑编号 11359275】【查看视频讲解】8、【正确答案】 A【答案解析】 本年每股净资产850（123）10 1007（元/
24、股），本年市净率3074.29。【该题针对“市净率”知识点进行考核】【答疑编号 11359238】【查看视频讲解】9、【正确答案】 A【答案解析】 经营性流动资产增加400/25% （125%）1000（120%）400（万元），经营性流动负债增加50020%100（万元），经营性营运资本增加400100300（万元）；折旧与摊销12010020（万元），经营性长期资产增加60020580（万元），净经营性长期资产增加58050530（万元），资本支出53020550（万元）；税后经营净利润40030（120%）424（万元），实体现金流量42420（300550）406（万元）；股权现金流量
25、801005（15%）395（万元），债务现金流量406（395）11（万元），净负债增加30（120% ）（11）35（万元），金融资产增加30035265（万元）。【该题针对“管理用资产负债表,管理用资产负债表与净经营资产等式”知识点进行考核】【答疑编号 11359237】【查看视频讲解】10、【正确答案】 D【答案解析】 2008 年的权益净利率销售净利率总资产周转率权益乘数2009 年的权益净利率销售净利率（110%）总资产周转率（15% ）权益乘数（14%）权益净利率的变动情况：（2009 年的权益净利率2008 年的权益净利率）/2008 年的权益净利率（110%）（15%）（14
26、%）18.68%【该题针对“杜邦分析体系,杜邦分析体系（新）”知识点进行考核】【答疑编号 11359154】【查看视频讲解】11、【正确答案】 C【答案解析】 2011 年权益净利率15%230% ，总资产净利率提高对权益净利率的影响：（18%15% ）26% ，权益乘数下降对权益净利率的影响：18%（1.82）3.6% ，2012年权益净利率18%1.832.4%。【该题针对“财务报表分析的方法”知识点进行考核】【答疑编号 11359147】【查看视频讲解】12、【正确答案】 B【答案解析】 计算应收账款周转率时，如果坏账准备数额较大，则应该使用提取坏账准备之前的数据计算。另外，为了减少季节
27、性、偶发性和人为因素的影响，应收账款应使用平均数。应收账款平均数（450750）/2600 （万元），应收账款周转次数9000/600 15（次），应收账款周转天数360/1524（天），流动资产周转天数 242044（天）。【该题针对“应收账款周转率”知识点进行考核】【答疑编号 11359419】13、【正确答案】 D【答案解析】 2009 年的营运资本配置比率（610220）/61064%，所以选项 A 的说法正确；由于 2010 年营运资本增加了，因此，流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”增厚了，所以选项B 的说法正确；由于流动负债的增长速度高于流动资产，所以，流动负债“穿透”流动资产的
28、能力增强了，所以选项 C 的说法正确；长期资本长期资产700300400（万元），即 2010 年末长期资本比长期资产多 400 万元，所以选项 D 的说法不正确。【该题针对“可偿债资产与短期债务的存量比较”知识点进行考核】【答疑编号 11359545】14、【正确答案】 A【答案解析】 上年流通在外普通股的加权平均股数100306/12203/12 110（万股），普通股每股收益（300801）/110 2（元），市盈率每股市价/ 每股收益36/218。【该题针对“市盈率”知识点进行考核】【答疑编号 11359373】15、【正确答案】 C【答案解析】 现金流量比率经营活动现金流量净额/平均
29、流动负债，即经营活动现金流量净额现金流量比率平均流动负债0.6800480（万元）。平均负债总额800/60%1333.33（万元），即利息费用1333.335%66.67（万元）。因此，现金流量利息保障倍数经营活动现金流量净额/利息费用480/66.677.2。【该题针对“总债务流量比率”知识点进行考核】【答疑编号 11359440】16、【正确答案】 D【答案解析】 影响长期偿债能力的表外因素包括：（1）长期租赁（经营租赁）；（2）债务担保；（3）未决诉讼。可以很快变现的非流动资产是影响企业短期偿债能力的表外因素。【该题针对“影响长期偿债能力的其他因素”知识点进行考核】【答疑编号 11359495】
