1、现代公司理财复习资料第一章：名词解释1. 财务关系 是企业在财务活动过程中同有关各方面的经济利益关系。2. 财务决策 是指财务人员在财务目标的总体要求下，从若干个可以选择的财务活动方案中选择最优方案的过程。3. 财务计划 是在一定计划期内以货币形式反映生产经营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支出、财务成果及其分配的计划。 4. 财务控制 是指在企业财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标。5. 财务预测 是财务人员根据历史资料、依据现实条件，运用特定的方法对企业未来的财务活动和财务成果所做出的科学预计和测算。 6. 财务监督 是以
2、国家财经法规、制度的规定以及企业会计核算资料为依据，对企业财务活动的合理性、合法性和有效性进行检查。41. 财务管理体制 是以企业为主体，规定在资金运动过程中企业与有关各方面的财务关系的制度，其实质是确定和划分企业与各方面的财务管理权限。简答1. 简述股东财富最大化作为企业理财目标的优点。答：既考虑了时间因素，又考虑了风险因素。克服了企业片面追求利润的短期行为。有利于社会财富的增加。使企业和职工的利益保持一致。充分体现了资本保值增值的要求。2. 简述利润最大化作为企业理财目标的缺点。答：利润概念模糊不清。没有考虑利润发生的时间，没有考虑资金的时间价值。没有考虑企业经营的风险。往往会使企业决策带
3、有短期行为的倾向。“利润最大化”只是对经济效益的低层次的认识，以“利润最大化”作为企业财务管理的基本目标存在一定的片面性。3. 简述实现财务管理目标与履行社会责任之间的关系。答：企业财务管理目标的实现与社会责任的履行是基本一致的。企业为了实现财富最大化，必须生产出符合社会需要的产品，在产品质量等方面充分满足广大消费者的需求，同时也实现了企业产品的价值。企业为了实现财富最大化，必须不断引进和开发新技术，并拓展经营规模和经营领域，这样就会给社会增加就业机会。 企业为了实现财富最大化，必须尽可能实现利润最大化，这样就可能为国家提供更多的税收。 企业为了实现财富最大化，必须不断扩大销售，这样迫使企业为
4、社会提供更好的服务。4. 简述企业财务关系的具体表现。答：企业与股东（投资者）之间的财务关系 企业与被投资者之间的财务关系企业与债权人之间的财务关系 企业与债务人之间的财务关系企业与国家之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系企业内部各单位之间的财务关系5. 企业财务管理的基础工作包括哪些内容？答：建立财务管理机构培养财务人员，提高财务人员素质建立企业内部财务管理制度加强财务信息管理制定内部财务管理责任制6. 什么是财务管理体制？为什么要建立和完善财务管理体制？答：名词解释 41 + 3 小点（1）要做好企业财务管理工作，必须建立并不断完善适应企业财务管理环境的企业财务管理体制。（2）好的财务
5、管理体制有利于企业财务管理工作的开展，有利于企业处理好与有关各方面的财务关系；（3）不适应企业财务管理环境的财务管理体制，将不利于企业财务管理活动的顺利进行。7. 简述企业理财的宏观理财环境包括哪些内容？答：经济体制环境 经济结构环境 竞争环境经济政策环境（1.财政税收政策、2.货币政策、3.产业政策）金融环境 法制环境 国际经济环境33. 简 述 企 业 财 务 管 理 的 特 点 。答 ： 企 业 财 务 管 理 是 从 价 值 方 面 进 行 管 理 ； 企 业 财 务 管 理 与 企 业 各 方 面 具 有 广 泛 联 系 ； 企 业 财 务 管 理 能 迅 速 反 映 企 业 生 产
6、 经 营 状 况 ； 企 业 财 务 管 理 影 响 资 金 周 转 的 速 度 和 经 济 效 益 ； 企 业 财 务 管 理 能 综 合 反 映 企 业 生 产 经 营 各 方 面 的 工 作 质 量 ；第二章名词解释11. 资金时间价值 是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额，即货币经过一定时间的投资和在投资所增加的价值。12. 投资风险价值 是投资者冒风险投资而得到的超过一般投资价值的那一部分价值，即超额收益。13. 纯利率 是指没有风险和没有通货膨胀情况下的利率。第三章名词解释21. 资金成本 是指企业筹集和使用资金所付出的代价。22. 财务杠杆 是指由于债务利息的存在（或优先股股
7、息的存在），当息税前利润（EBIT）变动时，每股收益（EPS）将以更大的幅度变动。23. 资金结构 是指企业各种资金的构成及其比例关系，它是由企业采取不同筹资方式而形成的。24. 经营杠杆 是指在固定成本的作用下，销售量（额）的变动对息税前利润所产生的影响。25. 最佳资金结构 是指使企业的综合资金成本最小、同时将财务风险保持在适当的范围内、达到企业价值最大时的资金结构。 26. 系数 它是反映个别证券的市场风险相对于整个证券市场平均风险的变动程度。简答18. 简述资金成本在筹资决策中的作用。答：资金成本是指企业筹集和使用资金所付出的代价。资金成本是影响企业筹资总额的重要因素。资金成本是企业选
8、择资金来源的主要依据。资金成本是企业选择筹资方式的参考标准。资金成本是确定最优资金结构的主要参考。19. 简述影响资金结构的因素。答：（1）企业的社会责任； （2）企业所有者和管理人员的态度；（3）贷款银行和评信机构的态度； （4）企业的获利能力；（5）企业的现金流量状况； （6）企业的增长率；（7）税收因素； （8）行业差别。第四章名词解释7. 筹资渠道 企业的资金来源渠道，简称筹资渠道，是指企业取得资金的来源或途径。 8. 筹资方式 是指企业取得资金的具体方式或形式。9. 直接筹资 是指企业不经过银行等金融机构，用直接与资金供应者协商借贷或发行股票、债券等方法筹集资金。10. 间接筹资 是
9、指企业借助于银行等金融机构而进行的筹资活动。15. 次级信用债券 又称附属信用债券，是指对发行公司资产的求偿权次于其他各种债务的债券。16. 附认股权债券 是附带允许持券人按特定价格认购公司普通股票权利的债券。17. 收益公司债券 是发行公司对债券筹集到的资金有特定的用途（一般是将资金投资于某个项目），只有当项目获得盈利时才向持券人支付利息，利息的高低和盈利多少有直接的联系。 18. 累积优先股 是指公司过去营业年度未支付的优先股股利可以累积起来，由以后的营业年度的利润补足付清的优先股股票。19. 信用额度借款 是商业银行与企业之间商定的在未来一段时间内银行能向企业提供无担保贷款的最高限额。2
10、0. 循环协议借款 是一种特殊的信用额度借款，在此借款协议下，企业和银行之间也要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使用。27. 融资租赁 是由租赁公司（出租人）按承租人的要求出资购买设备，在较长的合同期内提供承租人使用的信用业务。 28. 经营租赁 是承租人为取得资产使用权而向出租人租用租赁物、出租人提供与租赁有关的服务的租赁。29. 商业信用 是指商品交易中的延期付款或预收货款等所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。 30. 信用条件 是指销货人对付款时间和现金折扣所作的具体规定。42. 资本金制度 是指国家围绕资本金的筹集、管理以
11、及所有者的责、权、利等方面所作的法律规范。44. 可转换债券 是指根据发行公司债券募集办法的规定，债券持有人在一定时期内，可以按某一固定的价格或一定的比例将所持债券转换为一定股数普通股的债券。45. 销售百分比法 是根据销售收入与资产负债表和损益表项目之间的比例关系，预测资金需要量的方法。简答8. 什么是金融市场？金融市场对企业理财有何意义？答：金融市场是资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。金融市场是企业投资和筹资的场所。企业通过金融市场使长短期资金互相转化。金融市场为企业理财提供有意义的信息。9. 简述企业筹资的原则与动机。答：原则：合理性原则 及时性原则 效益性原则 科学
12、性原则动机：扩张性筹资动机 偿债性筹资动机 混合性动机10. 简述企业筹资的基本要求。答：合理地确定筹资数量，控制资金投放的时间认真选择筹资渠道和筹资方式，力求降低资金成本科学地安排筹资结构，降低筹资风险周密研究投资方向，努力提高投资效益遵守有关法规，维护各方面的合法权益11. 简述发行普通股筹资的优缺点。答：优点：能提高公司的信誉； 没有固定的到期日，不用偿还；没有固定的股利负担； 筹资风险小。缺点：资本成本较高； 容易分散控制权。12. 简述银行借款筹资的优缺点。答：优点：筹资速度快； 筹资成本低； 借款弹性好；缺点：财务风险大； 限制条款多； 筹资数额有限。13. 简述发行债券筹资的优缺
13、点。答：优点：资金成本低； 保证控制权； 可以发挥财务杠杆作用。缺点：筹资风险高； 限制条件多； 筹资额有限。14. 简述融资租赁筹资的优点。答：能够迅速获得所需资产；（筹资速度较快）租赁筹资限额较少； 减少租赁资产陈旧过时的风险；税收效应有利于减轻所得税负担； 财务风险较小。15. 简述商业信用筹资的优缺点。答：优点：筹资便利； 筹资成本低； 限制条件少。缺点：信用期限短，如果放弃现金折扣，则要付出较高的资金成本。16. 什么是筹资渠道？目前我国企业有哪些筹资渠道？答：企业的资金来源渠道，简称筹资渠道，是指企业取得资金的来源或途径。 筹资渠道：国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；
14、其他企业资金；民间资金（个人资金）； 企业内部形成资金； 境外资金。17. 什么是筹资方式？目前我国企业有哪些筹资方式？答：筹资方式是指企业取得资金的具体方式或形式。筹资方式：吸收直接投资 发行股票 银行借款商业信用 发行债券 发行融资券 融资租赁。34. 简 述 企 业 吸 收 直 接 投 资 的 优 缺 点 。答：优点：有利于增强企业信誉；有利于尽快形成生产能力；有利于降低财务风险；缺点：资金成本较高；企业控制权容易分散。35. 简 述 发 行 优 先 股 股 票 筹 资 的 优 点 。答：没有固定到期日，不用偿还本金；股利支付既固定，又有一定弹性；有利于增加公司信誉；保持普通股股东的控制
15、权；可使普通股股东获得财务杠杆收益；可以形成灵活的资本结构。第五章名词解释33. 净现值 是投资项目使用后的现金净流量，按照资金成本或企业期望达到的投资报酬率折算成现值，减去初始投资或各期投资的现值之差。 34. 现值指数 又称获利指数，是投资项目未来报酬的总现值与初始投资额（或投资的现值）之比。37. 投资回收期法 是通过计算某投资项目投资额收回所需要的时间，并以收回时间短的投资方案作为备选方案的一种方法。 简答23. 简述项目投资决策中的现金净流量与净利润有何关系。答：两者既有联系又有区别；确认基础不同；会计利润以权责发生制作为确认基础；现金流量以收付实现制作为确认基础；现金净流量=净利润
16、+折旧费；在项目整个有效期限内，累计现金净流量等于累计净利润（数值）；24. 简述项目投资决策中为什么使用现金流量而不是利润？ 答：确认基础不同；会计利润以权责发生制作为确认基础；现金流量以收付实现制作为确认基础；对资金时间价值的考虑；方案评价的客观性；现金流量的状况。（一个项目能否维持下去，不是取决于某年份是否有利润，而是取决于是否有现金用于所需要的各种支付。）第六章名词解释31. 信用标准 指客户获得企业的商业信用应具备的条件。 32. 信用政策 所谓商业信用政策是指企业利用商业信用的一系列策略，简称信用政策。46. “五 C”评估法 是指品质、能力、资本、抵押、条件。简答20. 简述影响现金余额水平的因素。答：预期现金流量 现金流量的可能偏离 重要的临时性支出企业未清偿债务的到期情况 企业应付紧急情况的借款能力管理人员对现金短缺的基本态度 企业控制现金的效率。21. 简述客户信用状况“五 C”评估法的基本内容。答：品质：品质是指客户愿意如期履行其付款义务的可能性，是评估客户信用品质的首要因素。能力：能力是客户偿付货款的能力，即客户流动资产的数量、质量以及流动比率、速度比率的高低。资本：资本是指客户的财务实力和财务状况，企业可以通过分析客户提供的财务报
