1、 南方全球精选基金 招募说明书（更新） （ 2018 年第 1 号） 基金管理人： 南方基金管理股份有限公司 基金托管人： 境内：中国工商银行股份有限公司 境外：纽约梅隆银行 截止日： 2018 年 03 月 19 日 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 2 目录 1 绪言 . 4 2 释义 . 5 3 风险揭示 . 9 4 基金的投资 . 14 5 基金管理人 . 32 6 境外投资顾问 . 42 7 基金份额的申购和赎回 . 43 8 基金的费用与税收 . 51 9 基金的财产 . 53 10 基金资产估值 . 55 11 基金的收益与分配 . 59 12 基金的会计与
2、审计 . 60 13 基金的信息披露 . 61 14 基金合同的变更、终止和基金财产的清算 . 66 15 基金托管人 . 69 16 境外托管人 . 74 17 相关服务机构 . 83 18 基金合同的内容摘要 .123 19 基金托管协议的 内容摘要 .142 20 基金份额持有人服务 .158 21 其他应披露事项 .160 22 招募说明书存放及其查阅方式 .161 23 备查文件 .162 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 3 重要提示 南方全球精选配置证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2007 年 8 月 31日证监基金字 2007244 号文核
3、准募集，基金合同已于 2007 年 9 月 19 日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。在投资本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，并承担基金投资中出现的风险，一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治风险等；二是开放式基金风
4、险，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、交易结算风险、法律风险、金融模型风险等。投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2018年 3月 19日 ,有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 12 月 31 日（未经审计）。 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 4 1 绪言 本基金按照中国法律法规成立并运作，
5、若基金合同、招募说明书的内容与届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。 本招募说明书依据中华人民共和国证券投资基金法（以下简称基金法）、证券投资基金运作管理办法（以下简称运作办法）、证券投资基金销售管理办法（以下简称销售办法）、证券投资基金信息披露管理办法（以下简称信息披露办法）、合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法（以下简称：试行办法）、关于实施 有关问题的通知（以下简称通知以及南方全球精选配置证券投资基金基金合同编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募
6、说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息 ,或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照基金法、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义 务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 5 2 释义 在本招募说明书中除非文义
7、另有所指，下列词语具有以下含义： 本合同、基金合同 指南方全球精选配置证券投资基金基金合同及对本合同的任何有效的修订和补充 中国 指中华人民共和国 (仅为基金合同目的不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区 ) 法律法规 指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范性文件 基金法 指中华人民共和国证券投资基金法 销售办法 指证券投资基金销售管理办法 运作办 法 指证券投资基金运作管理办法 信息披露办法 指证券投资基金信息披露管理办法 试行办法 指合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 通知 关于实施 有关问题的通知 元 指中国法定货币人民币元 基金或本基金 指依据基金合同
8、所募集的南方全球精选配置证券投资基金 招募说明书 指南方全球精选配置证券投资基金招募说明书，即供基金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请文件，及其定期的更新 托管协议 指 基金管理人与基金托管人签订的南方全球精选配置证券投资基金托管协议及其任何有效修订和补充 发售公告 指南方全球精选配置证券投资基金基金份额发售公告 业务规则 指南方基金管理股份有限公司开放式基金业务规则 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 银行监管机构 指中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构 国家外汇局 指国家外汇管理局或其授权的代表机构 基金管理人 指南方基金管理股份有限公司 基金托管人 指中国
9、工商银行股份有限公司 境外托管人 指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签 订的合同，为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构 境外投资顾问 指符合法律法规规定的条件，根据基金管理人与其签订的合同，为本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外金融机构。基金管理人有权根据基金运作情况选择、更换或撤销境外投资顾问 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 6 基金份额持有人 指根据招募说明书和基金合同及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者 基金代销机构 指符合销售办法和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议
10、，代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理机构 销售机构 指基金管理人及基金代销机构 基金销售网点 指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点 注册登记业务 指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 基金注册登记机构 指南方基金管理股份有限公司或其委托的其他符合条件的办理基金注册登记业 务的机构 基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 个人投资者 指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的
11、自然人 机构投资者 指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织 投资者 指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的总称 基金合同生效日 基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件，基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监会书面确认之日 基金中基金 指投资对象为证券投资基金的基金，其投资组合主要由各种基金组成 募集期 指自基金份额发售之日起不超过 3 个月的期限 基金存续期 指基金合同生效后合法存续的不定期之期间 日 /天 指公历日 月
12、 指公历月 工作日 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 开放日 指销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日（即上海和深圳证券交易所交易日，但美国纽约证券交 易所、卢森堡证券交易所和香港联合交易所全部因节假日休市的日期除外） T 日 指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T+n 日 指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日） 认购 指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 7 发售 指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为 申购 指基金合同生效后，投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人
13、购买基金份额的行为。本基金的日常申购自基金合同生效后不超过 3 个月的时间开始办理 赎回 指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金销售网点规定的手续，向 基金管理人卖出基金份额的行为。本基金的日常赎回自基金合同生效后不超过 3 个月的时间开始办理 巨额赎回 指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的 10%时的情形 基金账户 指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理人管理的开放式基金份额情况的账户 交易账户 指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售
14、机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及 结余情况的账户 转托管 指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入另一交易账户的业务 基金转换 指投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为 定期定额投资计划 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 基金收益 指基金投资所得的股票红利、股息、债券利息、票据投资收益、
15、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收益和因运用基金财产带来的成本或费用的节约 基金资产总值 指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和 基金资产净值 指基金资产总值扣除负债后的净资产值 基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程 指定媒体 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊和基金管理人、基金托管人的互联网网站 不可抗力 指本合同当事 人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件或因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停
16、电或其他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 8 以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，如适用本基金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 9 3 风险揭示 本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。基金投资中出现的风险分为如下两类，一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇 率风险、政治管制风险、政治风险等；二是开放式基金风险，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、交易结算风险、法
17、律风险、金融模型风险、衍生品风险等等。 一、境外投资产品风险 1、海外市场风险 市场风险是指由于市场因素如基础利率、汇率、股票价格和商品价格的变化或由于这些市场因素的波动率的变化而引起的证券价格的非预期变化，并产生损失的可能性。 由于本基金将投资于海外股票市场，因此一方面基金净值会因全球股市的整体变化而出现价格波动。另一方面，各国各地区处于不同的产业经济循环周期之中， 这也将对基金的投资绩效产生影响。具体而言，海外股票市场对于负面的特定事件的反映各不相同；各国或地区有其独特的政治因素、法律法规、市场状况、经济发展趋势；并且美国、英国、香港等证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，
18、使得这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。以上所述因素都可能会带来市场的急剧下跌，从而导致投资风险的增加。 2、汇率风险 一方面，本基金每日的净资产价值以人民币计价，因此当汇率发生变动时，将会影响到人民币计价的净资产价值。另一方面，对应资产可能投资于以非美元报价的各类资产，因 此非美元资产的表现将受资产所持货币兑美元的汇率变动所影响。 为了避免币值波动而影响到基金的投资收益，基金管理公司将利用远期合约、互换以及其他经中国证监会认可的金融衍生产品，就本基金投资的货币间汇率进行避险，以降低汇率风险。 3、政治管制风险 在所投资国家或地区中，包含成熟市场以及新兴市场。新兴市场国家一般对外汇的管
19、制较严格，因此存在一定的外汇管制风险，可能导致汇兑损益。本基金将尽量避免投资于政治管制过于严格的国家或地区，同时密切关注已投资地区的政治管制风险。 南方全球（ 2018 年第 1 号）招募说明书（更新） 10 4、政治风险 国家或地区的财政政策、货币政策 、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化，导致市场波动而影响基金收益，也会产生风险，称之为政治风险。例如，外国政府可能会鉴于政治上的优先考虑，改变支付政策；新政府或许会拒绝承担前任政府的债务。 本基金以全球市场为主要的投资地区，因此全球的政治、社会或经济情势的变动 (包括天然灾害、战争、暴动或罢工等 )，都可能对本基金所参与的投资市场或投资
20、产品造成直接或者是间接的负面冲击。本基金将在内部及外部研究机构的支持下，密切关注各国政治、经济和产业政策的变化，适时调整投资策略以应对政治风险的变化。 二、开放式基金风险 1、利率风险 利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。利率风险是债券投资所面临的主要风险，息票利率、期限和到期收益率水平都将影响债券的利率风险水平。国家或地区的利率变动还将影响该地区的经济与汇率等。 但本基金主要投资于基金与股票，因此利率风险相对较低，利率的波动仅间接影响到股市。 2、信用风险 信用风险是指债券发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的风险。一般认为：国债的信用风险可以视为零，而其它
21、债券的信用风险可按专业机构的信用评级确定，信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下债券率的变化都会迅速的改变债券的价格 ,从而影响到基金资产。投资标的可能因财务结构恶化或整体产业衰退，致使专业评等机构调降该投资标的债信，进而使得该投资标的产生潜在资本损失之风险。但本基金主要投资基金与股票，由于是分散投资，债信风险相对较低。衍生品有一定的交易对手信用风险，可通过严格筛选交易对手来控制。 3、流动性 风险 流动性风险是指金融资产不能迅速变现，而可能遭受折价损失的风险。本基金管理的资产中，境外的投资标的有不同的投资限制和清算流程，由于变现时间较长，因此市场出现巨幅波动时，可能将有短期的流动性风险。 流动性风险将主要表现在以下几个方面：基金资产不能迅速转变成现金，或变现成本很高；不能应付可能出现的投资人大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流动性风险等。这些风险的主要形成原因是：
