1、0开题报告制造业企业知识资本与公司绩效实证研究一、立论依据1研究意义、预期目标研究意义在这个全新的知识经济时代，知识，作为企业的一种新资本，对企业绩效有着不可忽视的作用，知识资本也成为现代公司财务管理的一个重要课题。然而，知识资本与企业绩效究竟存在怎样的关系，特别是特定行业的知识资本对公司绩效有如何的影响，目前学术界关于此的定量实证分析研究还很少。制造业直接体现了一个国家的生产力水平，是区别发展中国家和发达国家的重要因素，而我国又是制造业大国，在知识经济时代下，知识资本究竟对传统的制造业企业产生了多大的影响，它对制造业公司的绩效相关度又有多少都是一个值得探讨的问题。如今，对于新兴的知识型企业，
2、知识资本在其中的影响可想而知，对此也有部分学者定性的做过研究，但对于传统的制造业中，知识资本对公司绩效影响的研究几乎没有。因此，相对于物质资本，研究知识资本在传统制造业中角色是十分有意义的。预期目标本研究将针对特定的行业制造业，用以制造业为主导产业的浙江省上市公司为样本，对其知识资本与公司绩效相关程度做一个定量研究，将知识经济时代背景下，知识资本的主要构成部分对公司绩效的影响程度做一个清晰的分析，以期给制造业公司的管理和经营提出一定的合理建议，最终达到为企业进行战略决策的制定提供参考依据的目标。2国内外研究现状国内研究现状我国学者对知识资本的定义无统一定论，较早的研究也认为知识资本就是企业的一
3、种无形资产。严若森在论企业知识资本的构成、特征与运筹（1999）一文中指出知识资本是整合企业组织结构、制度安排、企业文化、员工素质以及企业经营关系等之中的企业无形资产。后来，中国科技大学研究生院的袁丽在关于智力资本基本概念（2000）一文中指出知识资本是一种可规范化、可以被掌握并施以影响以产生更高价值的资本。它表现为账面价值与市场价值之差。知识资本能够给企业带来未来收益，并且认为，知识资本离开了目标就不存在了，不流动的知识资本是无用的。袁丽的观点也间接告知了我们，受到传统的会计方法的局限，会计报表中是无法揭示知识资本的价值的，所以实际上企业的市场价值与账面价值是存在差异的，这部分差异基本上就是
4、知识资本造成的。范徵（2000）是国内较早对知识资本进行评价研究的。他主要从人力1资本、组织资本、技术资本、市场资本和社会资本五大方面给出了6个具体评价指标，并在此指标体系的基础上给出了模糊量化评估模型，但并没有对指标的可行性进行实际验证。宣国良（2004）从知识资本角度构建企业竞争力评价体系，提出了一种纵向比较的思路和方法，将知识资本和企业竞争力相关联，评价了上海某化工企业基于知识资本的竞争力情况，为企业进行战略决策的制定提供了依据和基础。后来，大连理工大学经济研究中心的原毅军（2005）等在界定有关知识资本价值创造潜力的概念的基础上，建立了符合软件企业知识资本特点的评估框架和指标体系，并利
5、用因子分析法，以我国15家上市软件生产企业年度报告为样本，对知识资本的价值创造潜力进行了评估，提出增强我国软件企业知识资本价值创造潜力的建议，具有一定的创新性。国内外大量的研究已经证实了整个知识资本对公司绩效有积极的作用，特别是在知识型企业中的作用很大。近几年也有一部分研究比较详细的揭露了知识资本中各个部分与公司绩效的关系和相关程度，如林园春（2009）在其知识资本与企业绩效关系研究一文中对知识资本的各个构成部分都进行了相关性分析，认为整个知识资本对公司绩效都有正效应，而其中人力资本与结构资本又成正相关关系。国外研究现状国外对知识资本的研究较早，已经从定性研究发展到了较成熟的定量研究。关于知识
6、资本的构成，有多种的分类方法，纵观国外的研究，大致可以归为两大类。其中一大类观点是将知识资本的构成分为两大类。埃德文森EDVINSSON，1996和沙利文SULLIVAN，1996将企业的知识资本划分为人力资源HUMANRESOURCE和结构性资本STRUCTURALCAPITAL两部分，其中，人力资源是指组织中所有与人的因素有关的方面，包括企业的所有者、雇员、合伙人、供应商以及所有的将自己的能力、诀窍和技能带到企业的个人而结构性资本是指不依附企业人力资源而存在的组织的其他所有能力，包括无形的因素（即企业的信息技术、用户数据库、经营流程、战略计划、企业文化、企业的历史、企业目标和价值观等，和有
7、形的因素即企业的财务资产、设施和企业资产表中的有价值的所有项目。而另一类分类方法是基于斯图尔特的研究观点的分类，他的观点形成了对知识资本和构成具有代表性的研究即斯图尔特STEWART，1997提出的知识资本的HSC结构。他指出知识资本的价值体现在人力资本HUMANCAPITAL、结构资本STRUCTURALCAPITAL和顾客资本CUSTOMERCAPITAL三者之中。其中，人力资本是指企业员工所有的各种技能和知识；结构性资本是指企业的组织结构、制度规范、组织文化等；而顾客资本则是指市场营销渠道、顾客忠诚、企业信誉等经营性资产。知识资本的这三个组成部分相互作用、有机结合，共同推进企业知识资本价
8、值的增值与实现。前一种分类方法简单明了，直接将人的因素和非人的因素分开，但是相对较为粗糙，不利于对单个变量的详细研2究。而HSC结构的分类方法就相对更加细致，把非人力因素再划分成结构资本和顾客资本，利于单个变量的研究和企业对知识资本中单个因素的有效控制。国外衡量知识资本的指标和模型也相对丰富和成熟。威廉姆斯WILLIAMS和法尔FIRER，2003用南非上市的75家公司的数据为样本，以公司有形资本和知识资本的价值附效率为自变量，对公司的经营绩效进行了回归分析。纵观多年的研究文献，发现国外对知识资本与公司绩效的研究已经越来越清晰。扬德YOUNDT和斯内尔SNELL，2004在问卷查的基础上，以知
9、识资本为中介，通过线性回归分析发现企业的各种人力源策略会直接影响到企业的知识资本水平，进而影响到企业的生产经营绩效。由于国外对知识资本的认识较早，所以对知识资本与公司绩效关系的研究也较多。MINGCHINCHENETAL2005利用台湾上市公司数据和VAIC模型，发现知识资本与公司的市场业绩和财务业绩正相关。HONGPEWTANETAL2007利用新加坡2000年至2004年150家上市公司样本数据，使用偏最小平方回归法PARTIALLEASTSQUARES，发现知识资本和公司业绩正相关。3参考文献1陈晓红，李喜华，曹裕创业知识资本与企业绩效关系研究J科学学研究，200952卢馨，黄顺智力资本
10、驱动企业绩效的有效性研究J会计研究，200923严若森论企业知识资本的构成、特征与运筹J甘肃理论学刊，199934袁丽关于智力资本基本概念J中国软科学，200025冯天学，田金信知识资本的概念、结构与特征分析J哈尔滨工业大学学报社会科学版，200616雷井生，关云飞基于绩效视角的中小企业知识资本的结构性分析J软科学，200917仇元福，潘旭伟，顾新建知识资本构成分析及其技术评价J中国软科学，2002108叶莎莎知识资本的评价研究D北京中国科学技术信息研究所，20079范徵知识资本评价指标体系与定量评价模型J中国工业经济，2000910张炳发，彭艳萍，乐菲菲YH电器有限公司的知识资本评估J山东建
11、材，2002311李翠娟，宣国良基于知识资本的企业竞争力的评价及实证分析J工业工程与管理，20043012原毅军，孙晓华，柏丹我国软件企业智力资本价值创造潜力的评估J中工业经济，2005313李冠众，刘志远上市公司知识资本业绩相关性探析J现代财经天津财经大学学报，2008714林园春知识资本与企业绩效的研究D合肥合肥工业大学，200915张炳发，万威武企业知识资本投资与知识资本对企业技校影响的实证研科学32006716王开明，企业的知识资本资源基础论的观点M武汉中国地质大学，200617张小红，智力资本及其管理研究M北京中国农业科学技术，200818景莉，智力资本与公司价值M北京中国经济出版社
12、，200619LEIFEDVLNSSON,PATRICK,SULLIVANDEVELOPAMODELFORMANAGEMENTINTELLECTUALCAPITALJEUROPEANMANAGEMENTJOURNAL,1996420STEVENFIRER,MITCHELLWILLIAMSINTELLECTUALCAPITALANDTRADITIONALMEASURESOFCORPORATEPERFORMANCEJJOURNALOFINTELLECTUALCAPITAL,2003321MARKA,YOUNDT,SCOTTA,SNELLHUMANRESOURCECONFIGURATIONINTEL
13、LECTUALCAPITALANDORGANIZATIONPERFORMANCEJJOURNALOFMANAGERIALISSUES2004322KARL,ERIK,SVEIBYTHENEWORGANIZATIONWEALTHMANAGINGANDMEASURINGKNOWLEDGEBASEDASSETSMSANFRANCISCOSANFRANCISCOBARRETTKOEHLERPUBLICATION19975二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）1基本理论11知识资本基本概念及构成内容111知识资本的含义112知识资本的主要构成内容12公司绩效的含义及衡量标准121公司绩效的含义12
14、2公司绩效的衡量指标2基本假设假设所研究的知识资本与企业绩效程正相关、负相关或无关。3实证研究31数据来源及样本的选取32知识资本评价指标的选择33统计分析331公司绩效统计分析332知识资本主要构成内容统计分析333相关性分析4结论41研究结论42提出建议43研究局限性42实施方案和进度计划从数据库、中国期刊网，报刊杂志和书籍等查找相关文献资料，对文献进行分析总结，并通过某些软件查找上市公司的财务数据及行业的基本情况，将数据汇总并进行统计，然后用SPSS软件进行相关性分析。进度计划第6学期第1920完成毕业论文选题第7学期第910周根据指导教师下达的任务书，完成文献综述和文献翻译。第7学期第1112周在导师的指导下，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案的合理性和可行性，完成开题报告及开题报告答辩。第7学期第1320周在指导老师指导下，完成毕业论文第一遍稿。第8学期第17周在导师的指导下，不断修改和完善初稿，并利用实习的机会深入调查，完成第二遍稿，第8学期第8周不断修改和完善第二遍稿，为答辩做准备。第8学期第911周毕业论文答辩。
