1、证券投资模拟实验指导书,指导老师：张婷,1.实验目的及题目,(1)在“真实”的投资环境中学习、理解和消化投资理论知识；(2)提高学生独立思考、分析问题的能力；(3)通过“实战”，积累投资经验，掌握投资技巧，培养良好的投资心理素质；(4)检验学生所学专业知识的实际运用能力。,1.1实验目的,（1）题目：证券投资实习（2）要求：（主要结合中国证券市场研究分析） 1)证券投资基本面因素分析：分析基本面因素对股票投资价值及价格定位的影响，其中质量因素分析包括对宏观经济、行业状况、上市公司微观分析。数量因素分析重点对公司财务报表分析； 2) 证券投资技术面因素分析：研究股价走势变化的技术指标特征及形态特
2、征的规律，分析投资时机； 3)分析系统风险和非系统风险对股价的影响； 4)投资对象选择分析，包括计划投资板块及对象选择（建立个人投资股票池）、投资组合选择（3至5个）、动态调整及投资收益情况分析； 5）证券投资实验总结,1.2实验题目,2.投资分析流程及内容要求,2.1投资流程(1) 确定证券投资策略；(2) 进行证券投资分析；(3) 选择证券投资组合；(4)投资业绩评估；(5)动态调整投资组合。,2.2分析步骤,(1) 收集整理信息资料；(2) 研究信息资料；(3) 实地考察；(4) 撰写分析报告。,2.3投资分析的内容要求,（1）股市大盘分析 A.宏观基本分析 B.大盘技术分析（2）目标个
3、股分析 A. 基本分析 B. 技术分析,宏观基本分析因素,国内政治与社会情况,宏观经济情况及预期,财税、金融等政策,国际政治、经济情况,其他,宏观指标,总量、结构分析,向好或向坏,增持或减持,1.调查研究与收集资料,2.依据资料对指标进行分析,3.预测未来的经济形势,4.判断证券市场的总体变动进行投资决策,宏观经济分析的基本思路,宏观经济分析基本方法,结构分析法,总量分析法,深化和补充,静态分析,动态分析,总量指标速度经济运行端动态过程,组成部分相互关系 经济现象的相对静态状态,宏观经济分析基本变量,宏观经济分析基本变量GDP,宏观经济分析经济周期,宏观经济分析通货变动,宏观经济分析,宏观经济
4、分析宏观经济政策,2.3证券投资分析的基本内容,（1）股市大盘分析 A.宏观基本分析 B.大盘技术分析（2）目标个股分析 A.基本分析 B.技术分析,1.了解技术指标的状况；,2.根据指标运用法则研判市场走势；,3.配合图形形态以及多种指标互证进行预测；,4.结合基本面分析得出预测结果；,运用技术指标研判市场的步骤,2.3证券投资分析的基本内容,（1）股市大盘分析 A.宏观基本分析 B.大盘技术分析（2）目标个股分析 A.基本分析 B.技术分析,行业及公司基本面分析,其他,经营业绩,财务结构,产品开发、技术创新,管理团队,行业分析,股东结构状况,市场占有率,1. 收集整理不同行业资料,2. 进
5、行行业分析,3.比较判断行业优劣,4. 进行投资决策,行业分析流程,1.行业分类；2.分析行业的市场结构；3.行业对经济周期的敏感性；4.分析行业生命周期；5.选择行业进行投资。,1.明确分析的目的，制定分析工作计划,2.收集有关信息资料,3.根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究信息资料,4.作出分析结论，提出分析报告，为投资决策做准备,公司财务分析的基本步骤,1.公司财务报表对比；2.把握财务分析的内容；3.掌握财务分析的基本方法；4.掌握财务分析常用的比率；,2.3证券投资分析的基本内容,（1）股市大盘分析 A.宏观基本分析 B.大盘技术分析（2）目标个股分析 A.基本分析 B
6、.技术分析,形态理论波浪理论量价分析均线理论,图形分析,个股技术分析,指标分析,1.了解技术指标的状况；,2.根据指标运用法则研判市场走势；,3.配合图形形态以及多种指标互证进行预测；,4.结合基本面分析得出预测结果；,运用技术指标研判市场的步骤,证券投资技术分析主要指标,一、移动平均线(MA)和平滑异同移动平均线(MACD) 二、威廉指标(WMS)和KDJ指标 三、相对强弱指标(RSI) 四、成交量比率（VR） 五、心理线（PSY） 六、人气指标（AR）与意愿指标（BR） 七、能量潮(OBV)， 八、指数点成交值（TAPI）,2.4实验规则,(1)在模拟交易中，投资者每人初始可进行股票委托买
7、卖的模拟资本金为100万元人民币；(2) 委托买卖操作时间与证交所交易时间同步，即9:3011:30和13:0015:00，模拟投资买卖与成交和证交所实时情况同步；(3)投资者不能透支及买空卖空；(4) 交易费用与实盘买卖股票相同；(5) 股票买卖的具体规则同证交所公布的证券买卖规定基本一致。,2.5实验报告格式:,（1）报告封面:标题、班级、学号、姓名、日期;（2）目录:章节标题、页码;（3）正文:包括投资方案研究分析过程及投资评估;（4）附上收益截图（安排的模拟上机结束当天请保存一次收益截图）；（5）参考文献; (6）实验心得:不少于800字。 基本格式可参考上海理工大学本科毕业论文要求,
8、报告要求,报告中只写1家公司，或1个行业中的1-2家公司，深入研究。这家公司也必须是你买入的公司。报告中涉及的数据，可以图书馆wind数据库下载，或者管理学院楼登陆wind下载,2.6实验考核主要依据 (1)出勤+个人模拟投资业绩； （2)实验报告内容质量；,2.7实验地点及时间 地点:国家级实验管理中心； 时间：4.2（3-8） 4.3（6-9） 4.9（3-8） 4.10（2-8） 4.16（3-8） 4.17（3-5） 其他任何交易时间均可自由交易,3.参考教材： 证券投资学，高等教育出版社，霍文文编著,软件下载及应用,大智慧,登陆地址,登陆地址：http:/ 同学们一致同意的论文上交时间，过时不候，后果自负！形式：以“学号+姓名”命名，将pdf文件格式的论文发送到，我会一一回复确认收到，如果没有收到邮件回复，联系我再发一次。我也会在群里公布收到的论文情况，请自行查看。,
