1、 完美 WORD 格式范文范例学习参考 商品期权开户测试题库1.下列可能追加保证金的是（ ）A.卖出看跌，标的期货上涨B.买入看涨，标的期货下跌C.卖出看涨，标的期货上涨D.买入看跌，标的期货下跌答案：C2. 白糖、豆粕期权的最后交易日表述错误的是（ ）A.期权最后交易日是期货交割月前的第 10 个交易日B.与标的期货合约最后交易日不同C.豆粕期权最后交易日是期货交割月前一个月的第 5 个交易日D.白糖期权最后交易日是期货交割月前二个月的倒数第 5 个交易日答案：A3.到期日结算时，下列关于交易所对于满足资金条件的期权买持仓的处理方式，正确的是（ ）A.行权价大于当日标的结算价的看涨持仓自动行
2、权B.行权价小于当日标的结算价的看涨持仓自动行权C.行权价大于当日标的收盘价的看跌持仓自动行权D.行权价小于当日标的结算价的看跌持仓自动行权答案：B4.假设豆粕期权限仓 15000 手，某客户持仓 10000 手 M-1707-C-2700 买持仓，下列开仓行为不会超过持仓限额的是（ ）A.卖出 5001 手 M-1707-P-2800B.买入 2000 手 M-1707-C-2600，同时卖出 3001 手 M-1707-C-2800C.买入 2000 手 M-1707-C-2700，同时卖出 3001 手 M-1707-P-2900D.买入 5001 手 M-1707-C-2700答案：B
3、完美 WORD 格式范文范例学习参考 5. 1 手白糖期权对应（ ）A.10 吨白糖B.100 吨白糖C.1 手白糖期货合约D.10 手白糖期货合约答案：C6.投资者买入开仓 SR309C5000 合约 10 手后，于次日卖出平仓 4 手，该投资者的持仓为（ ）A.4 手B.14 手C.6 手D.12 手答案：C7.期权投资者适当性管理办法规定，客户应当全面评估自身的经济实力、期权认知能力和（ ），审慎决定是否参与期权交易A.交易操作能力B.价格趋势判断能力C.期货认知能力D.风险控制与承受能力答案：D8. 期权投资者适当性管理办法对期权投资者的要求不包括（ ）A.交易所认可的知识测试要求B.
4、期货实盘交易经历要求C.资金要求D.仿真交易及行权经历要求答案：B9.豆粕期货限仓 1000 手，如果交易者资金充足，原有 950 手期货多头持仓，如果申请 300 手看涨期权的行权，最后将有（ ）手期权行权成功完美 WORD 格式范文范例学习参考 A.50B.300C.100D.0答案：A10.为避免现货大幅下跌，交易者适宜的操作是（ ）A.买入看跌B.买入看涨C.买入期货D.卖出看涨答案：A11.期权的涨跌停板是以上一交易日的（ ）为基准确定的A.开盘价B.收盘价C.结算价D.集合竞价答案：C12.客户申请开通期权交易权限，应当具有（ ）编码A.交易所交易B.社会信用C.证券公司D.期货公
5、司答案：A13.正确的是（ ）A.买方支付权利金，卖方缴纳保证金B.买方缴纳保证金，卖方缴纳保证金C.买方缴纳保证金，卖方支付权利金D.买方支付权利金，卖方支付权利金完美 WORD 格式范文范例学习参考 答案：A14.关于大商所行权，错误的是（ ）A.期权买方可以申请对其同一编码下行权后的双向期货持仓进行对冲平仓，对冲数量不超过行权获得的期货持仓量B.若虚值期权买方希望行权，无需提交行权申请C.若实值期权买方希望放弃行权，需在规定时间内提交放弃行权申请D.非期货公司会员和客户可以申请对其同一编码下的双向期权持仓进行对冲平仓答案：B15.一个离到期日还有 90 天的 M-1305-P-3500
6、期权，当前豆粕期货 3513 元/吨，则该期权的 delta 值最接近于（ ）A.-1B.1C.0.5D.-0.5答案：D16. 白糖、豆粕期权均为美式期权，期权买方（ ）行权A.只能在到期日前一天B.可以在到期前任一交易日C.只能在到期日当天D.可以在到期后规定的交易日答案：B17.投资者买入 5 月期货价格为 284 元，同时买入 5 月份该期货看跌期权，行权价为 290 元，权利金为 12 元，则该期权的损益平衡点（ ）A.278B.272C.302D.296答案：A完美 WORD 格式范文范例学习参考 18.投资者买入看跌期权，就具备按行权价（ ）A.卖出标的的权利B.卖出标的的义务C
7、.买入标的的权利D.买入标的的义务答案：A19.错误的是（ ）A.SR705P6700 空头持仓可能会被追加保证金B.SR705C6700 多头持仓只能在到期日行权C.SR705C6700 多头持仓在行权可用资金不足时，行权申请会被拒绝D.SR705P6700 空头持仓在到期日前可能被行权答案：B20.期权按照买方的权利性质划分，分为（ ）A.美式期权、欧式期权B.看涨期权、看跌期权C.实值、平值和虚值期权D.期货期权、现货期权答案：B1、在期权交易中，（ ）需要缴纳保证金A、买方B、卖方C、买卖双方均需缴纳D、买卖双方均不需缴纳答案：B2、按行权价格与标的物价格的关系，期权可分为（ ）A、看
8、涨期权和看跌期权B、现货期权和期货期权C、美式期权和欧式期权完美 WORD 格式范文范例学习参考 D、实值期权、虚值期权和平值期权答案：D3、按期权可以申请执行的时间的不同，期权可分为（）A、看涨期权和看跌期权B、现货期权和期货期权C、美式期权和欧式期权D、实值期权、虚值期权和平值期权答案：C4、按期权的标的资产不同，期权可分为（）A、看涨期权和看跌期权B、现货期权和期货期权C、美式期权和欧式期权D、实值期权、虚值期权和平值期权答案：B5、买入看涨期权的风险和收益关系是（）A、损失有限，收益有限B、损失有限，收益无限C、损失无限，收益有限D、损失无限，收益无限答案：B6、卖出看跌期权的风险和收
9、益关系（）A、损失有限，收益巨大B、损失有限，收益有限C、损失巨大，收益巨大D、损失巨大，收益有限答案：D7、下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而一直增加的是（）A、买进看涨期权B、卖出看涨期权C、买进看跌期权D、卖出看跌期权答案：A完美 WORD 格式范文范例学习参考 8、下列策略主动行权后转换为期货空头部位的为（）A、买进看跌期权B、卖出看跌期权C、买进看涨期权D、卖出看涨期权答案：A9、投资者卖出看跌期权，获得最大收益是（）A、无穷大B、标的资产的市场价格C、权利金D、零答案：C10、当标的物价格在损益平衡点以上时（不计交易费用），买进看跌期权的损失（）A、不会随着标的物价格的上涨而变化
10、B、随着行权价格的上涨而增加C、随着标的物价格的上涨而减少D、随着标的物价格的上涨而增加，最大至权利金答案：D11、关于看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（）A、盈亏平衡点=执行价格+权利金B、盈亏平衡点=期权价格-行权价格C、盈亏平衡点=期权价格+行权价格D、盈亏平衡点=行权价格-权利金答案：D12、如不计交易费用，买进看涨期权的最大亏损为（）A、权利金B、标的资产跌幅C、行权价格D、标的资产涨幅答案：A完美 WORD 格式范文范例学习参考 13、在其他因素不变的情况下，下列关于标的物价格波动幅度与期权价格关系的说法，正确的是（）A、标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权
11、的影响方向不同B、标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同C、标的物价格波动越大，期权的价格越高D、标的物价格波动越大，期权的价格越低答案：C14、下面关于期货和期权的关系的描述中，说法正确的是（）A、期货可以买空卖空，而期权则不可以B、期货和期权买卖双方的权利都是对称的C、商品期货合约交割标的实物，商品期权合约交割的为期货合约D、期货和期权的买卖双方均需要缴纳保证金答案：C15、对于期权卖方而言，以下哪种说法是错误的（）A、履约义务B、缴纳保证金C、支付权利金D、承担比较大的风险答案：C16、选用下面哪种期权合约进行投机的风险最大（）A、买入看涨期权B、卖出保护性看跌期权C、出售
12、裸看涨期权D、出售裸看跌期权答案：C17、下面对于交易期权的看法错误的是（）A、买入期权的成本可以较低B、如果买入期权后价格与看法不同，不会被套C、任何情况下期权的风险都要比期货的小D、买入期权后即使看错，风险不会扩大答案：C完美 WORD 格式范文范例学习参考 18、如果交易者是看跌期权卖方，履约后将持有标的期货（）。A、长头寸B、短头寸C、没有头寸D、以上皆不符合答案：A19、如果交易者是看涨期权卖方，履约后将持有标的期货（）。A、长头寸B、短头寸C、没有头寸D、以上皆不符合答案：B20、其他条件不变，当期货价格上涨时，对应期权价格的变化是（）A、看涨期权上涨，看跌期权下跌B、看涨期权下跌
13、，看跌期权上涨C、看涨期权下跌，看跌期权下跌D、看涨期权上涨，看跌期权上涨答案：A1、对于看跌期权，虚值期权的（）A、行权价格大于期货价格B、行权价格等于期货价格C、行权价格小于期货价格D、行权价格与期货价格无关答案：C2、美式期权中，除了波动率外，（ ）与期权价值正相关变动A、标的市场价格B、行权价格C、利率D、据到期日时间答案：C3、关于看涨期权的说法正确的是（）A、时间价值=权利金+内涵价值完美 WORD 格式范文范例学习参考 B、时间价值=权利金-内涵价值C、时间价值=内涵价值D、时间价值=保证金答案：B4、期权剩余的有效日期越长，其时间价值就（）A、越大B、越小C、不变D、趋于零答案：A5、除距到期时间外，期权的时间价值与下列哪个影响期权价格的因素关系最密切（）A、行权价格B、标的资产市场价格C、波动率D、利率答案：C6、当合约到期时，实值期权（）A、不具有内涵价值，也不具有时间价值B、不具有内涵价值，具有时间价值C、具有内涵价值，不具有时间价值D、既有内涵价值，又具有时间价值答案：C7、当前豆粕期货的价格为 3400 元/吨，豆粕看涨期权的行权价格为 3250 元/吨，则该期权的内涵价值为（）元/吨A、0B、-350C、120D、150答案：D8、某投资者持有一看涨期权，目前该期权的内涵价值是 40 元，标的物价格为350 元，该期权的行权价格为（）元
