1、安阳师范学院本科学生毕业论文家族式企业财务管理问题及对策作 者 XXXXX 系（院） 商 学 院 专 业 财务管理 年 级 2013 级 X 学 号 131653084 指导教师 李 盼 日 期 2015 年 5月 9 日 诚信承诺书郑重承诺：所呈交的论文是作者个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得安阳师范学院或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与作者一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。作者签名： 日期： 导师签名： 日期： 院长签名： 日期：
2、论文使用授权说明本人完全了解安阳师范学院有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。保密论文在解密后遵守此规定。作者签名： 导师签名： 日期： 年 月 日第 0 页家族式企业财务管理问题及对策XX（安阳师范学院 商学院 河南 安阳 455000)摘 要：十一届三中全会以来，中国经济的发展引起世界瞩目，借助于改革开放的国家政策，我国的家族企业迅速发展。家族企业早期的发展凭借家族化管理模式，成为家族企业竞争优势的根本。但随着家族企业的的逐渐壮大，家族化管理模式面临着一系列的问题，如
3、融资困难、人才流失、决策机制落后、主观判断为主、利益协调机制不足和接班人危机等现象，成为家族企业发展的瓶颈。目前，我国家族企业需要坚持不懈的改革治理模式，组建适应社会生产化的人力资源管理体制；舍弃家长制决策机制的弊端，加强民主、理性决策；改变关系、人情治理向职业化管理模式转变，建立现代管理模式；创新家族企业利益分配的方法，解决家族内部矛盾；不断完善代际传承方式，才能实现持续成长，推进家族企业枝繁叶茂，走向世界。关键词：家族企业；管理困境；对策 ；人才一、选题的背景和意义（一）选题背景家族企业是企业组织形式最常见的一种，在发展中国家和发达国家中，家族企业普遍存在。家族管理模式是家族企业不断发展与
4、壮大的根源。市场经济体质改革后，我国家族企业无论数目还是规模为世人瞩目。中国家族式企业占企业总户数比例超过 63 %，其中 91%以上是家族企业，绝大部分实行家族式管理(张厚义、明立志，1999)。2011 年 12 月，全国工商联、中国民(私)营经济研究会联合发布的中国家族企业发展报告显示，参与调查的 3187 家家族企业中，有 68. 9%的股东中有家族成员，一半以上的家族成员参与董事会，使得家族企业在企业的管理上面临着组织变革与传承等一系列困境。（二）选题的意义 不管是西方国家还是中国家族企业，家族化管理模式被普遍采用。家族企业从成立起就而临着家族关系和企业发展的问题。家族企业的早期发展
5、依赖于家族化管理模式，然而随着家族企业规模不断壮大，业务量的增加，技术含量的提升以及经营活动范围的扩大，家族有限的人力成本，尤其是管理型人才无法满足家族企业管理复杂性大幅提高的这一要求，再加上家族管理对外部人员的不信任、小圈子和随意性，对于外来人才和内部人才的使用带来了障碍，给家族企业的国际化发展带来隐患。家族管理模式起源于家族企业内部所有权的使用、外部法律法规的设置、社会文化等多种综合因素，早期创业阶段的企业发展需要这种模式。我们对于家族化管理的优劣势的分析，有助于我们对其发展趋势的把握。 目前来说，我国经济发展正处在转型期，面对现在国际形势严峻的挑战下，我国家族式企业管理模式的完善对推动我
6、国经济持续增长、保持宏观经济的稳定性，具有非常重要的意义。第 1 页二、文献综述家族化企业的早期发展决定了家族化管理的模式，是家族企业竞争优势的地方。然而家族化管理模式却存在着无法留住人才、家长制决策、人治多于制度、企业内部利益协调机制不完善和企业传承危机等发展困境，使家族企业不能有效发挥企业资源最大化，成为家族企业发展的瓶颈。要想实现企业的持续成长，我国家族企业只有优化治理模式，组建现代化得人力资源管理制、改变决策方法，推动民主、科学决策;推动家族关系治理向职业经理人治理转变，建立适应现代社会的管理模式；不断完善家族企业利益协调的制度，解决家族企业的内部矛盾；逐渐完善企业接班人制度，推动家族
7、企业逐渐走向世界。三、家族式企业财务管理面临的主要问题（一）薄弱的财务管理基础，较差融资能力家族企业融资难的最主要的原因是其自身实力和信用状况所导致的。家族企业在创业初期或者发展期的时候，无法拥有大规模的资产设备，主要靠企业的资本积累,本钱很少,底子又薄,规模很难扩大,造成结果就是市场竞争能力低,因而抵御风险的能力自然也差，也很少具备良好的经营业绩，在银行贷款系统中资信评级很低，再加上家族企业资金的融资的成本和复杂程度，使各商业银行无法对家族企业实施有效的债务跟踪监管。其次，现有的金融制度也限制了家族企业的融资。中国现在实行的经济制度遗留有计划经济时期的色彩,人们传统恐私好公的观念依然没有根除
8、。各商业银行中为国有企业提供服务的多,为民营企业服务的少，在资本市场直接融资方面,对家族企业存在着潜意识的不信任和诸多限制。（二）普遍较低的财务人员专业素质超负荷劳动是大多数家族企业的用人特点,重使用轻培养的方式对待财务人员,导致会计人员被动地处理日常事务,无法集中时间和精力去钻研深层次的管理问题,心有余而力不足是介入财务管理工作的常态。在会计核算的工作中,容易出现过于重视核算而轻视管理,关注企业资金运营和会计构成,忽视会计信息的整合处理和经济活动研究,对于财务管理自身在企业管理中的核心地位和参谋决策作用没有显现出来。影响家族企业财务核心作用难以很好发挥的主要问题是财务管理人员中高素质人才缺少
9、,对科研技术人员的培养企业普遍注重,相对来说对财务管理人员的素质提高重视程度不足,未能充分发挥财务管理职能的作用。（三）经营风险比较高家族式企业的经营规模通常较小、运营的方式也比较单一、资金的周转能力不足，是当前大部分家族企业的发展现状，对于家族企业每个个体来说，企业在市场经济运行中，整体表现比较强势，重要性比较明显，但是都是比较弱势的，个体生存经营的综合风险是比较高的。家族企业自身条件的限制，加上会计核算体系不标准不规范，外部环境监管力度较小和企业追求利润最大化目标的因素影响，使会计核算制度不规范、财务管理水平低下的问题在家族企业中大量存在。（四）企业管理者不重视财务管理的作用家族企业典型的
10、管理模式是所有权与经营权高度统一，企业投资者担任企业管理者，企业领导者对财务管理的理论方法缺乏认识和研究，并且集权现象第 2 页十分严重，自然形成其越俎代庖、职责不分，导致财务管理的混乱，财务监管力度较小，财务信息不实等，很多企业根本没有独立的内部审计部门，有的企业即便是有，却也是无法保证内部审计的独立性。在有的企业管理者的观念里，财富是最主要的，认为财务管理对企业没有什么作用，更让人吃惊的是有些企业管理者甚至觉得财务管理是毫无作用的，财务管理作用的发挥被这种淡薄的财务管理意识大大限制了。财务管理观念落后，使得企业管理者的对财务管理知识的学习动力欠缺，对外部经济政策和环境进行科学的预测和整体的
11、把握也就很难，再投资实现扩大经营生产的意识不足，对投资项目的进行可行性评估缺少了解，释放企业潜能的能力、提高有效管理能力是缺乏的。所以说家族企业存在诸多财务管理问题的关键是对财务管理作用的忽视。其次，家族企业用人方面任人唯亲，特别是财务人员，导致财务人员专业技能较低，只记账，对财务信息进行综合分析的专业技能无法具备，自然无法提供给企业管理者投资决策的数据分析和管理决策的信息，财务管理的职能和作用无法显现，作为企业管理工具的能力，财务管理的作用完全丧失。（五）混乱的企业财产管理,不规范的财务核算固定资产、流动资产、无形资产管理是企业的财产管理组成部分,正确核算企业生产成本是企业财务管理的主要内容
12、,是盈利水平的重点所在。当前家族企业财务管理的薄弱环节之一就是企业的资产管理相当混乱,对现金管理的不到位,致使现金闲置或不足，许多家族企业没有编制现金收支计划,随意性的对待现金的管理,倘若市场发生变化,经济环境也随之改变,现金快速周转是很难做到的，资金使用缺少预算,大量购置不动产是一些企业的做法,结果无法应付经营急需的资金,陷入财务困境的泥潭；认为现金越多越好的企业,现金大量闲置,没有参加生产投资,造成浪费。家族企业内部缺少科学有效的成本费用预算控制制度是由于成本费用管理水平低，事后算账是有些企业在成本费用控制上仍处于的阶段,定量尺度、信息回馈、责任制度等都不完善,事前预算和事中控制能力较弱。
13、对于财务管理的知识,企业主没有科学成本管理思想,还停留在初级阶段对成本的控制,一味地降低价格成本,忽略了对隐含成本的关注,或者只重视短期利益成本费用，不重视对长期利益的影响，所以说,成本费用管理中存在控制不严、核算不实、控制体系不健全等问题是许多企业的通病。四、家族式企业财务管理面问题产生的原因分析（一）落后家族企业决策机制，较大的决策风险西蒙（1945）认为决策是管理的核心，他体现在企业管理的全过程，企业竞争的成功与否由企业决策决定。美国的兰德公司曾做过一项调查显示，在破产的大企业中，全球因为企业管理者决策失误所致占 85%。闭塞、中央集权、独裁以及着重个人理性、简单程序是家长集权决策的特征
14、。企业中最高领导人是家族中辈份、资历、权威最高的，往往独裁的管理企业，从时间成本来看一定程度上节约了决策的时间，使决策迅速执行，适应力能力很强。然而大部分家族企业的投资决策者的综合素质普遍偏弱，缺乏财务管理知识，完全依靠个人主观感受和经验做出投资决策行为，没有运用科学有效的方法进行论证分析，难以估量投资的风险大小带来收益的高低，很容易导致投资失败。在个人有限理性和人性弱点的障碍下，企业主很难解决信息量巨大的问题；缺乏群体讨论和民主协商的决策，不能有力度的监管、回馈和约束机制的决策，使得企业生存与否的关键系于企业业主的决策，造成决策风险极高。第 3 页（二）家族化的管理模式导致人才流失情况严重人
15、才流失现象是家族企业面对的一个严重问题，家族式的人才管理运营模式破坏了外来人才对家族企业的投入，无法留住人才。1.任人唯亲，排斥人才。家族企业的组成导致企业主在选择人才时通常考虑关系的远近、可靠程度与否，任人唯亲，把企业员工分为“内人”与“外人”，分别对待。使得外部人才很难踏入管理层内部，对职业的发展前景感到失望；企业内部的不公平竞争氛围、人才的选拔标准不同等使得外来人才没有归属感。2.缺乏信任，拒绝人才。我国传统文化中的信任机制，导致家族企业主在面对外来人才时由于担心商业机密和企业的掌控权的担心是不信任的。企业主往往把亲戚家人安排在重要部门和关键岗位，外来人员无法参与，也无法有效发挥作用，施
16、展才能。3.缺失激励，留不住人才。在股权激励的管理方法，家族企业通常不愿意采纳，更多的是把精力放在短期激励和物质激励，对于长期激励和精神激励没有关注，也没有激励制度，激励信息不透明，对于员工的考核方法也经常发生改变。通过研究发现，管理因素和家族企业人才流失有很大关联，诸如企业的文化、管理的风格等这种隐含的条件比外部环境对人才流失的作用更大。调查发现，家族式企业的中高层人才大部分在企业的时间为两到三年，稍微长的大概五年；30%的人才的流失流失率，甚至比较优秀的企业也达到 15%。从经济学角度来看，适量的人才流动有助于发挥个人创造力和企业的活力，然而严重的人才流失却会家族企业带来严重的人力成本损失
17、，间接导致企业的成产力、员工情绪和企业商业秘密。（三）利益协调机制缺乏，家族人力资源配置失效家族企业竞争优势的要素之一包含利他主义， 他有益于增加家族成员之间的忠实和信任，方便交流、合作和决策的执行力度，然而我们应该注意到的是何为家族企业，他是由家庭和企业两个系统混合而成，在家族企业的不断壮大下，企业的弊端就开始显现，家族成员之间的地位与利益不和谐的一面慢慢扩大，偷懒、搭便车的行为就会在信息不对称的情况下出现。家族成员开始利用自己的身份地位结成家族小团体，在资源的配置上偏向家族小团体，排斥能使资源最大利用化的外来人才。再者很多家族企业并没有建立有效的利益协调机制，很多家族成员占据高管，却没有退
18、出，严重影响家族人力资源配置。（四）过窄的继承人选择范围，家族企业面临接班人危机家族式企业创业者通常会把企业交给子女，中国的计划生育政策的实施使得家族企业在家族内部可以挑选的接班人数量大为减少。家族企业局限于家族内挑选接班人，不从外部市场招聘职业经理人，限制了选择的范围；其次接班人是否有能力或者是否愿意接受企业，家族内部因为继承而产生的家族纷争等都会使家族企业危机重重，再加上继承人与创业元老的的权利与利益的重新调动、信任度的改变和思想观念的不同等都会损坏企业的经营绩效，使企业面临动荡。（五）内部治理结构不规范目前，家族式管理这种不规范的内部管理结构在很大部分的家族式企业仍然存在，然而，发展初期
19、的家族企业比较适用这种模式，随着家族企业的做大做强，家长制的独断决策和任人唯亲等企业的弊端不但会限制企业的创新研发、技术变革，而且会造成企业承担财务成本和决策成本，降低了企业的市场竞争第 4 页力。同时，银行和政府监管部门缺少企业的信息，不能有效监管，也使得企业的社会信誉度较低，削弱了企业引进人才和融资能力。五、加强家族式企业财务管理水平的主要对策（一）家族企业融资创新影响家族企业可持续发展的重要障碍有一个世界普遍性的问题就是家族企业融资难。解决家族企业融资难需要从多方面着手，其一，家族企业要根据自身的实际情况分析企业的信用程度，建设企业良好的信用形象，通过信用政策的制定、信用信息方法的选择、
20、信用风险因素的解析等，为投资者、客户、供应商和利益相关者公布企业的信用信息，从而尽量改善市场参与者之间信息不对称，做出信贷决策，制定出最佳融资策略、投资决策、应收账款管理和信息披露，提高企业的价值；二是积极创新家族企业的融资。家族企业可以利用金融工程和传统的融资，这在一定程度上降低了信贷风险。家族企业提供内部或外部保证显示技术机制和激励技术创新的优势，从而提高了公司的融资能力。由于家族企业和大型企业有不同的内容和成长阶段的财务特征，将有创新的融资的差异，可能有几种情况；有创新的融资方式，它有可能为大企业对家族企业是非常融资的惯常模式。因此，创新应与家庭自身的融资能力、生长特性与家族企业可持续发
21、展的新途径相结合，那么它就是融资的创新方式；三是培育良好的金融关系。企业在融资活动中银行和其他金融机构与公司的财务管理知识和资本市场的把握，集中体现的相互之间的合作与交流关系、财务关系，通过实施集中的现金管理，现金支出为源头控制，防止权力过度分散导致腐败行为。还需要聘请独立审计师进行定期和不定期的现金资产清单，使账实相符，并建立了严格的报告和审查。管理者专注于工作条件的同时，更应重视现金流风险控制，以保证和促进了企业的稳步发展。（二）选择家族继承人和职业经理人上要严格把关建立家族成员和职业经理人的内部治理参与，建立现代家族企业的人力资源管理系统。人力资源的重要性要求企业从传统的人事管理模式转向
22、为现代的人力资源管理模式。建立家族企业和职业经理人与互信机制。首先，家族企业要规范企业的财务管理制度，提高信息的透明度，建立一个有利于吸引外部资本，提高企业信誉的规范制度；其次，在确定委托代理关系的家族企业，做到对代理的能力信任，在信任程度的增加下控制权的逐步下放，直到它完全授权，那么职业经理人就能充分发挥专业技能。家族企业需要制定现代的人力资源观念，珍惜人才；执行标准化的人才选拔制度，挑贤选能；业绩考核的标准要规范，薪酬制度要科学透明，建立产权激励的制度，短期激励和长期激励结合一起，通过企业自身文化、情感、职业生涯留住人才，为员工提供可以提高的平台，重视员工的培训、建立学习型企业文化，储备人
23、才推动企业的可持续发展。（三）正确进行投资决策,努力降低投资风险进行投资决策需要做到权衡风险和回报，投资项目的要想有很好的回报，涉及到很多因素：首先，投资合适的方向；其次合适的投资机会；再者要适应变化的环境。项目执行后还需要进一步加强科学管理，如果不加以防范就会导致企业支出增加，更严重的会使项目预期呈反向效应，带来很大的损失，让企业面临困境。因此，在决策的时候家族企业要识别风险，确定风险，实施风险管理决策，从而规避风险，获得最大的投资回报。（四）做到重视财务管理作用，逐步加强家族企业财务制度的创新第 5 页家族企业财务创新是指利益相关者利益之间的家族企业财务的重新安排，以达到协调与合作的目的。
24、缺乏财务创新也是企业缺乏可持续发展的能力之一，对于企业制度创新内容来说是非常丰富的，从财务的角度来看，家族企业的可持续发展与家族企业的财务制度创新有很大联系，包括主要财务治理和财务控制的创新。财务管理和财务控制的两个方面是两个不同的，又相互关联的理念。核心财第 6 页务管理的概念是解决不同的治理机构配置问题之间的金融力量，重点在利益相关者之间的协调，属于公司治理的范畴的利益和财务控制是企业的价值管理，通过一系列的控制措施和方法，反映了财务管理的基本功能，是内部控制，财务管理和财务控制的范围，无论是在实践中还是在理论上是两个相互关联的概念架构，财务管理和创新应齐头并进。（五）集权和分权合理结合中
25、国家族企业的管理走上的现代化道路上，要想实现可持续发展，就必须很好的处理集权与分权的关系，完善个人权威和健全的管理制度之间的良好关系，从集权与分权的三个方面协调。首先，它应该在企业内部建立科学的决策机制。企业主在作出重大决策时，应集中专业意见，在科学决策研究的基础上，改变以前的依靠直觉的做法，可以减少决策失误的风险。其次，促进参与管理，鼓励员工提出的公司合理化建议，使他们能够从他们的上级的决策中有不同意见，鼓励创新，调动员工的积极性、主动性和创造性。在这方面，应该是有效的授权，用人不疑，疑人不用，应充分信任下属的能力，讲明员工的责任，权利和利益，鼓励他们独立工作，而领导者进行必要的监督和指导。
26、大部分中国家族企业还处于第一代创业者，小部分在第一代和第二代交替期，出于家族企业在中国目前的发展阶段，公司治理还不能完全分开所有权和管理。从外部环境看，经理人市场失灵和不完整的法律制度，财产维权是不完美的，使得家族企业的企业主不愿意完全交给职业经理人，他们不会完整的把企业交给职业经理人等待股份分红，所以中国的家族企业所有权与经营权沿路径完全分离的情况很难实现。（六）进行家族企业产权股份化改造第一，家族企业获得必要的资金，以进一步降低经营风险的发展，清晰的产权制度已成为当务之急，应根据贡献原则，效率原则，公平理顺家庭财产关系，界定企业产权，企业的具体性质，股权结构优化；其次，根据明晰内部产权向公
27、众化前进，实现产权多元化，包括吸纳国有、集体和其他非公有基金的股票；通过与其他公司合作、兼并、收购等形式，实现资本社会化，股权奖励突出贡献的员工，以调动他们的主动性和积极性；有条件的大型家族企业通过上市，引进公共投资，实行所有权多元化的，产权明晰有多重含义，首先是要明确产权，这到底是谁拥有，以及比例拥有的大小。其次，明晰产权同时也意味着产权边界的划清，那就是，找出资产和权利的边界，包括实物资产、金融资产和无形资产的价值。国外的经验告诉我们，股份化是明确产权的有效途径，业主在企业中通过股份表现的权利，股数可直接转换为数字，可以量化的大小，因此，产权所有者有多少就可以完全量化的精确的计算。同样，股
28、票的数量也决定在企业主的权利和利益的所有者，与此相对应，并且也代表了责任和风险。纵观世界经济发展的潮流，股份化是市场经济时期探索产权的有效方法。中国的家族企业也不例外，因此，第一步要解决产权问题是一个家族企业股份化改造。（七）信用体系建设的加强目前来看，我国家族企业本身的经营能力和信用声誉，约束了金融信贷机构对他的融资，家族企业融资难的问题最根源的问题是在于企业本身的实力的强弱和信用体系的组建，因此，解决融资困难最基本、最核心的一环是企业自身的努力。所以，家族式企业在扩张自己的实力的同时，需要更进一步的强化信用体系的建设，加强信用理念，提高信用评级，建立在法制基础上的信用经第 7 页济是现代化市场经济，家族企业的融资环境能得到改善，只有在创建科学完善的中小企业信
