1、I商业银行对小微企业的信贷风险管理基于民生银行的案例研究摘要小微企业有力地促进了我国经济增长与技术创新，创造了大量就业岗位，是我国国民经济发展的重要基础，而小微企业融资却是长期难以破解的问题。商业银行在外部竞争压力和内部利润驱使之下，纷纷加大对小微金融的投入，将其视为业务转型的契机。然而小微企业的信贷风险问题阻碍了商业银行的尝试。因此，对小微企业信贷风险进行科学、高效的管理成为我国商业银行拓展小微金融业务的必然选择。本文以风险管理理论与新巴塞尔协议为分析框架，结合国内银行传统管理经验，提出“贷前调查”、“贷中审查”、“贷后检查”的小微企业信贷风险动态管理模式。实践中商业银行也基本按这一模式进行
2、运作，并取得了一定的成效，但目前小微金融仍处于起步阶段，商业银行对小微企业信贷风险管理存在不少问题，如风险管理组织结构不尽合理、内部信用评级体系针对性不强等，本文分析认为，这些问题是由宏观环境、小微企业和商业银行共同造成的。为了更好地研究商业银行对小微企业的信贷风险管理问题并总结现阶段小微金融开展经验，本文接着以民生银行作为案例，先是分析了民生银行小微金融业务的开展情况与信贷风险管理措施，总结其经验，并针对其风险管理问题提出了解决措施；然后研究了民生银行广东省某支行的一个商圈信贷业务，重点分析了该业务的授信方案设计与信贷风险管理。最后，本文基于上述理论分析与案例研究，提出了我国商业银行对小微企
3、业信贷风险管理的五大对策建议建立专门的小微金融业务部门、构建针对小微企业贷款的内部信用评级体系、加强与外部机构合作、丰富小微金融产品与服务、建立小微企业贷款风险定价机制。关键词商业银行小微金融信贷风险管理民生银行IIABSTRACTSMALLANDMICROENTERPRISESHAVEGREATLYPROMOTEDCHINASECONOMICGROWTH,EMPLOYMENTEXPANDING,ANDTECHNOLOGICALINNOVATIONTHEYAREIMPORTANTFOUNDATIONOFCHINASSTABLEANDRAPIDECONOMICGROWTHHOWEVER,THEF
4、INANCINGPROBLEMOFSMALLANDMICROENTERPRISESHASBEENDIFFICULTTOSOLVEBYALONGTIMEDRIVENBYCOMPETITIVEPRESSURESOUTSIDEANDPROFITFORCEINSIDE,COMMERCIALBANKSHAVEBEGUNTOEXPANDMICROFINANCEBUSINESSANDREGARDITASACHANCEOFBUSINESSTRANSFORMATIONHOWEVER,THETRIALISNOTSMOOTHGOINGBECAUSECREDITRISKOFSMALLANDMICROENTERPRIS
5、ESINTHISBACKGROUND,ITISANINEVITABLECHOICEFORCOMMERCIALBANKSTOMANAGECREDITRISKOFSMALLANDMICROENTERPRISESSCIENTIFICALLYANDEFFECTIVELYTHISPAPERTAKESRISKMANAGEMENTTHEORIESANDNEWBASELAGREEMENTASFRAMEWORK,ANDCOMBINESTHEMWITHTRADITIONALMANAGEMENTEXPERIENCESOFCHINESECOMMERCIALBANKSBASEDONTHEM,THISPAPERSETSD
6、YNAMICMODEOFCREDITRISKMANAGEMENTOFSMALLANDMICROENTERPRISESLENDINGTHAT“INVESTIGATIONBEFORERELEASINGLOAN”,”REVIEWINTHEPROCESSOFRELEASINGALOAN”,AND“EXAMINATIONAFTERRELEASINGALOAN”ARETHEMAINCONTENTSINPRACTICE,COMMERCIALBANKSALMOSTMANAGECREDITRISKASTHISMODE,ANDHAVEMADECERTAINACHIEVEMENTHOWEVER,ASCHINESEM
7、ICROFINANCEISATTHEBEGINNINGSTAGE,THEREARESTILLMANYPROBLEMSINCREDITRISKMANAGEMENT,SUCHASUNREASONABLERISKMANAGEMENTFRAMEWORK,POORCREDITRATINGSYSTEM,ANDSOONTHROUGHOBJECTIVEANALYSIS,THISPAPERTHINKSTHESEPROBLEMSARECAUSEDBYMACROENVIRONMENTS,SMALLANDMICROENTERPRISES,ANDCOMMERCIALBANKSTHEN,THISPAPERTAKESMIN
8、SHENGBANKASACASETOBETTERSTUDYTHECREDITRISKMANAGEMENTOFMICROFINANCEANDSUMMARIZERELATEDEXPERIENCEIIIOFCOMMERCIALBANKSFIRSTLY,ITANALYZESTHEOPERATION,ESPECIALLYCREDITRISKMANAGEMENTOFMINSHENGBANKINGCOSMICROFINANCEBUSINESSITSUMSUPMINGSHENSEXPERIENCE,ANDPROPOSESSOLUTIONSFORITSRISKMANAGEMENTISSUESSECONDLY,I
9、TRESEARCHESONACREDITBUSINESSTOANENTERPRISESCLUSTEROFMENSHENSONESUBBRANCHINGUANGDONG,FOCUSINGONTHECASESCREDITSCHEMEANDCREDITRISKMANAGEMENTFINALLY,BASEDONTHESETHEORETICALANALYSISANDCASESTUDY,THISPAPERPROPOSESFIVERECOMMENDATIONSOFCREDITRISKMANAGEMENTABOUTSMALLANDMICROENTERPRISESFORCOMMERCIALBANKSESTABL
10、ISHINGMICROFINANCEOPERATIONCENTER,CONSTRUCTINGSPECIFICINTERNALCREDITRATINGSYSTEM,STRENGTHENINGCOOPERATIONWITHEXTERNALAGENCIES,ENRICHINGPRODUCTSANDSERVICESABOUTMICROFINANCE,ANDESTABLISHINGSCIENTIFICRISKPRICINGMECHANISMKEYWORDSCOMMERCIALBANKMICROFINANCECREDITRISKSMANAGEMENTMINSHENGBANKINGCOIV目录第一章导论11
11、1选题背景与意义1111选题背景1112研究意义212商业银行信贷风险的文献综述2121国外文献综述2122国内文献综述413论文框架与创新之处6131全文框架6132创新之处7第二章小微企业信贷风险动态管理模式921小微企业界定9211小微企业概念9212小微企业界定标准1022小微企业信贷风险分类与成因12221信用风险12222操作风险12223市场风险13224流动性风险1323小微企业信贷的贷前控制14231小微企业贷前调查14232信用评级15233统一授信体制下的贷款额度管理1624小微企业信贷的贷中审查审批17241法人授权管理17242贷款审批1825小微企业信贷的贷后管理1
12、9V251贷后检查19252信息管理19第三章小微企业信贷风险管理现状分析2131商业银行小微金融发展概况21311小微金融发展整体情况21312股份制银行的小微金融产品2132小微企业信贷风险管理现状23321管理概况23322存在问题2333小微企业信贷风险管理问题成因25331宏观环境因素25332小微企业信用问题25333商业银行自身问题25第四章民生银行对小微企业的信贷风险管理2741民生银行小微金融业务开展概况27411民生银行的成立与发展27412民生银行小微金融战略28413民生银行小微金融发展情况2842商贷通申办流程与特色介绍29421商贷通申办流程29422商贷通主要特色
13、介绍3043民生银行小微企业信贷风险33431民生银行小微企业信贷风险成因33432民生银行小微企业信贷风险34433民生银行小微企业信贷风险管理措施探索35第五章民生银行商圈信贷风险管理案例3751A商会概况37511商会基本情况37VI512商会内的会员情况。3752甲支行对A商会的授信方案38521商户金融需求分析38522甲支行营销目标39523授信方案设计3953信贷风险管理41531信贷风险分析41532信贷风险管理措施41第六章结论与对策建议4361总结与对策建议43611全文总结43612对策建议4362本文不足与展望45参考文献461第一章绪论11选题背景与意义111选题背景
14、小微企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，据国家有关方面的统计数据披露，2010年底我国的小企业约为960万家，其中登记注册的个体、私营工商户已经超过3000万1。金融时报2012年3月3日指出全国99以上的企业为小微企业，它们创造产值占国内生产总值比为60，纳税额占国家税收总额比为502。小微企业已经成为我国实体经济平稳较快发展的主要动力。然而小微企业一直存在融资困难问题。北京大学国家发展研究院和阿里巴巴集团联合发布的2011年沿海三地区小微企业经营与融资现状调研报告数据显示，在2011年，环渤海地区受调研小微企业提及资金不足的比例占43，有32从未发生过借贷，珠三角的受调研小微企业中有5
15、3从未发生过借贷，即使在民间融资最为活跃的浙江省，也有23的从未进行借贷；即使实现融资的小微企业中，其主要借款渠道仍是亲戚朋友，环渤海地区通过亲戚朋友借款比例是31，珠三角是34，浙江省则是47。小微企业融资困难已经受到政府、商业银行的关注与重视。温家宝在2011年10月12日的国务院常务会议明确要求研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。各大银行也纷纷开始拓展小微金融业务，助力小微企业融资与发展。特别是中小型的商业银行，利润空间在利差变小、金融脱媒、外资银行竞争等压力下日益缩小，发展与培育小微企业客户，已成为求生存、谋发展的战略任务之一。目前已经有商业银行开始将信贷投放重心放在了
16、小微企业这个群体，将其视为业务发展的蓝海，例如民生银行。但小微企业本身风险较大，加上财务体制及相关信息披露体系落后，商业银行开展小微金融业务面临的信贷风险比面向大中型企业显然更高。在目前小1北京青年周刊，2010年12月22日2金融时报，李岚，2012年3月3日2微金融体系尚不成熟的情况下，商业银行如何管理小微企业信贷风险是一个重要课题。112研究意义商业银行在拓展小微企业信贷业务的过程中，应充分认识小微企业的经营方式、风险表现形式、及融资动机，提供与其需求相适应、风险相匹配的信贷产品与服务，并建立起相应的信贷风险管理体系，在努力提高自身收益率的同时，注重防范信贷风险，从而取得可持续增长的利润
17、。商业银行只有建立起完善的小微企业信贷风险管理机制，包括健全的风险管理组织结构与管理流程，科学的风险度量、评价体系等，才能有效控制信贷风险，从而更好地服务于小微企业融资需求，这不仅对商业银行自身发展有着重要的战略的意义，更加对解决小微企业融资难问题、挖掘小微企业价值、推进我国经济发展有深远的意义。12文献综述121国外文献综述国外习惯于将小型企业、微型企业统称为小企业（SMALLBUSINESS），对其信贷问题及风险管理进行了较多研究，可以从风险评估模型、小企业信用评分、麦克米伦缺欠、均衡信贷配给、关系型贷款五个方面进行总结。（1）风险评估模型美国关于企业信贷风险管理研究发展最为成熟，并注重风
18、险度量工具的研究。早在1968年，美国纽约大学的EDWARDIALTMAN教授即提出了著名的Z评分模型（ZSCORE），该模型选取企业财务数据中的5个变量代入模型来评价企业的经营情况。1977年，ALTMAN教授与HARDEMAN、NARAYANAN又推出了第二代的Z评分模型ZETA风险模型，仍以财务报表为基础，将变量扩展至7个，提高了对不良贷款人的识别精确度并扩大了应用范围，对企业一定时期的信用情况和信贷风险具有较强的预测能力。（2）小企业信用评分20世纪90年代中期，美国的商业银行开始使用一种专门针对小企业贷款3的信用评分机制小企业信用评分（SMALLBUSINESSCREDITSCORI
19、NG），这一方法是从第三方获取申请贷款的小企业的信用信息，加上银行自身从收集的少量信息或贷款申请书中的信息，代入基于历史数据和现代数理统计理论建立的模型中，分析评估贷款申请者的信用风险，预测贷款未来表现，做出贷款决策的一种信用风险度量技术。小企业信用信息来自贷款申请书或银行及第三方机构的调查积累。在信用评分模型的设计、开发阶段，需要利用大量的历史数据和数理统计方法对影响贷款信用风险的因素进行回归分析，确定不同变量与贷款信用风险之间的相关程度。模型研发过程也证实了主个人信用能显著地解释小企业贷款信用风险。（3）麦克米伦缺欠20世纪30年代，世界经济危机大爆发，为重振国民经济，英国政府派出以麦克米
20、伦爵士为代表的金融产业委员会进行调查，该委员会于1931年提交了著名的麦克米伦报告，认为在英国的小企业在发展过程中存在着融资困难的现象。在英国的金融制度下，小企业即使在有担保的情况下，也难以筹集所需长期资本。小企业资本短缺的表现形式之一，是仅依靠初始出资者的资金已经无法满足生产经营而企业规模又达不到在公开市场融资条件而导致资金短缺，该现象被称为“麦克米伦缺欠”。（4）均衡信贷配给均衡信贷配给概念最早是由STIGLITZ和WEISS在1981年提出，指的是在一般利率条件下由于银行的利润最大化动机而发生的信贷市场不能出清的现象。STIGLITZ和WEISS认为均衡信贷配给产生的根本原因是信息不对称
21、带来的道德风险和逆向选择。当商业银行面临企业的超额贷款需求时，为避免道德风险与逆向选择，一般情况下会以低于竞争性均衡利率的水平实行信贷配给，而不会提高利率来进行市场出清。WILLIAMSON（1986）研究发现只要存在监督成本问题，就会产生信贷配给现象。SCHMIDTMOHR（1997）放宽借贷双方风险类型的假设，并将利率、抵押品和贷款金额三个变量内生化，建立信贷配给模型，发现当借款人是风险厌恶者时，贷款金额可以用来分离风险类型。信贷配给是信贷市场的内生机制，经验表明信贷配给中小企业容易遭到拒绝，这一点也得到4了理论支持。（5）关系型贷款小企业信贷是西方国家商业银行的传统业务之一，但是严重的信
22、息不对称，制约了其发展。许多研究表明，建立长期银企沟通合作关系是一个解决该问题有效途径。美国学者BERLIN和MESTER（1997）根据这种关系的特点，将商业银行借贷业务分为两种类型交易型借贷和关系型借贷，其中关系型借贷在解决小企业融资问题上具有巨大的潜力。它将小企业难以提供的财务报表等“硬信”信息转化为易于获取和传递的“软性”信息，在一定程度上弥补了因小企业无力提供规范的财务信息以及充足的抵押品而产生的信贷缺口。122国内文献综述由于小微金融是近几年才兴起的概念，国内学者关于特定的小微企业信贷风险的研究不多，故本文先总结了与小微企业最为接近的中小企业信贷风险方面的文献。可分为规范分析与定量
23、研究两个方面（1）规范分析的文献大多数文献在结论建议中，都特别强调了建立专门的中小企业贷款部门和信用评级机制，强化信贷人员的管理培训和单独考核评估，促进产品与业务创新，加强银企关系等方面的内容。林毅夫与李永军（2001）认为劳动密集型中小企业在较长时间内是我国企业组织中最有活力的组成部分，但是我国金融体制以大银行为主，天然不适合为中小企业服务，应大力发展和完善中小金融机构，解决我国中小企业融资难题。岳凤荣（2008）认为商业银行在控制中小企业信贷风险时有两个弊端一是忽视抵押担保物的处置价值低于其抵押值，或忽视了还息来源；二是信贷风险的控制制度，特别是中小企业专用信用评级机制不完善，应该建立科学
24、的内部约束和激励机制，并设立中小企业风险管理部和信贷执行官制度，形成独立的信贷风险管理体系。段斌与王中华（2008）分别从宏观环境、中小企业以及银行三方面分析信贷风险的具体产生原因，认为股份制商业银行应该在风险识别、度量及控制方面，打破原有的信贷组织架构、技术手段与管理流程，建立专业化的中小企业信贷组织架构，以全新的、相对独立的事业部组织进行独立5运作与考核，并建立中小企业信用分类评级机制，实行贷款差别定价，重点考虑中小企业的风险等级和与其他客户的差别化因素。王孟夏等（2009）认为引起商业银行中小企业信贷风险的主要原因包括两方面，一是企业经营规模小、资本充足率低、财务制度不规范；二是商业银行
25、信息不对称、信用体系不健全、职业道德风险高，应从创新担保方式、设立中小企业信用评价系统、建立稳定的长期银企关系三个方面防范和控制信贷风险。（2）实证研究的文献国内学者的实证研究方面包括层次分析法（AHP）及数据包络分析等模型。贾生华与史煌箔（2003）以杭州、宁波、台州、绍兴和嘉兴五个城市的商业银行为调查对象，借助问卷的形式，进行实证分析得出影响中小企业信贷风险的主要是由企业、银行和外部环境三大方面十二个因素，为规避风险，银行可以建立稳妥的风险补偿机制，增大担保比率，提高员工素质、发挥员工激励机制作用，对中小企业的融资建立专项研究和调查以减少信息不对称，并减少决策层级和参与人数，增强机制灵活性
26、。沈蕾（2008）借鉴国际上的信用评估成功案例，结合我国中小企业的特点，构建了一套定性和定量双重指标的信贷风险预警体系，将非财务性指标与经营者个人管理水平、风险偏好、信用状况等结合起来，并利用生物医药行业进行了实证分析，以根据不同行业和规模的企业的经营方式以及风险偏好，确定预警的临界值和预警指数，并在运用过程中不断调整，不断提高风险预警模型的可靠性和确定性，将中小企业信贷风险规避至最小。周磊和周嵩毅（2009）利用层次分析法，从企业、银行及社会因素三个风险产生的原因入手，将商业银行授信时考虑的各种因素划分为相互联系的层次结构，使之更加条理化，同时根据对中小企业各方面符合客观要求条件的判断，对每
27、一个层次中各单元的相对重要性进行比较和打分，并得出本层次相对于其他层次的相对重要性的权重，最后进行层次总排序，总排序分数最高的即为最优的备选者。为信贷决策者选择最优的中小企业信贷客户提供克服多目标决策指标定量分析依据；同时也指出层次分析法在建立成对比较的判断矩阵时专家打分过于主观性。陈佳洁与李建波（2009）在分析信用风险评估模型以及此模型在我国的适用性的基础上，结合数据包络分析（DEA）和层次分析6法（AHP）的特点，建立一种改进的DEA/AHP的新模型，选取财务指标对8家上市公司的信用情况进行实证分析，结果显示改进方法可行，能帮银行做出更精准的评价。（3）对小微企业信贷风险的研究国内学者特
28、别针对小微企业信贷风险的研究还比较空白，主要有李炅宇与刘伟（2011）总结了我国目前主要股份制商业银行的小企业金融产品及其特色，认为影响小微企业信用风险的因素包括企业本身、区域、贷款设计、经济周期、行业等方面，可依据“大数定律”与“价格覆盖风险”两项原则对小微企业的贷款做出定价。胡瑞光（2011）介绍了美国为促进小微型企业发展而制定的各方面的政策，认为我国应强化政府法律和政策对小微企业融资的扶持力度，并构建完善的小微企业金融政策支持体系，加强金融创新，拓宽融资渠道。13论文框架与研究方法131全文框架全文按逻辑顺序共分六章第一章，绪论。简要介绍本文的选题背景和意义，整理归纳国内外相关文献，阐述
29、论文研究框架，并指出本文的创新之处，它起着纲领性的作用。第二章，小微企业信贷风险的动态管理模式。首先界定了信贷风险与小微企业的概念，然后介绍商业银行贷款的一般流程，并详细阐述商业银行如何针对贷前、贷中、贷后的主要环节对小微信贷风险进行动态管理。第三章，小微企业信贷风险管理现状分析。介绍商业银行对小微企业贷款业务的开展情况，并列举了我国目前主要股份制商业银行的小微金融产品，然后指出我国商业银行对小微信贷风险管理中存在的问题，并分析问题的成因。第四章，民生银行对小微企业的信贷风险管理。详细分析民生银行小微金融业务开展情况，商贷通特色，信贷风险成因与表现形式，总结民生银行业务经验，并探讨其小微企业信
30、贷风险的管理措施。第五章，民生银行某支行的商圈业务案例。分析了民生银行在广东的某支行的一个商圈业务，重点研究了其授信方案设计及信贷风险管理。7第六章，结论。再次回顾了本文的主要内容，得出商业银行对小微企业信贷风险管理五个对策建议，并指出本文的不足之处。132研究方法本文主要研究方法如下（1）规范分析。对商业银行小微企业信贷风险动态管理模式进行了理论探讨，为商业银行提供参考。（2）对比分析。本文多处对小微企业与大中型企业的经营方式、风险、融资需求等特点进行了对比分析，以探求具有针对性的小微企业信贷风险管理体系。（3）案例研究。为了更好地研究商业银行对小微企业的信贷风险管理问并总结现阶段小微金融开
31、展经验，本文以民生银行作为案例，一是分析了民生银行小微金融业务的开展及信贷风险管理措施，总结其经验，针对其风险管理问题提出了解决措施；二是研究了民生银行广东某支行的一个商圈信贷业务，重点分析了该案例的授信方案设计与信贷风险管理。增强本文的实践指导意义。14本文创新虽然研究商业银行信贷风险管理的本文有很多，但具体针对小微金融信贷风险管理方面的研究还较为空白。本文的创新之处主要在于（1）系统地提出了商业银行小微企业信贷风险管理体系。新巴塞尔协议的实施对我国商业银行的风险管理提出了更高的要求，商业银行在开展小微企业信贷业务过程中需要建立与其经营及风险特征相适应的风险管理体系。本文提出了小微企业信贷风
32、险的动态管理模式，为商业银行提供参考。（2）总结了民生银行开展小微金融的成功实践经验。我国目前已有股份制商业银行（例如民生银行、招商银行、华厦银行）在小微金融业务或小贷业务方面取得较好成效，总结民生银行的小微企业信贷风险管理实践经验，无疑可以增强本文的实践指导意义。（3）提出了完善商业银行小微企业信贷风险管理的对策建议。本文在理论研究与案例分析的基础上，提出了解决商业银行对小微企业信贷风险管理的五8个对策建议建立专门的小微金融业务部门，构建针对小微企业贷款的内部信用评级体系，加强与外部机构合作，丰富小微金融产品与服务，建立小微企业贷款风险定价机制；为商业银行信贷风险管理夯实基础。9第二章小微企
33、业信贷风险动态管理模式现代商业银行的信贷风险管理是由理念、技术和体制共同构成的完整体系，可以根据信贷业务的流程，将其划分为贷前控制、贷中审批和贷后管理三大相互关联又相对独立的组成部分，如图1所示。每一阶段都要进行相应的调研、分析、审批等活动，并对其他阶段活动产生影响，商业银行必须对这三个阶段进行动态管理，在长期的银企合作关系中还应循环往复地进行管理。图1信贷业务流程划分这三个阶段，并对各阶段的具体活动进行分析，有利于商业银行控制信贷风险。本章将根据这三个阶段分析小微企业的信贷风险动态管理模式。21小微企业界定211小微企业概念小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。在国
34、外，“微型企业”这一概念已提出多年。美国本世纪初相继通过微型企业自力更生法和微型企业援助法，将微型企业定位于由贫困人口参与经营，员工人数不超过10人的企业；菲律宾将微型企业定位于总资产150万比索以下，有1至9名员工的小企业；日本将制造业中员工20人以下、服务业中5受理贷款申请组织贷前调查核定授信额度客户信用评级申报贷款事项贷款审查审批收回本金利息发放客户贷款贷后检查管理贷前控制贷中审批贷后管理10人以下的企业称为微型企业。此外，美国习惯将微型企业与小型企业统称为小企业（SMALLBUSINESS）。目前能够查找到的相关本文显示，我国最早提及“微型企业”这一概念的是1993年经贸部国际经济合作
35、研究所的吕博，在其微型企业的发展与国际发展援助一文中首次介绍了微型企业对于扶贫和解决就业问题的重要作用。在2008年经济危机爆发后，微型企业越发引起人们的注意2009年国务院下发的关于进一步促进中小企业发展的若干意见中有对纳税额3万以下的“小型微利企业”的税收优惠政策；重庆市出台了一系列促进微型企业发展的相关政策，并将其作为克服经济危机、解决就业问题的重要突破口；2011年总理的政府工作报告中，首度出现了“微型企业”一词，指出“要适应我国劳动力结构特点，大力发展劳动密集型产业、服务业、小型微型企业和创新型科技企业，努力满足不同层次的就业需求”；工信部也会同相关部门，研究制定包含微型企业在内的中
36、小企业的更详细划分标准，并于2011年7月4日联合国家统计局、国家发改委、财政部发布中小企业划型标准规定3，将中小企业划分为中型企业、小型企业、微型企业三个类别，与以往的规定相比，增加了微型企业这一概念。212小微企业界定标准工信部等四部门于2011年联合发布的中小企业划型标准规定中明确地从营业收入、从业人员、资产规模三个角度按十六个行业（包括其他行业）确定了中型企业、小型企业、微型企业的标准，本文整理如表1所示3工信部网站，HTTP/WWWMIITGOVCN/N11293472/N11293832/N11293907/N11368223/13912671HTML11表1中小微型企业划分标准行
37、业中型小型微型营业收入（万元）从业人员（人）资产规模（万元）营业收入（万元）从业人员（人）资产规模（万元）或营业收入（万元）或从业人员（人）或资产规模（万元）农林牧渔业500，20000）50，500）0,50工业2000,40000300,1000300,200020,3000,3000，20）建筑业6000，80000）5000，80000）300，6000）300，5000）0，300）0，300）批发业5000，40000）20，200）1000，5000）5，20）0，100）0，5）零售业500，20000）50，300）100，500）10，50）0，100）0，10）交通运输业
38、3000，30000）300,1000200，3000）20,3000，200）0，20）仓储业1000，30000）100，200）100，1000）20，100）0，100）0，20）邮政业2000，30000）300，1000）100，2000）20，100）0，100）0，20）住宿业2000，10000）100，300）100，2000）10，100）0，100）0，10）餐饮业2000，10000）100，300）100，2000）10，100）0，100）0，10）信息传输业1000，100000）100，2000）100，1000）10，100）0，100）0，10）软件和信息
39、技术服务业1000，10000）100，300）100，1000）10，100）0，100）0，10）房地产开发经营业1000，200000）5000，10000）100，1000）2000，5000）0，100）0，2000）物业1000，50000）100，300）500，1000）10，100）0，500）0，10）租赁和商务服务业100，300）8000，20000）10，100）100，8000）0，100）0，10）0，100）其他100，300）10，100）0，10）资料来源笔者据工信部网站发布的中小企业划型标准规定整理中型企业、小型企业、微型企业界定标准有有助于商业银行小微金
40、融业务的开展。在此之前，很多信贷管理的学术研究与金融机构的信贷实践操作习惯于使用比较模糊的中小企业的概念，而不是更准确的微型企业、小企业和中型企业的概念。22小微企业信贷风险分类与成因信贷资产是商业银行的主要资产，信贷资产产生的风险即信贷风险，具体是指债务人信用等级下降或违约及金融市场因子变化而导致信贷资产发生损失甚至银行整体价值下降的可能性。商业银行关于小微企业的信贷风险可参照新巴塞尔协议关于资产风险的分类标准分成信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险四大类。221信用风险信用风险（CREDITRISK）是指由于债务人因为经济环境的恶化、经营决策的失败等原因还款能力下降或有意违约而导致银行
41、信贷资产收益变动的可能性。信用风险是商业银行最主要的信贷风险，防范和化解信用风险是信贷风险管理的首要任务。商业银行信用风险同时取决于小微企业的还款能力与还款意愿，前者是信息不对称的问题，后者是道德风险问题4一方面小微企业财务制度不透明，且与大企业实行严格的层级组织结构和程序化的决策机制不同，小企业以业主个人决策为主，内部制衡机制比较弱，企业信用在很大程度上取决于业主个人的信用状况，因此，对于小微企业的信用评价也相对困难，银行对小微企业存在着严重的信息不对称，再加上企业生命周期较短，在短期利益驱动下，不少小微企业诚信意识缺失，存在恶意躲避银行债务、以虚假信息骗取银行贷款的现象；另一方面小微企业的
42、信用风险特征表现为信用积累不足，实物偿债能力缺乏，违约成本较低，容易引起道德风险。222操作风险操作风险（OPERATIONALRISK）指由于商业银行由于内部程序、人员和系统4张维迎，博弈论与信息经济学，上海人民出版社，1996年397400的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。在实践中，操作流程不完善、监控系统不严密、员工道德素质与业务水平不高等原因，都会引发信贷业务操作风险。因此在小微金融业务开展过程中，除了信贷风险体制的建设外，还应重视团队管理。目前我国小微金融整体还处于起步阶段，各商业银行较少有成立专门负责小微金融的部门，即使有成立的专业化程度也不高。以民生银行为例，虽然有成
43、立小微金融中心，但在业务开展初期仍是“千军万马”、“人人商贷通”，在巨大的小微金融市场前，人力资源数量与专业化程度均显不足，如何实现团队的稳定性与专业化是民生银行目前的重要课题。223市场风险市场风险（MARKETRISK）是指金融市场价格的不利变动引起信贷资产损失的风险，按市场产品类型可分为汇率风险、利率风险、证券价格风险、及商品价格风险。对市场风险进行管理，是为了防止汇率、利率、证券资产与商品价格（含期货与衍生品等）的变动导致银行信贷资产遭受损失。我国小微企业的经营范围一般定位于国内市场中较稳定的行业，如零售与批发、餐饮业、加工制造业，因此，利率风险是商业银行在开展小微金融业务所面临的最重
44、要的市场风险。但也应注意，在开放经济条件下，汇率风险也需引起重视，特别针对出口加工型的小微企业。2008年的金融危机中最大的受害者是经营加工出口的劳动密集型企业，这当中有部分便属于小微企业。一些直接面对国际市场的小微企业的订单锐减，导致现金流短缺、市场风险加大，再加上小微企业资本金少，规模小，生命周期较短在市场波动情况下，更易放大风险。224流动性风险流动性风险（LIQUIDITYRISK）是指资金来源和资金运用的期限不匹配而使银行陷入资金周转不灵、急需收回或变现贷款时遭受损失的可能性。我国的股份制商业银行在小微金融方面的流动性风险主要表现为存款不足以满足小微企业的需求。随着小微金融的逐步拓展
45、，很多金融经营机构的客户储备都非常大，且客户需求都非常迫切，但是股份制商业银行没有多余的存款，没有充足的存贷比，导致流动性紧张。23小微企业贷前控制小微企业贷前控制的主要内容包括受理贷款申请、组织贷前调查、评定信用级别、核定授信额度、申报贷款事项。231小微企业贷前调查从受理小微企业贷款申请开始，商业银行即进入贷前控制阶段，第一环节为贷前调查，这是决定是否发放贷款、及贷款金额与期限等内容的主要依据，也是防范信贷风险的第一关。小微企业由于关于其经营财务状况的信息透明度较低，贷前调查尤其对风险防范起着至关重要的作用。信贷人员应系统地对小微企业进行实地调研并搜集相关资料，其调查的全面性与可靠性，对信
46、贷安全意义重大。银监会为了规范商业银行对小企业的贷前调查与授信工作，于2006年9月出台了商业银行小企业授信工作尽职指引（试行），要求必须由双人进行调查，上门至企业，核实生产经营情况与财务状况，并收集证明材料。由于小微企业的财务报表等“硬性”信息的可靠性不高，信贷人员进行贷前调查除查阅“硬性”数据、报表、文字外，还应收集与反映客户诚信状况和信誉情况等“软性”信息，并且可以利用我国人民银行信贷查询系统上企业的信用记录，作为补充，综合考虑，对申请人的偿债能力做出客观、全面的评价。在小微企业调查过程中，信贷人员应重点关注以下五个方面的内容（1）行业类别。行业环境直接影响企业的经营效益。了解调查小微企
47、业所处的行业状况，有助于发现潜在风险。一般来说，关系到国计民生的重要行业以垄断企业为主导，小微企业难以生存，而加工业、批发和零售行业、餐饮业、居民服务业等劳动力密集型行业比较适合小微企业发展。商业银行在进行贷前调查时可对这些因素进行考虑。在实践中，商业银行内部一般都会根据宏观经济情况与国家产业政策设定发放贷款的行业准入标准，以规避风险。（2）企业成立背景、资本结构。信贷人员需对企业基本情况进行充分调查，把握公司的成立背景、出资规模以及投资人的情况，并了解企业性质、资本金缴纳情况、内部组织结构、及对关联企业担保等或有负债情况。例如，了解企业的性质是集体企业、国有企业的子公司、民营企业还是外资企业
48、。（3）企业生产经营情况。信贷人员不仅要通过小微企业提供的资产负债表、损益表、现金流量表等财务资料来分析企业的财务状况、盈利能力、与现金流量状况，对其偿债能力形成判断，而且要实地调研考察企业财务资料是否与实际生产经营情况一致。另外，还要结合实际情况，核对小微企业提供的增值税发票、进出口业务报表等资料。在实践中，不少银行都在业务开展过程中积累关于核实企业生产经营情况的经验，如民生银行十分重视检查小微企业水电费单据等独立证明材料。（4）贷款用途。主要是加强对贷款投资项目的调查，包括投资项目是否符合产业政策和环保要求、企业是否具备足够的资金与技术、管理人员素质、预期现金流等，并考察投资项目与企业主营
49、业务的关系、及企业整体负债情况。贷款用途调查是贷前调查的重要内容，也是决定能否贷款的主要依据。（5）担保来源。商业银行为缓解信息不对称问题，通常在发放贷款时要求小微企业提供担保。担保主要有两种形式一是用企业用自有的固定资产、土地使用权进行抵押，或用应收账款等产权进行质押；二是其他公司或自然人为企业提供保证担保。担保是防范信贷风险的最后一道屏障，有效的担保可以较好地缓释信贷风险损失。因此，信贷人员必须要对小微企业提供的抵质押资产价值以及变现能力、或担保人的信用状况进行严格审查，并跟踪其变动情况。贷前调查信息收集完毕后，信贷人员还必须对其进行分析，形成信贷报告，详细批露企业的偿债能力，用于下一环节的信用评级与授信审批。232信用评级现代信用评级制度起源于美国，对商业银行而言，信用评级是按照科学的方法和程序对企业在一定时期内的偿债能力做出评价，并以专门的信用等级来表示评级结果的一种管理方法。每一个信用等级对应了一个信贷风险程度，是商业银行用量化手段管理信用风险的成功应用。我国银监会、证监会、保监会都分别出台文件要求银行、证券公司、保险公司等金融机构建立内部信用评级体系（INTERNALRATINGSYSTEM,IRS）来对其资产与客户风险进行监管。IRS是信用评级维度、信用评级标准、信用评级方法、信用评级模型等制度和管理的有机统一体。商业银行不管是否实施新巴塞尔协议下的内部
