1、0目 录摘 要 .3一、公允价值计量属性的概念 .4（一）IASC 的定义 .4（二）FASB 的定义 .4（三）我国 2006 年 2 月颁布的新会计准则中的定义 .4二、公允价值计量属性的分析 .5（一）公允价值的本质、特征 .5公允价值的本质 .5公允价值的特征 .5（二）公允价值与其他计量属性的关系 .5三、公允价值在我国应用困难的原因及分析 .8（一）根本原因分析 .8（二）历史成本与公允价值对比分析 .8四、解决办法探究 .9（一）理论导航，走出判断误区 .9（二）放眼国际，改善环境 .9五、总结 .111参考文献 .122摘 要从会计计量的角度上看，公允价值作为一个复合的计量属性
2、，具有相当丰富的内涵。历史成本、现行市价、现行成本、可变现净值和未来现金流量的现值等，都是公允价值的具体表现形式。不同的计量对象和不同的计量需求，决定了不同计量属性和计量技术的选择，而且，这也是公允价值计量具备可操作性的前提和基础。目前公允价值计量在运用过程主要存在可靠性需进一步加强的问题，为了有效解决现值估价技术的主观判断和不可验证性，必须建立严密有效的程序规范，才能对企业资源进行恰当的计量，确保会计信息具有较高客观性和可靠性。只有这样，公允价值才能不仅在相关性上，而且在可靠性上超越历史成本。我们相信，随着中国市场经济的不断发展完善，估价技术运用的逐渐广泛和深入，公允价值将在会计计量中扮演重
3、要角色，为会计信息使者提供更为相关和可靠的数据。关键词: 公允价值;会计计量;计量属性3一、公允价值计量属性的概念最早明确提出公允价值定义的应该是美国注册会计师协会(AICAP)了。其起因是美国证券交易委员会(SEC)与金融界之间关于衍生金融工具确认、计量和报告的论争。1970 年在 ACI 队的 ABP 公布的会计原则委员会报告书第 4 辑(APBStatmenetNo.4)中，公允价值被认为是 “当在包含货币价格的交易中收到资产都是所包含的货币金额，(以及)在不包含胡比或者货币要求权的转让中的交换价格的近似值” 。从这个定义可以看出，当时人们对公允价值的理解还比较简单和片面，但是已经表明历
4、史成本原则下的会计信息已经不能满足信息使用者对其的要求了。在学术界的摸索下，公允价值被人们提了出来。随着研究的深入和时代的发展，公允价值的重要性越来越受到国际上的重视。国际会计准则委员会(IASC)，美国财务会计准则委员会(FASB)，英国会计准则委员会(UAKBS) 等研究机构也先后提出了对公允价值的定义。（一）IASC 的定义国际会计准则委员会(IASC)在 1995 年制定的国际会计准则第 32 号(IAS32)金融工具:披露和列报中指出， “公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额” 。（二）FASB 的定义美国财务会计准则委员会(FASB)199
5、6 年在财务会计准则公告第 125 号(SAFS125)金融资产的转让和服务以及负债清偿的会计处理中指出， “一项资产或负债的公允价值是自愿的双方在当前交易(而不是被迫或清算销售)中据以购买(或承担) 或销售 (或清偿)资产 (或负债)的金额” 。1998 年 FASB 在 FAS133衍生工具和套期活动的会计处理中对公允价值的定义与 SAFS125 中的一样。2000 年 FASB在第 7 辑财务会计概念公告 SAPC7在会计计量中使用现金流量和现值中对公允价值的定义仍与 FAS125 中的相同。而在 2004 年 6 月颁布的公告 ED: Fair Value Measurements 中
6、，将公允价值的定义修改为“在当前交易中，在熟悉情况、不关联、自愿的各方之间进行资产交换或债务清偿的价格” 。（三）我国 2006 年 2 月颁布的新会计准则中的定义我国财政部 1999 年颁布的企业会计准则一一非货币性交易等准则中参照国际会计准则将公允价值定义为“在公平交易中熟悉情况的双方自愿进行资产交换4或债务清偿的金额” 。二、公允价值计量属性的分析（一）公允价值的本质、特征公允价值的本质就本质而言，公允价值是一种基于市场信息的评价，反映公平交易中双方交换资产或者清偿债务的依据。公允价值的确定具有特殊性，葛家澍教授认为：“公允价值通常需要合理的估计，而且较难可靠计量，需要找到能可靠计量且可
7、具体把握的计量属性作为它的代表。 ”一般认为，公允价值有以下三种表现形式： 在市场上存在该项交易的活跃市场，由于市场价格是所有市场参与者根据所有掌握的信息对某项资产或负债的收益和风险进行权衡之后所达成的共识， 因此市场价格能够代表公允价值； 在市场上不存在该项交易但存在类似交易的活跃市场时，公允价值可参照类似交易的市场价格予以确定； 在市场上既不存在该项交易的活跃市场，也不存在类似交易的活跃市场时，公允价值则采用估值技术予以估计确定。公允价值的特征从公允价值的定义及内涵看，有以下特征： 动态性同一交易在不同的时间发生，其价格的公允性可能不同；同一交易虽然在同一时间，但由于交易地点不同，其价格的
8、公允性也会不同，这就是公允的动态性。从上述的定义中可以看出，公允价值计量是对会计信息的动态计量，它使得会计信息能更及时、全面地反映真实的经济环境及其变化。因此，动态性是公允价值计量最根本的特征。 相关性公允价值是面向现在和未来的，它能提高会计信息的相关性，其对预测和财决策的相关性毋庸置疑。（二）公允价值与其他计量属性的关系公允价值不是一个全新的，具体的计量属性.美国会计准则委员会将公允价值明确定位在以大多数初始计量和以后期间从新起点计量的目标。美国财务会计委员会发布的第 5 辑概念公告中描述了用于财务报表的 5 种计量属性。 历史成本：FASB 在 SFAC5企业财务报表项目的确认与计量中对历
9、史成本的定义为：“历史成本就是取得一项资产时支出的现金数额或其他等值，在取得之后通常要以摊销或其他分配方式调整。历史成本与公允价值的联系表现在：在初始计量日两者是一致的，此外，在一个相对封闭的静态环境下，即物价相对稳定5下，对资产负债项目进行后续计量时，两者是相近甚至是完全相同的，可用历史成本代替公允价值。主要区别：在归属范畴上，历史成本归属成本范畴，而公允价值既可以是成本，又可以是市价。在时间特性上，历史成本是指计量对象在其形成日的价值，是过去的价值，而公允价值则特指计量对象在“现时”或“计量日”这一特定时点的价值。在获取方法上，历史成本大多建立在实际交易的基础上，且有可靠的凭据支持，而公允
10、价值在多数情况下都无实际交易依据，其价值大多依据多种相关信息评估确定。 现行成本：是指假如在本期取得相同或类似的资产时将支付的现金或现金等价物。在取得资产的当时，现行成本和历史成本在数量上是一致的。但随着时间发展，由于主观或客观原因（如物价变动，技术进步，政策变动）使得现行成本可能偏离历史成本。公允价值与现行成本的主要联系表现在：就计量时点，两者是完全相同的，都是指“现时” ，一般特指“计量日”或“报告日” ；就获取方法而言，两种计量属性在对在用资产的价值计量时，都不是以现实交易为基础的，因而其获取方法都以估计为主。公允价值与现形成本的区别主要表现在：从归属范畴看，现行成本属于成本范畴，而公允
11、价值既可以是成本，又可以是市价。从环境要求看，公允价值对公平交易有严格的规定；而现行成本则未对此作明确的限定。从计量重点看，现行成本往往强调的是同类型资产的重置，它看重的是该资产或类似资产购置成本，而公允价值强调的是资产为企业创造未来收益的能力。 现行市价：现行市价（脱手价值或变现价值）指在正常情况下销售各项资产时可望获得的现金或现金等价物。变现价值等于市场价格扣除预计的销售费用、税费等。运用现行市价可以提供评估企业财务应变能力和变现价值的相关信息。现行市价与公允价值联系：在内涵上最接近。FASB 认为 “市场中的交易(在交易日或接近交易日交付现金)是会计确认最普遍的动机，并且，如果没有具有说
12、服力的相反证据，会计师在计量这些交易时一般将实际的交易价格作为公允价值。 ”主要区别： 前者并不强调市价的“公允性” ，即对交易的市场是否公开、活跃无特定要求，后者强调市价的“公允性” ； 前者完全依赖于可观察的市场价格，故很难对无形资产、专用设备或厂房等无现行市价的资产进行恰当计量，而当不能得到可观察的市场价格时，后者还可基于可得到的最佳信息进行估计确定，能够对所有资产负债项目进行计量； 从获取方式上，现行市价一般只能以资产的市场价格为基础来确定，而公允价值即可以采用成本法、市价法来确定，也可以根据资产负债项目所带6来的未来现金流量的现值来确定。 可变现净值：可变现净值又称预期脱手价值。它在
13、不考虑货币时间价值的情况下，计量资产在正常经营过程中可带来的预期现金流入或将要支付的现金流出。可变现净值与现行市价相近，都反映资产的变现（脱手）价值。不同的是变现的时点不同，现行市价是基于当期的脱手价值，而可变现净值基于未来的销售或其他事项。可变现净值与公允价值的区别：前者是扣除了预计变现过程中的直接成本后的净值，后者通常不考虑直接成本； 对于一项还需要进一步加工的资产而言（如准备用于生产产品的原材料） ，前者要求以产品预期完工后出售所得的现金流入扣除加工成本及销售费用后的净额来计量，后者则直接指该原材料本身的公允价值； 前者不考虑货币的时间价值，而以市场评价为基础的公允价值通常会考虑货币时间
14、价值。 未来现金流量的现值（或折现值）：现值是指在正常经营中，未来现金流量的现时折现价值的当前估计。公允价值计量属性反映的是现值，但不是所有的计量现值的属性都能作为公允价值。严格地讲，未来现金流量的现值不是一项独立的计量属性。因为它本身包含了两种不同的表现属性：即根据管理当局的特定用途来估计资产的未来现金流量的现值和从市场参与者对资产未来现金流量的预期角度所估计的现值。很明显，以特定个体价值为计量目的的现值与公允价值不一致。FASB于 2000 年 2 月颁布的第 7 号财务会计概念公告 （SFAC7）中明确指出，未来现金流量现值只是一种资产或负债的摊销方法，是在某项资产或负债已经按历史成本、
15、现行成本或现行市价确认并计量之后，用于摊销这些成本和价值。SFAC7 进一步指出，在初始确认和新起点计量中使用现值的唯一目的是“捕捉”公允价值，即现值只有符合或大致接近交易双方自愿达成的金额时，才能作为公允价值。也就是说，现值可能不是唯一的，而反映公允价值的现值只有一个。可见，按照 SFAC7，未来现金流量现值本身不能称为计量属性，在初次确认和新起点计量中，它仅仅是确定公允价值计量金额的一种手段。7三、公允价值在我国应用困难的原因及分析（一）根本原因分析新事物总是代表着新的发展方向和潮流，它能够产生就证明它有着强悍的生命力，必然成为特定时代的主流。但新事物的发展和成长又是曲折和艰难的，当它受到
16、人们的一致认可，得到普遍应用时，就说明它的条件成熟了，这时它也必然取代旧的传统的事物。而公允价值作为一个新的会计计量属性出现，它的应用与推广则取决于投资者们对它的认可程度，另一种说法是投资者在可靠性和相关性之间的权衡。这二者本质上的意思表达是一致的，只是切入的角度不同，前者是从本质上去分析，后者则是从会计计量原则角度考虑。下面将从根本上分析为什么公允价值的推广应用取决于投资者的认可。投资者是根据反映企业某一特定会计期间财务状况、经营成果、现金流量，以及对未来财务信息进行分析预测的财务报告做出判断和决策，决定是否投资。因此，投资者们对财务信息的首要要求是财务报告必须要真实客观地反映出企业经济业务
17、活动，财务报告的真实程度增加一分，投资者承担的风险就会减小一分。而在股份制经营条件下，管理层与投资者之间存在着利益上的矛盾，财务报告就会存在固有的风险；或者我们认定管理层是正直的但管理者存在疏忽和能力上的不足的情况，这些都不能保证财务报告是完全真实完整地反映出企业的实际经济活动。这就使得投资者对财务报告的编制存在诸多考虑，在财务报告的真实性存在不确定性风险的情况下，他们当然想到要尽量回避，而采取最有把握的方式做出保守的判断和决策。（二）历史成本与公允价值对比分析历史成本是以已经发生的交易和事项为依据进行计量，它所代表的传统的交易和事项的信息当然是客观真实的；而公允价值的取得并不是以企业已经发生
18、的交易事项为依据，它是在活跃的市场交易中参照同类或类似资产和负债的交易价格做出的估计，或者没有同类和类似资产负债的活跃市场，而采用了估值技术对公允价值进行确定，在此基础上计量的传统交易与事项可靠性对投资者来说当然不足。于是，8相比之下，传统交易与事项在可靠性上使投资者倒向了历史成本计量。四、解决办法探究（一）理论导航，走出判断误区既然公允价值是因为投资者们对它的“不信任”导致其无法广泛应用于会计实务计量，那么就应该加强理论指导，让他们对公允价值和历史成本两个计量属性在可靠 性上重新做出理性的判断。下面介绍下个人浅见： 历史成本是以客观发生的交易与事项为判断依据的，从历史的角度来说，它确确实实很
19、准确，无可挑剔。然而市场经济条件下，一项资产或负债的价值是变动的，昔日取得的资产或承担的负债的现时价值在供求情况以及国家政策的变化下已经发生改变，而投资者们却依然要以历史信息为基础对当前市场情况做出判断决策显然不是科学合理的。此时历史成本计量的可靠性早已值得怀疑。 公允价值的取得是参照活跃市场上同类或类似资产和负债的独立公平交易价格为依据。表面上看它是没有实际证据支撑的，但实际上，如果将它拿到市场上进行交易，它的价值与其同类或类似资产或负债的价值是一致的，因为它们的价格是由当前市场环境决定的，也就是受到价格杠杆的统一支配。从这个角度看，历史成本未必比公允价值可靠。这也是有证据证明的：20 世纪
20、80 年代，美国金融市场上涌现了大量金融衍生工具，这些衍生工具的实质是期权与合约。它们的特点是权利与义务的发生时间与交易或事项的发生时间不再一致，按照会计上的要求：权利与义务发生就必须进行确认和计量，历史成本对此却无能为力，这就要求只能以公允价值进行计量。与此同时，美国 2000 多家金融上市公司因为采取历史成本计量，造成资产负债账面价值与市场价值不符，以至发生了严重的财务危机而没有察觉，导致公司倒闭破产，这不能说不是历史成本的弊端。在新的市场环境下，历史成本计量的可靠性已远远不如公允价值。（二）放眼国际，改善环境从国际上看，最早明确提出公允价值并应用于会计实务的是美国。如今公允价值也在美国应
21、用得最为广泛，并且呈现出将在未来占据主导计量地位的趋势。美国9掀起公允价值应用浪潮也是在上世纪 80 开始的，由于市场经济发达，资本市场涌现一系列的新事物，FASB 及时地制定相关政策，建立并完善监管机制，使得历史成本向公允价值的过渡比较顺利。我们可以从其中得到这些启发： 加快发展市场经济，让公允价值计量产生和发展的环境尽快完善。虽然，公允价值并不就等于市场价格，但是市场价格毕竟是最为客观的、可靠程度最高，也是最简便的公允价值的来源。所以当前应该努力培育各级市场，特别是生产资料市场和二手交易市场，从而使公允价值的取得更为客观、直接，最大程度地保证公允价值的可靠性。为促进生产资料市场持续、稳定地
22、发展，在市场运行过程中要做好四项工作：一是进一步加强生产资料市场监测与调控工作，不断提高监测、调控水平，适时发布市场监测信息，保证公允价值获取途径的通常；二是积极培育农村生产资料市场，促进社会主义新农村建设；三是大力创新流通业，推动生产资料市场增长方式的转变；四是加快批发市场的改造和提升。与此同时，对于二手交易市场，引导品牌企业进入，建立适当的市场准入制度，严把资质审查关，将有助于我国二手市场的完善与发展。在发展二手市场的基础上，政府应当鼓励和支持中介服务机构，从而使交易双方能够获得相对公允的市价信息。 加强政府宏观调控。如：建立权威专业的政府评估机构，定期向市场公告相关行业相关资产或负债的独
23、立公平交易价格；加强公允价值理论研究，建立公允价值计量准则，规定公允价值计量的等级级次，防止公允价值应用混乱；规范资产评估流程，加强资产评估的队伍建设；加强审计的配套建设，会计与审计密不可分，会计执行好坏，还有赖于审计的完善与发展，在公允价值会计下，会计信息具有很大主观性，因而为了防范会计人员随意操纵会计数据提供虚假信息，加强审计工作力度是必不可少的。 大力培养一大批优秀的会计人才，加强相关技术研究，让公允价值的估值技术日渐科学合理，同时也要努力提高现有会计人员的素质。交易是人的活动，公允价值是人们计量经济业务的手段，没有高素质的会计人员，公允价值不可能得到合理地估计和运用。公允价值应用过程中需要大量的职业判断，在新旧准则交替之际，加大教育投入，转变会计人员的计量观念，培养具有工运价值观念，懂得理论与实务的会计人员，是公允价值得以全面使用的必备条件，也是降低公允价值计量成本，应用公允价值的需要。另一方面，公允价值应用中大量不确定因素的使用，为企业利润操纵提供了方便，这就要求我们加强会计人员的
