1、湖南财经高等专科学校毕业论文（设计） 第 I 页 我国上市公司会计信息披露探讨摘 要会计信息的质量对于投资者和其他利益相关者来说具有举足轻重的作用，是其进行决策的重要依据。但目前在我国，由于监管机制的不完善和法律法规仍然存在一定的漏洞，使得上市公司的会计舞弊现象较为严重，造假行为屡禁不止，虚假会计信息的存在严重误导了投资者的投资行为，从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机，也影响了证券市场的健康发展。为了促进我国资本市场的健康发展，本文对上市公司会计信息披露问题进行了探究，本文归纳提出会计信息披露的必要性及目的的基础上，提出我国上市公司会计信息披露中存在的问题，并提出提高我国上市公司上市公
2、司会计信息披露质量的对策。关键字：上市公司，会计信息，披露湖南财经高等专科学校毕业论文（设计） 第 II 页 Chinas accounting information disclosure of listed companiesAuthor：Zhou FeifeiTutor：Wu YingchunAbstractThe quality of accounting information, which is an vital basis for decision-making,plays an indispensable role for investors and other stakeho
3、lders.However,in China,accounting fraud is more serious and acts of fraud which are prohibited are still sxiting, because of inadequate regulatory mechanism and some existing loopholes in laws and regulatiions. False accounting information have seriously misleaded investors. As a result, it has trig
4、gered credit crisis of disclisure of accounting information in listed companies and has affected the healthy development of securities markets. In order to promote the healthy development of Chinas capital market,I explore some accounting problems of information disclosure in listed companies in thi
5、s paper.i also propose existing problems of information disclosure and the countermeasure of improving the quality of information disclosure in our countrys listed companies, at the basis of summaring the need and purpose of disclosure of accounting information presented in my paper.Key words: liste
6、d company accounting information disclosure湖南财经高等专科学校毕业论文（设计） 第 III 页 目 录1 绪论 .12 上市公司会计信息披露的必要性 .22.1 投资者、债权人及其他信息使用者的外在需求压力 .22.1.1 投资者希望获取会计信息，以有助于提高其经济决策的合理性 .22.1.2 债权人及其他信息使用者也希望获取会计信息满足自身利益需要 .22.2 股份有限公司及其经理人员的内在供给动力 .22.3 证券市场监管机构施加的强制性推动力 .22.3.1 解决投资者与股份有限公司之间的利益之争 .32.3.2 解决股份有限公司之间的利益冲突
7、 .33 上市公司在会计信息披露上存在的问题 .43.1 有关法规、制度不完善 .43.2 会计信息披露制度仍然不太规范 .43.3 会计信息披露不真实 .43.4 会计信息披露不充分 .53.5 会计信息披露路径问题 .53.6 会计信息披露时间问题 .63.7 信息披露严肃性不足 .63.8 审计执业不规范 .64 我国上市公司会计信息披露不规范的原因 .84.1 会计信息失真 .84.2 会计信息披露规范不尽完善 .84.3 上市公司信息披露的逐利性得不到有效约束 .84.4 审计监督与审计独立性尚有缺陷 .84.5 相关法律法规的罚则不完善 .94.6 注册会计师的审计监督有效性不足
8、.94.7 相关监管机构执法力度不够 .95 规范上市公司会计信息披露的有效对策 .10湖南财经高等专科学校毕业论文（设计） 第 IV 页 5.1 健全会计信息披露准则 .105.2 计信息披露的内容 .105.2.1 规范上市公司强制性信息披露的范围 .105.2.2 规范上市公司披露的层次性 .115.2.3 规范自愿性信息披露 .115.3 建立以注册会计师审计为核心的会计信息披露监督体系 .115.3.1 加强对会计信息披露市场中介机构的外部监管 .115.3.2 加强注册会计师审计对会计信息披露的监督 .125.4 建立以证监会为核心的会计信息披露再监督体系 .125.4.1 完善证
9、券市场会计信息披露的监管制度 .125.4.2 完善对信息违规处罚的民事赔偿制度 .136 结束语 .14参考文献 .15致 谢 .16湖南财经高等专科学校毕业论文（设计） 第 5 页 1 绪论会计信息披露一般系指股份有限公司通过招股说明书(或债券募集书)，上市公告书，定期报告，临时报告及其他披露文件，向广大投资者，债券人几其他信息使用者披露财务状况，经营成果，现金流量等诸多对策有用信息。这是对现代上市公司的一项重要求，也是证券市场监管的核心内容。会计信息披露有助于降低外部会计信息需求者和内部会计信息供应者之间的会计信息非对称性，从微观可以改变委托人的信息劣势，从宏观上可以促进证券市场效率的提
10、高和市场资源的优化配置。但是，要看到我国上市公司会计信息披露仍然存在许多问题。它们回直接导致会计信息的失真，影响投资者的决策，以至给投资者带来投资损失;同时扭曲了股价的形成，导致股价操纵和内幕交易盛行，使股票市场失去可资源合理配置的功能，从根本上危害了股票市场的发展。此外，还给社会带来了不良影响，为部分作风不正的上市公司领导的贪污腐化大开方便之门，动摇企业发展和生存之道，污染社会风气，因此，深入揭示会计信息批露存在的问题，寻找其成因和研究治理的对策，以提高上市公司信息批露质量，是我们亟待解决的大问题。湖南财经高等专科学校毕业论文（设计） 第 6 页 2 上市公司会计信息披露的必要性2.1 投资
11、者、债权人及其他信息使用者的外在需求压力2.1.1 投资者希望获取会计信息，以有助于提高其经济决策的合理性由于，投资者迫切需要通过阅读和分析公司所披露的财务状况、经营成果及现金流量变动等信息，从中获悉公司以往及本期的盈利水平和风险状况，并进而结合公司的管理水平、市场利率变动、行业发展周期、国内外政治经济状况做出合理预期，并据此对公司股价做出适宜的内心评价，进而做出理性的经济决策。投资者的上述决策需要无疑是会计信息披露的一个重要推动力。2.1.2 债权人及其他信息使用者也希望获取会计信息满足自身利益需要股份有限公司除有投资者这一重要的资源委托人外，还存在其他各种资源委托人（如债权人、政府、职工等
12、等） ，他们以及作为代理人的经理人员之间在经济利益上既有相一致的方面，又有不相一致的方面。而会计信息无疑是改变物质利益关系的一种重要手段，因而势必备受各方关注。2.2 股份有限公司及其经理人员的内在供给动力会计信息披露无疑有助于经营状况相对较佳的公司消除市场上信息受到阻隔而带来的负的外部效应，从而相继确立相对筹资优势，这无疑构成公司主动披露会计信息跟你根本动力。事实上，这种会计信息披露不仅对于证券发行市场具有巨大意义，而且对证券交易市场也具有其意义，因为交易市场于发行市场是相辅相成的，在实务操作中，交易市场的股价将直接影响发行市场上新股价位，而且，交易市场上所树立的企业形象对于新股发行的顺利与
13、否亦具有重要影响。上述的情况亦可能出现于经理人市场。因此，优秀经理人员为避免无端承受劣质经理人员所带来的负的外部效应。而成为经理人市场上价格保护机制的牺牲品，亦具有主动披露会计信息以报告其受托经营责任履行情况的动机，而优秀经理人员的这一举措也会引发类似的良性连锁反应。2.3 证券市场监管机构施加的强制性推动力在会计信息受到阻隔的情况下，公司及经理人员优劣难判，投资者势必难湖南财经高等专科学校毕业论文（设计） 第 7 页 以做出理性经济决策，这无疑将遏制证券市场正面功能的发挥，使其有效性大为消弱。并易于呈现出一种无序状态：公司只知一味“圈线” ，投资者则完全信奉“博傻”游戏规则，以赚取股票差价为
14、惟一目的，两者均对资金利用效益缺乏应用关心。这种舍本求末的做法无疑是有害的，它应到人们挖空心思去改变已有社会财富的分配格局，以实现一己利益的最大化，而未能着眼于最大限度地增加社会整体财富这一根本点。从而，归根结底，广大投资者及公司整体利益为能得到真正保护。有鉴于此，证券市场监管机构的管理责任，亦极力主张建立会计信息披露制度，以有助于消除上述弊端，而且，他们在这一过程中确实发挥了不可忽视的做用。2.3.1 解决投资者与股份有限公司之间的利益之争会计信息披露既是基于投资者的利益需要，也基于公司的利益需要，但是上述两者的利益需要未必一致。公司作为披露主体，基于自身成本效益考虑，对于某些不利于公司但对
15、投资者十分重要的会计信息可能不给予披露，因而，往往不能满足投资者的相关决策需要。在此情况下，若依靠为数众多的投资者和公司开展双边谈判，自行协商解决，则颇费时日，且造成相当巨额的交易成本；而相反的，证券市场监管机构及受其支配或影响的会计准则制定机构实施适度干预，则不失为一种合理的选择。上述机构相对而言，更能立足于社会整体的成本效益来考虑问题，能够做出较为合理的裁决，并由于其具备权威性，可采用一定的强制手段予以推行，从而有助于降低会计信息披露这一制度创新的成本，加速制度创新进程。2.3.2 解决股份有限公司之间的利益冲突如前所述，从理论上分析，绩优公司一旦率先主动披露会计信息，便会引发一系列良性连
16、锁反应，诸多公司将基于自身利益需要相继效仿，从而使得证券市场上的筹资公司优劣立判。但在现实中，这殊非易事，绩劣公司自有其对策，他们可在形式上效仿绩优公司披露会计信息，但在实质上所提供的却多为虚假和误导的信息，从而使得会计信息披露真伪难辨，不仅毫无实际功用可言，反而使其自身亦成为一种浪费社会资源的举措，根本缺乏存在之必要。而要改变这一状况，则必须综合治理，从会计、审计、法律等方面多管齐下，建立严谨的质量控制制度。而这无疑有赖于证券市场监管机构及受其支配或影响的会湖南财经高等专科学校毕业论文（设计） 第 8 页 计、审计准则制定机构的积极介入，通过一定的制度设计和强制推行手段，提高会计信息披露质量，从而确保会计信息披露这一制度不致受到严重破坏，得以有效发挥作用，这样才具备长期存在必要。
