1、本科学年论文题目：浅析上市公司利用减值准备操纵利润学 院 会计学院 专 业 财务管理 班 级 2007 级财务管理 2 班 学 号 20070724236 姓 名 刘进红 指导教师 朱炜 山东财政学院会计学院制二一年九月会计学院本科学年论文1浅析上市公司利用减值准备操纵利润刘进红内容提要：现今，上市公司大量存在高估资产价值，通过资产减值准备的提取和冲销来操纵利润等行为，严重影响到会计信息的质量。本文主要就这种行为总结出了利用坏账准备、短期投资减值准备、存货跌价准备来操纵利润的方式，并就此提出了新资产减值准则存在减值迹象判断标准缺乏可操纵性、减值准备的计提标准具有多重性、可回收金额具有复杂性的弊
2、端，并提出了提高会计人员素质、完善信息市场和价格市场等措施以完善资产减值准则。关键词：资产减值 上市公司 利润操纵 在激烈的竞争市场环境下，企业面临的风险和不确定性越来越大，资产的价值也随之逝去了一成不变的地位，所以为了真实反映企业资产，资产减值是不可缺少的工具，但是有些企业只是将资产减值作为利润操纵的一种手段，因此，企业的会计信息质量也并因为新准则的发布得到显著提高。尤其是上市公司，由于受到种种利益的驱动，更是存在资产减值准备计提比例具有随意性、信息披露不足和会计信息质量失真的弊端，严重影响证券市场和上市公司的健康的发展 。一、上市公司通过资产减值准备操纵利润的现象严重上市公司滥用会计估计按
3、需操纵利润的主要手段是对大量运用专业判断的资产减值准备的计提和冲销。2010 年初，赵春光研究了我国 50 家上市公司 2007 至 2009 年的财务状况，发现上市公司利用资产减值进行利润操纵的现状趋势：（一）有 37.76%的亏损上市公司在减值后变为盈利了，有 1.28%的上市公司在减值后转变为亏损了，即存在亏损公司转回资产减值准备避免亏损的情况；（二）减值前后都盈利的公司中计提资产减值的公司的比例 66.69%，而减值前后都亏损的公司计提资产减值的公司的比例却为 86.69%，即存在亏损公司计提资产减值准备为下年盈利准备的情况；（三）减值前盈余下降的公司有 14.17%在减值后转变为盈余
4、增长的公司，但是在减值前盈余增长的公司只有 11.59%在减值后转变为盈余下降的公司，即存在盈利公司转回资产减值准备避免盈余下降的情况；（四）盈余下降公司中计提资产减值的公司比例为 63.44%，但盈余增长公司中计提资产减值的公司比例为 69.97%，即存在盈余下降公司转回资产减值准备增加利润的情况。亏损、处于退市边缘的上市公司，对于资产减值准备平时该提不提或极少计提， “需要”时就一次提个够，采用“休克疗法”和“亏出盈利的空间” ，通常是在第一年亏损后，第二年大额计提资产减值准备，导致第二年巨亏，第三年又以各种理由转回大量的资产减会计学院本科学年论文2值准备，从而造成财务报表在第三年扭亏为盈
5、的假象，以避免退市；或者选择某一年超大额计提，在其后的几年中再缓缓冲回，以此制造业绩小幅稳定攀升的财务报告。哈高科：已连续两年通过将以往年度已经计提的坏账冲回等手段达到净利润不亏。2008 年哈高科凭借高达 6 630.4 万元的非经常性损益实现扭亏，其中冲回的坏账准备就高达 5 985.1 万元，在扣除非经常性损益后公司 2008 年实际亏损高达 5 85518 万元。2009 年公司又故技重演，凭借将已经计提的减值准备转回等产生的 1 187 万元非经常性损益，实现净利润 620.9 万元。若没有非经常性损益的帮助。公司已经连续三年亏损。二、利用减值准备操纵利润的方式（一）利用坏账操纵利润
6、根据证券时报信息部的统计数据显示，截至2008 年末，全部上市公司资产减值准备计提总额为1909.11 亿元。其中，坏账准备为 943.56 亿元，占49.42%；存货跌价准备为185.56 亿元，占9.72% ，两者合计占计提近六成。委托贷款减值准备占15.85%。固定资产减值准备、无形资产减值准备和在建工程减值准备三项的计提占13.79%。但是新资产减值准备准则在有关流动性资产的计提转回方面与现行规定并没有多大变化，因此新资产减值准备准则并不能完全堵住上市公司利用流动资产的计提转回操纵利润的漏洞。对于应收账款和其他应收款数额巨大的企业，坏账准备金一个百分点的变化都可能造成净利润的急剧变化。
7、利用坏账准备金做假账有两种手段，一种是多计，一种是少计。少计坏账准备金很容易理解，这样可以增加利润，提高股价；多计坏账准备金则一般发生在经营情况恶劣的年份或者更换CEO 的年份，新任CEO 往往倾向于把第一年的业绩搞得特别差，把大量资金划入坏账准备金，由于第一年多计了坏账准备金，以后几年就可以少计甚至不计，利润当然会大大提高。（二）利用短期投资减值准备操纵利润短期投资的期末计价采用成本与市价孰低法，企业可根据其具体情况，分别采用按投资总体、按投资类别或按单项投资计提跌价准备，若某项短期投资总体比重较大（如占整个短期投资10%以上），则应以单项投资为基础计算并确定计提的跌价准备。制度的这种规定在
8、给企业提供了更大选择空间的同时，也给企业提供了操作利润的空间。在业绩不佳的年度，企业可能将按照单项计提跌价准备改为按投资总体或按投资类别计提，因为在后两种计提方式下，总体或类别内部各项短期投资相互之间会先抵消一部分跌价损失，从而使计提的跌价准备减少，增加利润。分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备，给了一些企业灵活选择的空间，使部分企业通过对计提方法的选择，达到左右会计利润的目的。（三）利用存货跌价准备操纵利润存货跌价准备的计提主要是依据成本和可变现净值孰低的原则进行。由于缺乏相关资料，存货的可变现净值难以确定。可变现净值是指企业在正常生产经营过程中以估计售价减去估计完工成本及销售
9、费用后的价值。由于我国目前的资产信息和价格市场尚不完善和透明，企业很难获得当前真实、合理的市场价格，从而难以凭客观的计量依据来确认其可会计学院本科学年论文3变现净值，会使企业计提存货跌价准备存在一定的随意性。在财务状况不佳的年度，企业可以对期末存货可变现净值作过低估计，从而计提巨额的存货跌价准备，为以后年度的繁荣赢利打下铺垫。相反，企业可暂估存货的可变现净值，不提或少提跌价准备，以此达到粉饰业绩、顺利增资配股的目的。此外，根据存货准则规定，存货跌价准备应按各个存货项目计提，在某些特殊情况下也可按存货的类别或系列合并计提，这一规定也给一些企业留有空隙。三、资产减值准则存在的问题（一）资产减值迹象
10、的判断标准缺乏可操作性企业会计准则第8号资产减值（以下简称准则）规定：“企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。”并对资产可能发生减值的迹象给出了七条判断标准。虽然准则从外部和内部信息方面，具体给出了减值迹象的判断标准，但这些并不能涵盖所有的减值迹象，同时在实践中也缺乏具体的可操作性。资产是否发生减值，仍然有赖于企业管理当局和财会人员的职业判断。这就使资产减值准备政策赋予企业会计人员及其管理当局以较多的自我选择和职业判断的权利。因职业判断所依据的条件和衡量的标准不统一，企业管理当局出于自身利益的需要，就可能利用这个权利作为调节利润的工具。（二）资产减值准备的计提标准具有多重性
11、准则规定：资产减值准备如何计提，计提比例是多少，完全由企业结合自己实际情况判断，这对会计人员的判断分析能力了提出了更高的要求，也给企业管理当局分时财务报表和经营成果提供了可能，当然，更是为企业进行利润操纵提供契机，这样企业就可以根据自己的“需要”选择有利于自己的方法。例如，应收账款计提坏账的会计政策可选择性就太强。企业会计制度规定企业计提坏账准备的方法由企业自行确定且提取比例也由业自行估计，这给企业调节利润留下了巨大的操作空间。企业如认为应收款项收不回来，全额提取坏账准备也未违反会计制度，这使得审计人员有时明知企业在造假也无法予以纠正。（三）可回收金额的估计具有复杂性新会计准则规定可收回金额应
12、当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。因此要确定资产的可收回金额,首先要确定资产的公允价值、处置费用与未来现金流量的现值。公允价值的估计建立在一系列的假设的前提之上,在实务中的运用存在较大的人为操作空间,公允价值是否公允很难判断。资产的处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税金、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。资产处置发生在未来,几年或几十年以后各项费用的取费标准如何,现在很难准确预测,因此企业在处置费用的确定带有主观性与随意性是难免的。在实务操作中,资产预计未来现金流量的现值的计量,会受到很多因素的影响,且技术水平要求
13、较高,特别是未来各年度现金流量的估计和折现率的选用,操作难度很大。在我国尚不完善的市场机制下,想取得资产有效的市场价格,难以避免主观性。（四）流动资产、金融资产的减值准备转回具有随意性会计学院本科学年论文4准则虽然明确规定：资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。但也规定了其适用范围主要为企业的长期资产，而对于应收账款、存货、短期投资等流动资产和金融资产、递延所得税资产等，准则并未规定这些资产的减值准备不能转回。按照准则的规定，如果该项资产在期末发生了减值，计提的减值准备应当计入相关的损益类科目，减少当期损益，若已计提减值准备的资产在以后会计期间其价值又得以恢复，则应当在原已计提的减值准
14、备金额范围内原渠道转回，即冲减已计提的资产减值准备，转回的金额计入当期损益。由于企业的各项资产在某一会计期间，是否计提资产减值准备以及计提多少数额的减值准备，主要取决于企业会计人员的主观判断，可调控余地较大，可能导致上市公司在某一会计年度先计提大量资产减值准备，次年或以后年度再行转回，以达到调节利润，粉饰会计报表的目的。（五）资产组的使用给公司带来了操纵利润的空间由于在确定资产组时要考虑企业内部管理中诸如生产经营活动方式等因素，使得资产组的划分缺乏明确的标准，容易受到人为因素的影响。而资产组的划分方法不同直接影响到应否计提减值准备以及计提多少等问题。在这种情况下，无论是监管部门还是准册会计师都
15、难以对此进行判断，客观上，可能诱使企业利用资产组的划分来操纵资产减值准备和经营业绩。四、 完善资产减值准则的建议（一） 进一步完善会计准则和制度，大力压缩上市公司操纵利润的空间目前我国会计准则和会计制度给予企业管理当局太多的选择空间，有关准则和制度对计提资产减值准备的判断标准规定的不够具体明晰，缺乏可操作性，这就给企业管理当局操纵利润提供了机会。因此，应当进一步完善会计准则和会计制度，可以通过更清楚地设定资产减值准备估计方法的运用条件，同时，对资产减值准备转回的会计处理方法加以修订，以降低人为操纵的空间。（二） 加强独立审计的外部监督被审计单位根据有关因素估计资产减值准备，这其中存在较大的利润
16、调节空间，发生错报的风险较大。而外部审计，可以在一定程度上控制这类风险。因此为了规范资产减值会计处理，应强化中介机构特别是审计师职责，并尽快制定相关的独立审计准则，明确各项减值准备的具体审计程序，努力通过注册会计师的独立审计遏止企业利用资产减值准备进行利润操纵。（三） 大力提高会计人员素质资产减值会计的运用，如对资产是否存在减值迹象的判断，坏账准备计提比例、存货可变现净值及长期资产可收回金额的确定等，都需要会计人员有较强的职业判断能力。它要求会计人员准确理解和掌握会计理论和会计方法，对企业客观经济环境和经营目标进行全面深入了解。会计人员职业判断能力越高，对资产减值的处理就越正确，企业就越不容易
17、出现利润操纵问题。因此，国家应该完善会计人员的继续教育制度，加大对会计人员业务培训的力度。同时会计人员也应主动学习，积极思考，努力提高职业判断能力。会计学院本科学年论文5（四）完善内部计提减值会计控制制度企业应在采购与仓储、销售与收款、投资与决策、基建后勤等相关部门建立一整套的内部控制制度，从而全面掌握资产的质量状况，及时向财务部门反馈各类资产出现的问题与原因。其中的重点是加强内部会计控制。会计控制具有规范企业会计行为、保证会计资料真实完整、防止并及时发现和纠正错误及舞弊行为等作用，这样才能保证各项资料的准确与完整，提供的财务数据真实可信，为资产减值准备的正确提取奠定基础。（五）健全、发展信息市场、价格市场健全、发展信息市场、价格市场和资产评估体系是有效实现资产减值准备计提的重要途径。因为，它们的完善可以使企业各项资产的公允价值和市价得以公正合理的确定和公开，利用现代信息技术定期公布有关资产的价格、信息资料，为计提资产减值准备的可操作性、客观性和公正性提供直接依据。参考文献：1 孔龙、郭恒泰.试论我国资产减值会计政策选择J.财会研究,2008（2）。2 颜嘉川.避免上市公司利用资产减值准备操纵利润J.决策与经济,2007（4）。3 王淑西.企业集团财务管理的新思维信息化建设J.财会月刊,2007（6）。4 陈良民.用资产减值准备操纵利润成因与对策J.经济与科技,2006（6）。
