1、第七讲 制度环境与政策环境,第一章 市场失灵及解决对策第二章 产权制度与企业行为第三章 政府干预下企业决策的若干问题,第一章 市场失灵及解决对策,一、市场失灵的原因二、市场失灵的解决对策,一、市场失灵的原因,市场失灵是指在资源配置方面因为存在很多因素阻碍市场按理想方式而出现的低效率。它包括不完全竞争外部效应信息不对称收入分配不平等,1、不完全竞争,不完全竞争使消费者部分或全部消费丧失者剩余，使社会福利遭受损失。尤其是垄断，会对经济产生一定的消极影响。,2、外部效应,外部效应是一种未经市场交易而强加于他人的成本或收益，也被称为外部性。如果某个单位的活动给他人带来损害，而该单位并不支付可补偿这种损
2、害的成本，这种活动具有“外部不经济”。如果某个经济单位的活动给他人带来好处，而自己却未能得到补偿，那么这种活动具有 “外部经济”；当某种活动具有“外部经济”时，从事这一活动的人不能获得由此带来的利益，人们就缺乏从事这种活动的激励。当某种活动具有“外部不经济”时，从事这种活动的人可以不承担或仅部分承担该项活动带来的成本，人们就有从事这种活动的动机或激励。,外部效应,例如：商店和家庭在夏季使用空调，商店使用空调是为了招揽顾客，是一种生产行为；家庭使用空调是为了舒适，是一种消费行为。这两种行为会分别带来生产的外部不经济和消费的外部不经济。使用空调的商店和家庭都承担了安装和使用空调的成本，但空调使用中
3、所释放的氟利昂和其它有害气体对臭氧层有破坏作用，并造成其他污染，这种污染的代价是由整个社会承担的。这里外部性造成了私人成本与社会成本的不一致。私人成本是由进行某项活动的单位或个人所承担的所有成本，社会成本是由所有社会成员承担的成本。,公共产品,物品大致可以分为两大类：私人产品（Private Goods）和公共产品（Public Goods）。私人产品在占有和消费过程中具有竞争性和排他性的商品。公共产品一个人对该物品的消费不会减少其他人对该物品的消费。纯粹的公共产品必须同时具备上述两个条件：非竞争性意味着不必排斥他人对公共产品的消费，因为增加一个人消费的边际成本为零；非排他性则意味着不能排斥他
4、人对公共产品的消费，因为排斥他人消费在技术上不可行或虽然在技术上可行但成本太高。公共产品还具有不可分性，即它不能被分解为若干个部分进行买卖。,3、信息不对称,交易双方对对方的信息不完全掌握，其中一方掌握着比另一方更充分的信息。非对称信息可能是指某些参与人的行动，也可能是某些参与人的知识，它既可能发生在签约之前，也可能发生在签约之后。,信息不对称与机会主义,在信息不完全的环境中，人们的机会主义行为是造成高交易成本的重要原因。机会主义行为（opportunistic behavior）是指以别人的损失为代价追求个人利益的行为。在合约签订之前、签订过程中和合约签订之后，机会主义行为有不同的表现形式。
5、,信息不对称将妨碍合约达成与实施,（1）、信息不对称与战略性虚假表示 由于存在着信息不对称 ，买卖双方很难了解对方对商品价值的实际估价，并且双方在交易中可能存在机会主义行为，因此在交易中会产生很高的交易成本，即交易双方可能对合约的价值进行战略性虚假表示（strategic misrepresentation）。,交易谈判,在大多数情况下如果交易可能给双方带来利益时，交易的双方不会一直坚持各自开始时的要价，而会进行谈判以达成交易。交易的谈判是一个复杂的过程，谈判的结果是难于预料的，它取决于双方的谈判地位，谈判技巧，耐心程度，战略远见以及谈判的初始条件。谈判是有成本的，这是一种交易成本，其产生原因
6、是有限理性和机会主义行为。,续前,在谈判中，一方或双方都可能通过获取更多的信息而获得有利的谈判地位。例如，对商品有更多信息的买方可以避免支付比该商品实际价值更高的价格。并且一方从某一交易价格获得的利益，就是另一方从该价格蒙受的损失。进一步说，如果一方掌握更多的信息，另一方就要支付由于对方掌握更多信息的成本。这就使双方都要为获取更多的信息进行投资，都要支付计量商品价值的成本。,谈判成本分析,从社会的观点看，这种信息成本是一种资源浪费。获得更多的信息能使交易商品的价格更准确地反映其实际价值，但这并不能增加商品的价值。这种计量成本仅是大量支出被用于取得有利谈判地位的一个例子。很多类似的这类成本都是非
7、生产的，但这类成本具有私人价值，它可以在交易中改变利益分配的格局。因此人们愿意为取得有利的谈判地位进行投资。,（2）、逆向选择（adverse selection）,如果在合约签订之前，合约的一方对合约造成的结果拥有更多的个人信息，而这种信息会减少合约对另一方的价值，这时拥有更多个人信息的一方试图达成合约的行为被称为逆向选择。人寿健康保险市场面临严重的逆向选择问题。如果说在信息不对称的保险市场上，保险的买方拥有更多的个人信息。那么在二手车市场上，是旧车的卖方拥有更多的个人信息。二手汽车的卖主对于汽车的质量有更多的了解。,（3）、资产专用性（specific assets）与受制于人问题（hol
8、d-up problem）,专用性资产是指在特定环境和关系中才具有其全部价值的资产，专用性是指该资产适用于特定用途的程度，当用于其他用途时，该资产就会丧失部分或全部价值。专用资产中一个重要情形是联合专用资产（cospecialized assets），即当两种资产一起使用时它们具有很高的生产率，而当它们用于各自独立的生产和服务时，它们就失去了大部分价值。 受制于人问题指合约的一方担心，当他进行投资后，他可能要被迫接受对自己不利的条件；或者担心另一方 的机会主义行为会减少自己的投资价值。,4、收入分配不平等,按要素的贡献分配有利于效率的提高，但是不利于平等的实现。财富在社会中的初始分配不一定是合
9、理的，不一定符合机会平等的原则。,二、市场失灵的解决对策,1、垄断与反垄断措施价格管制政府往往对那些具有自然垄断性质的公共事业等行业进行价格管制。反垄断法限制大公司的垄断行为。,2、外部效应及解决对策,(1)解决外部性的传统思路(2)现代经济理论解决外部效应的对策,(1)解决外部性的传统思路,通过国家干预经济活动的办法，使私人成本和社会成本相一致，来减少外部性。a.税收和补贴 例如对生产氟里昂的企业，征收相当于生产氟里昂的社会边际成本和企业边际成本之差的税收，就可以使私人成本与社会成本相等，使企业少生产、消费者少购买有外部不经济的产品。同样对使用可减少污染的新型空调给予补贴，使私人成本与社会成
10、本相一致，从而激励人们生产和消费具有外部经济的产品。b.企业合并 具有生产外部性的企业预售外部性影响而成本增加的企业进行合并，则原先的外部性对于新成立的企业来说就内部化了。,（2）现代经济理论解决外部效应的对策,现代经济理论中，经济学家提出用规定产权的办法解决外部性问题。科斯定理：只要初始产权界定明晰，并且不存在信息和法律等因素造成的谈判障碍，也即不存在交易成本，那么人们总能通过谈判得到有效率的结果。科斯在1960年发表的社会成本问题指出：外部性从根本上说是因为产权界定不明晰或存在交易成本造成的，所以政府不必一定要用税收、补贴、管制等方法来消除私人成本和社会成本之间的差异。政府只需界定并保护产
11、权，并建立可减少交易成本的环境，人们之间的市场交易就能实现帕累托最优。,交易成本,交易成本也称交易费用，它包括发现价格寻找交易对手的费用了解和显示信息的费用谈判形成合约的成本核查合约实施的费用,发现价格寻找交易对手的费用,当买方要购买某一产品时，他会发现该产品有许多不同的规格和价格，要发现他合意的价格是要花费时间、支出费用的。,了解和显示信息的费用,在市场交易中，买方不仅要了解商品的价格信息，还要了解商品的质量和性能信息。卖方也需要买方了解他的产品性能和质量，从而吸引买方；如通过广告、产品包装或试用来宣传其产品。卖方向买方显示产品信息也是需要成本的。,谈判形成合约的成本,在复杂和不可预测的世界
12、中，未来事件具有不确定性，不可能把所有可能发生的事件都列入合约的条款之中，签订合约的双方很难对这些不确定性导致的各种情况形成一致看法。更不可能预先规定处理所有这些不确定情况的具体条款。为形成不损害自身利益或对自己有利的合约，人们要花费大量的精力、时间和金钱，进行多次谈判和讨价还价，要支付很高的成本来达成合约。,核查合约实施的费用,一方面核查交易对手是否遵守合约是要花费时间和精力的；另一方面，由于种种原因合约本身往往是不完全的，即合约不能对可能发生的每一种情况做出完全的约定。这样，核查合约实施的费用是相当高的。,科斯定理的局限性,运用科斯定理解决外部效应问题在实际中不一定真正有效。原因在于第一，
13、资产的产权是否总是能够明确地加以规定？第二，已经明确的产权是否总是能够转让？第三、分派产权会影响收入分配，而收入分配的变动可能会造成社会不公平。,公共产品的解决对策,一般来说，公共产品覆盖的消费者越多，免费搭车现象越严重，公共产品由私人市场提供出来的可能性越小。如果私人市场不能提供适量的公共产品，可由政府来解决这个问题。（税收）另一种解决办法是所谓产权的解决办法。,产权确定与公共产品提供,经济学家早就认识到产权问题与公共产品的联系，一个被广泛引用的关于产权和产权激励作用的例子是“共有草地的悲剧”，在英格兰上一世纪曾遇到的情形。哈丁（Garrett Hardin）在他1968年发表的著名文章中这
14、样描述了“共有草地的悲剧”。这种共有草场是一种公共产品，由此产生了一种外部性，或者说是在共有草场的放牧权力所产生的一种外部性。每个养牛人计算他在共有草场上放牧的私人成本，而不考虑他的行为可能造成社会成本。这里免费搭车问题给整个社会带来灾难公共草场的破坏。,续前,由于公共产品具有消费的非竞争性和非排他性，每个人都对公共物品拥有某些产权，都可享受公共物品带来的利益。但另一方面每个人都不想拥有公共物品，因为存在着免费搭车问题。没有人愿意生产公共产品，没有人愿意维护它，也没有人愿意为所有社会成员的利益提供充分数量的公共产品。当产权不能明确界定或实施时，某项活动的私人成本和社会成本就要由不同的人来承担，
15、追求自身利益最大化的个人在考虑某项活动的成本和收益时就会发生扭曲，并导致市场失灵。明确界定产权是市场有效率运作的前提。,(3)信息不对称的解决措施,信息经济学不同模型的基本分类 隐藏行动 隐藏信息 事前 逆向选择模型 信号传递模型 信息甄别模型 事后 隐藏行动的 隐藏信息的 道德风险模型 道德风险模型,解决对策示例,隐藏行动的道德风险模型雇员与雇主的关系 雇主不能观察到雇员是否努力工作，但可以观察到雇员的任务完成得如何，因此，雇员的报酬应与其完成的任务情况有关隐藏信息的道德风险模型经理与销售人员 销售人员了解顾客的特征，经理不知道，经理人员设计的激励合同是要向销售人员提供激励，以使后者针对不同
16、的顾客选择不同的销售策略。,续前,逆向选择模型卖者和买者的关系 由于卖者比买者拥有更多的关于产品质量的信息，所以，要求卖者提供产品说明。信号传递模型雇员与雇主的关系 拥有个人信息的一方首先采取行动或用某种可证实的事实显示别人难于观 察的个人信息。在劳动力市场上，教育程度可以作为劳动者生产率的信号。以受教育程度为信号可以判断求职者的能力，至少可以减少测量求职者能力的成本。信息甄别模型保险公司与投保人的关系 信息甄别是不了解个人信息的一方首先采取行动以便区分具有不同偏好和特点的一方。在人寿健康保险市场上，设计不同的保险品种就是一种信息甄别，例如，对人的手、腿等器官和心脏病、肺病等不同类型的疾病进行
17、保险。,信息不对称、败德行为与委托代理问题,败德行为（moral hazard）：指当合约一方的行为不能被完全观察，或了解他的行为的成本很高时，该方可能改变自己的行为方式，采取以损害合约另一方来追求自己利益的行为。败德行为是一种由合约不完全造成的、在合约达成后的机会主义行为。败德行为的概念来自保险市场，指人们倾向于在购买保险以后改变行为方式，并可能导致保险公司支付更高的赔偿。,败德行为及原因,“败德行为”也称“道德风险”，从表面含义上来说是指不道德的行为。但经济分析更强调败德行为造成的效率损失，败德行为确实减少了人们达成互利合约的可能性。保险市场中的败德行为带来了效率损失。因为被保险一方因改变
18、行为方式给他带来的利益往往要小于由此造成的全部成本。所以产生这种情况是因为：被保险的一方在进行决策时并不考虑他的行为造成的所有成本和收益，或者说在保险以后，接受保险一方的行为所造成的成本和收益是由不同的人来承担的，收益由接受保险的一方承担，成本却是由保险公司来承担。,委托代理问题,败德行为的产生是因为某个人的利益与某个组织的利益不一致，它可以从采取某种行动或提供某种歪曲的信息中获利，并且他的这种活动是难以被监察的。这个问题又可以转变为委托代理问题。 （principal-agent problem）委托-代理关系是广泛存在的。例如：医生与病人、员工与经理、总经理与股东等。科学管理之父泰勒曾经说
19、：“一个有能力的工人会花时间研究怎样才能更慢地工作，同时让他的雇主相信他在以正常的速度工作”。,败德行为产生的三个条件,第一，人们之间存在着潜在的利益冲突。当资源的稀缺意味着一个人获得某种权益另一个人就要失去时，利益冲突就会发生。第二，在人们之间存在着相互有利的合作或交换的基础，在此基础上人们之间能够形成某种合约，但由此也会产生利益分配上的差别。第三，人们很难决定合约的条款是否得到了遵守和实施，这种困难产生的原因在于：信息是不完全的，进行监督、核查报告信息真实性是有成本的，甚至是不可能的。,控制败德行为的思路,1、加强监督 减少败德行为的一种方式是加强监督，即增加用于监督和核查的资源。这种办法
20、可以在一定程度上在败德行为出现以前加以防止。这时监督的结果往往是奖励或惩罚的基础。2、激励合约 在有些条件下，监督成本高到不值得进行的地步。然而可以不直接进行行为的监督，而是通过观察行为的结果，并对好的绩效给予奖励的方式来提供减少败德行为的激励。这种方式可以减少由于行为难于监督和核查而引起的双方利益冲突。,控制败德行为的思路,3、交抵押金（bonding） 抵押金指一定数量的货币，当某些不恰当的行为出现时，抵押金就会被没收。抵押金具有把双方的共同利益捆绑在一起的作用。设置抵押是一种提供激励的有效方式，但问题是人们往往缺少足够的资金作抵押。而较少的抵押金就失去了抵押的意义，特别是当从不恰当行为中
21、获得的利益远远大于抵押金的数量时。因此只有当抵押金的数量足够大时才能产生合适的激励。,控制败德行为的思路,4、名誉是解决委托-代理关系中的败德行为，使合约得到遵守的一个重要机制。委托-代理关系是一种关系合约，这使得合约不能通过法律来实施，但是关系合约的双方可以根据自己掌握的信息评价对方过去的行为，判断对方的品德和能力。由于在关系合约中不能对不可预见情况下的行为作出规定，至少合约的一方（或者双方）要依赖于另一方的诚实和善意。 在这种情况下名誉机制为解决关系合约中的败德行为提供了一种解决办法。,名誉机制的局限性,名誉机制在关系合约中发生作用的主要局限性是：这种关系合约必须持续相当长的时间，以便使保
22、持名誉所获得的利益超过欺骗所能带来的利益，从而使代理人采取守约的战略。这种分析可以解释我国经济转型过程中的所谓“58岁、59岁现象”，即国有企业总经理要按照国家干部的管理办法要在60岁时退休，而在退休前他们的行为方式可能改变，甚至搞贪污腐败。,名誉机制的另一局限性来自不完全的关系合约本身,关系合约不能对各种环境中的行为出明确规定，当某种情况出现时，合约的双方对应当做什么，以及做什么才合适可能有不同的看法。当合约的双方发生争吵时，第三方很难做出谁是谁非的判断。作出判断的困难使得名誉机制不能有效发生作用。这时，企业文化有助于这一问题的解决。一种在组织内使名誉机制发生作用的办法，是建立一套有助于形成
23、组织内成员预期的行为准则和惯例，也可称为企业文化。,续前,行为准则是一套为了实现特定目标的规则。在大型组织中，行为准则可以指导管理者作出决策，并使所有员工和管理者都形成对于各类行为的明确预期，即应当做什么，哪些行为将得到奖励，哪些行为将受到惩罚。企业文化的重要性在于：它提供了一套判断行为正确与否和解决矛盾的的原则和程序。这些原则适用于该组织所面对的具体问题，因此，这些原则是简单而具体的，容易为组织中的新成员所了解。因此，企业文化能够化解组织内的矛盾和冲突。但一种企业文化不能适用于一切企业组织。这能够说明当两个具有不同风格或历史的企业合并时，很可能发生“文化冲突”。,（4）收入分配不平等问题的解
24、决,税收转移支付 *效率与公平的问题 在经济学上，如果我们认为收入分配问题与社会稳定密切相关，而稳定的社会环境又可以看成是一种公共产品，则公平的收入分配就可以被当作是一种特殊的公共产品了。,第二章 产权制度与企业行为,第一节 产权理论第二节 企业组织,第一节产权理论,一、产权的概念二、产权的界定与实施三、产权制度对经济绩效的影响,一、产权的概念,产权是指个人对稀缺性资源所拥有的权利。产权从形式上表现为人与物之间的关系，而其实质却是人与人之间的关系。从产权的角度来看，人们之间的任何一项交易都可以看作是不同主体之间的产权交换。因此，对于产权所作出的各项安排也就规范了人们在交易中的关系。,二、产权的
25、界定和实施,产权界定规则法律社会习俗合同产权界定的特点无论多么完善的法律，多么明确的习俗，多么详尽的合同，都不可能对产权的各个方面作出完全的界定。,产权界定的均衡,既然对任何一项交易而言，权力都不可能得到完全的界定，因此，在任何交易中就总会有一部分产权处于未被明确界定的状态。那么，产权会被界定到何种程度，现实中哪些因素决定了产权界定的最终结果呢？制度均衡,制度均衡,制度均衡是全体社会成员博弈的结果。换句话说，产权界定的结果并不是由全体社会的成本和收益所决定的，而是由各个社会成员或社会成员所结成的集体的成本和收益所决定的。这有助于理解企业管理管理中的产权问题。如企业中的股东、经理和员工之间的契约
26、所决定权利义务结构问题。,产权的实施,产权的实施是指对一份资产的某一项权力可以排他性地实现。这种排他性的产权意味着要花费一定的资源来保护产权不受他人的干扰和侵犯。产权的实施可以有多种途径，究竟采取何种办法要看哪一种方法的成本更低。相比之下，国家的强制力在实施产权方面具有明显的规模效应。所以，现实中产权的实施常常由国家来执行。,三、产权制度对经济绩效的影响,由于产权制度规定了人们在交易中的权利和义务，产权制度也就给了一个社会中最基本的激励结构。在企业管理中，当每一个微观主体所拥有的权利与所承担的责任比较明确时，它就能最大地发挥主观能动性，去取得收益。,第二节 企业组织,一、对企业的传统解释二、交
27、易费用理论三、契约理论四、企业合并理论五、永久存在一方理论六、新制度经济学关于企业的观点,一、对企业传统的解释,分工论、效率论,二、交易费用理论,科斯解释,三、契约理论,科斯从市场交易成本角度说明了为什么要有企业组织，然而企业组织存在的另一重要原因来自生产活动本身：企业通过组织各种投入要素的专业化分工与协作进行团队生产，从而能够获得各投入要素不能单独生产的产出，团队生产的产出大于各投入要素分别产出之和。,契约理论团队生产,团队生产形成了一个新的系统，它不是个别生产要素的简单组合。在这个系统中个别要素对整个系统的贡献是难于识别的，企业团队生产的产出是所有团队成员共同协作的结果，团队成员努力工作增
28、加共同产出的承诺是难于计量和监督的。这就使企业的产出具有某种公共产品的性质，产生了免费搭车的问题。阿尔钦和德姆塞茨：企业是计量和监督团队生产中投入要素生产率的特殊装置或专业化的代理市场，它能使投入的边际生产率与成本相匹配，从而在企业内更有效率地减少偷懒。,四、企业合并理论,企业合并受益与成本分析结论企业的所有权本身会产生收益和成本，因此影响这企业的效率。,五、永久存在一方理论,基于博弈的方法对企业的解释一次性博弈与重复博弈名誉与永久存在一方,六、新制度经济学关于企业的观点,企业是一种合约的联结体（a nexus of contracts）。企业作为一个法律实体可以和它的职工和管理人员、供应商和客户形成相对简单的双边合约。若没有这样一个法律实体与不同的人形成相应的合约，这些人就要在他们之间形成复杂的多边协议来实现他们的目标。这种对于企业组织从合约角度出发的理解强调人们受雇于企业的自愿性质，倾向于认为企业的边界是模糊的。,
