财务分析报告范本.doc

1、企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -1- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 报 告 目 录 1 主要会计数据摘要 . 2 2 基本财务情况分析 . 2 2-1 资产状况 . 2 2-1-1 资产构成 . 3 2-1-2 资产质量 . 3 2-2 负债状况 . 4 2-3 经营状况及变动原因 . 4 2-3-1 主营业务收入 . 4 2-3-2 主营业务成本 . 5 2-3-3 其他业务利润 . 5 2-3-4 管理费用 . 6 2-3-5 财务费用 . 7 2-3-6 投资收益 . 7 2-3-7 营业外支出净额 . 8 2-3-8 经营状况综述 . 8 3 预算

2、完成情况及分析 . 9 3-1 收入收益类 9 3-2 成本费用类 9 3-3 预算分析综述 10 4 重要问题综述及建议 . 10 4-1 资威公路收入增长分析 . 10 4-2 国债跌价幅度较大 11 4-3 工程项目完成量不足 . 12 4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大大 12 企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -2- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 1 主要会计数据摘要 （单位：万元） 项 目 报告期 去年同期 增减额 增减幅度 一、主营业务收入 3938 4860 -922 -19% 其中： 1、 XXXX 收入 3662 3518 +144

3、 +4.1% 2、 XXXX 收入 126 123 +3 +2% 3、 XXXX 收入 150 1219 -1069 -88% 二、主营业务成本 1161 2093 -932 -45% 其中： 1、 XXXX 993 891 +102 +11% 2、 XXXX 168 1202 -1034 -86% 三、主营业务利润 2559 2553 +6 +0.2% 四、其他业务利润 41 26 +15 58% 其中： 1、其他业务收入 44 44 0 0% 2、其他业务支出 3 18 -15 -85% 五、管理费用 883 458 +425 +93% 六、财务费用 1204 524 +680 +130%

4、 七、投资收益 217 328 -111 -34% 八、营业外支出净额 18 -6 +24 +400% 九、利润总额 712 1932 -1220 -63% 十、净利润 605 1655 -1050 -63% 注：扣除去年同期 XXXX 净收益 374 万元后 2 基本财务情况分析 2-1 资产状况 截至 2004 年 3 月 31 日，公司总资产 20.82 亿元。 注 注 企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -3- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产 10.63 亿元，长期投资 3.57 亿元，固定资产净值 5.

5、16 亿元，无形资产及其他资产 1.46 亿元。主要构成内容如下： （ 1）流动资产：货币资金 7.01 亿元，其他货币资金 6140 万元，短期投资净值 1.64 亿元，应收票据 2220 万元，应收账款 3425 万元，工程施工 6617 万元，其他应收款 1135 万元。 （ 2）长期投资： XXXXX2 亿元， XXXXX1.08 亿元， XXXX3496 万元。 （ 3）固定资产净值： XXXX 净值 4.8 亿元， XXXXX 等房屋净值 2932万元。 （ 4）无形资产： XXXXXX 摊余净值 8134 万元， XXXXX 摊余净值5062 万元。 （ 5）长期待摊费用： XX

6、XXX 摊余净值 635 万元， XXXXX 摊余净值837 万元。 2-1-2 资产质量 （ 1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计 9.48 亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 （ 2）长期性经营资产：由 XXXXX 构成，共计 5.61 亿元，能提供长期的稳定的现金流。 （ 3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计 6617 万元，能 在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 （ 4）保值增值性好的长期投资：由 XXXX 与 XXXX 的股权投资构成，共计 3.08 亿元，不仅有较好的投资回报，而且 XXXX 的 股权对公司的发展具有重要作用。 以上

7、四类资产总计 18.83 亿元，占总资产的 90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -4- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 2-2 负债状况 截至 2004 年 3 月 31 日，公司负债总额 10.36 亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款） 9.6 亿元，长期借款 5500 万元，应付账款 707 万元，应交税费 51万元。 目前贷款规模为 10.15 亿元，短期借款占负债总额的 93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有 7.62 亿元的货币资金量来看，财务风险不大。 目前公司资产负债率为 49.

8、8%，自有资金与举债资金基本 平衡。 2-3 经营状况及变动原因 扣除 XXXX 影响后， 2004 年 1-3 月（以下简称本期）公司净利润605 万元，与 2003 年同期比较（以下简称同比）减少了 1050 万元，下降幅度为 63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下： 2-3-1 主营业务收入 本期主营业务收入 3938 万元，同比减少 922 万元，下降幅度为19%。其主要原因为： （ 1） XXXX 收入 3662 万元，同比增加 144 万元，增长幅度为 4.1%，系 XXXXXXXXXXX 增加所致。 （ 2） XXXXX126 万元，同比增加 3 万元，增长幅度为 2%，具

9、体 分析详见“ 重要问题综述 4-1”。 （ 3）工程收入 150 万元，同比减少 1069 万元，下降幅度为 88%，原因是：一、本期开工项目同比减少；二、 XXXX 办理结算的方式与其他工程项目不同。 通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按 XXXX 项目本期投入量 2262 万元作调整比较，则：企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -5- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 本期工程收入同比增加 1193 万元，增长幅度为 98%；本期收入调整为 6200 万元，同比增加 1340 万元，增长幅度为 28%。 2-3-2 主营业务成

10、本 本期主营业务成本 1161 万元，同比减少 932 万元，下降幅 度为45%。按营业成本构成，分析如下： （ 1） XXXX 营业成本 993 万元，同比增加 102 万元，增加幅度为11%。 主要原因是 XXXXXXX 计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为 117 万元。 （ 2）工程成本 168 万元（直接成本 144 万元，间接费用 24 万元），同比减少 1034 万元，下降幅度为 86%。主要原因是： 开工项目同比减少，使工程直接成本减少 1002 万元，下降幅度为 87%； 开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使

11、工程间接费用同比减少 32 万元 ，下降幅度为 57%。已开支的工程间接费用占计划数的 26%。 通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。 2-3-3 其他业务利润 本期其他业务利润 41 万元，同比增加 15 万元，增长幅度为 58%。其主要原因是： （ 1）其他业务收入 44万元，同比持平。 （ 2）其他业务支出 3万元，同比减少 15 万元，下降幅度为 85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由 XXXX 部进行管理，除税费外没有其他直接费用。 企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -6- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 2-3-4

12、 管理费用 本期管理费用 883 万元，同比增加 425 万元，增加幅度为 93%。主要原 因是： （ 1）奖金 515 万元，同比增加 375 万元，主要原因是： 总额差异： 2003 年考核奖 515 万元较 2002 年考核奖 457 万元在总额上增加了 58万元； 时间差异： 2002 年考核奖 457 万元中的 317 万元计列入 2002年的成本费用，在 2003 年实际计列成本费用的考核奖为 140 万元。而 2003 年考核奖 515 万元全额计列在 2004 年，形成时间性差异 317万元。 （ 2）工资附加费 78 万元，同比增加 70 万元，主要是 2003 年考核奖形成

13、的时间性差异。 （ 3）董事会经费 21 万元，同比增加 16万元，原因是： 总额差 异： 2002 年董事领取半年津贴， 2003 年董事领取全年津贴。 时间差异： 2002 年董事津贴在 2003 年陆续发放， 2003 年董事津贴集中在 2004 年 1 月发放。 （ 4）本期转回已计提的坏账准备 5 万元，而去年同期是计提了坏账准备 56 万元，主要系去年同期对暂未收到的 XXXX 收入 830 万，计提了坏账准备 50 万元。 本期对暂未收到的 XXXX 收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61 万元。 本 期 暂 未 收 到 的 XXXX 收入

14、为 2242 万 元 ， 原 因 是 ：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。经与 XXXX 公司协商， XXXX 公司于 4月 15日前将全数结清所欠款项。 企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -7- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 2-3-5 财务费用 本期财务费用 1204 万元，同比增加 680 万元，增加幅度为 130%。原因是： 贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为 10.25 亿元，去年同期为 4.72 亿元，增加了 5.53 亿元，增幅为 117%。 贷款利率提高： 自 2003 年 9 月存款准备金率 上调至 7%以来，各家银行普

15、遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮 10%的优惠利率。 2-3-6 投资收益 扣除 XXXX 影响后，本期投资收益 217 万元，同比减 少 111 万元，下降幅度为 34%。按构成内容分析如下： （ 1）国债收益 本期国债方面取得的收益为 56 万元，同比减少 213 万元，下降幅度 79%。主要原因是： 投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为 1.73 亿元，同比减少 8854 万元，下降幅度为 34%。 实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。 （ 2）股票收益 本期股票方面取得的收益为 575 万元，同比增加 5

16、51 万元。原因是：本期公司组织资金 5.78 亿元，申购到 158 万股 TCL 新股，获利575 万元。 （ 3）跌 价准备 按 2004年 3月 31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为 1.64亿元，本期计提了跌价准备 414 万元，而去年同期是 转回已计提的跌企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -8- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 价准备 38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加 452 万元。 2-3-7 营业外支出净额 本期营业外支出净额 18 万元，同比增加了 24 万元，主要因素是：（ 1）本期报废 4 辆汽车，帐面净值 14 万元；（

17、 2）本期发生办理已转让的房屋的产权证费用 3 万元，属于去年同期体现的转让房屋收益 6万元的滞后费用。 2-3-8 经营状况综述 本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财 务费用的大幅增加、投资收益减少所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内；二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。 （ 1）管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是 XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一种处理策略。 此因素已考虑在 2004 年预算中，对 2004 年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。 （ 2）扩大后的贷款规模，

18、仍控制在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。 （ 3）国债市场价 格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现 2004 年经营目标有较大影响。 3 预算完成情况及分析 3-1 收入收益类 本期收入、收益共计 4195 万元，完成收入总预算 3%，扣除 XXX企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -9- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 因素和 XXXX 项目的影响，完成收入总预算 6%。按预算项目分析如下： （ 1） XXXXX 收入 3661 万元，完成预算 25%。 （ 2） XXXXX 收入 126 万元，完

19、成预算 24%。 （ 3）工程收入 150 万元，完成预算 0.3%，具体分析详见“重要问题综述 3-2”。 （ 4）其他业务收益 41 万元，完成预算 57%，剔除费用支出减少因 素，完成预算 36%，主要原因是收入实现的期间性。 （ 5）短期投资收益 217 万元，完成预算 11%，主要原因是本期计提 414 万元跌价准备，具体分析详见“ 重要问题综述 4-2”。 （ 6）追加短期投资收益本期无，主要原因是： 计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金， 属于时间性差异。 （ 7） XXXX 的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年目标利润的缺

20、口。 3-2 成本费用类 本期成本、费用共计 3484 万元，占支出总预算 3%，扣除 XXX 项目和可转债发行费用 的影 响后，占支出总预算 6%。按预算项目分析如下： （ 1） XXXX 成本 993 万元，占预算 20%，按预算项目分析如下： 人员经费 197 万元，占预算 27%。 办公经费 28 万元，占预算 21%。 日常维护费 33 万元，占预算 13%。 专项维护费 196 万元，占预算 12%，主要原因是大部分预算项目尚未实施。 折旧与无形资产摊销 539 万元，占预算 25%。 （ 2）工程结算成本 168 万元，占预算 0.3%，具体分析详见“ 重要问题综述 4-3”。

21、企业管理资源网 ()大量管理资料下载 -10- XXXXXXXX 有限公司 2004年 1季度财务分析报告 （ 3）管理费用 883 万元，占预算 43%， 扣除一些费用项目的期间性影响后， 完成预算 24%，具体分析详见“ 重要问题综述 4-4”。 （ 4）财务费用（利息净支出） 1204 万元，占预算 33%，主要原因是资金计划中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“ 重要问题综述 4-4”。 （ 5）营业外支出净额 18 万元，占预算 5%， 主要原因是列入预算事项尚未进行处理。 3-3 预算分析综述 本期净利润 605 万元，完成全年预算 7%， 如果对 XX

22、XX 收益按预算平均季度收益 250 万元进行预计，本期净利润调整为 855 万元，完成预算 9.6%。 从以上预算项目的分析来看，未完成预算的主要原因在于：本期利 润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述”里进行详细分析。 4 重要问题综述及建议 4-1 XXXXX收入增长分析 XXXX 本期收入 126 万元，同比增加 3 万元，增长幅度为 2%。根据有关部门的统计数据， XXXX 车辆通行情况与收入情况如下表： XX 单价 XXX 收入 (万元 ) 收入 增长额 XXX 增长幅度 本期 去年同期 本期 去年同期 XXXX 4 元 119,600 89,647 47.8 35.8 12.0 +33.5% XXXX 8 元 90,354 87,361 72.2 69.9 2.3 +3.3% XXXX 16 元 2,444 8,550 3.9 13.6 -9.7 -71.3% XXXX 24 元 853 1,551 2.1 3.7 -1.6 -43.2%