1、C18017S 大类资产配置与财富管理答案单选题1、资产配置采用的 BL 模型引入了（D 周期主观判断）2、（C、买入并持有策略）属于消极型资产配置策略。3、按照恒定混合策略，如果股票大涨，客户应如何操作（B 卖出一部分权益类品种买入其他，使得各品种占比回复到期初情况）4、资产 A 收益率 6%，风险为 6%；资产 B 收益率为 8%，风险 8%，且相关系数为-1，则平均配置 A 和 B 的组合，收益和风险分别为（C.7%，1%）5、下列关于资产配置的表述，错误的是（A. 资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置）6、在同一风险水平下能够令期望投资收益率（C 最大）
2、的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（最小）的资产组合形成了有效市场前沿线。7、在市场多变的情况下，如果客户风险承受能力较稳定，哪种资产配置策略适用于他？（B 恒定混合策略）多选题1、资产配置的类型，从范围上看可以分为（ABC）A 全球资产配置B 股票债券资产配置 C 行业风格资产配置2、BL 资产配置模型有哪些特点？（BD） B.融入投资经理观点 D.利用资产的低相关属性3、资产配置需要考虑的因素包括（ ABCDE）A 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素 B 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 C 资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题 D 投
3、资期限 E 税收考虑4、下列哪些是风险平价理论的特点（ BC）B 不需要输入预期收益率C 根据波动率相等确定资产类别比例5、美国经济学家马科维茨（ Markowitz）于 1952 年首次提出的投资组合理论获得了诺贝尔经济学奖，该理论包含两个重要内容（AB）A 均值 -方差分析方法 B 投资组合有效边界模型6、下列关于资产配置的表述，正确的是（BCD）B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关 C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益 D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素判断题1、对资产配置的理解必须建立在对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。（对）2、有效的资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用（对）3、从资产配置的角度看，投资组合保险策略是将全部资金投资于风险资产的一种动态调整策略。（错）4、假定理性客户在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平下对期望风险进行最小化。投资范围中不包含无风险资产（无风险资产的波动率为零），曲线是一条典型的有效边界。（对）5、财富管理的核心在于投资，强调投资能力。（错）
