1、990第五部分财务方案1、财务方案概述我们已按照招标文件的要求提交了完整的财务方案（附后）并承诺：本概述已完整准确地体现了财务方案各部分之核心内容，如存在概述与财务方案主体内容不一致之处，以后者为准。1.1 本公司财务情况概述本公司注册资本金 60050 万元，2013-2015 财务报表中三年平均资产负债率 58.84%，三年平均货币资金余额为 82791 万元，三年平均利润额 20775 万元，三年平均净资产184356 万元。1.2 资金筹措本公司参与国道牙克石至四平公路桑树台至四平段 PPP 项目的竞标，项目概算总投资为 127530 万元，目前已完成工程预算投资为 15899 万元。
2、具体资金筹措方式如下：（1）项目注册资本金 25530 万元。其中政府方以 5100 万元现金作为投资，占注册资本的 20%，我方以 20430 万元现金作为投资，占注册资本的 80%。（2）银行贷款：77000 万元。目前已与中国银行重庆分行进行正式沟通与对接，中国银行重庆分行对本项目非常支持，已同意对本项目的融资进行支持，拟贷款额度为 7.7 亿元。（3）机构投资：与中航信托议定意向投资，拟以股本形式向本项目投资 2 亿元。1.3 财务分析根据基础数据，编制财务报表，按 20 年评价期，进行财务评价指标计算，评价指标见表：财务评价指标表项目 项目全投资 项目资本金 中城建第三工程局资本金财
3、务内部收益率 6.18% 7.98% 6.59%财务净现值 140712 万元 153469 万元 145812 万元税后财务投资回收期(静态) 14.97 年（含建设期） 13.92 年（含建设期） 14.71 年（建设期）991长期借款还款期 12 年（含建设期）2、投资估算序号 类别 标段 单项工程 金额1 标段 108268398.001 标段1 标段安全设施 5908280.002 标段 116609834.002 标段2 标段安全设施 5793973.003 标段 176769657.003 标段3 标段安全设施 10281833.004 标段主线 108579768.004 标段
4、主线安全设施 6302063.004 标段连接线 4173482.004 标段4 标段连接线安全设施 15665.005 标段 13056192.005 标段5 标段安全设施 1330307.006 标段连接线 12349363.006 标段连接线安全设施 79026.006 标段收费站区道路 1448850.001 公路工 程小计 570966690.003 标段 董家公路管理站 2098531.51巨丰收费站场区 473078.02巨丰收费站锅炉房 791518.80巨丰收费站收费岛 3018921.76目巨丰收费站水泵房 471985.786 标段巨丰收费站综合楼 4261076.832
5、 建筑工 程小计 11115112.703 固定部分（已完工程）小计 123086323.009922.1 工程量计算清单2.2 投资估算依据本项目投资估算主要依据项目招标文件于补遗书、PPP 协议书、图纸、工程量清单、银行贷款利率、现行有关法律法规、现场实际调查、本单位类似投资项目管理经验。2.3 投资估算表投资估算表序号 投资费用名称 金额(万元) 比值（%）1 建筑安装工程费 70516 39.31 2 征地拆迁费用 20000 11.15 3 工程建设其他费 29514 16.45 4 建设期贷款利息 7500 4.18 5 运营期贷款利息 23983 13.37 6 运营成本（含养护
6、维修及经营性设施建设） 27860 15.53 7 合计 179373 1003、资金来源与使用3.1 资金来源3.1.1 承诺我们承诺在被选定为中选投标人后，将按规定与四平华通建设投资有限公司共同成立项目公司，并保证项目公司的注册资本金和项目建设资金按照项目协议约定的时间和金额及时、足额到位。3.1.2 自有资金情况、拟投入的自有资金额度、资金来源及保障措施3.1.2.1 自有资金情况（1）企业资产负债情况：依据 2013-2015 年审计报告，我单位三年平均资产负债率 58.84%。各年度资产负债率如下：2013-2015 年资产负债情况表指标名称 2013 年 2014 年 2015 年
7、 三年平均4 总计 705168126993负债总额 181249 万元 329822 万元 299240 万元 270104 万元资产总额 332749 万元 517703 万元 512927 万元 454460 万元资产负债率 54.47% 63.71% 58.34% 58.84%（2）企业货币资金情况：依据 2013-2015 年审计报告，2013 年-2015 年的平均货币资金余额为 82791 万元，其中 2013 年 49293 万元，2014 年为 141061 万元，2015 年为 58019 万元。3.1.2.2 拟投入的自有资金额度依据招标文件、补遗书等要求，项目总投资为
8、127530 万元，项目投标人投入资本金按招标文件规定为 20430 万元，从我单位 2013 年-2015 年的平均货币资金余额来看，可以满足项目资本金投入。3.1.2.3 资金来源及保障措施（1）运用企业的留存收益及净利润作为出资来源之一。2013-2015 年净资产情况表单位：人民币万元指标名称 2013 年 2014 年 2015 年 三年平均净利润 16289 25123 20915 20775净资产 151499 187882 213688 184356基于本单位的主营业务处于良性运行状态，加之资本性投资存量相对较少，因此可提供部分留存收益及年度新增净利润所产生的净现金流作为本项目
9、的主要出资来源。（2）自有资金出资保障措施中标后，我单位拟采取如下措施，保障本项目的资本金出资足额、及时到位，并合规、合法地进行使用：1）机构及人员保障本项目资本金筹集设立专门的融资领导小组和工作小组，分别安排各自的对口业务部门，安排专门人员负责落实本项目资本金的筹集和出资工作。2）投资预算保障除及时认缴项目公司首期外，还将在建设期的各个年度，将本项目的资本金出资计划列入其相应年度的投资预算，纳入企业全面预算管理，按照规定程序进行内部审批。3）方案实施保障994在每个具体的出资年度，依据年度投资预算，结合出资时间点企业的具体情况，在上述所列各种可以实现的资金来源中，择优选择满足需求的资金，充分
10、保障本项目的资本金出资。严格执行公司法，以及招标文件、投资协议、公司章程等约定，对投入的项目资本金做到不抽逃、不挤占项目建设资金，并按照规定接受政府或其委托单位的监督管理。同时，保证在项目总投资发生变化时，认缴的各期注册资本之和不低于国家的相关规定。3.1.2.4 其余建设资金的额度、资金来源及保障措施（1）其余建设资金的额度项目资本金和政府的补助资金之外，其余建设资金为项目负债性资金。根据工程量清单计算的建筑安装工程费，筹资总额约为 70516 万元。（2）其余建设资金的来源1）银行贷款：77000 万元。目前已与中国银行重庆分行进行正式沟通与对接，中国银行重庆分行对本项目非常支持，已同意对
11、本项目的融资进行支持，拟贷款额度为 7.7亿元。2）机构投资：与中航信托议定意向投资，拟以股本形式向本项目投资 2 亿元。（3）资金筹措的应急预案确保本项目的建设能正常顺利进行，投资人准备了以下几套备用方案：1）华夏银行“工程通”融资产品：该产品是华夏银行近年推出的专门服务于基础设施项目（市政基础设施和交通基础设施类项目）的业务。华夏银行与负责承包的施工方（“承包单位”或“施工单位”）签署合同，在项目全过程中为施工方提供保函、订单融资、保理等融资服务。华夏银行给予工程通项目的订单融资+工程保理全部授信额度累计最高可达该项目预算的 80%。工程通业务期限根据工程承包合同中的建设期限+付款期限+宽
12、限期确定，其中宽限期不超过 90 天，业务总期限最高可达 5 年。本项目建安工程费 12.2 亿元的 80%计，最高可融资 9.76 亿元。2）融资租赁：投标人已与“康复租赁有限公司”、“上海英大融资租赁有限公司”进行详细商谈，对本项目的融资达成了一致，两家公司已对本项目的融资做出了相应的融资方案融资总额 9 亿元，融资期限 5 年（建设期 3 年，租赁期 2 年），担保措施：以项目收费权抵押以及项目设备直租。（4）其余建设资金筹集的保障措施1）融资计划方案投入资金计划超前，时间及资金数量须有余地。2）将整个项目分期、分段进行项目分解，工期目标分解，按各小项目的适应性安995排施工，个主体项目
13、的施工期错开。3）优化投资方案、优化配套机械设施对中期进度及投资目标进行跟踪管理。通过进度及投资计划的对比分析才去措施，做出调整，确保工期目标。4）充分发挥本项目经理部专业技术人才优势，遇到施工困难时发动技术人员集思广益为解决施工难题及时提出合理经济的方案。5）构建良好的银企关系，接受银行监管安排专人负责与贷款银行的沟通，定期、不定期的向贷款银行通报项目进展情况、资金使用情况，让银行及时了解项目公司的财务信息和经营状况。同时，主动接受银行的监管，发挥银行在政策咨询、信息传递、资信评估等方面的优势，通过银行的参与，使项目公司的决策和运营更科学、严谨、准确。3.2 资金使用计划（1）项目公司组建后
14、，成立由财务部门牵头，合约、工程、拆迁等部门参与的资金计划编制工作小组，负责编制、定期调整资金到位及使用计划。（2）根据本项目约定的开工日期、通车日期，合理安排资金的到位与使用计划。（3）项目公司组建后，结合建设进度情况，将申请的交通部专项补助资金的使用计划按照要求向相关部门报送，并及时提交各项材料，同时对该专项资金专款专用，接受政府的各项监督检查。（4）本项目投资估算总额为 127530 元，根据总投资报价，结合建设进度计划、项目资本金的投入时间、政府专项补助的到位时间和银行贷款到位时间，编制出各年按季度划分的资金使用计划。（见表资金使用计划表）。（5）当期资金计划一经制定和审批，项目公司将
15、严格执行计划，保证计划实施的刚性、有效性，督促相关部门不断提高资金计划实施水平，发挥资金管理过程对本项目的价值创造功能。（6）在项目建设实施过程中，应结合项目施工组织设计方案的优化、投资进度的优化调整等，适时、动态的对下期资金的到位和使用计划进行优化、调整，使计划更为科学合理，有利于节约资金成本。资金使用计划表单位：人民币万元建设期2017 年 2018 年序号 项目 前期2 季度 3 季度 4 季度 1 季度 2 季度 3 季度运营期 合计9961 建筑安装工 程费 0 6500 26456 3500 3500 18200 12360 0 705162 征地拆迁费 20000 0 0 0 0
16、 0 0 0 200003 工程建设其 他费 6400 3611 3811 3811 3811 3811 4259 0 295144 运营期费用 0 0 0 0 0 0 0 27860 278605 贷款利息 0 1250 1250 1250 1250 1250 1250 23983 314836 累计投入 26400 11361 31517 8561 8561 23261 17869 51843 1793734、运营成本分析4.1 运营期维护费用表运营期维护费用表序号 费用名称 金额(万元) 比例(%)1 经营成本 21346 76.6 1.1 职工薪酬 8458 30.4 1.2 运营管理
17、费 7415 26.6 1.3 养护费 3515 12.6 1.4 电费 1958 7.0 2 大中修费 6390 22.9 2.1 线路大中修 3982 14.3 2.2 机电设备大中修 2408 8.6 3 开办费 124 0.4 3.1 开办费 124 0.4 运营成本合计 27860 100.0 4.2 固定资产折旧/摊销估算表本项目属于 PPP 项目，特许经营期满后，固定资产必须无偿移交政府，因此残值取 0，按直线法提取折旧，折旧年限为运营期年限 20 年。本项目固定资产分类主要包括经营性设施、办公设备、车辆、养护机具设备等，估算约为 2400 万元。期间每隔 5 年考虑一次小型器具
18、以及办公设备的固定资产重置，确保生产经营顺利开展。折旧计算方法：直线法，年折旧率为 1/20*100%=5%。997本方案的项目固定资产折旧/摊销估算表如下所示：固定资产折旧/摊销估算表单位：人民币万元序号 项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 第 8 年 第 9 年 第 10年1 固定资产原 值 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 24002 固定资产重 置 0 0 0 0 0 60 0 0 0 03 固定资产折 旧/摊销 120 120 120 120 120 120 120 120
19、120 1204 固定资产净 值 2280 2160 2040 1920 1800 1680 1560 1440 1320 1200接下表序号 项目 第 11年 第 12年 第 13年 第 14年 第 15年 第 16年 第 17年 第 18年 第 19年 第 20年1 固定资产原 值 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400 24002 固定资产重 置 80 0 0 0 0 100 0 0 0 03 固定资产折 旧/摊销 120 120 120 120 120 120 120 120 120 1204 固定资产净 值 1080 960 840
20、720 600 480 360 240 120 09984.3 总成本费用估算表总成本费用估算表2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年序号 项目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 运营成本 21346.0 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1.1 职工薪酬 8458.0 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9
21、 422.9 1.2 运营管理费 7415.0 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 1.3 日常养护费 3515.0 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 1.4 电费 1958.0 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 2 大中修费用 6390.0 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5
22、2.1 线路大中修 3982.0 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 2.2 机电设备大 中修 2408.0 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 3 摊销费 253455.0 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 3.1 无形资产摊 销费 253455.0 12672.8 12672.8 12672.8 12
23、672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 4 借款利息 23982.9 2792.1 3480.5 3300.9 3082.2 2800.5 2481.7 2119.1 1712.9 1259.7 755.8 4.1 长期借款利 息 23982.9 2792.1 3480.5 3300.9 3082.2 2800.5 2481.7 2119.1 1712.9 1259.7 755.8 4.2 短期借款利 息 0.0 5 开办费 124.0 24.8 24.8 24.8 24.8 24.8 0.0 0.0 0.0 0.0 5.1
24、开办费 124.0 24.8 24.8 24.8 24.8 24.8 总成本 305297.9 16876.4 17564.8 17385.3 17166.5 16884.9 16541.3 16178.7 15772.5 15319.3 14815.4 999总成本费用估算表（续）2029 年 2030 年 2031 年 2032 年 2033 年 2034 年 2035 年 2036 年 2037 年 2038 年序号 项目 11 12 13 14 15 16 17 18 19 201 运营成本 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.3 1067.
25、3 1067.3 1067.3 1067.3 1.1 职工薪酬 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 422.9 1.2 运营管理费 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 370.8 1.3 日常养护费 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 175.8 1.4 电费 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 97.9 2 大中修费用 319
26、.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 319.5 2.1 线路大中修 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 199.1 2.2 机电设备大 中修 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 120.4 3 摊销费 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 3.1 无形资产摊 销费 1
27、2672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 12672.8 4 借款利息 197.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 4.1 长期借款利 息 197.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 4.2 短期借款利 息5 开办费 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 5.1 开办费总成本 14256.8 14059.6 14059.6 14059.6 14059.6 14059.6 14059.6 14059.6 14059.6 14059.6
