1、第4章 国际商务理论,第1节国际贸易理论第2节国际竞争力理论第3节国际投资理论第4节企业国际商务理论,第1节国际贸易理论章首案例：从贸易中获利,1970年加纳和韩国的生产水平基本相当。（人均GNP分别为250美元，260美元）1998年韩国人均GNP为8600美元（12大经济体）；加纳人均GNP为390美元。1968-1998，30年增长率分别为1.5%，8%1980年加纳、韩国贸易量分别占GNP的比重为18%和74%加纳反贸易：国家控制可可贸易（25美分买，50美分卖）；高关税限制进口。韩国自由贸易：关税从60%降到80年代的0；50年代补贴销售80%，到84年降为0。,贸易政策的历史演变,
2、重 商 主 义 思 想 15世纪英国,早 期 重 商 主 义1516世纪中叶 英国,晚 期 重 商 主 义16世纪中叶17世纪 英国,保 护 贸 易 政 策19世纪中叶 美国、德国,超 贸 易 保 护 主 义19世纪末二战结束 英国,新 贸 易 保 护 主 义20世纪70年代现在 美国,自 由 贸 易 政 策18世纪 英国,自由贸易政策全球化二战以后 全球,1.1重商主义,1.1.1重商主义的核心思想 金银是唯一的财富; 保持贸易顺差是积累财富的唯一途径; 政府要控制金银外流。1.1.2早期重商主义1.1.3晚期重商主义1.1.4新重商主义,1.2绝对优势理论与比较优势理论,1.2.1绝对优势
3、理论 亚当.斯密 对重商主义的批判 绝对优势 绝对优势理论,1.2.2比较优势理论,比较优势理论 比较优势 大卫.李嘉图的比较优势理论:一切劳动及劳动产品财富;积累财富的途径是参与国际分工;分工的原则是生产具有比较优势的产品,交换后能获得贸易利益,政府对经济应放任自由。,比较利益理论（the theory of comparative advantage）是托伦斯在1815年首次提出。1817年李嘉图在政治经济学及赋税原理（Principles of Political Economy and Taxation）中完善的。大卫李嘉图：14岁跟随父亲在交易所做事。后来与父亲脱离关系，成功后利用空
4、闲时间学习自然科学。偶然得到国富论，赞赏这本书，最终，在分析、批判前人经济学理论的基础上，将理论推向新阶段。自由贸易理论的支持者。一生以严谨的思维、数学逻辑性和精确性著称。是古典政治经济学的集大成者。,1.2.3 H-O理论（赫克歇尔俄林理论，20世纪） 商品价格的绝对差异是国际贸易产生的基础，两国国内两种商品价格比率的差异是国际贸易产生的充分必要条件，两国商品的价格比率差异是由两国要素价格比率差异导致的，两国要素价格比率差异是由两国的要素禀赋比率差异导致的。 一国在生产本国丰富要素的要素密集型产品上具有比较优势，所以，一国应该生产本国丰富要素的要素密集型产品，并出口，进口本国稀缺要素的要素密
5、集型产品，才能获得贸易利益。讨论题：发展中国家是否会落入比较利益陷阱？,克鲁格曼说得更为直截了当：把受过职业训练的经济学家与其他受过良好教育的公众成员区别开来的最好标志，是前者会在政策思考中运用比较优势原理及其暗含的赞同自由贸易思想。,理论被忽视龙虾大战,路易斯安那州是法国人的后裔，龙虾是支柱产业。中国龙虾1991年进入。每磅2-3美元，较5-8美元便宜很多。1996年进口550万磅，当地损失了3000个岗位。要求征收反倾销税。1997年征收110-123%反倾销税。,1.3 新贸易理论,里昂惕夫之谜 20世纪50年代，里昂惕夫在对H-O理论进行实证分析时发现，美国的进出口出现了与H-O理论相
6、反的现象。这一发现被称为里昂惕夫之谜。,1.3.1 产业内贸易理论 同一产业内的贸易产生的原因：产品的差异性；收入水平相近；在规模经济条件下的协议分工等。1.3.2 规模经济理论 在规模经济条件下，两国协议分，互相交换便可获得贸易利益。,学习效应（学习曲线）；技术外溢效益；赶超理论；产业集聚效应（产业集群）；垄断优势；先行者优势；后发优势；后发劣势。,1.3.3产品生命周期理论,弗农60年代中期提出的。产品被分为导入期、成长期、成熟期。国家被分为发达国家、次发达国家、发展中国家,0,1,5,2,3,4,案例：1947年，美国贝尔电话公司发明了晶体管，半导体产业在50年代形成，到了60年代，日本
7、产品取得了成功，美国企业又发明了集成电路，取代晶体管。此后日本又取得成功，产品市场占有率高达80，到8090年代，日本取代美国成为半导体产品的最大生产国和出口国。但90年代中期开始，日本的半导体工业的世界领先地位也开始动摇。到1998年末，如日本集成电路DRAM市场上的分额从最高峰时的80下降到30，2000年只占20了，取而代之的韩国和中国台湾。,1.4国际贸易中的保护主义,1.4.1幼稚产业保护理论,汉密尔顿李斯特(17891846) 弗里德里希李斯特(Friedrich List) 他一开始在父亲的制革店中工作，后进入政府部门任职。 1818年，李斯特成为蒂宾根大学管理和政治学的教授，早
8、期宣扬自由主义。因议会活动遭到当局迫害，被监禁9个月之后，李斯特开始了流亡生活，1825年来到美国，成为矿业主和铁路制造者，累积了一笔财富。成为保护关税的支持者。,1841年出版了他的代表著作。 政治经济学的国民体系(The National System of Political Economy) “德国资产阶级经济学著作中最优秀的作品”恩格斯 终因感到自己的经济政策理想在现实社会中实现无望而绝望，他于1846年自杀身亡。 一百年以后才被称为“伟大的爱国者”。,1、生产力理论 李斯特眼中的生产力，指的是创造财富的能力，是持续获得交换价值的能力和手段。 (1) 对下一代教育是为促进生产力发展
9、“一国最大部分的消耗应该是用于后代教育，用于国家生产力的促进和培养。” (2)关于财富与生产力 ：生产力是树，财富是果实 。 (3)生产力不是一般生产力，而是将其特别理解为“国家生产力”。工业是一个国家生产力的代表，制造业是一国生产力的基础 (4)关于国家干预与生产力 ：国家是慈父 ，是植林者,发展生产力的案例,例：“两个家长两种投资”甲地主：（5亩土地、10万美元、5个儿子）乙地主：（ 5亩土地、10万美元、5个儿子）甲家庭：存款生息，5 个儿子从事普通劳动。乙家庭：不存款， 让2个儿子学习先进的耕作技术，3个儿子随兴趣各学一行本领。甲家庭：用价值理论，若干年后，每人分得1亩地， 2万美元，
10、但因耕作方法不变，产量不变，家庭走向贫困。乙家庭：用生产力理论，若干年后，2个儿子分得2.5亩地，采用先进的耕作技术，产量是父亲的2倍，成为新型的小地主。其他3个儿子各有所长，收入丰厚，家庭走向富裕。,2、社会发展阶段论人类社会经过五个发展阶段，不同时期应采取不同贸易政策：原始未开化时期：自由贸易政策，满足消费需求。畜牧时期：同上。农业时期：自由贸易政策，利于农产品输出和输入工业品，发展本国工业。农工业时期：实施关税保护制度，使本国尚不具备国际竞争力的工业不受外国产品冲击。农工商时期：自由贸易政策，国内工业产品已具备国际竞争力，可以享受自由贸易最大利益，刺激国内采用进一步发展。,3、李斯特贸易
11、保护的原则和措施 保护对象：处在农工业时期发展尚很幼稚的，受到外国强有力竞争的，有发展前途的工业。 保护的时间：最高期限为30年。 保护的手段：禁止进口或征收高关税。 保护的程度：不同产品保护程度不同：国内已有能力生产的一般产品，高保护；国内没有能力产生，又有需求的产品（如奢侈品）应低保护；先进机械设备，低关税。同一产品处在不同发展阶段保护程度不同：发展初期低保护；中期高保护；后期低保护,“1871年俾斯麦在凡尔赛建立了大德意志帝国，弗里德里希李斯特已经作为这个把德国各邦国统一起来的大德意志德国的最伟大的奠基人之一而载入史册。俾斯麦为弗里德里希李斯特等人怀着对人民和祖国的热爱所预见和预言的东西
12、铸造了一个坚固的外壳，而阿道夫希特勒才赋予它真正的生命。” 施泰姆莱,1.4.2超贸易保护主义和新贸易保护主义,凯恩斯及其弟子们认为：开放经济条件下，Y=C+I+G+X-M ，所以保持贸易顺差对扩大有效需求十分有益，进而引申出对外贸易乘数理论，该理论认为，贸易顺差对国民收入有乘数扩张作用。因此，为扩大贸易顺差，应推行超贸易保护政策。这一思想又被称为“新重商主义”。,超贸易保护主义的特点,1.保护的对象扩大了：受到外国竞争的一切产业。2.保护的目的变了：不是发展生产力，而是保护就业。3.保护的措施多样化了：除了采取高关税保护外，还增加了一系列非关税的政治、经济保护措施。4.保护的战略变化了：由防
13、御性地限制进口，转向进攻性地鼓励出口。,新贸易保护主义-管理贸易,新贸易保护主义时间、特点：管理贸易：一国政府应对内制定各种对经济贸易法规和条例，加强对本国对外贸易的管理；对外签订各种对外经济贸易协定约束贸易伙伴的行为。,新贸易保护主义的主要特征,1.保护的商品范围不断扩大：从传统的工业品、农业品扩大到高级工业品、服务和知识产权。2.保护措施由关税壁垒向非关税堡垒转变：种类繁多，达 1 2千种。3.贸易保护更系统化和制度化了：管理贸易4. 贸易政策的歧视性增强。,1.4.3战略性贸易政策,产生于80年代，即主张在规模经济和不完全竞争条件下进行政府干预的贸易政策理论。包括两种理论：,1、“利润转
14、移”理论 由加拿大的伯兰特和美国的经济学家斯本塞提出的。该理论认为，在不完全竞争特别是寡头竞争市场上，政府可以通过出口补贴等方法帮助本国寡头厂商夺取更大的市场份额，或以关税迫使外国厂商降低价格，或以进口保护来促进出口，从而实现由外国向本国转移利润的目的。即为狭义性的战略性贸易政策理论。,2、“外部经济”理论 该理论认为某些产业和厂商能够产生巨大的外部经济，促进相关产业的发展和出口扩张，政府若对这些产业或厂商提供适当的支持和保护，则能够促进这一产业和相关产业的发展，提高其国际竞争优势，获得长远的战略利益。因这一理论所瞄准是“战略性”的产业，故也被称之为战略性贸易政策理论，即为广义的战略性贸易政策
15、理论。,1.4.4国际贸易中的政治经济,章首案例香蕉贸易大战 洛美协定 香蕉贸易体制 欧盟的狡猾 美国的违规 结案,1、关税与非关税壁垒,关税方面： 非关税方面：配额“自愿”出口限制政府利用行政手段限制进口,1、美日汽车贸易中的“自愿出口配额” 日本汽车20世纪60年代进入美国，到80年代初，对美国汽车产业造成了严重的冲击。7980年汽车失业率和利润率下降。福特公司和汽车工人联合会要求启动201条款。有些议员提出81、82、83限制日本车进口量为160万辆。日本知道此消息后，主动宣布进行“自愿”限制。限制量为183万辆。84年3月之前这个限制量不变，之后不断增加。 结果：1）87年之前，限额几
16、乎用完，之后日本到美国境内设厂，实际进口低于限额，1994年3月自愿出口限制取消了。2）实行限额的第一年价格上涨了20，第二年价格又上涨了10。3）8384年每辆进口日本的汽车，美国实际支付的福利成本超过1000美元。,2、 政府利用行政手段限制进口,1、行政限制2、海关壁垒（普瓦蒂埃大战）3、歧视性的政府采购(discriminatory government procurement policy) 规定：优先购买本国产品；国际采购的本地含量；优惠政策；在一些领域限制或禁止外国企业进入。 按国际上政府采购一般占GDP的10。发达国家大大超过这一比例。,购买美国产品法规定优先购买国内的商品,以
17、色列政府要求国际采购必须至少有35在国内购买 ，美国50,波兰的政府采购法中规定国内投标者有20的价格优惠 。,20世纪6070年代，日本计算机工业；美国高新技术产业有今天的发展全靠有政府巨额采购的扶持；法国政府规定优先购买本国的航空设备和计算机设备。韩国，政府购买本国货已不需要明文规定，成了自觉行为。,20世纪60、70年代，日本计算机工业的发展：日本政府要求政府各部门及教育系统优先采用国产计算机。到1982年，其官方市场相当于国内计算机市场总体的18，国产计算机在这个市场上占绝对优势，市场份额达90以上，国内4 家主要的计算机生产企业对官方市场的依赖程度达到30左右。,韩国汽车市场被公认为
18、是最难进入的市场，甚至福特公司为了打开韩国汽车的政府采购市场，曾经以1韩元（0.09美分）的投标价格，向韩国产业资源部出售其原本为5.11万美元的林肯LS型豪华轿车 （2000年）。,WTO的政府采购协议 GPA （Government procurement Agreement） 1996年1月1日正式生效。签字国15个。 中国最迟于2020年与各亚太经济合作组织成员对等开放政府采购市场，还有近20年的开放准备期。 中国的政府采购市场庞大，在3到5年内，中国政府采购的规模将达到上万亿元。,3、技术性贸易壁垒（technical barriers to trade）,（1）技术标准：ISO90
19、00系列标准，是国际标准化组织（ISO）制定的关于“质量管理和质量保证”的一系列标准的统称。（1987）（2）卫生标准：（3）安全标准：（4）环保标准：苛刻的环境标准就成为环境壁垒（绿色壁垒）ISO14000系列标准ISO制定的生产和管理过程中的环境保护标准。,美国石油歧视案（WTO第一案）,案由1991年，美国环保局提出了对于国内和国外炼油商不同的标准，他们认为国外炼油商缺乏1990年检测的、足以证明汽油质量的真实数据，只能通过一个“法令的底线”显示他们汽油的质量。而国内炼油商可以通过3种可行方法制定“独立的底线”。,这一标准对外国炼油商采取了歧视政策，造成市场竞争的不均衡，从而引起一场贸易
20、纷争。委内瑞拉在给WTO的诉状中强调，美国石油标准违背了GATT中的最惠国待遇，因为它对从某一第三国（加拿大）进口的石油采用了“独立底线”方案。同时，美国也违背了国民待遇，因为对美国国内石油公司采取了更优惠的待遇。,裁决美国败诉。点评最惠国待遇和国民待遇是WTO给予各成员的最基本的权利和义务。伤害国民待遇或最惠国待遇，就会引起贸易争端。,其他技术性贸易壁垒案例：1、法国建筑瓷砖 法规规定，非法国标准的瓷砖不得用于公共建筑物（占40），私人建筑也不愿用，因为保险公司要求建筑物符合行业标准。2、意大利通心粉： 意大利有个“空心粉纯度法”，要求空心粉的制作原料必须是硬质小麦，而这种硬质小麦主要产于意
21、大利南部。其他国家的空心粉不符合要求很难进入意大利。3、中国小麦进出口检验 美国太平洋西北部的七个州的小麦产区有一种“矮腥黑穗病”（TCK），中国1972年开始一直对这七个州的小麦实行进口禁运。,此外，其他一些非关税壁垒：外汇管制进口许可证制度最低限价歧视性国内税进口押金制度现行的有几百种，隐性的有上千种,新贸易壁垒,绿色壁垒蓝色壁垒灰色壁垒动物福利壁垒生物技术壁垒,动物福利壁垒,国际动物福利的五个标准：1、免受饥饿的自由； 2、免受痛苦、伤害和疾病的自由； 3、免受恐惧和不安的自由；4、免受身体热度不适的自由； 5、表达所有自然行为的自由。,成都动物福利调查，鹅肠被生抠，活羊遭剐皮,活取熊胆
22、熊的胆汁有明目的作用，正因为如此，成百上千只黑熊常年被关在铁笼里，遭受着巨大的折磨,生物技术壁垒,转基因产品（Genetically Modified Organisms，简称GMOs），是指应用现代生物技术，导入特定的外源基因（包括其他动物、植物、微生物、人工设计合成的基因等），使动植物获得超过自然选择和人工繁育所得的机能，创造出具有新性状的产品或物种。,年，世界上第一例转基因植物在美国成功培植；年，一种转基因西红柿最先获准上市；此后，抗虫棉花、玉米、抗除草剂、大豆、油菜等余种转基因植物获准商品化生产并上市销售。,全球转基因作物商业化的种植面积从1996 年的170万公顷增加到2003年的6
23、 770万公顷,上涨了38倍多。 美国的转基因农作物种植面积占世界的23，70%以上的美国农民采用了转基因技术，美国食品的大部分都含有转基因成分。美国最大的孟山都（Monsato）转基因技术公司2002年的营业额达48亿美元。 发展中国家（地区）和新兴市场国家转基因生物体种植面积的27，约1600万公顷。,转基因产品潘多拉魔盒,潘多拉是宙斯创造的第一个人类女人， 主要是要报复人类。因为众神中的普罗米修斯过分关心人类，於是恼火了宙斯。 潘多拉的好奇心战胜了一切。她等伊皮米修斯出门後，就打开了盒子，结果一团烟冲了出来，将一切礼物全都释放，这里面包含了幸福、瘟疫、忧伤、友情、灾祸、爱情等等，在潘多拉
24、打开箱子以前。人类没有任何灾祸，生活宁静，那是因为所有的病毒恶疾都被关在箱中，人类才能免受折磨。潘多拉害怕极了，慌乱中，潘多拉及时地盖住大箱子，但一切都已经太迟，盒子内只剩下了希望。,转基因产品的利,甜椒,防寒耐冻西红柿,荧光猪,无胆固醇的小鼠,俄罗斯用转基因土豆培育出抗肝炎疫苗,莫斯科医学科学院与其他3家研究所联合研制出用转基因土豆培育抗B型肝炎疫苗的方法。有关专家指出，该研究成果对利用植物培育抗病毒疫苗具有重要意义，转基因土豆将可能成为培育抗病毒疫苗的一种很有发展潜力的植物。,德国培育出新型转基因西红柿,德国明斯特大学植物生物化学研究所的研究人员培植出一种转基因西红柿，这种“超级”西红柿对
25、人体健康很有利，其蛋白质和维生素含量比普通西红柿更高,美国培育出可抵御乳腺炎的转基因奶牛,美国科学家在最新一期自然生物技术杂志上报告说，他们培育的转基因奶牛能有效抵御由金黄色葡萄球菌感染引发的牛乳腺炎，如果这种技术进入应用阶段，可以为全美奶制品业挽回上亿美元的经济损失。美国农业部的研究人员报告说，他们在研究中将与金黄色葡萄球菌类似的模仿葡萄球菌的一个基因植入奶牛体内，促使其产生一种名为“溶葡萄球菌”的蛋白质。与普通奶牛相比，转基因奶牛抵抗金黄色葡萄球菌感染的能力大大加强了。,日本成功培育出能预防脱发的转基因大豆,日本培育出一种转基因大豆新品种，它能刺激头发生长和预防因化疗引起的脱发。如果新品种
26、大豆的安全性获得证实，则可以使许多人减少秃顶之烦恼,以色列希伯来大学农业系的科学家成功地培育了转基因无毛鸡。由于没有羽毛，无毛鸡的皮下脂肪层要比普通的鸡薄得多，被认为能够提供低卡路里的健康鸡肉。,爱因斯坦曾说：“科学技术是一把双刃剑，它可以造福于人类，也可以给人类带来灾难”。,转基因产品的弊,破坏生态平衡；产生有害物质；产生过敏反应；产生抗药性；产生基因污染。,案例：影响生物科技产品审批和销售的措施案 “欧共体转基因案”。,从20 世纪80 年代以来，作为预防原则支持者的欧盟与反对预防原则的美国，在转基因产品贸易方面冲突不断。2003 年8 月7 日，以美国为首的在转基因技术方面处于优势地位的
27、迈阿密集团成员美国、加拿大和阿根廷分别向WTO 发出请求，要求DSB就“欧盟影响生物工程产品的审批和营销的措施”是否符合WTO 规则设立专家组进行审理。,2003 年8 月29 日，DSB就此案设立了单一的专家组，我国保留了作为第三方参加专家组程序的权利。欧盟的审批程序有7个步骤：（1）申请的通知；（2）欧盟成员国的评估；（3）将评估结果散发其他欧盟成员国进行评论；（4）欧盟委员会的决定；（5）欧盟部长理事会的行动；（6）产品投放市场；（7）标签。 从1998年10月开始，转基因生物体投放市场的申请就在不同的阶段被阻隔。,2006年9月29日，经过长达3年时间的审理，判欧盟违规，WTO争端解决
28、机构散发了此案的专家组报告。,第2节 波特的国家竞争优势理论 竞争战略之父迈克尔.波特（Michael E.Porter）32岁即获哈佛商学院终身教授之职，是当今世界上竞争战略和竞争力方面公认的权威。他毕业于普林斯顿大学，后获哈佛大学商学院企业经济学博士学位。波特博士获得的崇高地位缘于他所提出的“五种竞争力量”、“三种竞争战略”。目前，波特博士的课已成了哈佛商学院学院的必修课之一。,到现在为止，波特已有十四本著作，其中最有影响的有品牌间选择、战略及双边市场力量（1976）竞争战略（1980）、竞争优势（1985）、国家竞争力（1990）等。,国家只能在特定的行业中具有竞争优势；国家竞争力的决定
29、因素是：要素条件、需求条件、相关行业与支持行业、公司战略与同业竞争(这四要素相互作用构成稳定的结构“钻石理论”)；创新是形成和维持竞争力的根本要素。,2.1该理论的主要内容,钻石理论的四要素分解,生产要素 可分为： 基本要素（Basic factors） 高等要素（Advanced factors） 通用要素（Generalized factors） 特殊要素（Specialized factors）,基本要素：自然资源、气候、地理位置、非熟练和半熟练劳工、债务资本等（天赋的）高等要素：现代化的电信网络、高科技人才、尖端学科的研究机构等（后天创造的）通用要素：高速公路、融通资金、大学一般专业的
30、毕业生特殊要素：应用面很窄的专业人才、专门设施和专门知识高等要素和特殊要素更重要、不容易得到，竞争取胜的有利条件。,需求条件需求条件决定竞争力，主要看需求特征：本国需求是否有全球代表性；本国需求是否具有超前性；本国需求是否挑剔。需求规模和需求拉动：需求规模大有利于提高竞争力，消费偏好多样性和差异性有利于激发企业创新。需求国际化：对外开放程度越高，需求越国际化，产品越适应国际竞争。,相关和辅助产业 相关和辅助产业是否具有竞争优势也十分重要优势产业群企业战略、企业结构和同业竞争 企业战略、企业结构（组织形态）和同业竞争都对产业形成国际竞争优势产生重要作用。,2.1对该理论的补充 机遇和政府也会对国
31、家竞争优势产生影响。 机遇：纯粹的发明活动；重大技术的非连续性；投入成本的不连续性；世界金融市场或汇率的重大变化；政治决策、战争等。 政府：可以用政策影响上述四个要素：投资与补贴；规则；政府购买；税收。,2.3国家产业竞争力成长四阶段说 一国参与国际竞争的过程分为四阶段：第一阶段是要素驱动阶段（Factor-driven）；第二阶段是投资驱动（Investment-driven）；第三阶段是创新驱动阶段(Innovation-driven)；第四阶段是财富驱动阶段（Wealth-driven）。前三个阶段是产业国际竞争力增长时期，第四个阶段是产业竞争力下降时期。,企业的竞争优势,竞争优势是指企
32、业经过长年积累而具备的短时间（23年）内不容易被其他企业复制的，特有的“专长”和“特色”。这里有管理方面的，也有技术方面的，还有市场方面的优势，那么，竞争优势从何而来呢？概括地说，竞争优势取决于企业所具备的能力，而企业的能力又取决于企业所占有的资源，包括有形的资产和无形的资产，通常来说，一个企业的资源不可能在短时间内迅速扩张,案例分析,案例1：诺基亚的崛起 诺基亚在 20世纪80年代是从事杂乱业务的联合企业 1994年斯堪的纳维亚12的人口拥有手机，而美国6。 50自治地方电话公司，制定价格。数字移动技术领先摩托罗拉。 1996年利润率8.3%;摩4.1%.,案例2：意大利的瓷砖,到20世纪9
33、0年代，意大利一直是世界瓷砖的主要生产和出口国，产量占30，出口占60。其生产工艺高超、美感。其生产集中在北部小城萨索罗的一个区。该区集中了几百家生产公司和辅助行业的公司，在世界上密集度最高。,地中海气候有利于瓷砖慢慢晒干；意大利人有使用天然石料的传统，瓷砖的人均使用量全球第一；二战后建筑业大繁荣；制造商为争取到零售渠道而激烈竞争，为此企业不断创新（有些产品的生命周期只有几周），不断降低成本；其辅助行业在全球处于领先水平。70年代，生产出现过剩，转而开拓国际市场，比西班牙和德国成本更低，其市场份额是西班牙的2倍。,案例3:印度软件产业的兴起(用竞争优势理论来分析),塔塔集团（Tata Grou
34、p）是19世纪后期由Jamsetji Tata先生创建，开始时从事纺织业，并逐渐扩展到钢铁、电力、汽车、化工等行业。后来根据经营多样化的思想，又进入了金融业、旅馆业、电信业和IT行业。Tata集团有80多家公司，现有股东200万名，公司资产约为113亿美元。更多信息，可在上查询。,第3节 国际投资理论3.1 垄断优势理论(美)蒂芬海默1960年首次提出，经金德尔伯格的发展，成为研究国际投资最早和最有影响的理论。 主要内容：由于有国内和国际市场存在垄断竞争（市场不完全）的情况，才形成了企业对外直接投资的社会经济基础。具有独占权（具有技术优势；规模经济优势；资金和货币优势；组织管理能力优势）的企业
35、会选择对外投资。,海默认为跨国公司进行直接投资的动机源自市场缺陷: 首先，市场缺陷意味着有些公司居于垄断或寡占地位，可能通过同时拥有并控制多家企业而牟利； 其次，在同一产业中，当企业拥有生产某种产品优势时，就自然会想方设法将其发挥到极致。 这两方面都说明跨国公司和直接投资出现的可能性。,补偿优势,海默还进一步指出，从消除东道国市场障碍的角度看，跨国公司的优势有一种补偿的作用，亦即它们起码足以抵消东道国当地企业的优势。海默的导师金德伯格对此作了进一步引申，列出了各种可能的补偿优势，如商标、营销技巧、专利技术和专有技术、融资渠道、管理技能、规模经济，等等。,3.2内部化理论 内部化理论是(英)巴克
36、利1976年跨国公司的未来一书首次提出，（加拿大）拉格曼于1981年在跨国公司内幕一书中，进一步发展了这一理论。 主要内容：由于存在中间产品市场(包括知识、信息、技术、管理专长等)不完全，不能保证企业获利，因此，应把中间产品市场在一个厂商中内部化，就可以降低成本。,内部化的原因1、外部市场机制失败，这主要是同中间产品的性质和买方不确定性有关。买方不确定性是指买方对技术不了解，卖方对产品保密，不愿透露技术内容，因此跨国公司愿意纵向一体化。横向和纵向都愿意向国外投资。2、交易成本受各种因素的影响，公司无法控制全部因素。如果实现市场内部化，即把市场建立在公司内部，通过内部转移价格可以起到润滑作用。,
37、3、市场内部化可以合理配置资源，提高经济效率。国际直接投资倾向于高技术产业，强调管理能力，使交易成本最小化，保证跨国公司经验优势，都是为了实现上述各方面要求。由于内部化理论综合吸收了其他理论的合理内核，能解释大部分对外直接投资的动因，因而有助于对跨国公司的成因及其对外投资行为的进一步深入理解。,影响内部化的因素,内部化理论的创立者认为，有四种因素将会影响企业实现中间产品市场的内部化： (1)行业特定因素，主要包括中间产品的特性，外部市场结构、规模经济； (2)地区特定因素，包括地理距离和文化差异等； (3)国别特定因素，包括东道国政府的政治、法律、财政状况； (4)企业特定因素，包括企业的组织
38、结构、管理经验、控制和协调能力等,3.3国际产品周期理论与区位优势理论 (Product Cycle Model, PCM) PCM基本结论：第一，随着产品生命周期的演进，比较优势呈一个动态转移的过程，贸易格局和投资格局，随着比较优势的转移而发生变化。第二，每个国家都可以根据自己的资源条件，生产其具有比较优势的一定生命周期阶段上的产品，并通过交换获得利益。,第三，对外直接投资的动因和基础，不仅取决于企业拥有的特殊优势，而且还取决于企业在特定东道国所获得的区位优势，只有这两方面优势的结合才能使直接投资最终发生，并给投资者带来利益。,约翰逊进一步分析了导致跨国公司直接投资的各种区位优势：劳动力成本
39、；市场需求；贸易壁垒；政府政策。产品周期模型是熊彼特经济发展理论在贸易领域的进一步扩展。熊彼特1912年出版的德文著作经济发展理论首次提出了创新这一概念认为技术创新是资本主义经济增长的主要源泉。,熊彼特认为由于创新是自发的间断的革命性的而非数量性的现象,所以资本主义经济发展过程是一个动态过程而不是瓦尔拉以来新古典经济学家所描述的静态均衡过程。熊彼特的技术创新模型可表述为：1、技术来自于企业内部的创新部门；2、成功的技术创新使企业在一定时期内获得超额利润形成行业的暂时垄断；3、大量模仿者的加入削弱了垄断者的地位,1947年熊彼特在他的另一著作资本主义、社会主义和民主中进一步强调垄断企业在创新中的
40、巨大作用。 产品周期模型延续了企业创新和新产品的导入给经济带来间断性变化这一传统，着重分析了创新活动对国际贸易和国际投资的影响。,3.4国际生产折衷理论(The Eclectic Theory of International Production) 又称国际生产综合论，是在19世纪70年代来由英国经济学家邓宁提出的。 把跨国公司经营的决定因素概括为三类优势：所有权优势；内部化优势；区位优势。他认为，直接投资必须同时具备这三类优势。,邓宁指出，他的折衷理论有三个方面的特点。 1.它吸收了过去20年中出现的各种对外直接投资理论的特长。 2.它和直接投资的所有形式有关。 3.它能够解释企业进行国际
41、经营活动的三种主要形式，即直接投资，出口贸易和技术转移。,1所有权优势,它包括来自于对有形资产和无形资产的占有生产的优势、生产管理上的优势、规模经济所产生的优势、由于多国经营所形成的优势。,2内部化优势,企业通过扩大自己的经营活动，将优势的使用内部化。因而企业将其优势内部化的能力成为企业进行竞争的关键影响因素。,3区位优势,如果企业所有权优势与内部化优势皆有，那么，对该企业而言，把这些优势与当地要素，即区位因素结合必然使企业有利可图。而这些因素是指东道国不可移动的要素禀赋优势及东道国政府对外国企业的鼓励或限制政策等。,区位优势具体表现为：东道国市场的地理分布状况、生产要素的成本及质量、运输成本
42、、基础设施、政府干预范围与程度、各国的金融制度、国内外市场的差异程度，以及由于历史、文化、风俗偏好、商业惯例而形成的心理距离等。,3.5对外直接投资的其他理论(1)预防性投资:亚历山大.拉姆法勒希认为许多投资往往基于预防性的考虑.(2)提高公司形象:为了提高公司国际形象.(3)追随领导者,最随最先进入者。(4)防范风险(5)发展中国家:保护出口市场;超越配额限制;谋求低成本;分散资产;其他原因。,3.5 关于国际投资的基本知识,1.FDI的形式 绿地投资(GreenfieldInvestment) 褐地投资(跨国并购，M&A) “绿地投资”：直接投资创建合资或独资企业。 “褐地投资”：跨国并购
43、或收购。,并购（fusion）,严格意义上是指两家或多家企业将各自的资产与负债合并在一起，组建一个共同拥有的法人企业。如果一家相关企业在并购之后消失了，这样的并购称之为吞并式并购；如果两家相关企业在并购之后都消失了，这样的并购称之为创建新企业式并购。以上两种并购的法律后果是不同的。实际上，最常见的是吞并式并购。,收购（acquisition）,即通过购买或交换股票的方式，实现对目标企业的控制或重新组织。在收购的情况下，一家企业通过购买持有目标企业的股票，改变目标企业的产权，从而间接地实现对目标企业资产的持有。,2.FDI的存量与流量,存量：指在给定的时间点上外资拥有资产的总累积值。流量：在一段
44、时间内所进行的FDI数量。FDI流入FDI流出,3.关于FDI信心指数和对FDI吸引力,FDI信心指数 是用来衡量在特定市场上投资的可能性，为的是洞察未来全球FDI走向。自从1998年第一次制定FDI信心指数排行开始，在排行榜上前十位的地区都会在调查公布的第二年吸引比前一年多于4成的FDI资金流。,同样，在调查结果公布后，排在前5位的国家吸引了37%的全球FDI资金流，前25位的国家总共吸引72%的资金流。 根据第二年的FDI流动，FDI信心指数国家排行与这些国家相关经济表现有很强的关联性。,FDI信心指数是对全球1000强公司的CEO, CFO (首席财务官)和其他高级决策人员进行的年度调查
45、, 此项调查由科尔尼公司属下的全球经济政策委员会主办。调查样本的国家和部门分布处于全球1000强公司总体的正态分布合理区间内。 指数范围在0-3之间，3表示具有极高的吸引力，0表示无吸引力。,科尔尼公司()是世界上规模最大的管理咨询公司之一。作为一个全球性公司，它在37个国家设立了60多个分支机构，覆盖了主要市场和新兴市场。科尔尼公司为世界一流公司提供战略、运营、组织和技术咨询以及高级猎头服务。科尔尼公司是全球服务领导者EDS旗下的高价值管理咨询子公司。,EDS是一家向客户提供与电子信息相关的企业策略、解决方案、服务和产品，全球领先的信息技术服务公司。EDS创立于1962年，由一个人、1000
46、美元和一个远大的抱负发展到今天，拥有14万名员工，年营业额近200亿美元的跨国公司。,目前，EDS向全世界提供了220万台电脑，46,000台服务器，并向750位客户提供网络主机租赁。公司客户在全球范围内的通讯、零售业、能源工业、金融服务、政府部门、医疗机构、制造业和运输行业拥有超过9000名的客户。在2000年，EDS签订的合同金额为326亿美元，业务收入达到192亿美元，其中42%来源于美国以外的国家和地区。,EDS全球服务中心进驻中国武汉在亚洲以外，几乎没有人知道武汉，这却并不能降低这座坐拥900万人口、以中国九省通衢之地著称的城市的战略意义。正是基于这种战略意义EDS在这座城市建立了全球服务中心（GSC）。,FDI吸引力,对FDI（外国直接投资）的吸引力主要包括以下因素：一是市场潜力因素，一个潜在巨大的市场对吸引外资具有重要的作用。二是政局和法律因素。政局不稳定直接影响投资的安全性，而法律不健全又使投资者的权益将得不到有效保护，可以说上述因素是决定外资是否投资的两个基本条件,三是要素禀赋等比较优势因素，包括劳动力、资源禀赋等。从发展规律来看，这些因素对吸引外资的重要性正在逐步下降。四是成本和激励因素，包括地理优势节约运输成本，或是当地政府给予的优惠政策。目前来看，政府的优惠政策在吸引FDI方面的作用呈不断弱化的趋势。,
