1、1文献综述（20_届）浙江地区企业集团财务控制研究随着我国企业集团蓬勃发展，企业集团的贡献在我国经济增加值的比重越来越大。企业集团（ENTERPRISEGROUP、CORPORATEGROUP、INDUSTRIALGROUP）是19世纪末、20世纪初在自由竞争的资本主义发展过程中最早在欧美应运而2生的。梁磊，王洪涛（2003）企业集团一词源于日本，随着企业集团形式和实质的发展，它从原来的基于生产协作关系经济联合体概念发展成为基于产权关系的现代企业集团概念企业集团是以实力（资本、资产、产品、技术、管理、人才、市场网络等实力）雄厚的大型企业为核心，以产权联结为主要纽带，并以产品、技术、经济、契约等
2、多种纽带，将多个企业、事业单位联结在一起，具有多层次结构的以母子公司为主体的多法人经济联合体，它是在经济上统一控制、在法律上各自独立的企业联合体。著名社会学家RANOVETTER认为，企业集团是企业联合体，通过各种不同程度的法律和社会上的联系，并处于一个核心或占优势的企业的控制下，同时进入几个市场运作。1企业集团财务控制的重要性大中型企业集团面对着不同于一般企业的经营和管理。它要求企业集团将更多的人、财、物等资源放在集团母公司和成员公司的协调和统一上，要求以集团的观念进行管理。在企业集团的财务管理模式上，也体现出其特殊性，我国许多学者对国内外企业集团的财务管理模式进行了诸多研究。一方面对不同国
3、家财务管理模式特征进行分析，总结出几种主要模式类型。徐焕章，任宝华（2003）通过对美、日、韩企业集团财务管理模式的比较分析，为我国企业集团财务管理模式的优化提出指导建议。美国企业集团多采用集中式管理模式，设立投资中心、利润中心和成本中心三个中心。集团公司担当投资中心，并对各个子公司重大投资、经营、资金财务活动集中控制；子公司以利润中心、成本中心为主，保证整个集团的总体利益和战略的实现。日本企业集团实行包括国家对企业集团的外部监督，以及集团的内部财务监督方式。除国家制定一些法规制度来约束企业的行为外，集团内部财务管理模式主要采取主银行制和母子公司制。主银行制中主银行除拥有公司的股份外，还对企业
4、进行短期和长期货款，并在现金管理方面与公司有密切联系，并通过董事会行使其权利。集团实行集中管理，母子公司间进行资金往来，子公司无权直接从集团外融资；利益分配同样是子公司将约80利润上交集团公司统一调配。韩国由于一度实行“高负债政策”使得许多集团公司的资产负债率居高不下，1995年韩国前30家企业集团中，资产负债率超过500的企业家就有10家，在经济震荡时期，企业纷纷倒闭，造成经济重创。此外许多企业集团实行多元化经营，却并未重视内部管理经营方式的改善，导致一部分企业的失败，如大宇集团。财务管理模式的选择直接决定了企业财务控制的内容和方式，因此在企业集团管理中至关重要。32相关研究的现状从国外对集
5、团企业财务控制研究的成果看。从西方国家财务控制演化的历史来看，财务控制大体经历了三个阶段第一阶段生产活动的财务控制阶段生产企业产生后的早期，其财务控制主要围绕增加产量的生产活动进行。第二阶段以控制人为主的多层次、多方位财务控制阶段虽然19世纪末20世纪初股份公司开始迅速发展，经营权和所有权相分离但股份分散，股东都搭便车，谁也不愿关心公司的运作。三阶段以内部综合控制等为重要内容的财务控制阶段外部控制虽然发挥了重要作用，但外部控制并不能取代内部控制，所以通过外部进行控制的同时，仍需加强内部控制王春权,2007。为了保护股东的利益，20世纪70年代，威尔森、斯宾塞、斯科创立了委托代理理论，该理论针对
6、委托者和代理人之间信息分布不对称，提出一套理论和方法指导委托者设计最优机制，对代理人进行激励和约束，使代理人按照委托人的目标努力工作，从而使委托人的期望效用最大化。董事会可以委托财务总监约束经理人的逆向选择行为。从外部控制看，经理市场也对经理起到了控制作用，外部审计也对经理人员形成了一定的约束，使得财务控制在20世纪70年代后出现了多层次、多方位的特点姚筠,2007。乔尔迪安1994极力倡导企业集团通过预算管理来加强财务控制提高资本的使用效率及强化内部财务控制。美国著名财务学者詹姆斯C范霍恩认为，监控制可以通过约束代理人、系统地检查管理层的行为、审计财务报告、限制决策活动等方式进行。从国外研究
7、状况而言，企业集团财务控制的有关研究散见于企业理论、代理理论、产权理论、财务管理理论、企业并购理论、跨国公司理论等，其中有的是从经济学的角度进行研究，有的从管理学角度研究，系统、深入研究企业集团财务控制的专著尚不多见阎达五，杜胜利,1999。另一方面，从内部控制结构框架来看，我国目前对集团财务控制的研究主要有以下成果。（1）集团财务控制的控制环境集团财务控制环境首先需要解决的是组织结构和集权分权问题。明晰产权，理顺集团母子公司结构和产权关系，这是实施财务有效控制的前提条件。根据企业集团母子公司之间密切程度，企业集团管理模式可以分为三种，集权型（U型结构）、分权型（H型结构）、部分集权部分分权（
8、M型结构），相应的集团财务管理模式也分为集权型财务管理模式、分权型财务管理模式、集权和分权相结合型财务管理模式（柯昭宇,2007），或分为完全集中的财务体制、管理分散4的财务体制、受控制分散的财务体制、完全分散的财务体制四种（车成林，2003）。三种财务管理模式各有利弊，集权型模式可以统一集团资源，保证整体利益的实现，但灵活性差，妨碍子公司的积极性和创造性，分权型模式正好相反。而M型模式可以弥补两者的缺憾，却需要资深的管理人员把握控制。对于不同的企业集团来说，应该选择较为紧密的集权型财务管理模式还是采用松散的分权型财务管理模式，需要企业决策者根据相关的影响因素斟酌决定。王水娟、苏红在（2003
9、）认为财务权力集中程度的影响因素有业务联系的紧密程度，资本关系，成本和效益，灵活性的考虑。薛媛媛认为企业集团选择财务管理模式的因素还应包括企业集团联合方式，企业集团的发展阶段（即生命周期），集团的规模和子公司股权结构，控股公司的技术要求，市场竞争状况和其他因素（企业集团地理分布、产品种类、生产技术特点等）。梁美健（2004）认为股权结构与技术水平，企业文化，竞争状况，控股公司一般在资金返回、转移价格制定、授权费和涉及公司整体利益的财务决策方面趋于集中管理，而在其他财务管理方面则趋于分散化。企业文化的特点同样影响着企业财务管理模式的选择问题。顾安宁（2007）认为人员素质水平是财务控制环境中的重
10、要组成部分，包括管理层和员工的道德价值，管理层思想和经营风格，权力分配等内容。任何规章制度都是需要靠人去执行的，执行人的素质高低直接影响到执行的效果，因此对作为财务控制执行者的财务人员的控制就显得十分必要。通过对财务人员的控制可以有效的提高企业集团母公司控制的效率。（2）集团财务控制的内容竺素娥（2004）认为集团母子公司财务控制系统是由财务人员控制系统、财务制度控制系统、财务目标控制系统和财务信息控制系统等构建成的有机整体。此外，还有学者认为财务流程重组在企业集团财务控制中也是不可忽视的一方面。张晓慧，曹玉俊，夏莹强（2004）调在企业集团的财务集中管理中财务流程重组的重要性，要求会计与业务
11、流程的融合，财务信息与具体的业务过程接轨，更准确和及时的反映生产经营状况。综上所述，现阶段许多研究学者对企业集团的研究，主要通过对国外集团公司管理的方法中总结经验，对我国的企业集团财务控制上从集中化程度、财务管理制度、资金运用等方面阐述了各自的观点，提出在现阶段外部环境条件下，企业集团应采取相对集权的管理模式，健全企业集团的内部治理结构，实行全面的财务业务控制，实施财务委派制度等措施。5参考文献1梁磊，王洪涛企业集团发展模式与运行机制比较M北京机械工业出版社20032MARKGRANOVETTERECONOMICACTIONANDSOCIALSTRUCTURETHEPROBLEMOFEMBED
12、DEDNESS1985913徐焕章，任宝华国外企业集团财务管理模式比较及其借鉴J经济师，2003，034阎达五，杜胜利资本管理论一控股公司资本控制研究川北京中国人民大学出版社，1999，P125JOELDEANMANAGERIALFINANCEM,19946柯昭宇企业集团财务控制初探D厦门厦门大学，2007，077车成林论企业集团的财务管理体制J机械管理开发，2003，1057588王水娟，苏红企业集团的财务整合J北方经贸，2003，766679梁美健企业集团财务集成管理模式研究J财会与审计，2004，1434410顾安宁企业集团财务控制研究D济南山东大学，2007，0311竺素娥集团母子公司
13、财务控制系统构建J商业会计，2004，1012张晓慧，曹玉俊，夏莹如何实施企业集团财务集中管理J现代管理科学，2004，0113荆新，王化成财务管理学M北京中国人民大学出版社，2009，0914詹姆C范霍恩现代企业财务管理M北京经济科学出版社，199815周敏企业集团财务控制研究D太原山西财经大学，2007，1116王春权企业集团财务控制研究D西安西安建筑科技大学，2007，0517姚筠企业集团财务控制体系构建研究D天津天津大学，2007，0618姜晓亭我国企业集团财务控制研究D上海华东师范大学，2007，0619斯蒂芬罗斯公司理财M北京机械工业出版社，200020王书武企业集团财务控制研究D合肥安徽大学，200521张龙勇企业集团财务控制体系探讨D成都四川大学，200722徐连勋我国企业集团财务控制研究D济南山东大学，200623金晶我国企业集团财务控制模式研究D长春长春理工大学，200724JLANDERSON,LDJOLLY,AEFAIRHURSTCUSTOMERRELATIONSHIPMANAGEMENTINRETAILINGACONTENTANALYSISOFRETAILTRADEJOURNALSJJOURNALOFRETAILINGANDCONSUMERSERVICE,2007,2425658
