1、商业银行财务分析以桂林银行为例（提纲）摘要：商业银行是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。传统的商业银行的业务主要集中在经营存款和贷款（放款）业务，即以较低的利率借入存款，以较高的利率放出贷款，存贷款之间的利息差即为商业银行的主要利润。地方性商业银行为中小企业提供贷款支持，为地方经济铺桥搭路。因而本文将就地方性商业银行（以桂林银行为例）2010-2013 年度财务报表，主要通过比率分析法、杜邦分析法对其财务状况、经营状况及现金流量状况进行分析，结合当下的外部环境对将来的经营发展为管理者提供意见与建议。关键字：商业银行、地方性商业银行、财
2、务分析、比率分析法、杜邦分析法一、 财务分析概述财务分析是利益相关者以报表资料、会计核算及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、分配活动、经营活动的营运能力、盈利能力、增长能力和偿债能力状况等进行分析管理与评价的经济管理活动。2.1 对商业银行进行财务分析的目的和作用2.1.1 商业银行财务分析为了解学习银行经营业务奠定基础商业银行在高速发展的中国经济中起着举足轻重的桥梁作用，它使得各种大小型商业活动得以正常开展，为中国商业经济提供资金支持。学习了解银行的经营业务不仅是银行从业人员的必要需求，其外部使用者如：债权人、投资者、有关政
3、府部门等。也需了解学习其经营业务。 “有钱存银行”是每个中国公民根深蒂固的思想，学习和了解银行经营业务也成为每个公民应具备的技能。2.1.2 商业银行财务分析为评估银行资信水平提供参考资信是指在市场经济条件下，一个经济组织或个人资产实力、经营水平、收入水平、债务信誉等的社会性综合反映，是社会对经济组织或个人的综合评价。当世界经济日益从狭小的地方经济发展成为全球性的大经济时，企业间的竞争也从局部的产品竞争、价格竞争、资金竞争、信息竞争等发展到企业的整体性竞争即企业形象竞争。银行的资信水平在人们心中的高低直接影响银行获得存款的数额。银行经营程度的好坏很大程度上取决于其资信水平。银行的经济实力主要体
4、现在其核心资本率、资本充足率等指标。综合来看，对商业银行进行财务分析是评估银行资信水平的基础。2.1.3 商业银行财务分析是银行制定经营方针战略的基础商业银行财务分析的最终目标是为财务报表使用者做出相关决策提供可靠的依据。准确的财务分析为商业银行提高资金的运营效率以及实现效益最大化奠定基础。2.2 商业银行财务分析的主要方法包括比较分析法、比率分析法、比重分析法、趋势分析法、杜邦分析法等。2.2.1 比较分析法：将有相关联系的指标进行对比，比较相关指标之间的差异来评价其财务政策优劣的方法。常用的比较分析法有：（1 ）报告期计划数值与实际数值的比较，以此考量财务计划的执行进度并评价商业银行各项财
5、务计划的完成情况，并以此为依据进一步分析计划未完成原因并为完善财务管理提供方向。(2) 动态分析法，报告期实际数与历史数据的比较。(3) 报告期实际数与同业数据的比较，同业数据包括国内及国外各大商业银行以及地方性商业银行的财务数据。同类商业银行在进行财务指标对比时，应注意其经营规模、经营品种和方式应有共同之处。2.2.2 比率分析法：运用指标间的相关联系通过计算比率来计量考察和评价商业银行财务状况、经营成果和现金流量的分析方法。一般情况下在通常情况下，商业银行常用的比率指标有：流动性比率、安全性比率、资本充足性比率、收益性比率、现金流量比率。比率分析法是较为准确全面的财务分析方法，因此被广泛的
6、应用于财务分析。本文将就桂林银行财务报表着重应用此法进行财务分析。2.2.3 比重分析法：某项财务指标的各组成部分占总体指标的百分比。计算公式为：比重=构成项目总体指标 100比重分析法通常被用来进行商业银行财务分析的收支项目，费用成本的变化是否合理分析、了解信贷资产运用状况、投向结构的动向。在生产流通领域和不同的经济部门，行业之间信贷资产的分配情况。是信贷政策的执行情况的一种反映。2.2.4 趋势分析法：将各时期财务指标进行对比以确定其差异变化以及变化趋势的分析方法。趋势分析是比较分析法和比率分析法进行结合运用的一种方法。趋势分析法计算指标有：差异数、差异率和趋势比率。2.2.5 杜邦分析法
7、：运用各主要财务比率之间的内在联系，对企业财务状况和盈利能力的综合性分析和评价。杜邦分析法是以资产净利率为核心的完整的财务指标分析体系。相关指标的公式为：净资产收益率= 净利润/所有者权益=（净利润/资产总额）*（资产总额/所有者权益）总资产净利率= （净利润/销售收入）*（销售收入/资产总额）权益乘数（财务杠杆）=1/（1- 资产负债率）= 资产总额/ 所有者权益净资产收益率= 销售净利率* 总资产周转率 *权益乘数2.3 商业银行的主要经营业务及其财务分析的特点按我国商业银行法第 3 条的规定，商业银行可以经营的业务具体可包括 14 类。也称为法定业务。商业银行应当将具体业务写入章程，并报
8、经银监会批准。商业银行可以经营下列部分或全部业务：（1 ） 吸收公众存款（2 ） 发放短期、中期、长期贷款。贷款是商业银行资金的主要运用形式。（3 ） 办理国内外结算，是指商业银行基于客户的结算存款账户，接受客户的委托，通过转账划拨代为办理货币的收付的业务。（4 ） 办理票据承兑与贴现。（5 ） 发行金融债券。（6 ） 代理发行、代理兑付、承销政府债券。（7 ） 买卖政府债券金融债券。（8 ） 买卖、代理买卖外汇。（9 ） 从事银行卡业务。（10 ） 提供信用证服务及担保。代理收付款项及代理保险业务，通过代理业务获得代理佣金或报酬。（11 ） 提供保管箱服务。商业银行向客户提供安全的资金存放空
9、间来收取租金。（12 ） 经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。另外，商业银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。2.4 商业银行财务分析主要的财务指标2.4.1 流动性指标流动性是指银行能够随时满足客户提取存款等方面的能力。1、流动比率 流动比率衡量企业短期债务偿还能力，评价企业偿债能力的强弱。计算公式 ：流动比率=（流动资产流动负债）100% 。2、存贷款比率所谓存贷款比率，是指将银行的贷款总额与存款总额进行对比。 由于目前企业对贷款的总需求大于银行的供给，资本市场供不应求，适当提高贷款利率能够平衡资本供需，有利于抑制通货膨胀，符合市场的运行规律。计算公式：存贷款比率=（各项贷
10、款总额/各项存款总额）100%。该比率越高，表明负债对应的贷款资产越多，银行的流动性就越低。为保持银行的流动性，我国央行规定，该比率不得超过 75%。3、资本充足率资本充足率也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。计算公式：新资本净额/新加权风险资产100 资本充足率新资本净额（资本净额呆帐准备金不足部分长期未处置的抵债资产风险不明确的投资资产）新加权风险资产加权风险资产长期未处置抵债资产50风险不明确的投资资产10或：新资本净额（资本净额呆帐准备金不足部分长期未处置的抵债资产50%呆滞贷款40%）新加权风险资产加权风险资产长期未处置抵债资产50呆滞贷款40% 根据
11、巴塞尔协议 ，我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于 8%，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于 4%。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。2.4.2 安全性指标安全性是指避免经营风险，保证资金安全的要求。1、 不良贷款率不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款率高，说明金融机构收回贷款的风险大；不良贷款率低，说明金融机构收回贷款的风险小。计算公式：不良贷款率=（次级类贷款 +可疑类贷款 +损失类贷款）/ 各项贷款
12、100%=贷款拨备率/拨备覆盖率100%2、 呆坏账贷款率计算公式：呆账贷款比例呆账贷款月末平均余额各项贷款月末平均余额1002.4.3 盈利性指标盈利性是商业银行经营目标的要求，也是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力。1、 资本利润率资本利润率，是指企业净利润（即税后利润）与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率。用以反映企业运用资本获得收益的能力。资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少。计算公式：资本利润率=净利润 /实收资本100%2、 利息回收率贷款利息回收率是指贷款实收利息(利息收入减去应收利息增加额)与(贷款)利息收入比率。表示银行一个年度内的
13、利息收回情况。计算公式：利息回收率=实收利息/应收利息*100%安全性和流动性是正相关的，流动性较强的资产，风险较小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾。流动性强，安全性好，盈利率一般较低；盈利性较强的资产，往往流动性较差，风险性较大，因此银行在其经营过程中，经常面临两难选择。3 桂林银行主要财务报表桂林银行(并表) 桂林银行项 目2012 年 2012 年 2011 年 2010 年全年经营成果（人民币万元）利息净收入 111171 92111 86340 55050手续费及佣金净收入 5459 5755 3639 2067营业收入 192578 174498 121188 75251业务
14、及管理费 70014 58859 41958 25721资产减值损失 22181 19247 12652 4087营业利润 90861 87578 60256 41710税前利润 92315 88128 60225 41721税后利润 69191 66277 45252 31436归属于母公司股东的净利润 67585 66277 45252 31436经营活动产生的现金流量净额 737015 760724 433873 263309报告期末（人民币万元）资产总额 7106323 6805740 4141850 2552490发放贷款和垫款 1955433 1662950 1310799 102
15、6538贷款减值准备 40163 34955 23494 13251负债总额 6727379 6459198 3881497 2371119客户存款 4646407 4302541 2970959 2096485资本净额 409909 343646 261808 190484核心资本净额 378651 331432 249214 179435附属资本 31508 27434 23734 12984每股指标（人民币元）每股净资产 3.28 3 2.45 2.19每股净收益 0.6 0.57 0.46 0.514 桂林银行财务报表分析实例4.1 桂林银行概要说明及财务业绩总体评价桂林银行成立于 1
16、997 年，2011 年 11 月 25 日由桂林市商业银行正式更名为桂林银行。是一家由桂林市政府及其下属企业、优秀民营企业以及个人投资者出资发起设立的一家具有法人资格的股份制银行。该行共有内设部室 20 个，小微企业信贷中心 1 个，总行营业部 1个，一级分支行 4 个，县域支行 10 个，合计营业网点 46 个。目前，桂林银行拥有在职员工 2000 余人。在英国银行家杂志的 2012 全球银行 1000 强中位列第 854 位.。4.2 桂林银行环境分析4.3 桂林银行财务报表分析4.3.1 资产负债表项目分析资产负债表又称财务状况表，所谓财务状况主要包括三方面含义：一是资产负债构成情况及
17、其合理性；二是银行的流动性，是指银行的资产与负债应保持较大的流失动态。三是财务弹性，即银行应付意外情况的能力。（1 ）资产总额：桂林银行 2013 年资产规模为 98,404,231,644，同比去年 2012 年68,057,398,070 增加了 30,346,833,574 元，涨幅为 44.49%。这在世界范围内是一个非常高的增速。是由于我国最近几年经济高速增长，并且桂林银行处于扩张期，其市场占有率在广西范围内迅速增长，至 2013 年为止，异地分支行的数量达到 12 家。这与桂林银行力争在 2014 年实现上市的发展目标相符。（2 ）盈利（生息）资产生息资产是指贷款、投资等业务形式上
18、的资产它能为银行的经营带来收入.在可支配的资产总量一定时无息资产的比重越大生息资产的比重就越小银行经营的盈利性越差。非生息资产是指银行经营过程中不直接带来利息收入的占用性资产主要包括固定资产、现金、递延资产、各种应收暂付款项,其他应收款等.随着城市商业银行的发展壮大非生息资产增长较快对经营效益的提高产生一定影响。桂林银行盈利性资产比重分析：资产种类 2012 年 占比 2013 年 占比生息资产 44,614,574,554 65.56% 54,469，478,849 55.35%非生息资产11,795,077,560 17.33% 16,405,198,734 16.67%合计 56,409
19、,652,114 - 68,261,519,450 -生息资产结构在一定程度上反映了银行的风险偏好及业务特点。生息资产比例越大说明资产利用效率越高。上表显示，桂林银行 2012 年非生息资产为 11,795,077,560 元，占资产比例的 17.33%到 2013 年下降到 16.67%，说明 2013 年度桂林银行资产利用率提高。其中，1存款结构情况单位：万元类别 期初数 期末数企业活期存款 1294964 1356807企业定期存款 545951 1842350储蓄活期存款 531880 795549储蓄定期存款 810075 1418798保证金存款 1117081 779185其他存
20、款 2591 8355合计 4302541 62010442贷款结构情况单位：万元类别 期初数 期末数公司贷款及垫款 1,204,917 1,457,047贴现 22,836 4,996个人贷款 435,197 553,188（六）报告期末持有的金融债券情况单位：万元类别 金额交易式金融资产 0可供出售金融资产 0应收款类投资 0持有至到期投资 113943.9662二、资本充足率分析：基本资本比率：2013:5,069,245,419/98,404,231,544100%=5.151%2012:3,789,438,300/68,057,398,070100%=5.568%对银行而言，保持随时
21、偿债所必须的资金安全余量是其成功经营的必要保证，也是监管部门的法定要求。因此，银行必须保持一定数量的自有资产，即净权益资本。净权益资金主要用于银行自身房地产、设备和管理经营等方面，不用于发放贷款，因此银行的基本资本比率都很低。以为该指标值国高，需要增加自有资本，这就会降低正财务杠杆作用，银行利润水平会降低，股东报酬会下降。反之，如果该指标过低，一旦面临亏损、严重事件等特殊情况会使银行陷入其资本无法防范风险的危险境地。理论上说该比率理想值为 10%，此时银行处于安全经营的状态。但实际上，业内人士认为该指标在 5%-8%之间最为合适。桂林银行的基本资本比率虽同比去年略微下降，但仍保持在合适范围内，
22、处于安全经营状态。净权益乘数：它是总资产除以净权益，是基本资本比率的倒数。计算公式为：净权益乘数=总资产/净权益桂林银行 2013 年净权益乘数=98,404,231,644/5,069,245,419100%=19.41201%2012 年净权益乘数=68,057,398,070/3,789,438,300100%=17.95976%净权益乘数和基本资本率互为倒数，其两者的缺点均在于计算过于简单缺乏综合思考。但是，两指标可从负债率的角度对银行资本充足性进行最基本的判断。桂林银行项目监管标准2013 年 2012 年 2011 年资本充足率指标（%） -核心资本充足率（%） 4% - 11.6
23、2 12.19资本充足率（%） 8% - 12.04 12.81核心一级资本充足率（%） 5% 10.15 - -一级资本充足率（%） 6% 10.15 - -资本充足率（%） 8% 11.07 - -一级核心资本率：它是以下项目的合计：（1）股东权益中普通股权益项目，包括补课赎回合法永久性优先股，已缴普通股股本，资本盈余包括未分配利润，以及已披露或永久储备包括代帐损失一般准备金；（2）减去商誉。计算公式为：核心资本充足率=（核心资本/加权风险资产总额）100%桂林银行 2013 年的核心资本充足率为 10.15%。大于银监会规定的 4%以上。对于银行监管当局而言，银行资本充足率越高则评级越好
24、。三、资产质量指标分析：桂林银行项 目 监管标准 2013 年 2012 年 2011 年资产质量指标（%）不良贷款率（%） 5% 0.86 0.58 0.60单一客户贷款集中度（%） 10% 8.34 6.29 8.29单一集团客户授信集中度（%）15% 8.34 6.29 4.761、 不良贷款率= 不良贷款期末余额/各项贷款期末余额100%不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款） 各项贷款100%=（17,362+5+37）2,015,234100%=0.86%单位：万元类别 期初数 占贷款总额比例% 期末数 占贷款总额比例%不良贷款 9706 0.58 17,404 0.86
25、截至 2013 年末，全行不良贷款余额 17,404 万元，不良贷款率 0.86%，实现双控目标。国际上优良的不良贷款率在 2%-3%左右，目前桂林银行已达到此目标。2、 拨备覆盖率（也称为“ 拨备充足率”）是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。该项指标从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况。依据股份制商业银行风险评级体系（暂行） ，拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为 100%。拨备覆盖率是银行的重要指标，这个指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控
26、。拨备覆盖率=贷款损失准备 （不良贷款余额） 100% 2013 年桂林银行拨备覆盖率=5718217404100% =328.556653%3、单一客户贷款比率= 对同一借款客户贷款余额/ 资本金额 =4.3.2 利润表项目分析4.3.3 现金流量表分析4.4 比率分析法4.4.1 风险性比率4.4.2 流动性比率（1 ）流动比率= 流动资产/流动负债100%（2 ）流动资产与总资产比率= 流动资产/ 存款总额100%（3 ）流动资产与存款总额比率= 流动资产/ 存款总额100%（4 ）贷存款比率= 贷款总额/存款总额100%（5 ）贷款与存借款比率= 贷款总额/(存款总额+借款总额) 100%（6 ）贷款与总资产比率= 贷款总额/ 资产总额100%4.4.3 盈利性比率4.4.4 营业支出比率4.5 其他重要指标分析5 杜邦分析法杜邦分析法由美国的杜邦公司首创的，是一种基于会计和财务的分析方法，商业银行使用杜邦分析系统图可以将银行偿债能力、营运能力和盈利能力三大比率有机地结合起来，能比较全面地揭示银行财务状况的全貌6 结论及发展建议
