创业策划2010年全球太阳能逆变器出货分析及发展趋势.doc

1、2010 年太陽能逆變器出貨量 大幅成長 133%內文目錄2009 年第 3 季開始太陽能逆變器出貨遞延於 2010 年下半已好轉主要電力電子元件缺料全球太陽能逆變器供給狀況太陽能逆變器價格走勢太陽能逆變器價格仍有大幅下降空間太陽能逆變器出貨量於 2010 年顯著成長太陽能逆變器需求 隨各市場偏好安裝系統有差別全球系統安裝應用趨勢多階串式逆變器應用廣，成長性佳結語圖表目錄2010 年 25 月 太 陽 能 逆 變 器 交 貨 期 間串 式 逆 變 器 成 本 分 析 圖20092011 年 全 球 前 10 大 太 陽 能 逆 變 器 業 者 產 能 規畫2010 年 110 月 德 國 市

2、場 太 陽 能 逆 變 器 價 格 走 勢20092011 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 量 走 勢2010 年 全 球 太 陽 能 逆 變 器 大 廠 市 佔 率 分 布2009 年 與 2010 年 全 球 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 狀 況 比 較各 國 太 陽 能 系 統 安 裝 狀 況 以 案 件 數 計20082012 年 全 球 系 統 規 模 應 用 走 勢20082012 年 全 球 太 陽 能 逆 變 器 安 裝 量 走 勢共 10 個圖表自 2010 年 以 來 ， 太 陽 能 逆 變 器 供 不 應 求 狀 況 ， 在 第 2 季 達 高 峰 ， 交期 甚 至 長

3、 達 20 週 。 為 因 應 產 品 供 不 應 求 的 狀 況 ， 太 陽 能 逆 變 器 業 者 於2010 年 開 始 積 極 擴 充 產 能 ， SMA 甚 至 於 2010 年 中 一 舉 擴 到11GWp。 而 台 灣 業 者 也 搭 上 順 風 車 ， 獲 利 亮 眼 。 但 到 第 3 季 末 ， 上游 零 組 件 缺 料 狀 況 開 始 舒 緩 ， 大 廠 產 能 順 利 開 出 後 ， 太 陽 能 逆 變 器 缺 貨 不 再 ，到 10 月 左 右 ， 太 陽 能 逆 變 器 的 交 貨 期 僅 剩 24 週 。反 應 在 價 格 上 ， 太 陽 能 逆 變 器 價 格

4、於 2010 年 上 半 最 缺 貨 時 ， 價 格 微 幅上 揚 ， 但 自 2010 年 7 月 德 國 調 降 補 助 後 ， 德 國 市 場 需 求 下 滑 ， 且 此 時 太陽 能 逆 變 器 產 能 均 開 出 ， 價 格 便 開 始 走 跌 。 預 期 2011 年 當 市 場 因 政府 補 助 調 降 ， 供 應 鏈 價 格 必 須 調 降 因 應 ， 太 陽 能 逆 變 器 價 格 也 會 持 續 下 降 。就 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 量 比 例 來 看 ， 2010 年 歐 洲 所 佔 比 例 達 75%， 較2009 年 的 81%略 有 下 滑 ， 主 要 是

5、因 為 亞 洲 及 美 洲 市 場 出 貨 量 近 倍 ， 亞 洲 、美 洲 所 佔 比 例 提 高 。 整 體 來 看 ， 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 量 在 所 有 地 區 都 創 下 新 高 。2009 年 第 3 季 開 始 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 遞 延於 2010 年 下 半 已 好 轉大 部 分 逆 變 器 廠 商 於 2009 年 初 ， 對 2009 年 需 求 預 測 較 悲 觀 ， 認 為2009 年 太 陽 光 電 系 統 需 求 受 到 西 班 牙 大 幅 調 降 補 助 及 金 融 海 嘯 等 的 影 響 ，安 裝 量 會 較 2008 年 下 降 。

6、因 此 各 太 陽 能 逆 變 器 廠 商 於 2009 年 初 訂定 年 度 擴 產 規 畫 及 零 組 件 備 料 上 都 較 為 保 守 。但 自 2009 年 第 3 季 起 ， 歐 洲 各 國 太 陽 能 逆 變 器 需 求 量 暴 增 ， 尤 其 以 德 國最 顯 著 ， 各 主 要 太 陽 能 逆 變 器 廠 商 供 貨 不 及 ， 零 組 件 供 應 也 開 始 缺 料 ， 太 陽能 逆 變 器 產 品 首 次 出 現 供 不 應 求 的 狀 況 ， 產 品 交 期 不 斷 延 長 。據 美 國 能 源 研 究 機 構 Renewable Analytics 統 計 ， 201

7、0 年 2 月 歐 洲太 陽 能 逆 變 器 的 交 期 為 7 週 ， 到 2010 年 5 月 交 期 已 延 長 到 20.6 週 。主 要 原 因 是 太 陽 能 逆 變 器 零 組 件 缺 料 ， 導 致 太 陽 能 逆 變 器 廠 商 即 使 已 將 產 能開 出 ， 仍 面 臨 無 法 交 貨 的 窘 境 。2010 年 25 月太陽能逆變器交貨期間資料來源：Renewable Analytics，2010/5 主 要 電 力 電 子 元 件 缺 料太 陽 能 逆 變 器 使 用 的 電 力 電 子 元 件 佔 總 成 本 的 13%， 而 其 中 絕 緣 柵 雙極 電 晶 體

8、(Insulated Gate Bipolar Transistor； IGBT)為 主 要 的 元 件 ，從 2009 年 後 半 到 2010 年 上 半 IGBT 供 應 趕 不 上 需 求 增 加 速 度 ， 是 導致 2010 年 太 陽 能 逆 變 器 無 法 及 時 出 貨 ， 交 期 不 斷 延 長 的 主 因 。 且 由 於 太陽 能 逆 變 器 選 用 的 部 分 硬 體 控 制 元 件 與 內 部 設 定 軟 體 綁 在 一 起 ， 太 陽 能 逆 變器 業 者 一 旦 選 定 了 特 定 品 牌 零 組 件 ， 就 難 以 轉 換 到 其 他 品 牌 。 即 使 原 來

9、 的 供應 商 出 現 缺 料 狀 況 ， 太 陽 能 逆 變 器 業 者 也 難 以 其 他 品 牌 的 零 組 件 取 代 ， 使 得業 者 必 須 持 續 等 待 ， 供 應 鏈 瓶 頸 更 難 解 決 。2010 年 下 半 ， 各 太 陽 能 逆 變 器 業 者 表 示 缺 料 的 狀 況 已 逐 漸 舒 緩 ， 供 貨 的 狀況 逐 漸 恢 復 正 常 ， 交 期 延 長 狀 況 好 轉 ， 第 3 季 串 式 逆 變 器 交 期 下 降 到23 週 ， 集 中 式 逆 變 器 交 期 下 降 到 68 週 。串式逆變器成本分析圖資料來源：Yole，Nikkei，DIGITIMES

10、 整理，2010/12 全 球 太 陽 能 逆 變 器 供 給 狀 況由 於 20092010 年 太 陽 能 逆 變 器 供 需 極 不 平 衡 ， 且 業 者 預 期 2011年 此 市 場 仍 會 持 續 成 長 ， 因 此 各 業 者 均 有 積 極 的 擴 產 計 畫 。 據DIGITIMES Research 統 計 ， 至 2010 年 底 太 陽 能 逆 變 器 總 產 能 可 達30.6GWp， 較 2009 年 產 能 13.6GWp 成 長 1.25 倍 。 其 中 德 國 業 者 產能 佔 53%， 歐 洲 其 他 國 家 業 者 產 能 佔 24%。太 陽 能 逆 變

11、 器 擴 產 的 設 備 資 本 比 上 游 太 陽 能 電 池 或 矽 晶 圓 低 ， 且 從 規 畫 到 擴產 僅 需 12 個 月 ， 擴 產 速 度 相 當 快 ， 但 因 上 游 電 子 零 組 件 缺 料 ， 即 使 業 者設 備 、 產 線 均 到 位 後 ， 仍 無 法 順 利 增 加 出 貨 量 。 以 SMA 為 例 ，SMA 於 2010 年 6 月 即 已 順 利 將 產 能 擴 充 至 11GWp， 但 礙 於 上 游 關鍵 零 組 件 缺 料 ， 2010 年 上 半 總 出 貨 量 僅 3.1GWp。 2010 年 全 球 前 10 大 業 者 擴 產 規 畫 以

12、 德 國 業 者 SMA 居 首 ， 2010 年底 產 能 可 達 11GWp， 其 後 排 名 依 序 是 Power-One、 台 達 電 、Kaco、 Fronius、 Sputnik Engineering 等 ， 各 業 者 擴 產 積 極 。20092011 年全球前 10 大太陽能逆變器業者產能規畫資料來源：DIGITIMES，2010/12 太 陽 能 逆 變 器 價 格 走 勢Photon International 統 計 的 2010 年 德 國 市 場 太 陽 能 逆 變 器 價 格 走 勢 ，2010 年 17 月 ， 由 於 市 場 需 求 強 勁 ， 加 上 逆

13、 變 器 供 不 應 求 ， 價 格 持 續 攀升 ， 市 場 報 價 範 圍 也 廣 。 但 自 8 月 以 後 ， 由 於 德 國 補 助 調 降 ， 市 場 需 求熱 度 下 降 ， 加 上 零 組 件 缺 料 狀 況 舒 緩 ， 供 給 缺 口 得 以 補 足 ， 逆 變 器 價 格 開 始下 降 。 以 SMA 的 Sunny Boy 3000 為 例 ， 2010 年 上 半 報 價 範 圍 由 每瓦 49 歐 分 到 80 歐 分 ， 9 月 以 後 報 價 下 降 到 每 瓦 34 歐 分 。 而Fronius 的 IG Plus 150 其 2010 上 半 報 價 範 圍

14、為 每 瓦 3850 歐 分 ，9 月 以 後 報 價 下 降 到 每 瓦 2537 歐 分 。由 不 同 功 率 的 逆 變 器 觀 察 報 價 走 勢 ， 小 於 5kWp 的 逆 變 器 ， 在 6 月中 達 到 價 格 高 點 ， 平 均 每 瓦 5354 歐 分 ， 部 分 經 銷 商 報 價 甚 至 高 達 每瓦 1.6 歐 元 。 平 均 報 價 於 10 月 後 降 到 每 瓦 45 歐 分 。 報 價 範 圍 為 每 瓦27 歐 分 到 99 歐 分 。510kWp 的 逆 變 器 在 7 月 中 達 到 價 格 高 點 ， 平 均 報 價 為 每 瓦 41 歐分 ， 之 後

15、 開 始 下 降 ， 於 10 月 報 價 降 到 每 瓦 33 歐 分 ， 報 價 範 圍 為 每 瓦24 歐 分 到 50 歐 分 。 10100kWp 逆 變 器 於 4 月 底 5 月 初 達 到 價 格 高點 ， 此 時 也 是 逆 變 器 最 缺 貨 的 時 候 ， 平 均 報 價 為 每 瓦 40 歐 分 ， 部 分經 銷 商 報 價 高 達 每 瓦 60 歐 分 ， 之 後 於 10 月 平 均 報 價 降 到 每 瓦 28歐 分 ， 且 市 場 所 有 此 類 逆 變 器 報 價 都 降 到 43 歐 分 以 下 。若 2010 年 各 太 陽 能 逆 變 器 業 者 公 布

16、 的 產 能 擴 充 計 畫 都 如 期 實 現 ， 並 且2011 年 上 游 零 組 件 供 貨 暢 旺 ， 供 給 不 再 短 缺 。 且 2011 年 歐 洲 多 國 政府 調 降 收 購 電 價 補 助 ， 太 陽 能 逆 變 器 的 價 格 預 期 會 跟 著 大 趨 勢 下 降 。DIGITIMES Research 預 估 2011 年 太 陽 能 逆 變 器 價 格 將 會 下 降810%。2010 年 110 月德國市場太陽能逆變器價格走勢資料來源：Photon International，2010/11 ；DIGITIMES 整理，2010/12 太 陽 能 逆 變 器

17、價 格 仍 有 大 幅 下 降 空 間由 SMA 於 2010 年 毛 利 率 狀 況 顯 示 ， 太 陽 能 逆 變 器 的 價 格 與 成 本 可 下 降的 空 間 仍 很 大 ， 相 較 於 太 陽 能 模 組 毛 利 率 57%， 太 陽 能 逆 變 器 的 毛利 率 可 高 達 3738%， 且 零 組 件 成 本 仍 有 下 降 空 間 。 以 SMA 的Sunny Boy 3000 為 例 ， 其 於 2010 年 9 月 的 平 均 每 瓦 報 價 為 34 歐分 ， 每 瓦 材 料 成 本 約 為 11 歐 分 。而 市 面 上 流 通 的 太 陽 能 逆 變 器 ， 材 料

18、 成 本 有 更 低 的 ， 以 南 韓 太 陽 能 逆 變 器 廠商 Dasstech 推 出 的 輸 出 功 率 3kWp 逆 變 器 Soleaf DSP-123KH 為 例 ，Photon Lab 拆 解 此 逆 變 器 推 估 總 材 料 成 本 僅 172 歐 元 ， 相 當 於 每 瓦 5歐 分 ， 為 SMA 逆 變 器 材 料 成 本 的 2 分 之 1。 雖 然 此 款 逆 變 器 功 能 與 轉換 效 率 有 待 改 進 ， 但 卻 顯 示 逆 變 器 材 料 成 本 具 有 很 大 的 下 降 空 間 。SMA 對 價 格 早 有 既 定 的 規 畫 ， 其 目 標 為

19、 每 5 年 使 逆 變 器 價 格 下 降50%， 1990 年 SMA 逆 變 器 每 瓦 價 格 為 1.46 歐 元 ， 2003 年 下 降 到 每瓦 0.7 歐 元 ， 2008 年 再 降 到 每 瓦 0.39 歐 元 ， 預 計 2013 年 要 將 太 陽能 逆 變 器 的 價 格 降 到 每 瓦 0.2 歐 元 。 SMA 於 2010 年 第 3 季 於 財 報 公布 其 平 均 銷 售 價 格 已 降 到 0.24 歐 元 瓦 ， 離 2013 年 目 標 已 相 當 接 近 ，價 格 下 降 速 度 比 規 畫 中 快 。太 陽 能 逆 變 器 出 貨 量 於 201

20、0 年 顯 著 成 長2009 年 第 3 季 起 ， 因 德 國 市 場 為 趕 在 年 底 補 助 調 降 前 將 系 統 完 工 以 取 得高 額 收 購 電 價 補 助 ， 太 陽 光 電 系 統 出 現 明 顯 的 安 裝 潮 ， 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 量也 較 2009 年 上 半 顯 著 成 長 。 2009 年 全 年 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 量 達 到8.5GWp。而 2010 年 市 場 需 求 熱 度 仍 不 減 ， 但 上 半 年 受 限 於 上 游 零 組 件 缺 料 ， 業 者無 法 及 時 出 貨 ， 交 期 不 斷 延 長 ， 一 直 到 20

21、10 年 第 3 季 缺 料 狀 況 舒 緩後 ， 出 貨 量 才 拉 高 到 7GWp， 而 第 4 季 因 歐 洲 天 氣 因 素 及 德 國 補 助 調 降 ，出 貨 量 下 降 。 DIGITIMES Research 預 估 2010 年 全 年 太 陽 能 逆 變 器 出貨 量 可 達 到 19.8GWp。 與 2009 年 相 比 ， 成 長 率 高 達 132%。展 望 2011 年 ， 雖 然 德 國 、 義 大 利 、 捷 克 、 法 國 等 政 府 均 調 降 太 陽 能 補 助 ，影 響 2011 年 當 地 市 場 的 需 求 安 裝 量 ， 但 多 個 新 興 市

22、場 的 興 起 ， 使 太 陽 光電 系 統 安 裝 量 依 然 強 勁 ， DIGITIMES Research 預 估 2011 年 系 統 安裝 量 將 達 到 20GWp， 而 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 量 將 成 長 到 22GWp。20092011 太陽能逆變器出貨量走勢資料來源：DIGITIMES，2010/12 SMA 仍 穩 居 全 球 龍 頭 寶 座目 前 太 陽 能 逆 變 器 全 球 市 佔 率 前 10 大 業 者 仍 以 歐 洲 業 者 為 主 ， 德 國 業者 有 3 家 ： SMA、 Kaco、 Siemens； 美 國 業 者 有 3 家 ： Power

23、-One、 Satcon 及 Advanced Energy。 亞 洲 業 者 不 在 排 名 之 內 。 主 要 因 太陽 能 逆 變 器 產 業 相 當 重 視 品 牌 ， 不 具 品 牌 優 勢 的 業 者 產 量 很 難 大 幅 提 升 。 就個 別 廠 商 來 看 ， 部 分 廠 商 在 2010 年 都 呈 現 出 貨 量 成 長 ， 但 市 佔 率 卻 下滑 的 情 況 ， 主 要 原 因 是 2010 年 小 廠 出 貨 比 重 增 加 ， 尤 其 以 亞 洲 、 北 美業 者 出 貨 量 增 加 最 多 。 比 較 特 別 的 是 大 型 太 陽 能 逆 變 器 業 者 Sa

24、tcon及 Advanced Energy 受 惠 於 大 型 電 廠 計 畫 ， 於 全 球 市 佔 率 上 升 。SMA 於 2010 年 前 3 季 出 貨 量 已 達 到 5.74GWp， DIGITIMES Research 預 估 其 2010 年 總 出 貨 量 可 達 到 7.8GWp， 佔 全 球 總 出 貨 量39%。 但 與 2009 年 41%相 比 ， 可 觀 察 到 2010 年 市 佔 率 小 幅 下 滑 。 主要 因 為 SMA 在 大 型 電 廠 市 場 耕 耘 不 如 在 住 宅 市 場 深 ， 也 因 為 2010年 小 廠 出 貨 比 重 增 加 ， 尤

25、 其 以 亞 洲 、 北 美 業 者 出 貨 量 增 加 最 多 。美 國 逆 變 器 廠 商 Power-One 於 2010 年 一 舉 躍 升 到 全 球 第 2， 主 要 受惠 於 義 大 利 、 德 國 市 場 需 求 強 勁 。 2010 年 前 3 季 出 貨 量 高 達1.7GWp， 預 計 第 4 季 出 貨 量 可 達 300MWp 以 上 ， 全 球 市 佔 率 達 到10%。美 國 逆 變 器 廠 商 Advanced Energy 首 次 擠 進 全 球 前 10。 此 業 者 過 去主 要 從 電 源 供 應 、 電 力 解 決 方 案 相 關 業 務 ， 自 20

26、07 年 開 始 切 入 太 陽能 逆 變 器 開 發 ， 並 在 2010 年 3 月 收 購 PV Powered 後 ， 產 品 線 從 大功 率 擴 展 到 小 功 率 逆 變 器 。 搭 上 2010 年 太 陽 能 逆 變 器 需 求 強 勁 的 順 風車 ， 2010 年 第 3 季 出 貨 量 大 幅 成 長 ， 並 在 北 美 市 場 拿 下 三 相 逆 變 器 市 佔率 第 1 的 寶 座 。2010 年全球太陽能逆變器大廠市佔率分布資料來源：DIGITIMES，2010/12 主 要 太 陽 能 逆 變 器 業 者 仍 集 中 於 歐 洲根 據 DIGITIMES Res

27、earch 預 估 ， 2009 年 底 全 球 太 陽 能 逆 變 器 出 貨 量達 8.5GWp， 其 中 德 國 業 者 出 貨 量 佔 57%， 歐 洲 其 他 國 家 業 者 出 貨 量佔 24%， 北 美 業 者 10%， 亞 洲 業 者 9%。 2010 年 全 球 太 陽 能 逆 變 器 出貨 量 可 達 19.8GWp， 其 中 德 國 業 者 出 貨 量 佔 51%， 歐 洲 其 他 國 家 業 者出 貨 量 佔 25%， 北 美 業 者 佔 13%， 亞 洲 業 者 僅 佔 11%。 北 美 與 亞 洲業 者 的 出 貨 量 市 佔 都 較 2009 年 上 升 。201

28、0 年 當 太 陽 能 逆 變 器 供 不 應 求 ， 上 游 零 組 件 缺 料 時 ， 歐 洲 太 陽 能 逆 變 器品 牌 大 廠 因 產 出 不 足 ， 為 解 決 交 期 不 斷 延 長 狀 況 ， 找 上 代 工 業 者 代 為 製 造 。而 歐 洲 系 統 安 裝 商 也 開 始 嘗 試 使 用 亞 洲 品 牌 逆 變 器 。 2010 年 亞 洲 逆變 器 業 者 乘 勢 而 起 ， 出 貨 與 獲 利 均 相 當 亮 眼 。2009 年與 2010 年全球太陽能逆變器出貨狀況比較資料來源：DIGITIMES，2010/12 太 陽 能 逆 變 器 需 求 隨 各 市 場 偏 好 安 裝 系 統 有 差 別各 國 市 場 因 為 政 府 補 助 政 策 不 同 ， 以 及 當 地 環 境 不 同 ， 偏 好 安 裝 的 系 統 類 型也 大 不 相 同 。 而 系 統 商 選 用 的 逆 變 器 會 因 應 系 統 類 型 做 考 量 ， 因 此 了 解 各 國系 統 設 置 的 特 性 ， 也 可 藉 此 推 估 各 國 逆 變 器 市 場 的 潛 力 。各國太陽能系統安裝狀況以案件數計