1、第一章 全球生物医药产业概述受定价压力、低成本仿制药的冲击以及新药推向市场难度的加大和药物安全性问题等一系列因素的影响，2004年全球医药市场的增长率呈近6 年的最低水平，仅为7%，市场规模仅达5500亿美元。2890 2970 33203870 42604930 550035707%10%11% 10%12%9%7%01000200030004000500060001997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%销 售 额 （ 亿 美 元 ） 增 长 率图1-1 199720
2、04年全球药品市场销售额（单位：亿美元）一、产业概述1、美欧垄断全球药市，中国市场增长最快2004年, 北美、欧洲和日本三大药品市场的销售额占全球药品市场销售额的88%。 其中北美仍旧是全球最大的药品消费市场，全年销售额达2480亿美元，比上年增长7.8%，约占全球药品市场销售额的 47.8%。欧盟药品消费达1440 亿美元，比上年增长5.7%，占全球市场的27.8% 。位居第三的日本受 政府施加价格压力的影响，药品消费仅比上年增长1.5%，为580亿美元。与此同时， 欧洲的非欧盟国家却保持了12%的药品消费增长率，医药市场规模达到90亿美元。47.8%27.8%11.1% 7.7%3.8%1
3、.8% 北 美欧 盟日 本亚 洲 /非 洲 /澳 洲拉 丁 美 洲欧 盟 以 外 的 欧 洲 国 家图1-2 2004年全球药品市场格局2004年全球药品市场销售额前10名的国家约占全球药品市场的85%。其中美国以2360亿美元的年销售额继续占据全球药品市场的榜首。而中国以28%的年增长率成为全球医药市场增长最快的国家，市场规模达到95亿美元，名列世界药品市场第九位。6495113139189200285294580 23600 500 1000 1500 2000 25001美 国日 本德 国法 国英 国意 大 利西 班 牙加 拿 大中 国墨 西 哥图 1-3 2004年全球药品销售前10名
4、国家的销售金额（单位：亿美元）2、十大跨国制药巨头，占据全球一半市场2004年排名前十位的制药公司总销售额占全球药品市场48%的份额。其中辉瑞公司由于成本费用的减少及拳头产品立普妥（Lipitor）销售激增的推动作用，2004年全年收入突破500 亿美元大关，利润更比2003年大幅增长，达114亿美元，继续位居全球制药公司榜首；2004年8月，由安万特和赛诺菲合并而缔造出的赛诺菲-安万特公司 成为世界第三大制药巨头也是欧盟最大的制药企业；强生、诺华和阿斯利康公司受重点产品销售增长的推动，2004年的销售和盈利也保持了强劲增长；默克公司由于受抗关节炎药罗非考昔（rofecoxib，万络，Viox
5、x）召回事件的巨大冲击，2004年销售收入仅为239亿美元。表1-1 2004年全球排名前10名跨国药企主要经济运行指标排名 公司名称 销售额（亿美元） 增长率（） 占全球市场份额 （% ）1 辉瑞（Pfizer） 509 4.9 9.82 葛兰素史克（GSK ） 327 1.9 6.33 赛诺菲安万特（Sanofi-aventis） 271 9.1 5.24 强生（J & J） 246 8.0 4.75 默克（Merck & Co.） 239 3.5 4.66 诺华（Novartis） 227 7.5 4.47 阿斯利康（AstraZeneca） 216 9.3 4.28 罗氏（Roche
6、） 177 10.7 3.49 百事美施贵宝（BMS） 155 -3.2 3.010 惠氏（Wyeth） 142 9.8 2.7专题：欧美制药企业战略动态辉瑞：视新药研发为重头戏2001-2004年，辉瑞完成了12 个新药的申报，开发项目管线222 个，其中新药142个。为了减少候选物质的流失，6 年来辉瑞已向其化合物库投资5 亿美元以上，使其可用于筛选的化合物数量增至300万个。同时，为进一步提高开发能力，辉瑞也加强了对外合作，合作研究项目高达2000个以上，约占其全部研发项目的25%。葛兰素史克：谋求心血管和癌症领域的龙头地位葛兰素史克在继续强化其位居主导地位的中枢神经系统、呼吸系统和HI
7、V治疗药的同时，直指心血管系统及癌症两大治疗领域。葛兰素史克计划通过提高研发效率来扩大今后5 年的新药申报数量，目前共拥有 90个已进入临床阶段的创新化合物以及148个正在开发项目。在心血管领域，葛兰素史克将以动脉粥样硬化、脂质异常、高血压、血栓症为重点，力争在2008年以前申报3 个有望成为“重磅炸弹”的品种。阿斯利康：着眼新兴市场阿斯利康着力强化其在新兴市场的地位。在业界第一方阵中，为实现27%的年利润增长率继续扩大销售额。阿斯利康一方面向新兴市场大量增加医药代表以加强其市场开拓力度，另一方面在研发过程中特别强调“重质”而不“重量”，并努力在其优势领域循环系统以及老龄化、肥胖、吸烟、应激反
8、应所引起的疾病等治疗领域进一步确保主导地位。诺华：以心血管为重点诺华的战略旨在进一步强化其处于主导地位的高血压治疗领域，同时开拓高血脂和糖尿病两个治疗领域。在高血压和糖尿病治疗领域，诺华将在世界范围进行大规模的市场投入；对于高血脂症，诺华已组织了研究队伍，并计划将其培育为自己的核心领域。诺和诺德：长期实现两位数增长诺和诺德以美国及新兴市场为牵引，旨在长期实现两位数的年增长率。2004年秋，诺和诺德相继在美国、中国和丹麦增资以扩大其胰岛素的生产能力，其中美国的扩产只为满足美国国内的需求，在中国扩产则是为了供应整个亚洲。另外，从长期战略来考虑，诺和诺德还将继续向中国、巴西的生产基地投资，并使用高端
9、生产工艺以降低成本。同时，其欧美基地将进行新开发产品的生产。3、重磅产品逐年增加，降血脂药高居榜首2004年，全球“重磅炸弹”药品达到82个，销售总额占全球药品销售额的30%。 当前，全球制药巨头对“重磅炸弹” 药品的依赖度依旧严重。据估计，过去十年来全球10大制药公司80%的业绩增长来自于“重磅炸弹”药品的贡献。17 25 27 3035 44 4857 678201020304050607080901995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年图1-4 1995-2004年全球药业“重磅炸弹”药品数目*“重磅炸弹”药物
10、：年销售额超过10亿美元的品牌药。2004年销售前10强的“重磅炸弹”药品约占全球药品市场份额的10%。销售额位居榜首的药物是两种降酯药：辉瑞的立普妥（Lipitor）和默克的舒降之（Zocor）。 立普妥2004年销售突破百亿美元， 舒降之的销售额也高达59 亿美元。表1-2 2004年全球销售排名前10位的药品排名 药品名称 适应症 生产商销售额(亿美元)增长率()占全球市场份额( )1 立普妥(阿托伐他汀)/ Lipitor 降脂药 辉瑞 120 13.8 2.32 舒降之(辛伐他汀) /Zocor 降脂药 默克 59 -6.4 1.13 波立维(硫酸氢氯吡格雷)/Plavix 动脉粥样
11、硬化 赛诺菲-安万特 50 31.4 1.04 耐信(埃索美拉唑)/Nexium 抗溃疡药 阿斯利康 48 25.3 0.95 再普乐(奥氮平)/Zyprexa 精神分裂 礼来 48 -3.5 0.96 络活喜(氨氯地平)/Norvasc 降压药 辉瑞 48 1.2 0.97 舒悦泰(沙美特罗+氟替卡松) /Seretide 哮喘 葛兰素史克 47 22.5 0.98 阿伐依泊汀(促红细胞生长素 ) 治贫血药 强生 40 -4.1 0.89 达克普隆(兰索拉唑)/ Lansoprazole 抗溃疡药 雅培/武田 38 -3.5 0.710 郁复伸(文拉法斯)/Effexor 抗抑郁药 惠氏 3
12、7 20.1 0.7*达克普隆：该药在日本以Takepron商品名销售，在美国由武田和雅培的合资企业TAP以Prevacid商品名销售，在其他市场由美国家庭用品以Zoton 或Lanzo商品名销售，在南美洲由雅培以Ogastro商品名销售。*阿伐依泊汀：该药在美国由安进公司和强生公司分别以商品名Epogen和Procrit销售；在欧洲和加拿大由强生公司以商品名Eprex销售。在“重磅炸弹 ”药品的销售中，美国继续领先，占据了全球市场70%的份额；其次是欧洲和日本，分别占据20%和4%的份额；除日本外的亚洲其他国家和澳大利亚占据3% 的份额；拉丁美洲占据1% 的份额。生物技术对“重磅炸弹” 品种
13、的推动作用越来越大，2004年共有11种“重磅炸弹”药品出自生物技术公司之手。生物技术药品占目前研究与开发药品总数的27%， 2004年其销售额占全球药品销售额的10%。2004年， “重磅炸弹” 药品主要集中在占全球药品销售额33% 的10 大领先治疗领域。其中，降胆固醇和甘油三酯药物、治疗高血压的血管紧张素受体拮抗剂（AIIRAs） 、抗癌药、抗精神病药物以及癫痫症治疗药物等五大治疗领域保持了两位数的增长。表1-3 2004年全球药品销售额领先的10大治疗类别药物排名 治疗类别 2004年销售额（亿美元） 全球销售占有率 （% ） 增长率（% ）1 降胆固醇和甘油三脂药 302 5.8 1
14、1.72 抗胃溃疡药 255 4.9 1.43 抗癌药 238 4.6 16.94 抗抑郁药 203 3.9 1.35 抗精神病药 141 2.7 12.16 非甾体解热镇痛药 131 2.5 3.37 血管紧张素抑制剂 120 2.3 22.18 钙拮抗剂 116 2.2 1.69 促红细胞生长素类 114 2.2 8.910 抗癫痫药 113 2.2 17.7合计 1733 33.2 8.94创新成本不断攀高，十大领域最为活跃2004年是自1999年以来美国食品药品监督管理局（FDA）批准新分子实体（NMEs）数目最多的一年，但是除辉瑞、礼来和安万特外，其他大型制药公司均未有新分子实体获批
15、。图1-5 1995-2004年FDA批准新药数量*CBER：生物制品评价和研究中心（Center for Biologics Evaluation and Research）*CDER：药品评价和研究中心（Center for Drug Evaluation and Research）另据统计，2004年全球研发投入高达595亿美元，这其中投入最高的前十家巨头就占据了约80%的份额。 辉瑞公司以76.8亿美元的研发投入再次成为2004年研发投入金额最高的制药企业。表1-4 2004年全球R&D 投入排名前十位的药企排名 公司名称 2004年研发费用（亿美元） 较2003年的增长率（% ） 研
16、发费用占当年销售额比例（%）1 辉瑞 76.8 3 152 葛兰素史克 52.0 8 143 赛诺非-安万特 51.9 8 164 诺华 42.1 12 155 罗氏 41.0 7 166 阿斯利康 38.0 10 187 礼来 26.9 15 198 施贵宝 25.0 10 139 惠氏 24.6 18 1410 安进（Amgen） 20.0 23 19据悉，越来越多的药物是由生物技术公司与传统制药企业联合开发的。从1963年以来，FDA批准的新化学实体药物（NCE）中有38%都是通过这种合作研究的形式开发成功的。此外，按照美国R&D Directions杂志的评比结果，目前全球新药研发最为
17、活跃的十大领域，分别是抗癌药物、抗感染用药、抗炎症痛药、心血管用药、呼吸系统用药、精神系统用药、胃肠道用药、血液系统用药、糖尿病药物和皮肤病用药。专题：药物新剂型走俏国际医药市场药物剂型是药物存在和投入机体的形式，其发展大致可分为4个阶段：第1 代为丸剂、片剂、胶囊和注射剂；第2代为前体药和缓释剂；第3 代为速度控制释药剂型；第4代为方向性给药系统。其中前两代属常规剂型，后两代则是近二三十年才发展起来的药物新剂型，尤其是近年来发展的控制释药系统，统称药物运载系统（简称DDS） 。国外正在开发中的一些药物新剂型包括以下几类产品：1、干粉气雾吸入剂类（如定量吸入剂、生物传感器驱动吸入器和液体/干粉
18、吸入剂等）2、控释、定时释放（间断释放）新制剂3、新型药物载体系统（如微囊体、脂质体剂、纳米微珠与水凝胶体等等）4、新型植入体制剂（缓释型、微囊体和其他一些类型）5、无针注射器。6. 透（粘）膜吸收剂（如颊膜片、鼻气雾剂、阴道/直肠制剂等等）7、光动力治疗新制剂8、其它类（正在开发中的其它新型特种制剂）开发特种制剂可大大提高普通药物的产品附加值，故开发特种制剂应列入国内医药部门的议事日程。二 、热点、趋势1、药品安全发出警告，行业面临诚信危机用药安全成为2004年全球医药行业关注的重点，药品不良反应对诸多制药巨头的经营产生了重大影响。（1）2004年美国药品不良反应报告数量破纪录据FDA初步统
19、计，2004年来自制药公司、医务人员和病人的药品不良反应报告数量已经达到创纪录的42.3万件，比2003 年增加 14%。FDA认为这主要是由处方药使用的大量增加而造成2004年美国处方药的销售额比上年增加8.3%。 中国最大的资料库下载（2）抗抑郁药惹祸，葛兰素史克公开所有临床数据2004年6月2日，美国纽约州就葛兰素史克故意隐瞒其抗抑郁药物帕罗西汀（paroxetine，赛乐特，Paxil）可致自杀倾向等负面信息提起诉讼。虽然最终选择了庭外和解，但此后不久葛兰素史克就宣布将在线公开其所有上市药品的全部临床研究数据，这一举动也开创了制药界先河。随后，礼来和Forest公司也采取了类似举措，
20、这一风气有望在2005 年得到延续。（3）FDA发布药品安全警告，COX-2抑制剂面临信任危机2004年由于研究发现患者服用罗非考昔后出现心脏病发作、中风及心衰致死等严重后果的可能性将成倍增加，默克不得不宣布在全球范围内停止万络的销售。这一事件使得默克痛失25 亿美元市场，全球裁员5100人，并面临一场严重的信任危机。在此基础上，FDA对所有相关临床对照研究进行了分析，并得出以下结论：选择性环氧合酶-2（COX-2）抑制剂万络、塞来考昔（celecoxib，西乐葆，Celebrex）和伐地考昔 (valdecoxib，Bextra) 有可能增加严重心血管病（心肌梗死和卒中）的发病危险。同时，研
21、究表明长期使用非选择性甾体抗炎药（非糖皮质激素类抗炎药，NSAID ）萘普生（ naproxen，Aleve）亦有可能增加心血管病发病的危险。鉴于所有非选择性甾体消炎药均有潜在患心血管病的风险，2005年4 月7日， FDA发布所有消炎止痛药的最新用药指导，要求这些药品的生产厂家在其说明书中加入黑框以标明相关警示。这些药品中不乏我们熟悉的扶他林、芬必得、西乐葆，不良反应最严重的伐地考昔更是被要求直接撤出市场。专题：美国FDA和欧洲药品评审委员会（EMEA）的行动措施FDA和EMEA 已宣布对当前市场上的非选择性甾体抗炎药采取重大政策措施变动。FDA的行动措施包括：1 要求辉瑞召回伐地考昔；2
22、要求西乐葆的说明书增加可能致心血管、胃肠道和皮肤不良反应的黑框警示；3 要求所有非选择性甾体抗炎处方药的生产厂家在其包装上加注“患者用药指导方针”，并更新其可能致心血管、胃肠道等相关不良反应的警告；4 要求所有非选择性甾体抗炎非处方药生产厂家在其说明书中增加其可能致潜在的心血管、胃肠道和皮肤等相关不良反应的信息。EMEA的行动措施包括：13 EMEA要求暂停伐地考昔的销售，并密切监护当前服用该药品的患者；14 EMEA并未提及当前在欧盟销售的其它非选择性甾体抗炎药，包括辉瑞公司的西乐葆和伐地考昔的前药帕瑞考昔（paracoxib，Dynastat ）以及默克的艾托考昔（etoricoxib，
23、Arcoxia） 。（4）万络安全性问题牵涉出一系列“问题药”步万络后尘，可能引发高血压的减肥药西布曲明（sibutramine，Meridia ） 、可能引发肾衰竭的降脂药罗苏伐他汀（rosuvastatin，Crestor） 、可能致畸胎的痤疮用药异维A 酸 （isotretinoin ，Accutane ）和可能使严重哮喘患者死亡风险增大的哮喘和慢性阻塞性肺疾病用药希萘酸沙美特罗吸入剂（salmeterol xinafoate，Serevent ）等等一系列药品都列入了“问题药”名单（详细资料请参见附录六、2004年美国FDA 在其网站上发布的部分药品安全警告 ） 。2、并购重组再现亮点
24、，非专利药引人注目全球制药巨头都面临旗下多个“重磅炸弹”药品专利到期、庞大市场被大量非专利厂商抢占、瓜分的局面，另一方面新产品的成功开发在短期内又不可预期，再加上近期众多“重磅炸弹” 药品遭到安全质疑，这无疑都在很大程度上打击了以传统的研发为主的制药企业。在这种“内忧外患”的形势下，全球制药巨头并购的主要目标日渐明确：一是强、强兼并，资源重组优化，优势互补，从而达到新的发展水平；二是以产品为基础的收购，以增强产品供应和销售能力，这在美国市场尤为重要；三是收购技术平台；四是对非专利药企的购并。表1-5 2004-2010年部分专利到期的重要药品品种序号 药品名称 生产商 专利到期年份1 波立维(
25、硫酸氢氯吡格雷)/Plavix 阿斯利康 20042 大扶康(氟康唑)/Diflucan 辉瑞 20043 促红细胞生长素/Epogen 安进 20044 舒降之(辛伐他汀) /Zocor 默克 20055 左洛复(舍曲林)/Zoloft 辉瑞 20056 克拉霉素/Biaxin 雅培 20057 普拉固(普伐他汀)/Pravachol 百时美施贵宝 20058 头孢三嗪/Recefin 罗氏 20059 阿奇霉素/Zithromax 辉瑞 200510 红细胞生长素-/Recormon 罗氏 200511 昂丹司琼/Zofran 葛兰素史克 200612 帕罗西汀/Paxil 葛兰素史克 2
26、00613 盐酸羟考酮/Oxycontin 普渡制药 200614 普伐他汀钠/Pravachol 百时美施贵宝 200615 阿替普酶/Activase 基因技术公司（Genentech）200616 舒马曲坦/Imitrex 葛兰素史克 200717 阿仑膦酸盐/Fosamax 默克 200718 苯磺酸氨氯地平/Norvasc 辉瑞 200719 西沙必利/Propulsid 杨森 200720 利培酮/Rispreidal 杨森 200721 非格司亭/Neupogen 安进 20072004年，赛诺菲收购安万特而组成的全球第三大药企赛诺菲-安万特、山之内和藤泽药品工业合并而成的全球第
27、17 、日本第二大药企 Astellas无疑是医药行业最令人关注的重组并购案。此外，众多制药企业不约而同的选择了对非专利药企业的并购重组，其中较为引人注目的是拜耳收购罗氏旗下的非处方药事业部；世界最大的非专利药公司以色列的Teva以34亿美元的巨资收购世界第九大非专利药公司Sicor；诺华以83 亿美元现金为其旗下山德士公司收购了德国赫素（Hexal ）制药公司的全部股份和美国Eon Labs公司67.7%的股份，从而使山德士成为了世界上最大的非专利药生产商，并控制了全球非专利药市场1/8的份额。表1-6 2004年全球药企重大并购事件收购方 被收购方 交易金额 宣布日期以色列Teva Sic
28、or 34亿美元 2004年1月日本山之内 日本藤泽 8420亿日元 2004年2月24 日纽约私人基金WCAS 美国肿瘤公司US Oncology Inc. 17亿美元 2004年3月22 日法国赛诺菲Sanofi 法国安万特Aventis 638.1亿美元 2004年4月25 日德国拜耳Bayer 罗氏非处方药事业部 29.4亿美元 2004年7月19 日美国Mylan 国王药品公司（King Pharmacy） 40亿美元的股票 2004年7月26 日以色列Teva 辉瑞意大利通用名药公司 6900万欧元 2004年8月17 日德国默克KGaA 辉瑞瑞典通用名药品部NM Pharm 65
29、00万美元 2004年8月26 日美国强生J&J Guidant 240亿美元 2004年12 月7 日瑞士诺华Novartis 德国赫素(Hexal)和美国Eon Labs公司67.7%的股份 83亿美元 2005年2月21 日3、生物技术快速发展，成为战略新兴产业世界生物技术产业主要集聚在美、欧、日等发达国家，自70年代末第一家生物技术公司成立以来，该产业经过20 多年的快速发展，已开始进入大规模产业化阶段。1998年至2003年，全球生物技术药物年销售额的增长率为15%-33% ，远高于年增长率为7%-10% 的传统制药业。2004年，全球生物技术公司的收入增长了17%，达 546亿美元
30、，约占全球药品销售总额的10%。其中，在此领域遥遥领先的美国，2004年全年收入达到 427亿美元，约占全球该领域总收入的80%。作为抢占新世纪国际经济技术制高点的战略性新兴产业，生物技术产业在2004年共获得创纪录的170亿美元投资，其中风险投资更是高达36亿美元。2004年FDA批准了20个生物技术新药，与此同时，共有365种生物技术药物处于研发后期，该数字较2003年的290种有大幅增长。作为生物技术领域的领军人物，安进公司2004年销售额增长30% ，实现盈利24亿美元，重组人红细胞生成素（Epogen，EPO）、长效促红细胞生成素（darbepoietin alpha，Aranesp）、依那西普（etanercept，Enbrel）、长效粒细胞-集落刺激因子（培非格司亭，pegfligrastin，Neulasta)和重组粒细胞集落刺激因子（非格司亭，filgrastim ，G-CSF）等5个产品进入了全球生物技术药品前10强。据预测，2005年将有35种生物技术产品上市，销售额约为1.5亿美元，其中有20种是由生物技术公司独立研制并推向市场的。不可否认，近年来在世界生物技
