1、教育金规划,2,学习目标与知识点,为什么要做子女教育规划: 子女高等教育金的特性, 教育投资的价值, 教育投资负担比各阶段教育金需求资料搜集与估计: 从幼儿园到大学的学费与其它费用。岀国留学费用: 地区、各项成本估算及筹措方式子女教育金规划的步骤: 教育期待与需求分析、教育金储蓄金额计算影响教育金运用的相关优惠政策: 助学金贷款、政策补助与其它优惠政策教育金筹集工具:投资工具、保险工具与信托安排,3,为什么要作子女教育金规划,教育投资值得 - 教育程度愈高所得愈高,高等教育期间的开销属于阶段性高支出, 不事先准备以届时的收入将难以因应,高等教育学费的上涨率高于通货膨胀率, 储备教育金的报酬率要
2、高于学费成长率,子女教育金最没有时间弹性与费用弹性的目标,更要预先规划,才不会有因财力不足阻碍子女上进心的遗憾,4,子女教育金的负担比,负担比=届时教育金费用届时收入,如一年 大学学费+住宿+杂支 2万若家庭收入6万 负担比高达33%,负担比高于30%者皆应该及早储蓄准备学费成长率收入成长率以现在水平估计的负担比偏低,5,子女教育金的特性(一),1. 没有时间弹性子女到了一定年龄(18岁左右)就要念大学 2. 没有费用弹性高等教育的学费相对固定，念大学费用支出一年就要1.5万以上，这些费用对每一个学生都是相同的3. 子女的资质无法事先掌控自动自发的子女与漫不经心的子女，在求学期间所花费的费用差
3、距甚大，,6,子女教育金的特性(二),单位就职者，个人养老金账户用在退休规划。住房公积金账户用在购房规划。但是并无为子女教育强制储蓄的账户,子女教育金都要靠自己来准备 子女教育支出虽然每年支出的金额不是最多，但子女从小到大将近20年持续的支付，总金额可能比购屋支出还多 教育金的支出成长率较一般物价来得高。以2004年来说，一般物价成长率仅1.1%，但教育费用成长率达到4.3%。,7,子女教育金规划的重要原则,父母的期望与子女的兴趣能力可能有差距，应以较宽松角度使准备的教育金可因应未来子女不同的选择。宁可多准备，届时多余的部分可留做自己的退休准备金 支应子女高等教育金阶段与准备自己退休金的黄金时
4、期高度重迭，避免全力投入子女教育金时忽略自己的退休金,8,子女教育金规划的步骤,列出期望子女高等教育的程度 : 大学/硕士/博士 国内或出国 公立或私立学校估算当前子女高等教育所需的费用估算学费成长率算出届时所需的总费用分配当前资产可供配置到教育金的投资计算该投资是否足够支应届时的费用不足时计算每月还需要多少储蓄投入应作如何资产配置才能达到所需的报酬率,9,子女教育金规划的步骤,列出期望子女高等教育的程度:大学/硕士/博士 国内或出国 公立或私立学校,估算当前子女高等教育所需的费用,估算学费成长率,估算子女上大学时所需的费用,分配可配置在子女教育金资产%,计算该投资是否足够支应届时的费用,不足
5、时计算每月还需要多少储蓄投入,应作如何资产配置才能达到所需的投资报酬率,10,子女教育金规划流程图,家庭计划,生几个小孩,何时生小孩,育儿计划,褓姆费用,单薪或双薪家庭,子女教育计划,幼稚园,小学,中学,大专,深造,国内,留学,子女自费,父母支助,学区选择,借读费 择校费,高等教育学费高峰,学费成长率,才艺班费用,人口政策,11,孩子们花了多少钱？调查报告显示的讯息,上海社科院研究员徐安琪，受上海市徐汇区人口与计划生育委员会委托，在2005年初发表一份名为孩子的经济成本：转型期的结构变化和优化的报告。抽样调查的样本均来自该区，总共调查了749户。调查显示，以2003年的物价水平，016岁孩子的
6、直接经济总成本达到25万元左右(即016岁子女2003年的人均支出相加之和)，如估算到子女上高等院校，家庭支出则高达48万元,12,子女花费的绝对数和相对数均远高于父母,大多数家庭只生一个孩子，父母在子女身上的花费处于家庭支出的第一位。根据对被访者的估算，除了不在读的外，不同阶段孩子的费用在家庭总支出中的比重在39%到52%，其中初中阶段子女为46%，高中阶段的为51%，大学阶段的为52%。其中1/4家庭的子女经济成本占夫妻总收入的50%以上。 “把家庭总支出的百分之四五十都花在子女身上，这说明父母省吃俭用，在子女身上花了血本。”,13,我国教育体制下的学杂费 - 中小学,九年义务教育: 目前
7、采取一费制，免学费只缴杂费、制服费、书本费等。预估小学每年平均教育支出约在1,000元左右，初中每年平均教育支出约在1,200元左右。对一般家庭而言负担不大。高中开始收学费，重点中学每学期约1,200-2,000元，较一般高中1,000元为高。公立高中每年学杂书本制服费等合计在3,000元- 5,000元。职业高中每学期学费1,200元,14,我国教育体制下的学杂费-中专大学,普通中专学费 2,000元- 3,000元大学本科: 据统计，我国高校生的学费已从1995年的800元上升到2005年的6,000元。住宿费由1995年的270元上升到2005年的1,200元。再加上其它书本与生活费用，
8、平均每年的费用在15,000元左右。,15,我国教育体制下的学杂费-研究生,研究生公费不用缴学费。但目前自费研究生愈来愈多，由公费转向自费是大势所趋。事实上，目前每年约有一半的研究生(包括硕士生和博士生)是自费生，各大高校和科研院所收费标准为每年8,000元到10,000元之间。由于研究生阶段用于买书与论文写作的费用较高，预计公费生扣除每月200元的补助后每年还要支付8,000元，自费研究生平均每年的费用在18,000元左右。,16,民办学校,属于义务教育的中小学阶段私立学校极少，每年学费也要两万元以上，有些是针对外籍人士或港澳台同胞子弟设立，国人就读的并不多。民办高中 : 每年学费也要两万元
9、以上。标榜中外合作，为毕业后出国留学的先修班，学费与住宿费合计每年要四万元以上。私立大学: 我国的私立大学还在起步阶段，目前的水准也不及公立大学，但每年学费也要两万元以上。,17,其它教育成本,跨区就读较好的公立中小学校，需缴借读费。如北京市流动人口子女在公办小学的借读费每学期200元，初中每学期500元。有些地方政府已经取消借读费 各地方办得好的重点小学，很多家长都想越区将子女送往好学校就读，仍需缴交一笔择校费。名义经常是捐资助学，择校费用各区价格并不统一，大致为15,000元到30,000元，部分热点小学价码能达到五万元以上。初中择校费至少要花30,000元，区重点为30,000元，市重点
10、为50,000元，上不封顶。高中虽有考试分数依据，但仍可在一定分数范围内择校，分数与录取标准差的越多，择校费越高，通常也在30,000元以上。,18,学前教育:,幼儿园并非义务教育，但是全国仍有十几万个幼儿园，城市中3到6岁的小孩多数有上幼儿园。公立幼儿园的平均费用每月400元左右，有入学区域限制，每年费用约5,000元。民办幼儿园的费用大致是公立幼儿园的三倍，每年费用约15,000元，比上公立大学的学费还高。有些中外合班，双语贵族式的幼儿园，每年收费可高达一万美元。,19,才艺班支出:,包括各种音乐、美术、运动、奥数、多元智能、儿童英语与计算器等课程。有些是私立幼儿园附加，多数是另外招生。以
11、每周活动一次，每次平均50元计算，每期三个月，收费600元计算，同时上两个才艺班，每年至少也要5000元。特殊才能如学钢琴、芭蕾舞等的钟点费更高，每年才艺班费用支出一万元以上者的家庭甚多。,20,辅导班、补习或家教支出：,中学阶段学校附设的辅导班，一学期一科500元计算，辅导一科每年约需要1,000元，如英、数、理化都要辅导每年约需要3,000元。如果请大学生家教，每小时30元，老师家教每小时100元。家教费每科每个月500元计，补两科就要1,000元。,21,各级学校2005年每年学费范围表,22,子女教育学杂费与学程图,幼兒园6,000元3年,小学1,000元6年,初中1,500元3年,高
12、中3,000元3年,大学学费15,000元4年,小学中学12年间若念公立学费不高是储备子女高等教育金最佳时段,23,子女教育学费与学程图-才艺补习版,幼稚园12000元3年,小学6400元6年,初中6600元3年,高中9200元3年,大学学费住宿费20000元4年,扣除生活费用,包括在年度费用预算中 不另外做教育金规划收入必须够高 才能负担私立学校 才艺班与补习费,24,子女出生计划(人民币千元),早产儿的额外花费先天疾病额外花费各在1-3万间双胞胎费用倍增应于产前检查及早发现及早准备,从怀孕开始准备10个月每月2,000元婚后2-3年生子女每月800元-1,500元,子女出生后前3年费用奶粉
13、+尿片+保母费每月2仟元,要准备7-8万元在子女出生前多积蓄可减轻届时负担,25,讨论-各阶段子女总开销(千元RMB),学前 幼儿园 小学 初中 高中 大学 研究生 年数 3 3 6 3 3 4 2年学费 0 6 0.4 0.6 1.2 10 6补习才艺 0 6 6 6 8 0 0生活费用 20 12 12 12 12 12 12养育合计 20 24 18.4 18.6 21.2 22 18双薪收入 80 90 100 110 120 130 140教养费% 25% 27% 18% 17% 18% 17% 13%合计教育支出现值 18万 生活费用现值31万 合计49万平均养育一个子女花费收入2
14、0% 两个子女40%若要考虑留学则每年要多准备15-20万的费用最近上海的调查养育子女的总费用亦为49万人民币,26,子女养育现值的运用,子女养育现值49万,保险计画应该添加子女养育现值 保障收入中断时仍继续履行子女养育责任,退休计画高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠最小的子女还未独立前 不能轻言退休,49万的现值,以通货膨胀率3%折现24年.未来每月要多赚2,400元才能承担養一个子女费用,不生小孩不见得可以省下49万元只是把原来花在子女身上的钱花在自己身上,27,子女教育金规划示例 - 为6岁子女规划大学教育金,当前大学学费开销,届时大学学费估计,以大学4年8万元学杂住宿费计,费用成长
15、3%12年后上大学需要11.4万元,每年应投资金额,报酬率6%假设下月投资额543元,8PV 3I 12N CPT FV 11.411.4FV 6/12=0.5I 12*12=144N CPT PMT 543,28,子女教育金的不同准备期规划,以准备大学共4年教育金现值8万计届时学费-成长率3%计出生-18年后需13.6万上小学-12年后需11.4万上初中-6年后需9.6万上高中-3年后需8.7万,从现在开始至18岁为止每月定期定额投资额-投资报酬率以6%计每月投资额351元每月投资额543元每月投资额1,105元每月投资额2,222元,29,是否出国留学的考虑因素:,想学的专业知识或学位是否
16、一定要出国进修是否在财务上可以负担得起出国留学的费用返国后的薪资增幅是否能够回收投资成本在什么条件下(拿奖学金与可打工)可出国留学是否能争取到国家公费留学或单位公费留学的机会,30,出国留学准备与成行费用,准备阶段要花的费用托福等考试费用: 约需人民币1,500元外语培训费:约需人民币2,000元院校申请费用:每所100美元*5*8.1=4,050元机票: 单程1,000美元*8.1=8,100元设备:自带笔记型计算机约需人民币10,000元生活必备品: 约需人民币2,000元合计27,650元,31,在国外求学阶段所需的开销,学费: 发达国家英美澳加的学费平均一年要人民币80,000元亚洲国
17、家韩国30,000元、日本40,000元、马来西亚50,000元年生活费: 欧美澳日约需人民币80,000元，其它也要50,000元教材费: 每年5,000元人民币通讯费: 长途电话费每年人民币10,000元合计每年约需人民币100,000元(韩)到175,000元(欧美)若平均两年，所需费用为人民币200,000元(韩)到350,000元(欧美),32,海归派的代价(欧美),出国留学准备与成行费用人民币27,650元在国外求学阶段所需的开销人民币350,000元回国机票约人民币8,100元总计实际开销约人民币385,750元出国两年不工作的机会成本=年收入40,000元*2=80,000元总
18、成本=人民币465,750元,33,收入增加多少才划算 : 简算法,如果一年花费20万元，费时两年拿到学位，学费成本20万元240万元，再加上两年工作收入的机会成本4万元28万元，总成本48万元，若以拿到硕士后工作28年来分摊，48万元281.71万元，1.71万元4万元43%。取得国外硕士学位回国后，年薪要增加43%以上，年薪达到5.71万元才能把此教育投资收回。若是在国内念硕士两年，机会成本仍为8万元，但学费成本只有1万元来算，(8万元1万元)280.32万元，0.32万元4万元8%，损益平衡的年薪额降低，年薪多3,200元就划算。,34,教育投资是否划算的现值分析,假设父母愿意以房子抵押
19、贷款30年借你40万，前两年父母帮你还利息，当你在学成回国后在未来28年的工作期间内本利平均摊还，年利率以6%计算，以年金现值的方法计算，PMT(6%,28,400000)=则每年要还29,837元。因此回国后的年薪资要多出29,837元才足以让你还贷款本息后，维持与不出国深造同样的条件，29,837元/40,000元=74.6%，出国深造后薪资要比不出国高出74.6%才划算。,35,留学渠道一 : 国家公费留学,国家公费出国留学的培训工作主要由教育部11家培训部完成，自1978年来共培训出国留学人员5.8万人，成为我国出国留学派遣工作的主力军。如今，通过这一渠道派出的留学人员，60已经回到国
20、内，在各自的岗位发挥着重要作用。 国家留学基金管理委员会将继续重点资助七大学科、专业领域，即：通信与信息技术、农业高新技术、生命科学与人口健康、材料科学与新材料、能源与环境、工程科学、应用社会科学与WTO相关学科。 国家留学基金全额资助项目与有关国家互换奖学金项目由省人事厅引进海外智力办公室受理申请，留学基金委统一组织评审和录用。每年錄取2,000-3,000人,36,留学渠道二 : 单位公费留学,由任职单位出资，出国学习与未来工作有关的专业知识或技能。不一定以取得学位为前提通常有回国后须在该单位至少继续服务几年的规定回国后若职位升迁，薪资也可能跟着提高。只有少数的教育、金融与技术单位，提供单
21、位公费留学的机会,37,留学渠道三 : 留学学校奖学金,美国大学的奖学金设置，有一大部分都是分派给美国本国学生，只有一少部分给国际学生。且竞争十分激烈，但仍会有相当一大批中国留学生能够拿到全奖若能申请到就读学校全额奖学金 自己只要准备机票前即可 ,全部费用可减少至10万元以下若能考上法国公立大学可免学费,38,留学渠道四 : 打工收入,打工的收入通常只能支应生活费，尚难以支应全额学费有些国家或地方政府限制留学生打工，或限制可以打工的行业，须先打听清楚打工的时间是否会影响课业，若因此使拿到学位的时间拖长，不见得有利。,39,自己先工作来准备留学费用,自己先工作来准备留学费用依照大学毕业者年薪4万
22、来算，不可能不靠打工完全自己准备留学基金不靠父母的话，生活费以打工支应，只准备期初费用、来回机票与学费，约需要24万。以平均每年储蓄准备3万来算，大学毕业8年后，预计30岁左右才能出国留学,40,由父母帮子女准备出国留学基金,学费成长率以3%计算目前子女刚出生，届时要准备84万留学基金子女刚上小学，届时要准备70.6万留学基金子女刚上初中，届时要准备54.1万留学基金子女刚上高中，届时要准备64.6万留学基金子女刚上大学，届时要准备49.5万留学基金,报酬率以6%计算月投资1543元月投资2199元月投资3608元月投资5200元月投资9154元,以目前应准备总金额44万人民币，大学毕业就出国
23、来算,41,教育的价值观,在做教育金规划时，不能仅考虑钱的问题，教育的投入成本，有可能无法完全回收，把子女当作一个事业投资，一样是有风险最大的风险是投入庞大的教育支出后，子女仍然无法如预期般的有出息。对子女的投资若不能抱着只问耕耘，不问收获的心态，则家长的心理负担会很沉重,42,教育金补助政策,独生子女补助：各地方每月补助金额多未超过100元，且很多地方未能兑现应有补助，对子女教育金的帮助有限 贫困学生补助:我国高校基本上形成了以奖学金、学生贷款、勤工助学、特殊困难补助和学费减免(简称奖、贷、助、补、减)为主的帮助贫困生的政策体系受制于地方环境，低收入的父母，为了让子女能有接受持续教育的机会，
24、必须明了政府的相关补助措施，或主动询问提出申请,43,国家助学贷款,助学贷款帮助对象 : 学生家庭的人均收入低于当地最低平均生活线的都算困难学生 现行贷款年利率为：一至三年为5.76；三至五年为5.85；五年以上为6.12。在校期间利息由财政补贴，毕业后开始计付利息还款方式的政策，可推迟到毕业后第二年开始还贷6年内还清，经办银行在与借款学生签署借款合同及借据后20个工作日内，会将首年学费、住宿费和生活费贷款统一划入学校在经办银行开立的指定账户,44,子女教育规划工具,子女教育金信托:以信托利益缴付学费子女教育年金:以保险年金给付缴付学费定期定额基金投资:以赎回基金缴付学费教育金贷款:先贷款缴学
25、费再分年摊还自行投资的资产配置 : 以中期债券+配息高的股票为主要标的,离上学年限愈长股票比重可愈高,45,子女教育规划注意事项,要提早规划,则子女高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠,为让子女上大学将牺牲退休生活质量要从宽规划,子女能否考上公立大学无法掌控,应以私立大学学费标准估计要配合保险规划 : 若发生保险事故教育金准备来源将中断,因此根据教育金需求加买保障,46,子女教育金规划表,教育金整笔投资PV,教育金负债PV,每年开销PMT,持续年数N,教育金资产FV,投资报酬率i,准备年限N,实质报酬率i,子女创业金FV,基准点子女18岁,教育金资产教育金负债，子女教育目标可达成,教育金定期定额PMT,自由 自主 自在,致谢,
