1、第十章 EXCEL财务分析会 计电算化课程组2008.08第十章 EXCEL与财务分析10.1 EXCEL与财务预测10.2 EXCEL与债券估价10.3 EXCEL与存货管理10.4 EXCEL与短期筹资决策10.5 EXCEL与最佳资本结构10.6 EXCEL与量本利分析10.7 EXCEL与设备投资决策10.8 EXCEL与人力资源管理基础知识：如何使用控件n 例例 1：某人准备购买一套住房，现有若干：某人准备购买一套住房，现有若干面积、楼层和位置的商品房可供选择。面积、楼层和位置的商品房可供选择。购车时允许分期付款，但必须支付不少购车时允许分期付款，但必须支付不少于一定比例（如于一定比
2、例（如 3成）的首付，其余部分成）的首付，其余部分可在可在 15年的时间内分月付清，年利率为年的时间内分月付清，年利率为9.5% ，但有可能在，但有可能在 8-11% 范围内变化。范围内变化。n 试构建一个试构建一个 EXCEL模型来计算采用各种模型来计算采用各种购房方案时的月付款额以便可以综合考购房方案时的月付款额以便可以综合考虑各种因素从而根据自己的承受能力决虑各种因素从而根据自己的承受能力决定一种最合适的购房方案。定一种最合适的购房方案。基础知识：如何使用控件n 一个简单的例子一个简单的例子u建立方案列表建立方案列表u建立手工输入模型建立手工输入模型u使用控件使用控件uEXCEL中的财务
3、函数中的财务函数基础知识：如何使用控件n 一个简单的例子一个简单的例子u建立方案列表建立方案列表u建立手工输入模型建立手工输入模型u使用控件使用控件uEXCEL中的财务函数中的财务函数t(例子例子 )9.1 EXCEL与财务预测n 一、财务预测的目的一、财务预测的目的u 预测企业未来的融资需求预测企业未来的融资需求u 预测不准的损失预测不准的损失n 二、财务预测的步骤二、财务预测的步骤u 销售预测销售预测u 资产总量预测资产总量预测u 收入、费用与盈余预测收入、费用与盈余预测u 融资预测融资预测9.1 EXCEL与财务预测n 三、财务预测的方法三、财务预测的方法u *销售百分比法：总额预测，增
4、加额预测销售百分比法：总额预测，增加额预测u 回归分析法回归分析法u 现金预算法现金预算法n 四、四、 EXCEL财务预测财务预测u 公司下年预计销售收入公司下年预计销售收入 3000万元，上年销售额万元，上年销售额 2500万元，净利万元，净利 150万元，股利支付率为万元，股利支付率为 30% ，根据公，根据公司本年资产负债表进行财务预测，确定融资需求司本年资产负债表进行财务预测，确定融资需求EXCEL财务预测n 1、建立融资需求表、建立融资需求表n 2、确定销售百分比、确定销售百分比n 3、计算预计销售额下的预计资产负债额、计算预计销售额下的预计资产负债额n 4、预计留存收益增加额和预计留存收益额、预计留存收益增加额和预计留存收益额u 预计留存收益预计留存收益 =上年留存收益上年留存收益 +预计新增收益预计新增收益u 新增留存收益新增留存收益 =预计销售额预计销售额 *计划销售净利（本年）计划销售净利（本年）*（ 1-股利支付率）股利支付率）u 融资需求融资需求 =预计总资产预计总资产 -预计总负债预计总负债 -预计权益预计权益n 5、计算外部融资需求、计算外部融资需求EXCEL财务预测EXCEL财务预测n 类似的问题类似的问题u销售预测销售预测u日常现金需求量预测日常现金需求量预测u成本费用预测成本费用预测u利润预测利润预测u
