1、财 务分析与信用评级1第一节 企业信用评级信用评级是通过给每一个项目打分，然后计算其总得分，根据总得分情况对违约可能性进行评价的一种统计学方法。在我国， 90年代以后也得到了重视和运用。 贷款通则 规定商业银行在发放贷款之前必须进行资信评级。 2信用评级原则1 “六 C”原则（ 1）品德 (Character)。（ 2）能力 (Capacity)。（ 3）资本 (Capital)。（ 4）担保品 (Collateral)。（ 5）经营状况 (Condition of Business)。（ 6）发展前景 (Continuity)。3信用评级原则（续）“五 W”原则 借款人是谁 (Who)；借款
2、人为什么借款 (Why)；借款人用什么作抵押物 (What)；借款期限(When)；借款人用什么还款 (How) “五 P”法则个人因素（ person）；偿债因素（ payment）；目的因素（ purpose）；保障因素（protection）；展望因素（ prospect）。 4企业资信评级的内容1领导者素质2经济实力 3资金结构4经营效益5信誉状况6发展前景5企业资信评级综合评分与评级 目前国内一般采用三等九级制度。90-100分为 AAA级， 80-89分为 AA级， 70-79分为 A级， 60-69分为 BBB级， 50-59分为 BB级， 40-49分为 B级 30-39分为
3、CCC级 20-29分为 CC级， 20分以下为 C级 6第二节 企业财务分析 企业财务分析是对借款企业进行信用评级的一个重要内容，对企业进行财务分析有助于准确把握企业的偿债能力和企业的发展前景，对银行提高贷款决策的准确性，降低贷款风险有非常大的意义。一般而言，银行企业财务分析包括财务报表项目分析、财务报表结构分析、财务比率分析。 7财务报表重点项目分析 1资产负债表重要资产项目分析（ 1）现金（ 2）应收账款（ 3）存货（ 4） 固定资产 （ 5）长期投资（ 6）无形资产8财务报表重点项目分析（续）资产负债表负债和资本重要项目分析 （ 1）短期负债（ 2）长期负债（ 3）资本9财务报表重点项目分析（续）损益表重要项目分析（ 1）主营业务收入（ 2）主营业务成本（ 3）营业费用 （ 4）管理费用（ 5）财务费用 （ 6）所得税10
