1、1附件：指引（修订）修改前后对照表序号 期货经纪合同指引（修订）的修改 原指引（修订） 性质 备 注1尊敬的客户：为保障您的合法权益，敬请您逐字逐句地认真阅读本合同的全部文件内容。本合同的所有内容都与您的利益息息相关。如有任何疑问，敬请垂询。我公司将竭诚为您服务。尊敬的客户：为保障您的合法权益，敬请您逐字逐句地认真阅读本合同的全部文件内容。本合同的所有内容都与您的利益息息相关。如有任何疑问，敬请垂询。我公司将竭诚为您服务。本合同已于 201X 年 X 月 X 日获得中国期货业协会关于本合同文本备案审查合格的通知（协会发文号），系本公司正在使用的最新文本。删除条款目前协会已停止合同文本备案审查，
2、故删除相应表述2 期货交易风险说明书部分的修改 原期货交易风险说明书3尊敬的客户：根据中国证监会的规定，现向您提供本期货交易风险说明书。期货交易包括期货合约交易和期权合约交易。本说明书只扼要陈述期货交易的风险，并未完全披露与期货交易相关的所有风险和其他重要事项。您必须完全理解合约性质(及合约关系)以及您所面临的风险后，方能进行期货交易。您应当充分理解期货合约交易与期权合约交易的全部交易规则、交割与执行期权（行权）规则以及相关风险，并遵循“买卖自负”的金融市场原则，充分认识期货交易风险，自行承担交易结果。您在考虑是否进行期货交易时，应当明确以尊敬的客户： 根据中国证监会的规定，现向您提供本期货交
3、易风险说明书。 期货交易采取保证金交易方式，具有杠杆性风险，可能产生巨大亏损，损失的总额可能超过您存放在期货公司的全部初始保证金以及追加保证金。您应当充分理解并遵循“买卖自负”的金融市场原则，充分认识期货交易风险，自行承担交易结果。 您在考虑是否进行期货交易时，应当明确以下几点：增加内容增加对风险说明书的说明。修改完善期货合约交易的风险披露，增加对期权合约交易的风险披露内容。2下几点：4一、您应当充分了解到，期货合约交易采取保证金交易方式，具有杠杆性，带有高度的风险。相对较小的市场波动，可能对您产生巨大亏损，损失的总额可能超过您存放在期货公司的全部初始保证金以及追加保证金。期权合约交易采取权利
4、金和保证金的交易方式，如您购买期权可能没有任何收益甚至损失全部投资，如您购买深度虚值期权，您应当知道该类型期权盈利的可能性通常微乎其微；如您卖出期权可能发生巨额损失，这一损失可能远大于该期权权利金并可能超过您存放在期货公司的全部初始保证金以及追加保证金并无限大。增加条款增加对期权规则的风险揭示，后续条款序号顺延（之后条款同此）5二、您应当充分了解到，进行期货交易，假如市场走势对您不利导致您的账户保证金不足时，期货公司会按照期货经纪合同约定的时间和方式通知您在规定时间内追加保证金，以使您能继续持有未平仓合约。如您未于规定时间内存入所需保证金，您持有的未平仓合约将可能在亏损的情况下被强行平仓，并且
5、您必须承担由此导致的一切损失。一、您在期货市场进行交易，假如市场走势对您不利导致您的账户保证金不足时，期货公司会按照期货经纪合同约定的时间和方式通知您追加保证金，以使您能继续持有未平仓合约。如您未于规定时间内存入所需保证金，您持有的未平仓合约将可能在亏损的情况下被强行平仓，您必须承担由此导致的一切损失。 增加内容增加进行期货交易的表述，涵盖期权交易。针对追加保证金进行更充分的风险揭示。6四、您应当充分了解到，在因市场行情波动剧烈出现单边涨跌停价格、投资者缺乏投资兴趣、流动性的变化或其他因素给某些合约市场的流动性、有效性、持续性等带来不利影响时，您可能会难以或无法将持有的未平仓期货或期权合约平仓
6、。如出现这类情况，您的所有保证金有可能无法弥补全部损失，您必须承担由此导致的全部损失。三、在某些市场情况下，您可能会难以或无法将持有的未平仓合约平仓。例如，这种情况可能在市场达到涨跌停板时出现。出现这类情况，您的所有保证金有可能无法弥补全部损失，您必须承担由此导致的全部损失。增加内容增加期权合约的表述，对原有表述进行修改以充分揭示风险。37五、您应当充分了解到，由于国家法律、法规、政策的变化、期货交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因，您持有的未平仓合约可能无法继续持有，您必须承担由此导致的全部损失。四、由于国家法律、法规、政策的变化、期货交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因，您持有
7、的未平仓合约可能无法继续持有，您必须承担由此导致的全部损失。增加表述为上下文一致，增加起始表述8六、您应当充分了解到，交易所可能会对期货或期权合约的交易和执行进行一些限制。交易所有权根据市场需要暂停期货或期权交易，如果标的期货合约停牌，对应期权合约交易也将停牌。增加条款增加因标的期货停牌导致期权停牌的风险揭示9七、您应当充分了解到，由于非期货交易所或者期货公司所能控制的原因，例如：地震、水灾、火灾等不可抗力因素或者计算机系统、通讯系统故障等，可能造成您的指令无法成交或者无法全部成交，您必须承担由此导致的损失。五、由于非期货交易所或者期货公司所能控制的原因，例如：地震、水灾、火灾等不可抗力因素或
8、者计算机系统、通讯系统故障等，可能造成您的指令无法成交或者无法全部成交，您必须承担由此导致的损失。增加表述为上下文一致，增加起始表述10八、您应当充分了解到，在期货交易中，所有的交易结果须以当日交易所或结算机构的结算数据为依据。如您利用盘中即时回报的交易结果作进一步的交易，您可能会承担额外的风险。六、在国内期货交易中，所有的交易结果须以当日交易所或结算机构的结算数据为依据。如果您利用盘中即时回报的交易结果作进一步的交易，您可能会承担额外的风险。 增加内容增加进行期货交易的表述，涵盖期权交易。11九、您应当充分了解到，期货合约交易可能面临平仓、交割等几种后果，您到时未平仓或参与交割不符合期货交易
9、所相关业务规则规定的，需要承担被强行平仓或交割违约的风险。增加条款增加期货交易到期不交割责任的风险揭示12十、您应当充分了解到，期权合约交易可能面临平仓、行权或期权到期放弃等几种后果，您应当熟知交易所期权平仓、行权的规则和程序。行权应该在交易所规定的时间内进行，合约到期符合行权条件的持仓未提出放弃行权申请的，视为提出行权申请，由交易所按照该期权相关规则自动行权。如果您选择对您购买的期货期权行权,您将获得标的期货合约同时应当承担标的期货合约的保证金责任。如您购买的期权到期没有价值，您增加条款增加期权到期结果的风险揭示。4将损失全部投资。如您卖出期权，则您到期需要履约，如您无法在规定时间内备足期权
10、标的，您需要承担行权失败或交割违约的责任。13 十一、您应当充分了解到，“套期保值”交易同投机交易一样，同样面临价格波动引起的风险。 七、“套期保值”交易同投机交易一样，同样面临价格波动引起的风险。 增加条 款 为上下文一致，增加起始表述。14十二、您应当充分了解到，如果您未遵守中国证监会关于期货保证金安全存管的规定，将可能会影响您的期货保证金的安全性。八、如果您未遵守中国证监会关于期货保证金安全存管的规定，将可能会影响您的期货保证金的安全性。增加表述为上下文一致，增加起始表述15十三、您应当充分了解到，利用互联网进行期货交易时将存在但不限于以下风险，您将承担由此导致的损失：（一）由于无法控制
11、和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障、网络故障及其它因素，可能导致交易系统非正常运行甚至瘫痪，使您的交易指令出现延迟、中断、数据错误等情况；（二）由于网上交易系统存在被网络黑客和计算机病毒等攻击的可能性，由此可能导致交易系统故障，使交易无法进行及行情信息出现错误或延迟；（三）由于互联网上的数据传输可能因通信繁忙等原因出现延迟、中断、数据错误或不完全，从而使网上交易及行情出现延迟、中断、数据错误或不完全；（四）由于您未充分了解期货交易及行情软件的实际功能、信息来源、固有缺陷和使用风险，导致您对软件使用不当，造成决策和操作失误；（五）您的网络终端设备及软件系统与期货公司所提供的网上交
12、易系统不兼容，可能导致无法下达委托或委托失败；九、利用互联网进行期货交易时将存在但不限于以下风险，您将承担由此导致的损失： （一）由于无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障、网络故障及其它因素，可能导致交易系统非正常运行甚至瘫痪，使您的交易指令出现延迟、中断、数据错误等情况； （二）由于网上交易系统存在被网络黑客和计算机病毒等攻击的可能性，由此可能导致交易系统故障，使交易无法进行及行情信息出现错误或延迟； （三）由于互联网上的数据传输可能因通信繁忙等原因出现延迟、中断、数据错误或不完全，从而使网上交易及行情出现延迟、中断、数据错误或不完全； （四）由于您未充分了解期货交易及
13、行情软件的实际功能、信息来源、固有缺陷和使用风险，导致您对软件使用不当，造成决策和操作失误； （五）您的网络终端设备及软件系统与期货公司所提供的网上交易系统不兼容，可能导致无法下达委托或委托失败； （六）如果您缺乏网上交易经验，可能因操作不增加表述为上下文一致，增加起始表述5（六）如果您缺乏网上交易经验，可能因操作不当造成交易失败或交易失误；（七）您的密码失密或被盗用。当造成交易失败或交易失误； （七）您的密码失密或被盗用。16 十四、在开始交易前，您应当充分了解您应当承担的所有费用或者其他收费的明确解释。 增加条 款 增加明确收费告知的风险揭示17 示范文本部分的修改 原示范文本18第四条
14、乙方符合交易所关于期权做市商规定并且需要申请做市商资格的，应当通过甲方向交易所申请，并接受甲方的协助监管。乙方取得做市商资格的，需要遵守交易所关于做市商的相关规则。期权做市商客户应当关注并持续符合交易所关于做市商的相关要求，包括但不限于响应时间、挂单时间、下单量、价差及持仓限制等相关规定。新增条款约定客户从事期权做市适用的规则。以后每条序号顺次递增。19第十五条 乙方可以根据期货交易所规则以标准仓单、期货合约、国债等价值稳定、流动性强的有价证券作为保证金。甲方应按照期货交易所规则的要求代为办理。第十四条 乙方可以根据期货交易所规则以标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券作为保证金。甲方应
15、按照期货交易所规则的要求代为办理。 增加内容期货合约作为保证金20第二十六条 乙方下达的期货合约交易指令应当包括乙方账号（或交易编码）、品种、合约、数量、买卖方向、价格、开平仓方向等内容；期权合约交易指令应当包括乙方账号（或交易编码）、交易方向、品种、数量、合约月份及年份、到期日、标的物代码、行权价格、期权类型、权利金、行权或放弃行权等内容。甲方有权审核乙方的交易指令，包括但不限于保证金是否充足，指令内容是否明确，是否违反有关法律法规和期货交易规则等，以确定指令的有效性。当确定乙方的指令为无效指令时，甲方有权拒绝执行乙方的指令。第二十五条 乙方下达的交易指令应当包括乙方账号（或交易编码）、品种
16、、合约、数量、买卖方向、价格、开平仓方向等内容。 甲方有权审核乙方的交易指令，包括但不限于保证金是否充足，指令内容是否明确，是否违反有关法律法规和期货交易规则等，以确定指令的有效性。当确定乙方的指令为无效指令时，甲方有权拒绝执行乙方的指令。增加内容增加期权相关内容的表述。621第四十四条 甲方统一计算乙方期货账户内期货和期权未平仓合约的资金风险率和交易所风险率等风控指标（或者其他风险控制方式）来计算乙方期货交易的风险。风险率（或者其他风险控制方式）的计算方法为： 。（应当注意不同期权品种的保证金计算方式可能不同）甲方对乙方在不同期货交易所的未平仓合约统一计算风险。第四十三条 甲方以风险率（或者
17、其他风险控制方式）来计算乙方期货交易的风险。风险率（或者其他风险控制方式）的计算方法为： 。 甲方对乙方在不同期货交易所的未平仓合约统一计算风险。 修改表述 修改为统一计算22第 XX 条在期货合约交易中乙方应当按照期货交易所有关交割月份平仓和交割的相关要求进行平仓、现金交割、实物交割。第五十三条 乙方应当按照期货交易所有关交割月份平仓和交割的相关要求进行平仓、现金交割、实物交割。23第五十七条 在期权合约交易中乙方应当按照期货交易所所有关平仓、行权的相关要求进行平仓和行权。对于符合行权条件的期权，在买方提出行权时或按交易规则应进行行权的，卖方有义务履行。增加条款增加期权交割条款，后续条款数顺
18、次递延。24第五十八条 若乙方作为买方申请行权的，应提前准备行权所需的资金或标的（看涨期权买方行权需准备行权手续费和相应期货合约持仓的交易保证金；看跌期权买方行权需准备行权手续费和标的期货合约）,并通过甲方向交易所提出行权申请,甲方审核乙方资金或标的期货合约是否充足，在交易所规定的时间内，决定是否向交易所申报乙方的行权申请。对因乙方资金或标的不足等原因造成行权失败的后果由乙方承担。若乙方作为期权卖方，依照规定履行行权义务后，若出现保证金不足、持仓超限等情况的，应承担由此可能被强行平仓的后果。增加条款增加期权交割条款，后续条款数顺次递延。725第五十九条 行权通知、卖方履约及卖方违约的处理办法依
19、照相关期货交易所和甲方的期权业务规则执行。增加条款增加期权行权规则，后续条款数顺次递延。26第六十四条 乙方有权查询自己的交易记录，有权了解自己的账户情况，甲方应当给予积极配合。第六十条 乙方有权查询自己的原始交易凭证，有权了解自己的账户情况，甲方应当给予积极配合。 修改内容 完善相关表述27第六十六条 乙方应当向甲方支付期货合约交易、交割和期权合约交易、行权的手续费。手续费的收取标准按照双方约定标准执行。遇新品种上市的，甲方应当以本合同约定的方式将新品种手续费收取标准通知乙方，乙方可在收到通知之日起 日内与甲方协商。乙方参与新品种交易的，视为同意甲方通知的手续费收取标准。第六十二条 乙方应当
20、向甲方支付期货交易和交割的手续费。手续费的收取标准按照双方约定标准执行。 遇新品种上市的，甲方应当以本合同约定的方式将新品种手续费收取标准通知乙方，乙方可在 收到通知之日起 日内与甲方协商。乙方参与新品种交易的，视为同意甲方通知的手续费收取标准。增加内容增加期权行权规则28 术语定义部分的修改（按照拼音顺序排列） 原术语定义（按照拼音顺序排列）29 1持仓指客户开仓后尚没有平仓的期货合约、期权合约。 1持仓指客户开仓后尚没有平仓的期货合约。 增加内 容 增加期权合约3012.期权，也称为选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融工具的权利
21、。增加条款增加期权交易的规定，原术语解释序号顺次递延3113期权合约，是指交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化合约。本合同所称的期权合约标的物为交易所上市交易的期货合约。期权合约类型按照买方在行权时买卖期货合约权利的不同，分为看涨期权和看跌期权。看涨期权是指买方有权在将来某一时间以特定价格买入标的期货合约，而卖方需要履行相应义务的期权合增加条款增加期权交易的规定8约。看跌期权是指买方有权在将来某一时间以特定价格卖出标的期货合约，而卖方需要履行相应义务的期权合约。期权合约根据期权合约行权价格与标的期货合约价格之间的关系，分为平值期权、实值期权和虚值
22、期权。平值期权是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。实值期权是指看涨（跌）期权的行权价格低于(高于) 标的期货合约价格的期权合约。虚值期权是指看涨（跌）期权的行权价格高于(低于)标的期货合约价格的期权合约。期权合约了结方式包括平仓、行权和放弃。平仓是指买入或者卖出与所持合约的品种、数量、月份、到期日、类型和行权价格相同但交易方向相反的合约，了结期权合约的方式。32 14.期权到期日，是指期权合约买方能够行使权利的最后交易日。 增加条 款 增加期权交易的规定33 15.权利金，是期权买方为获得期权行权权利所付给期权卖方的金额，即期权合约的价格。 增加条 款 增加期权交易的规定3416强行平
23、仓指按照有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施，其目的是控制期货交易风险。强行平仓分为两种情况：一是交易所对会员持仓实行的强行平仓；二是期货公司对其客户持仓实行的强行平仓。12强行平仓指按照有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施，其目的是控制期货交易风险。强行平仓分为两种情况：一是交易所对会员持仓实行的强行平仓；二是期货公司对其客户持仓实行的强行平仓。不变3517权益指客户期货账户中的资产总额，包括被合约占用的保证金以及未被合约占用的可用资金。13权益指客户期货账户中的资产总额，包括被合约占用的保证金以及未被合约占用的可用资金。不变36 18日盘指期货交易所规定的相关期货合
24、约在日间进行交易的时间。 14日盘指期货交易所规定的相关期货合约在日间进行交易的时间。 不变37 19手续费指买卖期货合约、期权合约成交后及期货合约交割、期权合约行权完成后所支付的费 15手续费指买卖期货合约成交后及交割完成后所支付的费用。 增加条 款 增加期权交易费用的规定9用。3822.行权指期权买方在约定的未来某一日期行使与期权卖方买卖期权标的或标的对价的行为。行权方式，分为美式、欧式以及交易所规定的其他方式。美式期权的买方在合约到期日及其之前任一交易日均可行使权利；欧式期权的买方只可在合约到期日当天行使权利。增加条款增加期权交易的规定3923.行权价格，是指由期权合约规定的，买方有权在将来某一时间买入或者卖出标的期货合约的价格。增加条款增加期权交易的规定40 24.做市商指经交易所审核批准，依照交易所的要求，为期权合约提供双边报价的特定客户。 增加条 款 增加期权交易的规定
