1、公司战略与风险管理 一、测试目标 本科目主要测试考生的下列能力： 1掌握公司战略管理的基本概念； 2掌握评估影响公司表现的外部因素和内部因素的能力； 3掌握各种战略管理工具的运用； 4掌握战略选择、战略实施和战略控制的过程和方法； 5分析战略选择及实施战略所带来的财务影响； 6掌握内部控制框架的概念和运用； 7掌握风险管理框架的概念和运用； 8掌握控制、减少和回避风险的方法； 9识别及评估公司面对的各种财务风险； 10掌握利用衍生金融工具对冲各种风险的方法； 11熟悉信息技术管理的应用 。 二、测试内容与能力等级 测试内容 能力等级 (一 ) 战略与战略管理 1.企业战略 （ 1）战略的定义
2、（ 2）明茨伯格的 5P战略 （ 3）企业战略的结构层次 （ 4）战略的关键要素 （ 5）战略测试 2.企业 的使命与目标 （ 1） 企业 存在 的 理由 （ 2）确定 企业 的使命和目标 （ 3）企业使命的要素 （ 4）企业使命陈述 （ 5）确定战略目标 3.企业战略的发展途径 （ 1）理性方法 （ 2）应急方法 4.战略管理概述 （ 1）战略管理的含义 （ 2）战略管理的流程 1 1 2 2 1 2 2 2 2 2 1 1 2 2 (二 ) 战略分析 外部环境 1.一般宏观环境分析 （ 1）政治法律环境因素 （ 2）经济环境因素 （ 3）社会和文化环境因素 （ 4）技术环境因素 2.行业环
3、境分析 （ 1）行业和行业环境 （ 2）行业生命周期 （ 3）波特的五力模型 （ 4）五力模型的局限性 2 2 2 2 3 3 3 3.经营环境与竞争优势环境分析 （ 1）市场分析 （ 2）融资来源 （ 3）劳动力市场状况 4.国际商业环境和国际化经营概念及分析 （ 1）国际化行为 （ 2）国际化经营的动因 （ 3）钻石模型分析 （ 4）国际贸易生命周期 （ 5）经 营环境中的挑战 3 3 3 1 2 2 2 2 （三）战略分析 内部资源、能力与核心竞争力 1.战略的内部因素分析 （ 1）企业内部资源的构成 （ 2）核心竞争力的辨别 （ 3）评价核心竞争力 2.企业内部因素的分析方法及附加竞争
4、值 （ 1）资源分析 （ 2）价值链分析 （ 3） 超越竞争对手 3.SWOT分析 （ 1） SWOT分析的概念及作用 （ 2） SWOT的四个要素 （ 3）内部资源分析和外部环境分析的匹配 2 2 2 2 2 2 3 3 3 (四 ) 战略选择 1.差距分析 （ 1）外部环境和经营战略差距 （ 2）内部环境和经营战略差距 3 3 （ 3）企业层面的差距分析 2.企业战略选择 （ 1）总体战略的选择 （ 2）业务层战略的选择 （ 3）职能战略的选择 3.战略发展方法 （ 1）内部发展 （ 2）并购战略 （ 3）联合发展和战略联盟 4.战略评估及选择 （ 1）战略适宜性的分析 （ 2）战略筛选
5、（ 3）战略的可行性分析 （ 4）战略的可接受性分析 （ 5）行动计划 5.风险评估及管理的概念 （ 1）风险的概念与来源 （ 2）风险的评估及管理 6.企业与企业的战略开发 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 (五 ) 战略实施 1.组织结构 （ 1）组织结构与战略的关系 （ 2）组织结构的主要影响因素 （ 3）组织结构的类型 2.企业设计 （ 1）集权型对分权型 （ 2）环境的影响 （ 3）权变理论 3.企业构型 （ 1）结构构型的五个元素 （ 2）组织构型 （ 3）部门的绩效测评 4.业务计划与实施内容 （ 1）业务计划和战略实施 （ 2）在战略实施中的营销计划 （
6、3）在战略实施中的研究与开发计划 （ 4）在战略实施中的生产或运营计划 （ 5）在战略实施中的策略采购 2 2 2 3 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 （ 6）在战略实施中的人力资源配合 （ 7）在战略实施 中的质量管理 5.战略实施中的领导层 （ 1）领导层的重要性 （ 2）领导层架构 （ 3）领导在战略实施中的作用 3 3 2 2 2 (六 ) 战略控制 1.战略控制的过程 （ 1）战略失效与战略控制 （ 2）企业经营业绩的衡量 2.战略控制方法 （ 1）预算与预算控制 （ 2）企业业绩衡量指标 （ 3）平衡记分卡的业绩衡量方法 （ 4）统计分析与专题报告 3.变革管理 （ 1）战
7、略变革的必要性 （ 2）战略变革的时机选择 （ 3）战略变革模式 （ 4）战略变革的现 实 3 3 3 3 3 1 2 2 2 2 (七 ) 财务战略 1.财务战略的确立及其考虑因素 （ 1）财务战略与财务管理的概念 （ 2）确立财务战略的阻力 （ 3）财务战略的确立 2.财务战略的选择 （ 1）基于发展阶段的财务战略选择 （ 2）基于创造价值或增长率的财务战略选择 2 2 3 3 （八）内部控制 1.内部控制的定义和发展 （ 1）内部控制的定义 （ 2）内部控制的演变与发展 2.COSO内部控制框架内容的实践 （ 1）控制环境 （ 2）风险评估 （ 3）控制活动 （ 4）信息与沟通 （ 5）
8、监察 2 1 3 3 3 3 3 3.审计委员会的监察角色 （ 1）审计委员会与内部控制 （ 2）审计委员会履行职责的方式 （ 3）审计委员会与合规 （ 4）审计委员会与内部审计 （ 5）审计委员会与外聘审计师 （ 6）向股东报告内部控制 4.内部控制与公司治理 （ 1）公司治理制度和原则 （ 2）公司治理报告和披露 2 2 2 2 2 2 2 2 （九）风险管理原则 1.风险概览 （ 1）风险的定义 （ 2）风险的特性 （ 3）企业可能面对的风险种类 2.风险管理的概念 （ 1）内部控制与风险管理的联系 （ 2）风险管理的内 容 （ 3）风险管理对利益相关者的意义 （ 4）风险管理的发展与挑
9、战 3.风险管理程序 （ 1）风险识别 （ 2）对主要风险的评估 （ 3）确定风险评级和应对策略 （ 4）风险监察 4.风险管理策略 （ 1）风险管理策略的重要性 （ 2）各种风险管理策略的特点 （ 3）选择风险管理策略的考虑因素 （ 4）风险管理文化 5.成本、效益和挑战 （ 1）风险管理的成本与效益 （ 2）实施风险管理所面临的障碍和挑战 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 （十）风险管理实务 1.识别、评估和应对企业 面临的政治风险 （ 1）政治风险概述 （ 2）应对政治风险的态度 2.识别、评估和应对企业面临的操作风险 2 2 （ 1）操作风险概述 （ 2）
10、应对操作风险的态度 3.识别、评估和应对企业面临的项目风险 （ 1）项目风险概述 （ 2）应对项目风险的态度 4.识别、评估和应对企业面临的法律或合规性风险 （ 1）法律或合规性风险概述 （ 2）应对法律或合规性风险的态度 5.企业面对的各种财务风险及其管理 （ 1）财务风险 （ 2）财务风险管理实务 （ 3）财务部的职能与其在财务风险管理中的作用 6.识别、评估和应对企业面临的汇率风险 （ 1） 汇率风险概述 （ 2）汇率风险管理的概述 （ 3）汇率风险计算方法之 VaR计算法 （ 4）汇率风险的管理方法 7.识别、评估和应对企业面临的利率风险 （ 1）利率风险概述 （ 2）利率风险管理的概
11、述 （ 3）识别利率风险 （ 4）利率风险的计量与资料收集 （ 5）利率风险的管理方法 8.对汇率和利率风险的监督与控制 9.与财务风险及衍生金融工具相关的简单计算 （ 1）衍生金融工具介绍 （ 2）主要衍生金融工具的简单计算 10.管理财务风险的其他方法 （ 1）经营规划及预算计划程序 （ 2）财务 预测 11.对影响企业财务风险的外部环境变化的管理 （ 1）外部环境变化与财务风险管理的关系 （ 2）外部环境变化对于财务风险管理的挑战 （ 3）企业财务接受外部环境变化的应变措施 2 2 2 2 2 2 3 3 1 1 1 1 1 （十一）企业倒闭风险 1.实务中企业在短、中期倒闭的各种迹象
12、（ 1）企业倒闭的概述 （ 2）观察企业在短、中期倒闭的各种迹象 1 1 （ 3）从数据观察企业倒闭的迹象 2.应对措施概览，包括债务重组及公司重组 （ 1）企业放弃战略 （ 2）管 理层收购 （ 3）资本再调配 （ 4）企业私有化 1 1 1 1 1 （十二）信息技术管理 1.企业中的信息需求 （ 1）信息需求概论 （ 2）信息的层次 （ 3）信息的质量 2.信息技术在企业中的战略应用 （ 1）信息战略的类型 （ 2）信息系统的评价 （ 3）信息和网络 （ 4）数据收集的方法 （ 5）管理信息数据的结果 3.信息系统设计与实施 （ 1）信息系统外包和管理 （ 2）信息技术共享服务中心 （ 3
13、）信息系统开发框架 4.与信息技术和信息系统相关的风险控制及其 管理 （ 1）信息技术与信息系统相关的风险控制 （ 2）信息技术支持服务 （ 3）信息技术基础设施库 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 三、样题 注册会计师全国统一考试 专业阶段考试 公司战略与风险管理试卷 一、单项选择题（本题型共 26 小 题，每 小 题 1 分，共 26 分。每 小 题只有一个正确答案， 请从每 小 题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效 。 ） 1下列风险中，不属于市场风险的是 （ ）。 A商 品价格风险 B利率
14、风险 C信用风险 D汇率风险 2 1968 年哥伦比亚大学教授爱德华 奥 特曼提出了著名的 Z 分 模型，这个模型可用 来分析企业的 （ ）。 A产品 竞争 优势 B 破产的可能性 C行业 竞争 程度 D宏观经济风险 3下列 财务 政策中，可以用来改善增值型现金短缺 企业资金状况 的是 （ ）。 A增加债务 比例 B支付现金股利 C 降 低资本 成本 D重组 4在 COSO 内部控制框架中，控制活动的类别可分为 （ ）。 A运营、财务报告 及 合规 三个类别 B运营、信息 及 合规 三个类 别 C信息、财务报告 及 监察 三个类别 D运营、信息 及 监察 三个类别 5 甲 公司 董事会对待风险
15、的态度属于风险厌恶。为有效管理公司的信用风险，甲公司管理层决定将其全部的应收款项以应收总金额的 80%出售给乙公司，由乙公司向有关债务人收取款项，甲公司不再承担有关债务人未能如期付款的风险。甲公司应对此项信用风险的策略属于 （ ）。 A 风险降低 B 风险转移 C 风险保留 D 风险消除 6 下列各项中， 不属于 PEST 分析 的 经济环境因素是 （ ）。 A产业 结构 B经济发展水平 C 国民收入 分配政策 D人口地区分布 7苏州某民营企业拥 有 多家休闲服 销售 连锁店。为防止员工在销售过程中未经允许给予顾客超出 5%的 价格 折扣， 该 企业在电子付款系统 中 设置输入控制，检查售货员
16、输入的 价格 折扣 ，确认 在 折扣 允许限度内才 可以 进行交易， 并 打印发票。这种控制的类别是（ ）。 A过程控制 B一般控制 C逻辑访问控制 D应用控制 8某公司通过购买土地、大兴土木的方式给竞争对手以扩张生产规模的印象，其目的是阻止 竞争对手开设新的工厂。这个例子说明 （ ）。 A战略是一种计划 B战略是一种计谋 C战略是 一种 定位 D战略是一种观念 9 甲公司正在考虑调整财务职能。甲公司管理层希望调整后的财务职能有利于降低成本，有效地为集团安排借款，以及较易控制集团中各子公司的财务活动。基于以上要求，最适合甲公司财务职能的安排是 （ ）。 A 外包财务职能 B 集中的财务职能 C
17、 权力下放的财务职能 D 由内控部门履行财务职能 10某 国内 汽车制造 厂对中国经济增长潜力抱着乐观 态 度，除 继续 生产中 等 档次的车种外，在 2009 年开始生产高端 越野车 ，希望吸引国内市场的高端 消费者 。这种做法属于（ ）。 A市场 渗透 B市场细分 C工业细分 D产品 分散 化 11 乙 公司 自 1880 年成立以来一直在 A 国从事烟草经营。近几年 A 国居民健康意识逐渐提升，加之 A 国政府不断提高烟草税收，使乙公司的营业额持续减少。为解决所面临的经营困难，乙公司最合理的做法是 （ ）。 A采用适当的密集型战略 B增加在价值链中的增值活动 C利用国际贸易生命周期创造商
18、机 D采用收缩型战略 12 甲 公司 系国内某省的商业信用公司，为当地中小企业提供贷款。为提高贷款审批效率，甲公司启用了自动审批系统。该系统的基本功能是，申请人的个人资料输入系 统后，系统自动将此信息与信用资料机构拥有的机密数据进行比较，并能对申请者的 信用可靠性和信用额度分配自动作出判断。甲公司所启用的自动审批系统属于 （ ）。 A 管理信息系统 B 事务处理系统 C 专家系统 D经理信息系统 13下列关于及时生产系统 （ JIT） 的表述中，正确的是 （ ）。 A JIT 要求企业 为防止发生配送延迟的情况储备材料和部件 B JIT 使企业 生产对供应商的依赖性 降 低 C JIT 可用于
19、服务型企业和制造型企业 D JIT 与企业的采购策略并不相关 14 甲 律师事务所 系 经司法部 门批准成 立的 我国最早的合伙制律师事务所 。 今年 该所 与国内的另一律师事务所 进行了 合并。 甲律师事务所的 合并战略 属于 （ ）。 A集中化战略 B 市场渗透 战略 C纵向一体化战略 D横向一体化战略 15 甲 公司 为一家手机及家电生产企业，自股票发行上市以来，由于手机市场竞争激烈，连年发生重大经营性亏损，公众形象尽失。甲公司管理层预计， 2009 年甲公司的营运现金流将可能枯竭，另有相当于公司总资产 70%的 3 亿元人民币的债务到期，因此急需进行重组。下列关于甲公司重组的方式中，最
20、恰当的是 （ ）。 A 债 务转换为股份以降低债务比例 B 将到期债务转换为长期贷款 C 进行企业分拆 D 整理资产负债表，进行私有化 16 下列 各项 中，属于处 于起步阶段的企业 可以选择的财务战略是 （ ）。 A采用高股利政策以吸引投资者 B 通过 债务 筹资筹集 企业 发展所需要的资金 C采用权益融资 筹 集 企业发展所需要的 资金 D 通过 不断进行债务重组增加资金 安排 的灵活性 17 3 月份 ，某 投机者认为丙公司股 价 在未来 3 个月内可能下 跌 。 此时， 丙公司股价为 每股30 美元 ； 而 3 个月期限的看跌期权行 权 价为 23 美元，目前售价为 每份 2 美元。如
21、果 该投机者 3 月份 投入 30 000 美元购买看跌期权 ， 6 月份丙公司股价下 跌 至 21 美 元，那么其损益是 （ ）。 A损失 30 000 美元 B损失 5 000 美元 C没有任何损益 D获利 30 000 美元 18 某国际快餐连锁 公司宣布在 中东 开 设 连锁店，但并不出售 猪肉 汉堡， 只出售牛肉汉堡、鸡肉汉堡 和 鱼肉汉堡。这说明 该国际快餐连锁 公司在战略分析中考虑了 （ ）。 A政治和法律因素 B经济因素 C社会和文化因素 D技术因素 19新 推出 的计算机产品在上市初期的定价相对较高，这种定价策略是 （ ）。 A渗透定价法 B撇脂定价法 C增脂定价法 D成本领先定价法 20下列有关 货币 远期市场与期货市场的表述 中 ，正确的是 （ ）。
