1、 【调研报告】信贷规模控制对农村信用社流动性的影响*年以来，中央继续执行稳健中性的货币政策，信贷政策趋紧。3 月以来，人民银行开始对法人金融机构信贷规模实行按月调控。这对属于地方性中小型法人金融机构的农村信用社流动性产生了一定的影响。一、流动性的定义商业银行流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。商业银行提供现金满足客户提取存款的要求和支付到期债务本息，这部分现金称为“基本流动性” ，基本流动性加上为贷款需求提供的现金称为“充足流动性” 。银行的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现
2、的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。保持适度的流动性是商业银行流动性管理所追求的目标。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险，流动性是商业银行的生命线，直接决定着单个商业银行的安危存亡。二、信贷规模控制对流动性的影响（一）信贷规模控制影响了农村信用社对三农、小微企业的服务水平，导致资产流动性减弱。*年上半年，受信贷规模的控制，农村信用社不能满足农户和小微企业（特别是涉农小微企业）的有效信贷资金需求，限制了农户和小微企业的发展，加剧了农村地区“贷款难”的问题，致使农村信用社流失了部分优质客户。由于大多农户和小微企业资金预算能力较差，经营发展中的不可预见风险因
3、素较多，资金使用规划和融资计划能力不足，抗风险能力弱，在资金出现紧缺时，得不到农村信用社信贷资金支持，给他们的发展带来了极大困难，到期信贷资金无法有效归还，给农村信用社造成了较大的信贷风险，使得占全部资产比重较大的信贷资产缺乏流动性，从而影响了农村信用社资产的总体流动性。（二）信贷规模控制让农村信用社的闲置资金产生了一定的风险。农村信用社吸收存款需要大量的人力、物力成本，同时也要支付客户大量的存款利息，获得和管理成本较高。农村信用社业务单一，闲置资金只能通过存放同业获取部分利息，但是存放同业利率较低。吸收的存款资金不能用于信贷投放，支持地方经济发展，让农村信用社获得一定的利润，从而影响了农村信
4、用社负债的总体流动性，限制了农村信用社又好又快发展，给农村信用社的经营和发展带来一定的风险。（三）信贷规模控制影响了农村信用社的信贷资产质量，从而影响其资产流动性。从 3 月信贷规模收紧以来，广大农户害怕贷款归还后无法获得贷款，导致农户贷款到期不敢归还，不良贷款压降工作压力加大。历史经验证明，每次紧缩的信贷政策都会导致农村信用社不良贷款的增加。当前，受经济下行和信贷规模控制的影响，整个黔西南农村信用社，乃至整个贵州农村信用社不良贷款反弹压力加大，信贷资产质量尤其值得高度关注。一方面是借款人受经营成本上升过快的影响，经营利润出现下降甚至亏损，借款不能如期归还，导致农村信用社不良贷款增加。另一方面
5、是受信贷规模控制，客户从金融机构获得借款的困难增加，导致借款人担心借款到期归还后继续贷款被拒绝，不敢归还贷款，存在宁肯逾期也不愿归还贷款的现象，导致了农村信用社不良贷款增加。（四）信贷规模控制严重损害了农村信用社在客户群体中的声誉，影响了农村信用社存款资金组织，对农村信用社增强负债流动性和加快转型发展产生了不利影响。农村信用社没有规模发放贷款，部分客户误认为农村信用社出现经营困难，无钱发放贷款情况，加上部分民间借贷者的反面宣传与目前激烈的金融竞争态势，这样的思想在广大老百姓中传播，给农村信用社造成了一定的声誉风险，存款组织和存款稳定增长受到了一定的负面影响。（五）信贷规模控制导致存贷款转入民间
6、借贷，对农村信用社资产和负债的整体流动性造成不利影响。信贷规模限制使当地相当一部分农民、个体经营户、小微企业出现了从农村信用社“贷款难”的现象，这部分客户不得不在筹集和运用资金时从其他商业银行、小额贷款公司、私人等渠道借入资金，导致农村信用社贷款客户流失。部分客户为赚取民间借贷的高额利息，直接将存款从农村信用社转到了一些民间借贷机构，或直接将资金用于民间借贷，分流了大量资金，导致信用社存款流失。随着民间借贷资金规模逐步扩大，对农村信用社的存款增长造成了一定的影响，造成存款组织难度增大，揽储成本升高，可用资金增量减少。信贷规模控制一定程度上导致了民间借贷加剧，严重威胁着农村信用社的信贷资金安全，
7、使农村信用社的增存工作面临着严峻的挑战，给农村信用社稳健经营带来较大压力。三、对宏观调控政策的建议（一）人民银行对信贷规模调控应因地制宜、区别对待。在信贷规模指标下达时，要把农村信用社的支农贷款规模和其他大型国有商业银行贷款区别对待，给予农村信用社一定倾斜，更好地发挥农村信用社支持“三农”发展、促进农业结构调整和金融助推脱贫攻坚的作用。（二）在信贷规模指标下达时，应充分考虑农村信用社支持脱贫攻坚需要和当前“三农”信贷需求，鼓励农村信用社增加对建档立卡贫困农户和“三农”信贷投放，对“特惠贷”和农户小额信用贷款的信贷投放需求要敞开“绿灯” ，有效满足农村发展的资金需求。（三）在分配信贷规模指标时，让信贷资金向农村地区倾斜。提前做好需求调研，资金优先满足农村地区特别是贫困地区信贷需求，有效支持脱贫攻坚，促进贫困地区发展，减小贫富差距，实现同步小康。
