1、 【调查研究】正确处理四个矛盾找准资本补充渠道受经济下行、去产能、调结构等新常态经济的影响，农商银行在经营中逐渐暴露出农商银行资本管理经验的欠缺，对风险资产处置难，资本补充渠道不畅等不利因素。为探索农商银行稳健发展路径，本文以湖北东阳农商银行为例，从资本现状入手，正确处理两大关系，找准资本补充渠道，深化资本管理，致力把农商银行打造成“五个银行”建设的标杆。一、资本管理现状及问题1.资本实力增加，但资本底子薄，存在先天不足截至 2017 年 6月末，资本净额 45484.67 万元，其中：核心一级资本 41075.93 万元，包括实收资本 24200 万元，资本公积 599.1 万元，盈余公积2
2、800.48 万元，一般风险准备 7537.02 万元，未分配利润 488.47 万元。附属资本（超额贷款准备）4408.74 万元。东阳农商银行于 2010 年启动产权改革，当时担心募股和分红的压力，把股本总额定得较低，总共募集股本金 2.2 亿元，在当时来说，是可以适应业务发展，由于改制时间长达 5 年之久，随着业务快速发展，不能适应业务发展的需要，由于先天不足的资本，带来了资本充足率不足、单户授信额度小等一系列新的问题。2.业务发展迅猛，但资本消耗大，补充渠道单一东阳农商银行各项存款余额由 2015 年 6 月末挂牌开业的 538461.75 万元，增加到2017 年 6 月末的 728
3、705.1 万元，年均增幅 17.67%，各项贷款余额由 2015 年 6 月末的 299412.43 万元，到 2017 年 6 月末的420606.82 万元，年均增幅 20.24%，各项业务收入由 2015 年 6 月末的 15453.6 万元，到 2017 年 6 月末的 18072.02 万元，年均增幅 8.47%，利润由 2015 年 6 月末的 4874.72 万元，到 2017 年 6月末的 5450.82 万元，年均增幅 5.91%，表现出强劲的业务发展能力。资本消耗大。风险资产的增长情况，2015 年 6 月末风险资产总额 333462.9 万元，2017 年 6 月末增至
4、 395262.6 万元，超额贷款损失准备由 2015 年 6 月末的 3773.82 万元，增至 2017 年 6 月末的 4408.74 万元。资本消耗情况，2015 年 6 月末小微企业债权风险加权资产余额 101461.69 万元，2017 年 6 月末增至 180037.94 万元，主要表现在经济下行，小微企业经营风险凸现。资本补充渠道单一。主要表现为：一是股东增持意愿不强。在2017 年的股东大会上，东阳农商银行向参会的股东发出拟增资扩股的意向书时，8 家法人股东，只有两家农商银行愿意各增持股份 500万股，一家房地产企业增持 600 万股，其余法人和自然人股东增持的意愿不大。二是
5、资本补充渠道少。由于监管评级只有 3A 级，不能发行次级债券，股东增持不强、留存收益不多的情况下，没有其他增加资本渠道。二、当前资本管理中存在的四个矛盾（一）资本消耗与业务发展的矛盾体现为业务发展与资本补充的矛盾。一方面，各项业务的快速发展利益于雄厚的资本实力，另一方面，信贷投放等资金占用也消耗着资本，如优质客户要求贷款 4000 万元以上，东阳农商银行受单一客户贷款集中度限制，无法满足该客户的信贷资金需求，就会造成该优质客户的流失。同时，如果信贷业务增长过快，如正常类、关注类贷款都要计提拨备，以及投向不同风险权重不同，都会耗用资本，导致资本充足率、拨备覆盖率、拨贷比等监管指标不达标。这也为资
6、本的补充机制提出了新的要求。（二）股东利润最大化与农商银行稳健经营的矛盾对于资本并不是越多越好，过多的资本占用，会推高成本，而且部分股东对金融企业的特殊性了解不够，把银行当作一般性股份制企业对待，片面追求高分红、高配股、高回报，希望通过分红及贷款等手段达到利润最大化，2016 年按 8%进行现金分红，如果单纯追求高分红，势必影响到农商银行留存利润及可持续发展能力。8 家法人股东除了 2 家金融机构法人股东，其余 6 家非金融机构企业股东本身就是东阳农商银行的“黄金”客户，都将股权抵押给担保公司后在东阳农商银行贷款，在经济下行时期，贷款风险会逐渐暴露，股东的股权被依法冻结、查封、强制性转让等，既
7、影响了农商银行股权的稳定，也给其信贷资产造成较大风险。（三）股东参与管理与内部人控制的矛盾占比超过 5%以上的大股东及战略投资者，对于参与农商银行经营的兴趣呈正向趋势，入股比例越高的股东，参与经营的程度会越高，东阳农商银行 9 名董事中，有 5 名外部股权董事， 1 名独立董事，员工执行董事 3 名。而农商银行作为特殊的金融企业，不同于一般的股份制公司，要确保服务“三农”的宗旨和定位，又要确保安全性、流动性、效益性相结合，既要让股东适度参与经营，又坚决不能让外部股东绝对控制农商银行的正常经营。（四）风险贷款增加与利润留存较少的矛盾随着新常态经济，企业资金链不足，老板跑路现象时有发生，造成了大额
8、贷款风险暴露，形成的不良贷款有增无减。2016 年计提拨备 5276.24 万元，增加风险贷款意味着增加贷款损失准备，减少利润。而目前资本补充的有效途径是增加利润留存。越是经营困难时期越要求增加资本，而现实中，随着大额风险贷款逐步暴露，以及大额风险贷款现金清收难、诉讼执行难、处置进展慢等现实障碍，资本消耗越大。三、建立四大资本补充渠道（一）依靠自身发展，建立资本积累渠道1.通过发展增加资本。利润的积累是银行资本的重要来源，发展才是硬道理，只有通过稳健的发展，提质增效，增加利润，通过大发展解决以往发展中存在的问题，达到增加资本的目的。东阳农商银行成立二年来，存款净增 190244 万元，贷款净增
9、 121194 万元，累计实现净利润 13081.14 万元。2.通过积累增加资本。在日常经营中，通过增收节支、化解清收不良资产和风险资产、加快核销、盘活表外资产、创新负债业务，一点一滴积累资本， “聚沙成塔、集腋成裘” 。东阳农商银行成立二年来，累计计提拨备 27597.51 万元，资产由 584859.23 万元，增至 2017年 6 月末的 780475.63 万元，所有者权益由 38176.49 万元，增至2017 年 6 月末的 41075.94 万元。（二）激励引导股东，落实资本补充渠道1.正向引导。农商银行要建立投资者与董事会、高级管理层沟通的渠道，加强与股东的联系，通过股东大会
10、，股东座谈会等形式做好信息披露，充分发挥股东的积极性，规范行使股东权利，落实股东参股的补充资本承诺，引导股东积极参与监督管理、关心和支持农商银行发展，帮助做好上下游客户的拓展工作，助力农商银行的业务发展。2.多项激励。一是分红激励。增加分红和配股激励股东增持股份，让股东看到实惠，有利可图。二是服务激励。对股东增加多种服务，如开通机场 VIP 服务，优先提供理财金融产品服务，让股东觉得有地位和提升股东的形象。（三）顺应监管政策，减少资本消耗渠道1.抓住关键点，减少资本消耗。深入挖掘 资本办法规定的风险加权资产计量方法下各类风险加权资产的关键控制点，将有限的资本资源向风险加权资产产生量小（资本占用
11、少） 、收益水平高的业务、条线和产品倾斜。如增加风险权重为 O 资产和债权，减少风险权重为 100%其他金融机构债权或次级债。2.顺应监管要求，服务小微企业。按照新的金融统计标准，增加对县域实体经济支持，重点支持小微企业，发放个人消费类贷款，既落实了国家的信贷政策，满足客户的需求，推动县域经济的发展，又减少资本消耗。3.落实中央政策，推进扶贫贷款。推进精准扶贫贷款是落实中央的扶贫政策，同时也是农商银行打造责任银行的体现，是实现普惠金融的必由之路。（四）建立长效机制，确保资本扩充渠道1.做好资本规划，确保业务发展。农商银行要结合本行实际，认真制定中长期发展规划，充分考虑农商银行的风险及其发展趋势
12、、风险管理水平及风险承受能力、单一客户及集团客户贷款需求等因素，并根据资本充足率、核心资本充足率、拨备覆盖率等风险监管指标应持续达标的要求，制定资本补充机制，确定本行募集股本的总额，开展增资扩股，有效提高资本总量。2.引进交叉并重，确保资本补充来源。引进富有经验的战略投资者，提升公司治理的效率和经营的透明度，增加省域内农商银行的交叉持股，确保资本补充来源，明确政治站位，确保省联社对农商银行的集中领导，确保农商银行服务“三农”的市场定位。农商银行在经营中要立足发展普惠金融战略，把握农业农村经济发展的阶段性特征，在坚持定位“三农” ，服务县域，用好资本，按照市场主导和因地制宜原则，引入当地有实力的龙头企业入股农商银行，加大力度构建现代农村金融企业制度，及时补充资本，从而促进农商银行的股权稳定，确保支农支小的资本实力，确保农商银行的稳健经营和良性发展。
