1、 工作研讨商业银行不良资产处置方式探析及借鉴运用截至 2017 年第一季度末，全国商业银行业不良贷款余额 1.58 万亿，不良率 1.74%，而农村商业银行在所有商业银行中不良率占比最高，达到 2.55%，虽然今年宏观经济形势稳中向好，但我国经济处于并将长期处于“L 型”增长态势，促使不良资产上升的市场因素在中长期内难以显著改善，这必然导致农村商业银行处置不良资产的压力将持续存在。目前国内商业银行在处置不良资产方面的方式主要有常规催收、依法诉讼、呆账核销、债权转让等常规方式，以及不良资产证券化和债转股等创新方式。1.常规催收。常规催收即商业银行利用各种非诉讼的催收手段，促使借款人、担保人等偿还
2、债务的催收方式，其手段包括电话催收、信函催收、上门催收、媒体公告催收等，此种催收方式简便，但须投入大量的人力、精力，效果往往并不理想。2.依法诉讼。商业银行向人民法院依法提起诉讼，经诉前保全、开庭审理等环节，法院给出判决或裁定，商业银行依据判决书、裁定书或执行书等收回债权的方式。经依法裁决后，对有抵（质）押物的，商业银行通常会“以物抵债” ，然后通过租赁、拍卖、变卖等方式变现。此种方式能够有效保全资产，保护债权人利益，但涉及环节较多，司法处理时间长，处置效率低，成本较高。3.呆账核销。即经采取所有可能的措施和实施必要的程序之后，资产仍无法收回，商业银行采取的是账销案存的一种方式，呆账核销对呆账
3、的认定有严格的标准，为解决高不良、高拨备并存的情况，减轻金融企业不良压力，2015 年财政部出台了金融企业呆账核销管理办法（2015 年修订版） （财金（2015）60 号）降低了金融企业的呆账认定标准，简化了处置流程。此种方式虽能有效降低不良贷款水平，但会造成商业银行当期利润的直接削减。而国有商业银行一般会享有国家政策扶持。4.债权转让。债权转让分为两种模式，一种模式是商业银行将一定规模的不良资产进行组包，以市场价格定向转让给资产管理公司，资产管理公司处置收回。该种模式处置较快，但是打包转让价格普遍较低，一般为转让资产价值的 20%-30%，损失部分需要商业银行的利润来弥补。另一种模式是通过
4、银登网进行信贷资产流转，为了堵住信贷资产违规出表，商业银行承担隐形的回购与担保，监管部门要求信贷资产流转在银登中心集中登记，承认了贷款收益权作为一项独特的财产权可以出表。此种模式处置时间不确定，从银登中心网站上公布的数据显示，实际处置效果并不理想。5.不良资产证券化。不良资产证券化就是商业银行将一部分流动性较差的资产经过一定的组合，使这组资产具有比较稳定的现金流，再经过提高信用，从而转换为在金融市场上流动的证券的过程。2016 年 2 月监管部门重启不良资产证券化，确定了工行、农行、中行、建行、交行和招行六家银行作为首批试点机构，2017 年 4 月，国开行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生
5、银行等在内的共 12家政策性银行、股份制银行及城商行入围第二批试点名单，发行机构类型更加多元化。截至 2017 年 4 月，自重启不良资产证券化以来，我国累计发行 14 单不良资产支持证券，发行金额 156.10 亿元，它的重启，丰富了目前市场上不良资产处置手段，优化了不良资产处置的效果。6.债转股。债转股即债权转股权，我国于 2016 年 9 月重启债转股，本轮债转股最大的特点是市场化、法制化，没有固定模式，但受市场欢迎的是先股后债的基金模式，即由银行实施主体、转股企业、社会资金成立基金，然后以基金形式入股企业，置换出企业债权。截至 2017 年 6 月，本轮债转股实施以来，共签约 56 个
6、项目，涉及45 家企业，签约规模 7095 亿元，多数为上市公司或下属企业有上市公司的企业，这为最后的债转股股权退出做铺垫。参与债转股的企业以大型国有企业为主，签约最积极的银行是建设银行。本轮债转股面临的困难主要有资金募集难、目标企业选择难、持有期管理难等，最重要的难点是退出难，银行债转股，目的不是长期持有，而是待企业盈利情况好转，退出实现超额投资收益才是目的，对非上市债转股股权难以退出。以上是目前我国商业银行处置不良资产的主要方式，还存在其他处置方式如互联网平台、投资基金、资产重组等等，但这几种处置方式运用较少、处置金额相对较小。国内商业银行处置不良资产的方式为农村商业银行提供了借鉴，农村商
7、业银行在实际工作中主要运用的是常规催收、依法诉讼、呆账核销等常规手段，但由于利率市场化的全面放开，利差进一步收窄，受银行利润的制约，核销力度正在逐渐减弱，债权转让也因价格打折等原因，打包转让的空间进一步压缩。随着银行业强监管时代的到来，通过各种通道消化不良资产的道路基本被封死，农村商业银行不良资产的处置的出路在哪里？一是要重视依法诉讼的途径处置不良资产，一旦资产出现风险苗头，农村商业银行应第一时间了解原因，与客户共同消除风险隐患，若出现客户不配合等情况，且离贷款到期还有一段时间，应立即向法院提起诉讼，给立案审理、执行等腾出时间，且不可等贷款逾期之后才提起诉讼，造成工作局面的被动。二是重视创新手段的关注与利用，虽然农村商业银行不在不良资产证券化的试点名单中，但因其操作手续繁杂，需律师事务所、会计师事务所、评估机构等的介入，需要准备的手续较多，农村商业银行可提前着手，待不良资产证券化全面放开后，即可上市发行交易。债转股虽未限制试点机构，但目前有能力开展这项业务的农村商业银行并不多，农村商业银行应在此方面加大人才的培养与储备。三是加强贷前调查与审查审批，严格执行“三查”制度，多一些制度，少一些“拆细” ，把发生不良资产的因素消灭在摇篮里。通过多种方式的运用，取长补短，农村商业银行的资产质量一定会越来越好。
