1、文献综述（20_届）上市公司会计师事务所选择行为探析自恢复审计制度起，我国的审计事业就有了长足的发展，特别是九十年代资本市场的建立，更是为注册会计师提供了一方施展能力的舞台。对于审计这一领域的研究，特别是在会计师事务所选择机制方面的研究，受到了许多学者2的关注。上市公司的会计师事务所选择行为不仅会影响到公司的价值，也会促使事务所改变其审计质量和审计业务。就目前而言，国内事务所仍处于初级阶段，存在规模小，竞争弱，素质低下，服务重叠等问题，整个审计市场的竞争态势也是趋向于不良状态的。因此，探悉事务所选择行为是一个重要的研究领域。迄今为止,很多学者已经对此进行了详尽的研究，以期为审计双方更好的发展提
2、供帮助。1上市公司对会计师事务所的需求11审计需求的理论阐述审计需求的委托代理理论，是目前审计需求解释的主流理论委托代理假说，该假说是在JENSEN和MECKLING1976所倡导的委托代理理论的基础上发展起来的，他们认为审计是降低委托人与代理人之间代理成本的一种有效机制。他们以企业的所有权和经营权相分离，以及由此所导致的信息不对称为切入点，紧紧围绕委托代理关系中道德风险对企业价值的影响进行讨论。根据上述理论，审计是在所有权和经营权相分离的前提下，投资者和管理层之间代理成本最小化的制度安排。12上市公司对会计师事务所的需求会计师事务所是连接政府和企业的桥梁，所有者和经营者之间的纽带，独立于政府
3、和企业之外、不以盈利为首要目标、具有法定社会职能的第三人。它一方面担负着塑造市场经济微观主体，规范企业经营活动的重任；另一方面又是国家对社会经济进行宏观调控的具体执行者。蔡映雪和杨朔（2009）认为，对于持续经营能力良好的公司来说，管理者对良好的财务状况预测有信心，他们倾向于通过选择较高质量的审计师事务所对公司进行监督，以达到向市场传递或发出较好信息的目的。吴粒等（2008）提出，外部审计本质上是独立的外部活动与“外部控制”，它的作用就是保护包括股东和债权人在内的利益关系者的权利和利益，实质上就是要保护他们的所有权实现形式，而这正是公式治理结构的目标、本质和内容。2上市公司对会计师事务所选择机
4、制概况321选择机制概况就企业本身性质及其规模而言，对事务所的选择也存在很大的差异性。以中国财经网上1993至2003年期间的上市公司为以地方政府控股、中央政府控股、地区政府干预指数衡量政府影响，并以上市公司的会计师事务所选择情况衡量市场效率，结果显示（1）在调查目标中，超过一半的公司选择了本地小型事务所；（2）与非政府控股的公司相比，政府控股尤其是地方政府控股的公司更倾向于选择本地小事务所，并且地区政府干预程度越强，这种倾向越强；（3）本地小所的审计质量更低，尤其是在为地方政府控股和中央政府控股的公司进行审计时；（4）“政府控股尤其是地方政府控股的公司更倾向于选择本地小所”这一结果并非是由审
5、计产品的供应方引起。谢周勇（2008）认为,在以资本市场为媒介的上市公司的两权分离中，由于股权的分散，企业的所有者变得模糊，由真正代表全体股东的所有者来委托注册会计师审计已变得完全脱离了现实。这时产生了间接型会计师事务所选择机制。间接型会计师事务所选择机制是由于财产所有人人数过多，直接委托审计业务难以形成一致意见或交易成本太高，往往委托一个代理机构具体执行审计业务委托工作的一种模式。刘恒孝（2006）认为，在目前资本市场上，因股权分散，资本流动性大，财产所有人不确定，直接型选择机制中由所有者行使委托注册会计师审计的权力变得不现实了，审计往往只好采用间接型选择机制。随着股份制的发展，公司股权越来
6、越分散，上市公司审计采用直接型选择机制已经不现实了。间接型选择机制是股份制发展到一定阶段的必然产物。在英美模式的相关分析中，SIMUNIC和MSTEIN1987提出，在IPO阶段，管理层持股比例与外部审计需求负相关。EICHENSEHER和SHLIFER1989提出，负债率和审计质量有关，负债高的公司更有可能聘请外部审计。而在日德模式中，HOLLISASHBAUGH和TERRYD2003认为，尽管其他公司治理机制可能减轻外部审计在公司治理中的主要作用，但当公司对财务信息质量要求较高时，外部审计可能起到很好的外部治理作用。随着我国经济的不断发展，公司对审计的需求越来越大，尤其是上市公司。但是国内
7、的会计事务所现状不容乐观，在一定程度无法满足上市公司的审计需求，这将严重影响上市公司对会计事务所的行为选择。余玉苗（2001）曾对审计沪深两地截至2000年4月份总共944家股上市公司1999年报的会计师事务所情况进行了统计，结果显示上市公司客户最多的前10家事务所（“十大”）的市场占有率只有318，前20家事务所的市场占有率也不到51。（4）传统业务仍旧占据主导地位，业务范围过于狭隘黄书芹（2008）认为，目前我国会计师事务所业务主要局限于审计业务。422上市公司的选择行为研究221国有企业上市公司国企股是中国境内公司到香港上市的股票，一般而言他的企业规模相当大大多属于基础产业且为该行业的领
8、导地位，研究上市公司事务所选择机制，国企股是不能跳过的。222ST和ST上市公司ST上市公司是指，最近年度内财务状况和财务报告出现异常从而要求股票交易进行特别处理SPECIALTREATMENT的上市公司，这类股票一般也被称为ST股。ST股票实行日涨跌幅度限制为5，也在一定程度上抑制了庄家的刻意炒作。投资者对于特别处理的股票也要区别对待，有些ST股主要是经营性亏损，那么在短期内很难通过加强管理扭亏为盈，有些ST股是由于特殊原因造成的亏损，或者有些ST股正在进行资产重组，则这些股票往往潜力巨大。而ST上市公司则更惨点了因为他将面临着终止上市的风险，而标有ST的上市公司由于他的特殊性而被广大投资者
9、所拒绝。因此，ST和ST上市公司如何选择适合自身的事务所迫切关系到他们未来的发展。223创业板IPO根据市场数据显示近年来，我国IPO市场表现活跃，势头迅猛。光光2009年度就有187家中国企业IPO，共计融资56766亿美元，与2008年相比分别增加了450和1572。中国企业在境内外资本市场IPO融资呈现出良好的增长态势，这也让IPO上市公司成为研究上市公司选择行为的重要对象。23上市公司的变更行为研究王李（2010）认为，引起上市公司会计师事务所变更的原因主要有，审计市场需求方引发的会计师事务所变更和审计市场供给方引发的会计师事务所变更。SCHWARTZ和MENON1985的研究表明，频
10、临破产、财务状况恶化的公司会计师事务所变更的可能性较大；另外的研究表明，盈余管理规模大的公司其会计师事务所变更的可能性也较大。LEVINTHAL和FICHMAN1988的研究结论支持5“保留意见”是反映事务所和其客户存在冲突的一个指标。杨庆功（2006）认为，事务所的变更并未导致审计市场的集中，因为大部分的公司为了自身的利益而选择了在相对不规范的小事务所中变更，而许多原本选择大事务所的公司则变更为小事务所，这都使得审计市场越来越分散。黄微平（2007）通过调查发现，相当数量的违规企业利用事务所变更达到了净化报表意见的作用，而变更后的事务所主要是在受到诉讼风险的威胁才会为违规年报出具不清洁审计意
11、见。3浙江省上市公司会计师事务所选择行为的影响因素研究31浙江省会计师事务所发展概况我省审计市场经过20多年的发展，现已初具规模。近年来，为了更好地服务于我省经济转型、产业结构调整以及企业第二次创业，我省大力引进、培养并集聚了近6000名具有注册会计师、注册资产评估师等执业资格和中高级职称的人才，在稳健发展传统审计、评估业务的基础上，积极拓展新的服务领域，为企业提供了多种多样的专业服务。截止2006年底，全省会计师事务所304家，资产评估机构198家，从业人员11万余名，其中注册会计师3149名。注册会计师已经成为现代服务业的重要组成部分和经济生活中不可或缺的重要力量，在一定程度上满足了我省经
12、济社会的发展需要。32浙江省上市公司事务所选择行为的影响因素本文选取就近的浙江省上市公司的数据对他们的事务所选择机制进行研究，并着重选择IPO公司为对象。因为IPO为研究上市公司事务所选择机制提供了良好的机会，相对于成熟的上市公司，IPO公司管理当局选择会计师事务所过程中会特别值得深思。因此，本文以浙江省的百余家IPO公司作为研究对象来考察浙江省上市公司事务所的选择机制，希冀为优化审计市场提供些许借鉴意义。33影响选择机制因素朱红军、夏立军、陈信元2004针对我国2001年和2002年的上市公司审计市场，认为审计市场上存在对管制便利、事务所规模和事务所地缘关系的需6求，但缺乏对高质量审计的需求
13、。他们的研究结果表明，在我国转型经济中，政府管制对上市公司选择事务所具有重要影响，而市场功能相对缺失。张火平（2007）认为，从理论上来讲非国有控股上市公司相比国有控股上市公司来说对审计质量的需求会不同，并且会更少的存在管理者购买”审计意见的情况，从而更愿意提供真实的财务报表和审计报告另外，非国有控股上市公司更趋近于“相近持股比”的股权结构。PAGANO和ROELL1999认为，公司大股东间的相近持股一方面可以对经理形成有效的监督，另一方面可以股东间相互监督以降低控制权私人收益。从国有控股上市公司来看，它们一般都是由原来的国有企业通过股份制改造，将一些优质的资产注入上市公司，以求能够融资，通过
14、上市来获取资源，从而为国有企业“补血”。而国有股一股独大的股权结构使得大股东操纵上市公司成为可能，侵犯的方式无非就是通过不正当的财务行为，因而，上市公司的财务报表会明显地带有倾向于国有大股东的迹象，对于审计质量的需求就很低。JENSEN和MECKLING1976认为，在完善的资本市场条件下，委托代理问题较为严重的公司会积极引入外部监督，从而来降低内部代理成本，提高外部投资者对企业价值的评估。这表明，外部监督和内部委托代理机制存在相互替代的关系，若内部委托机制较为完善，企业可以较少的求助于外部监督的作用；不然的话，企业则需要较多的借助外部监督机制，从而来降低代理成本，提高企业价值。张运琴和何敬（
15、2006）认为，我国的公司治理结构，特别是董事会结构严重弱化，影响了审计的独立性。在我国的上市公司中，普遍存在“一股独大”的现象，董事会被大股东控制，董事会被架空已经成为现代股份公司的普遍现象。4优化选择机制的相关建议鉴于上市公司事务所选择机制中存在的股权结构问题，鲍斌和王怀栋（2006）提出要积极优化我国股权结构的思路，降低国有股的比例，加强法律和法规建设，保护股东权益，同时积极发展机构投资者，改善投资者结构。陈鹰和管萍（2002）就改善股权结构提出自己的看法，他认为完善董事会的工作程序，保证董事会作为集体以会议形式执行职能。张凤元（2009）还提出，要建立健全使公司治理结构透明化的信息披露
16、制度，同时通过信息的公开，也为广大投资者提供一个监督上市公司行为的空间，发挥证券市场公平竞争的功能。由于代理成本控制也是关系到选择机制的因素，因此李明辉（2007）认为，降低代理成本是公司追求外部审计的目标，因此定期向事务所提供财务报告就是一个重要的约束手段，从而产生了现代公司会计的需要。但是，财务报告必7须是真实、准确的，否则，就不能起到降低代理成本的作用。由于不同的代理冲突将产生不同的审计需求，并具体表现为对异质事务所QUALITYDIFFERENTIATEDAUDITOR。WATTS和ZIMMERMAN1981认为，大事务所会提供较高质量的审计服务，因为与小事务所相比，大事务所更能有效地
17、监督合伙人的行为。DEFOND1992运用主成分分析后发现，事务所的品牌声誉能较好地计量审计质量。在研究中，事务所的品牌往往被作为审计质量的指示变量。ABBOTT等2000指出，专长于客户所在行业的审计师能够比非专业的审计师提供更高的审计质量。因此，审计师的行业专长性可以代表审计质量。张运琴和何敬（2006）认为，为了提高审计独立性，优化事务所选择机制，建议建立健全审计委员会制度。包括在法律上保障审计委员会制度的推行，将审计委员会制度的相关问题写进法律；赋予审计委员会聘请或更换外部审计机构的最终决定权，这对于提高审计独立性遏制内部人控制会有极大作用；完善独立董事制度，提高审计委员会的独立性。5
18、研究的展望目前就事务所选择行为的研究已经比较深入了，许多国内外学者就选择机制的普遍现状进行了揭露，并就选择机制中存在的影响因素进行例举，对在选择机制中存在的事务所变更也进行了深入的剖析，提出了各自的建议和展望，可以说对整个审计市场的良性发展起到了推波助澜的功效。在将来的研究中，许多学者会继续针对选择机制存在的利弊以及影响因素进行研究，以期为审计市场的进一步发展添砖加瓦。参考文献1黄书芹当代经济会计师事务所业务范围与审计独立性探讨J当代经济,200862刘恒孝基于改善审计委托关系的审计独立性研究J西部财会,200663朱红军等转型经济中审计市场的需求特征研究J审计研究,200454王聪我国会计师
19、事务所发展战略研究J国际商务财会,201015张运琴等公司治理与审计独立性J科技与经济,2006166鲍斌等优化上市公司股权结构的思考J经济工作,2006207陈鹰等股权结构对上市公司治理影响及对策J对外经贸财会,200298张凤元我国上市公司治理与股权结构优化问题分析J黑龙江对外经贸,200989李明辉代理成本与审计师选择行为研究综述J财经理论与实践,20071810杨庆功上市公司会计师事务所变更研究J财会与审计,2006411黄微平关于年报违规上市公司的会计师事务所及注册会计师变更的研究J暨南学报,2007312彭凌2007意见分歧导致上市公司变更会计师事务所的成因及对策J现代商业,200
20、7513蔡映雪等上市公司审计需求与审计独立性研究基于我国2007年证券市场的经验证据D南京南京大学,200914吴粒等中国上市公司外部审计需求的实证研究D沈阳沈阳工业大学,200815谢周勇上市公司会计师事务所选择机制探析D南昌江西财经大学,200816张火平股权结构同公司性质与审计需求D广州暨南大学，200717林炳沧如何避免审计失败M北京中国时代经济出版社,200318丁平准等中国注册会计师法律责任案例与研究M沈阳辽宁人民出版社,199819黄世忠会计数字游戏美国十大财务舞弊案例剖析M北京中国财政经济出版社,200320黄京菁独立审计目标及其实现机制研究M广州暨南大学出版社,200121W
21、ATTSZIMMERMANPOSITIVEACCOUNTINGTHEORYMPRENTICEHAL1198622JENSEN,MCMECKLING,WHTHEORYOFTHEFIRMMANAGERIALBEHAVIOR,AGENCYCOSTSANDOWNERSHIPSTRUCTUREJJOURNALOFFINANCIALECONOMIES,197623PAGANOMAROELLTHECHOICEOFSTOCKOWNERSHIPSTRUCTUREJAGENCYCOSTS,MONITORING,ANDTHEDECISIONTOGOPUBLIC,THEQUARTERLYJOURNALOFECONOMICS113,199924SIMUNICMSTEINPRODUCTDIFFERENTIATIONINAUDITINGJAUDITORCHOICEINTHEMARKETFORUNSEASONEDNEWISSUES1987
