1、目录摘要.IAbstract.II一、居民储蓄概述.1二、我国居民储蓄历史及现状.1三、影响居民高储蓄的因素分析.2（一）国内生产总值（） .2（二）居民可支配收入 .2（三）利率 .3（四）消费信贷制度及消费观念 .5（五）居民的传统储蓄观念和心态 .6（六）社会保障制度 .6四、高储蓄对我国经济的影响.6（一）高储蓄对我国经济的积极影响 .6（二）高储蓄对我国经济的负面影响 .8五、关于改善居民高储蓄问题的政策建议.8（一）提高居民可支配收入 .8（二）改善投融资市场环境 .9（三）发展和完善消费信贷 .9（四）完善社会保障制度 .10结论.11参考文献：.12致谢.13I摘要我国改革开放
2、促进了国民经济的高速发展,人民收入水平有了较大的提高,城乡居民储蓄存款更是迅猛增长,并已成为我国经济生活中人们关注的热点之一。占目前国内生产总值半数的居民储蓄存款在国民经济中举足轻重,是资金的后备力量和保证。据此可以看出国民生活水平、国家稳定状态、城乡发展差别对国民经济发展的推动作用。高储蓄给我国经济发展带来充足的资金来源，是支持经济快速增长的重要动力，与此同时，也给我国经济发展带来很大挑战，例如我国国内储蓄水平远高于投资水平，给投资造成巨大的效率损失。本文对导致居民高储蓄现象的主要因素进行了分析,这些因素主要包括:居民可支配收入、GDP 总额、消费信贷水平、利率和文化性因素、社会保障制度，并
3、针对如何保持合理规模、适度居民储蓄以促进经济持续、快速、健康发展提出一些个人的见解和建议。关键字：高储蓄；经济发展；利率;投资IIAbstractChinas reform and opening up to promote the rapid development of the national economy, Peoples income level has been greatly improved, Savings deposits of urban and rural residents is more swift and violent growth, And Chinas e
4、conomy has become the focus of peoples attention in life. Current GDP accounted for half of the savings deposits of residents in the national economy play a decisive role, Capital reserve force and guarantee. Through this figure can peep the national living standard，state steady state, development o
5、f urban and rural difference and impetus to the national economy development. High savings to our country economy development brings sufficient capital source, is to support rapid economic growth momentum, at the same time, to our country economy development brings great challenge. For example, Chin
6、as domestic savings levels much higher than the level of investment, to cause great loss of efficiency of investment. This paper led to the high-saving phenomenon and analyses the main factors, these factors mainly include, the disposable income of residents, total GDP, consumer credit level, Intere
7、st rate, cultural factors, social security system. And according to how to maintain the reasonable scale, moderate savings in order to promote sustained, rapid, healthy development and put forward some personal views and suggestions. Keyword: High savings；Economic development；interest rate ；investme
8、nt1一、居民储蓄概述储蓄定义：其实质为个人可支配收入减去个人消费的差额。具体的实物形态分为金融储蓄和实物储蓄。其中包括现金、存款及各种有价证券属于金融储蓄；本期购买的各种耐用消费品及住房等非一次性损耗的商品扣除折旧后余额的增加量属于实物储蓄。居民将收入和差额用于储蓄的行为进行投资的方式就叫做居民储蓄行为。二、我国居民储蓄历史及现状随着我国从计划经济向市场经济的转变，我国居民储蓄发生了巨大的变化。全国居民储蓄存款已经从 1978 年的 210.6 亿元上升到 2010 年的 303093.01 亿元。我国居民储蓄持续快速增长主要表现在两个方面：一方面储蓄率持续偏高，另一方面，居民储蓄额快速增长
9、，且其增长速度远远超过了国内生产总值的增长速度。以下是从 1978 年至 2010 年，我国居民储蓄存款的具体情况：图（1）1990 年至 2009 年的居民储蓄增长情2图（2）1978 年至 2010 年，我国居民储蓄存款情况由图可清晰看到，从 1990 年以后我国居民储蓄一直保持一个迅猛飙升的趋势，储蓄额不断壮大，储蓄率迅速升高。三、影响居民高储蓄的因素分析（一）国内生产总值（）国内生产总值（Gross Domestic Product，简称 GDP)是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。它不但可
10、反映一个国家的经济表现，还可以反映一国的国力与财富。改革开放后，中国的国内生产总值一直保持增长趋势，2012 年 1 月，国家统计局公布 2011 年重要经济数据，其中 GDP 增长 9.2% ，基本符合预期。在一定程度上，GDP 的增加导致居民可支配收入的增加，在可支配收入增加的速度大于消费增长的速度的情况下，则导致储蓄增加。（二）居民可支配收入居民储蓄是把可支配收入中暂时不用于消费的那部分存入银行或购买有价证券。所以可以说可支配收入是储蓄的源泉。近年来，随着在居民收入中居民储蓄比重的3不断提高，居民收入对储蓄的影响也越来越显著。凯恩斯的绝对收入假说理论，认为居民储蓄直接依赖于当前可支配收入
11、。储蓄和收入之间的关系表达为：S=a+sYd(期中 S 为储蓄，Yd 为可支配收入，a 为常量)居民收入水平对居民储蓄有显著的正影响。图 3 是 1978 到 2001 年间，我国居民储蓄随收入的变化情况，从图中可以看出全体居民收入一直保持上升趋势。居民储蓄除了个别年份有波动外，大趋势上是随收入的增加而增加的，且在 1999 年达到近几年的最大值 3927 亿元。从 1978 年改革开放以来，我国居民可支配收入以 17.8的平均速度增长，为储蓄的增加提供了强有力的基础。图 3 1978 到 2001 年间，居民储蓄随收入的变化情况（三）利率利率政策是我国货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行
12、根据我国经济的基础所实施的货币政策的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，从而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。按照古典经济学的观点：利率对储蓄的作用是单一的、正方向的、十分有力的。所谓单一和正方向就是指利率对储蓄的作用只有一个，即利率的提高可以刺激储蓄、抑制消费；利率的降低则抑制储蓄，刺激消费。4一直以来，我国利率基本处于不断下调状态。以下是从 1990 年至 2011 年人民币一年期存款基准利率调整图：图 4 一年期利率调整图根据 1990 年到 2011 年的储蓄额 Y，运用 Eviews 软件做出利率 r 与居民储蓄额Y 之间的散点图:5图（4）利率 r
13、与居民储蓄额 Y 之间的散点图图中 SERO1 表示储蓄额 Y,SERO2 表示一年期存款利率 r。从图中可以看出利率r 与储蓄 Y 并无明显关系。现阶段，我国居民存款利率效应综合利率替代效应和收入效应的效果，两者相互抵消，且收入效应效果更强，因此从某个角度看，我国居民储蓄存款利率是负向的，同时也是微弱的。我国目前正大力实行货币政策工具，以求保证经济平稳快速、健康发展。但是在我国货币政策工具中的利率政策对于减少储蓄额、刺激消费并无明显作用。存款利率一直在下调，但却不影响居民储蓄的积极性，储蓄额仍然不断壮大。因此，我国货币政策的制定要考虑居民存款与利率的负相关性，但更多应该考虑其他政策调节储蓄、
14、刺激消费。（四）消费信贷制度及消费观念消费信贷是金融创新的产物，是商业银行用于自然人个人消费的贷款。个人消费信贷的开办,改变了传统个人向银行直接借贷的债权债务关系,打破了单向融资的局限性。长期以来,中国银行业主要从事以企业客户为对象的批发性信贷业务，消费信贷尚处于起步阶段，银行还缺乏以千家万户为对象的消费信贷业务的管理经验和专业人才。因此，银行在发放消费贷款时对风险不得不严加防范，对贷款条件及手续规定甚为严格，对每一笔贷款都要求抵押担保、评估、保险，致使贷款申办程序手续6繁杂，不仅给借款人带来诸多不便，而且也增加了借款人的交易成本。与发达国家相比，我国的消费信贷发展水平甚为落后，消费信贷的不完
15、善抑制了居民消费能力，从另一角度看也就促进了储蓄的增加。（五）居民的传统储蓄观念和心态目前，在中国几千年儒家思想的影响下，我国老百姓在资金分配方面依然以积累为主，中国人重视亲情，年轻人会为赡养父母储蓄或者结婚买房储蓄，而父母也会为子女获得更优质的教育进行储蓄。虽然高风险能带来高收益，但是大部分中国人不愿意把可支配收入投入高风险的金融市场获利，而是存入银行，以备生活中的各种不时之需。尽管中央银行数次调低存款利率且开征利息税，但是私人存款数额依然居高不下。这说明传统储蓄的观念已经在居民心中根深蒂固。（六）社会保障制度社会保障（Social Security）一词最早出现在 1935 年美国颁布的社
16、会保障法中，一次大战后，德国、奥地利、英国、美国等工业化国家先后建立了社会保障制度。而中国直到 1951，政务院公布中华人民共和国劳动保险条例（试行） （1953 修订） ，才标志着中国保险制度的诞生。与发达国家相比，我国的保险制度起步晚，存在诸多不足之处。主要表现在：社会保障覆盖范围窄、社会保障基金的供给不足、社会保障法制的不完善、社会保障管理体制存在漏洞。数据表明，世界各国社会保障的覆盖平均覆盖率达 60%以上，发达国家达 70%以上，而我国的社会保障覆盖率仅为 30%。当一国政府不能为其国民建立一个完整的社会保障制度时，考虑到个人生老病死及其抚养老人、育子女的一系列费用，人们不得不将可支
17、配收入中扣除必需消费外的绝大部分钱作为储蓄存入银行，以防日后的各种不时之需。这种预防性需求也是导致我国居民储蓄庞大的原因之一。四、高储蓄对我国经济的影响储蓄是消费后节余的货币收入，正是多年来高储蓄支撑高投资、高增长，才使我国经济出现腾飞。可以看出，在收入一定的情况下，储蓄与消费呈现此消彼长的关系。所以，如果储蓄与消费两者比例关系协调，则对经济发展极为有利，反之，则会形成国民经济发展的障碍。（一）高储蓄对我国经济的积极影响71通过银行把众多社会上的闲散资金集中起来，满足国家重点建设的需要。高储蓄率为我国经济增长提供了充足资金来源，是支持经济快速增长的重要因素。2源源不断的资金流保证了金融机构的流
18、动性，增强了银行的稳定性。从银行角度而言，我国四大国有商业银行在背负大量不良资产的同时还能正常运转，其原因也在于储蓄率居高不下，银行有源源不断的社会资金流入。当前银行已有和已剥离尚未处理的不良资产、证券和非证券资产损失、保险业的投资损失和利差损失等积累的数额巨大，很难消化，如果不是高储蓄率的支撑，金融的运行和平衡就被打破。3高储蓄率伴随着高投资率，对我国经济发展的贡献显著。最近 10 年间，中国以远高于世界主要发达国家和发展中国家的投资率，实现经济高速增长,，最根本原因在于高投资是以充分的国内储蓄为保障。储蓄是投资的来源，有了充足的资金供给，加上各方面加快发展的积极性很高，存在着巨大的投资需求，在外部条件上形成了投资率上涨的压力。而投资正是我国经济近几年实现高速增长的最主要动力。(图 5)GDP 总量与 GDP 增速4巨大的储蓄是保证我国 GDP 增长的重要条件。近年来我国 GDP 飞速增长：从2001 到 2010 年 GDP 增长速度与增长量国民收入从支出的角度看等于消费、
