1、自考国际商务金融内部题库【代码 11750】【目录】第 1 章： 国际商务概述第 2 章： 外汇与国际收支第 3 章： 汇率的决定与变动第 4 章： 国际金融市场第 5 章：外汇风险管理第 6 章：国际结算与融资管理第 7 章：国际金融与贸易机构第 8 章： 政府在国际商务中的作用【第 1 章： 国际商务概述 】1.1 国际商务的基本形式- 【 简答 】 国际商务的含义及其主要形式 :国际商务是指跨越国界的交易活动，包括货物、服务、资本等形式的国际转移。国际商务活动最主要的形式是国际贸易与国际投资。前者包括货物贸易与服务贸易，后者包括直接投资与间接投资。【 单选 】 跨国界交易 是国际商务与国
2、内商务活动的最大区别。【 单选 】 国际贸易 是指世界各国 (地区 )之间货物 商品 )和服务的交换活动，是世界各国在国际分工基础上相互联系的主要形式。国际贸易按其交易对象可分为 货物贸易 和 服务贸易 。【 简答、案例 】 GATS对服务贸易的分类 :(1)过境交付，自一成员境内向任何其他成员境内提供服务，如通过电信、邮电、计算机网络实现的视昕、金融、信息等服务。(2)境外消费，在一成员境内向任何其他成员的服务消费者提供服务，如接待外国游客，提供旅游服务，为国外病人提供医疗服务，接收外国留学生等。(3) 商业存在，一成员的服务提供者在任何其他成员编内通过商业存在哥供殴务，如外国公司到中国开办
3、商店，设立金融机构，会计、律师事务所等。(4)自然人滚动 ，一成员 的服务提供者在任何其他成员境内通过自然人提供服务，如一国的医生、教授、艺术家到另一国从事个体服务等。【 单选、简答 】 国际服务贸易具有的特点 :(1)国际服务贸易的标的具有 无形性。(2)国际服务贸易标的的生产和消费过程具有 同步性 。(3) 国际服务贸易的标的是 难以储存 和 反复转让 的。(4) 国际服务贸易一般 不经过海关 ，也 不显示在海关统计上 ；而国际货物贸易必须经过一国的海关，货物的进出口反映在一国的海关统计中。【 单选、案例 】 对外贸易 是指一国 (地区 )与其他国家 (地区 之间货物和服务的交换活动。一国
4、对外贸易额包括 出口额 和 进口额 。【 简答 】 国际投资的含义及其特点：国际投资是指一国的投资者将其拥有的货币、实物及其他形式的资产或生产要素，经跨国界流动与配置形成实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国运营以实现价值增值的经济行为。国际投资的特点包括 ：(1) 参与国际投资活动的资本形式是多样化的。 (2) 参与国际投资活动的主体是多元化的。(3)国际投资活动是对资本的跨国运营活动。【 单选、简答 】 国际投资的类型 ：(1) 按投资期限分类，国际投资可分为短期投资和长期投资。短期投资是指能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券投资以及不超过一年的其他投资，具有 持有时间较短 、 变
5、现能力强 的特点。长期投资是指不准备随时变现、持有时间超过一年的有价证券投资以及超过一年的其他投资。具有持有时间较长 、 变现能力差 的特点。 -(2)按资本特性分类，国际投资可分为 国际直接投资 和 国际间接投资。国际直接投资又称为对 外直接投资 ，是指投资者以控制企业部分产权、直接参与经营管理为特征，以获取利润为主要目的的对外投资活动。国际间接投资是指以资本增值为目的，以取得利息或股息等为形式，以被投资国的证券为对象的跨国投资，即在国际债券市场购买中长期债券，或在外国股票市场上购买企业股票的一种投资活动。国际直接投资与国际间接投资的最主要区别是投资者能否有效地控制作为投资对象的外国企业，即
6、是否对 国外企业拥有有效控制权 。(3) 按资本来源及用途分类，国际投资可分为 公共投资 和 私人投资 。1.2当代国际商务的发展特点【 简答 】 当代国际商务的发展特点 :(1)国际货物贸易迅速增长。(2) 国际服务贸易领域不断拓展。(3) 国际直接投资迅猛发展。 【 单选 】 国际货物贸易主要集中在 北美 、 欧洲 和 亚洲 三大区域 。【 单选 】 欧洲 、 北美 和 亚洲 是国际服务贸易的主要出口地区。【 单选 】 世界服务贸易正逐渐由以 劳动密集型 为基础的传统服务贸易转向以 资本密集型 或 知识技术密集型 为基础的现代服务贸易。【 单选 】 国际直接投资由主要流向 制造业 转向主要
7、流向 服务业 发展。1.3国际商务的理论基础【 单选 】 英国古典经济学的创始人亚当 斯密在 1776年出版的 国民财富的性质和原因的研究 （简称 国富论 ）中，提出了 劳动分工理论 和 绝对优势理论 。亚当 斯密认为， 分工 提高劳动生产率进而增加社会财富 ;分工的原则是各自集中生产具有 绝对优势 的产品，进口其不具有绝对优势的产品。【 简答、案例 】 绝对优势理论的基本思想：每一个国家都应该生产具有绝对优势的产品去交换本国必需的但自己生产又处于绝对不利地位的产品，从而使本国的土地、劳动和资本得到最有效的利用，提高劳动生产率，增加社会财富。这就是绝对优势理论的基本思想。【 单选 】 英国著名
8、的经济学家 大卫 李嘉图 在 1817年出版的代表作 政治经济学及赋税原理 一书中，继承和发展了亚当 斯密的绝对优势理论，提出了 比较优势理论 。【 单选 】 比较优势理论论证了无论是生产力水平高还是生产力水平低的国家，只要按照 “有 利取重，不利择 轻 “的原则进行国际分工和国际贸易，都可以得到实际利益，即增加物质财富。【 单选 】 要素禀赋理论 是 20世纪上半叶由瑞典经济学家 赫克歇尔和俄林 创立的。要素禀赋理论也称为赫一俄理论 (H一 0理论 )。【 简答 】 H-O 理论的基本思想：赫 俄理论指出一国应出口密集使用本国丰富要素生产的产品，进口那些密集使用本国稀缺要素生产的 产品。也就
9、是说，一个劳动丰裕而资本稀缺的国家应出口劳动密集型产品，进口资本密集型产品 ;而一个资本丰裕而劳动稀缺的国家应出口资本密集型产品，进口劳动密集型产品 .对出口企业而言，应充分利用本国的丰富资源扩大出口。【 单选 】 美国经济学家 波斯纳 于 1961年在 国际贸易和技术变化 一文中首先提出了 技术差距理论 。【 简答、案例 】 需求滞后和模仿滞后的含义 ：所谓需求滞后是指创新国出现新产品后，其他国家消费者从没有产生需求到逐步认识到新产品的价值而开始进口的时间间隔。所谓模仿滞后是指创新国从制造出新产品到模仿国能完全仿制这种产品并停止进口的时间间隔。模仿滞后由反应滞后和掌握滞后所构成。反应滞后是指
10、创新国从生产到模仿国决定自行生产的时间间隔。掌握滞后是指模仿国从开始生产新产品到其技术水平达到创新国的同一技术水平并停止进口的时间间隔。【 单选 】 美国经济学家 弗农 于 1966年在 产品周期中的国际投资与国际贸易 一文中首次提出了 产品生命周期理论 。产品生命周期可以分为 新产品阶段 、 产品成熟阶段 和 产品标准化阶段 。【 简答、案例 】 产品生命周期理论的运用 :产品生命周期理论揭示了工业制成品的生产要素随其生命周期不断变化。在新产品生命周期的不同阶段，制造新产品所投入的要素比例是变动的。在新产品阶段，产品的设计尚需改进，工艺流程尚未定型，需要大量的科技人员和熟练工人，产品属于技术
11、密集型。到了成熟阶段，产品已经定型，只需要投入资本购买机器设备，产品由技术密集型转向资本密集型。进入标准化阶段，产品和工艺流程已经标准化，劳动熟练程度不再重要，价格竞争成为能否占领市场的关键。产品生命周期理论根据周期各阶段要素密集型的特点，分析了比较优势会发生国与国之间的转。产品生命周期理论说明，一种产品在它的生命周期的运动过程中，其比较优势是从一种类型国家转向另一种类型的国家。跨国企业要顺应产品生命周期的不同阶段，积极开展国际商务，科学地安排出口、技术转让和对外直接投资。【 单选 】 国家竞争优势理论 是美国哈佛商学院教授迈克尔 波特在 1990年出版的 国家竞争优势 一书中提出的。波特认为
12、，一国兴衰的根本在于能否在国际市场中赢得优势，而取得优势的四个关键因素是：生产要素 ， 需求条件 ， 相关与支持产业 以及 企业战略 、 企业结构 和 竞争态势 。这四项关键要素形成一个 “钻石体系 ”。此外， 机会 和 政府 也是两个不可或缺的因素。【 单选 】 美国经济学家 海默 在 1960年的博士论文 国内公司的国际经营 ： 对外直接投资研究 中首先提出 垄断优势理论 。垄断优势理论认为，跨国企业所拥有的垄断优势包括 技术优势 、 资金优势 、 组织管理优势 和 规模经济优势 等。英国里丁大学学者 巴克莱 和 卡森 于 1976年在 跨国公司的未来 一书中提出 内部化理论 。【 简答
13、】 市场内部化的含义。市场内部化是指由市场非效率性造成中间产品交易的低效率，致使跨国公司为保障自身利益，而将交易改在公司所属各企业间进行所形成的一个内部市场。【 案例 】 跨国公司建立内部化市场的动因包括 :(1)防止技术优势的丧失。技术优势是跨国企业与东道国企业进行竞争的一个最重要优势。而内部化市场才能保证其对所属技术优势的垄断。(2) 节约交易成本。内部化市场可以使公司内部资源转移的交易成本最小化。(3) 跨国公司建立内部市场，除了降低交易费用以外，还可以把公司内部的企业统一起来，形成稳定的生产结构和供求关系，有效规避政府干预造成的市场不安全，获取最大限度的利益。【 单选 】 英国经济学家
14、约翰 邓宁教授于 1977年提出 国际生产折衷理论 。邓宁认为，决定企业对外直接投资的要素有三个： 所有权优势 、 内部化优势 和 区位优势 。【 简答、案例 】 形成区位优势的因素 :(1)自然因素，如地理条件、劳动力资源等，这类因素直接影响运输成本和生产成本。(2) 经济因素，如经济发展水平和经济结构，这类因素影响企业的生产量和销售额。(3) 制度和政策因素，如贸易壁垒及政府对外国投资的政策，它会影响到投资者的成本和生产活动。1.4国际商务与跨国公司【 简答 】 跨国公司的含义 :跨国公司是指在两个或两个以上国家具有相互联系的分支机构，在一个统一的决策体系下从事生产、经营活动的大型国际性企
15、业 。【 单选、简答 】 跨国公司的基本特征 ：(1)战略全球化 。(2) 内部一体化 。 (3) 运作多样化 。 (4) 技术内部化 。【 简答 】 跨国公司的组织形式根据隶属关系或具体功能的不同可分为 :(1)母公司母公司是指通过拥有其他公司一定数量的股权，或 通过协议方式能够实际控制它们的重大经营活动，使后者成为其附属企业的公司。(2) 子公司子公司是指受母公司控制但在法律上是独立的法人组织。(3) 分公司 分公司系母公司 (更确切地说是总公司 不可分割的一部分，而并非是一个独立的经济实体，不具有法人资格。(4) 避税地公司 避税地是指那些无所得税和一般财产税或所得税和一般财产税税率很低
16、的国家或地区，主要有巴哈马、百慕大、开曼群岛、瑙鲁等。在避税地正式注册、经营，并将其管理总部、结算总部、利润形成中心安排在避税地的跨国公司就成为避税地公司。【 简答、案例 】 跨国公司发展的新特点 :(1)跨国化程度不断提高。(2) 形成全球产业链 跨国公司通过在全球最适宜的地点安排营销服务中心、生产制造中心、研发设计中心等，整合全球资源，形成全球产业链。(3) 跨国并购成为民国公司迅速成长和增强竞争力的有效途径。(4) 由综合多元化向归核化发展。 【 单选 】 跨国公司的全球化，首先是从 营销服务的全球化 开始的。【 简答、案例 】 归核化的含义及其实施措施 :所谓归核化，是指多元化经营的企
17、业将其业务集中到其资源和能力具有竞争优势的领域。归核化通过剥离非核心业务、回归主业，保持适度相关多元化，来培育、维护和发展核心竞争能力。实施归核化的措施主要包括 :为强化核心业务而并购相关企业或部门 s为加强核心业务，重组企业业务，改变企业组织形式 s为加强某一方面的竞争优势，将一家公司分拆为两个或更多的公司 s跨国公司通过关闭、出售企业或资产、互换股票、外包等多种形式，把非核心业务剥离出去。【 简答 】 跨国公司在国际商务中的作用 :(1)跨国公司推动国际货物贸易的发展 跨国公司的发展对国际货物贸易的影响主要表现在两个方面 ： 跨国公司在全球安排产业链，促使产业内贸易的迅速增加，从而推动了国
18、际货物贸易的发展。 跨国公司内部贸易的增加，促使国际货物贸易的发展。(2) 跨国公司推动国际服务贸易的发展。 (3) 跨国公司推动国际直接投资的发展。 【 简答、案例 】 服务业国际转移主要表现为三种方式:(1)服务外包，即跨国企业将非核心辅助型业务委托给国外其他公司，类似于制造业项目外包中的贴牌生产或委托生产。(2)跨国公司业务离岸化，即跨国公司将一部分服务业务转移到低成本国家，以降低服务产品生产成本，扩大在东道国市场上的规模。(3) 跨国公司为了实现全球或区域发展战略，将与发展战略相关的服务项目转移到新兴市场国家，为其在东道国市场的生产和贸易服务。1.5国际商务的限制因素【 简答 】 出口
19、管制的含义 :出口管制是指国家通过法令和行政措施对本国出口贸易所实行的管理与控制。各国为了达到一定的政治、军事和经济目的，往往对某些商品、服务和无形资产实行管制、限制或禁止出口。【 单选 】 出口管制最常见和最有效的手段是运用出口许可证制度 。对进口商品实行限制主要通过关税、 配额 以及技术性贸易壁垒。反垄断法又称反托拉斯法，是反对垄断和保护竞争的法律制度，它是市场经济国家基本的法律制度。【 简答、案例 】 政治风险亦称国家风险，是指由于东道国政治因素变化给跨国企业带来的不确定或不利影响的可能性，主要是对跨国企业资产、盈利能力或管理控制方面带来的损失。政治风险主要包括以下几类 ：(1)没收、征
20、用和国有化风险。(2) 政策变动风险。 (3) 汇兑限制风险，亦称转移风险。 (4) 政府违约风险。 (5) 延迟支付风险。 (6) 战争和内乱风险。 【第 2章：外汇与国际收支 】2.1外汇与汇率 【 简答 】 外汇的含义及其内涵:外汇是对外汇兑的简称。国际货币基金组织将其定义为 ： 货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部)以银行存款、财政部国库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。从外汇的定义可以看出:(1)外汇必须是以外币表示的国外资产，本国货币表示的信用工具和有价证券不是外汇。(2) 外汇必须是在国外能得到补偿的债权，空头支票和拒付的汇票则不能
21、视为外汇。(3) 外汇必须是能够兑换为其他支付手段的外币资产，不可兑换货币不能视为外汇。【 单选、简答 】 中华人民共和国外汇管理条例 规定，外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：(1)外币现钞，包括纸币、铸币。(2) 外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等。(3) 外币有价证券，包括债券、股票等。 (4) 特别提款权。 (5) 其他外汇资产 。 狭义的外汇是指以外国货币表示的可以直接用于清偿国家间债权债务的支付手段，包括以外国货币表示的汇票、支票等票据，和在国外银行的外币存款。通常所提到的外汇即指静态的狭义的外汇。【 单选 】 货币的 可兑换性是指一种
22、货币可以自由兑换成其他货币的属性，包括在经常账户下的可兑换与资本和金融账户下的可兑换。【 简答、案例 】 外汇作为一种国际结算手段和国家储备资产，具有以下主要功能 ：(1)实现各国货币购买力相互转换。(2) 实现国际贸易的快速结算。 (3) 实现在不同国家间的资金流转。 (4)实现本国货币价值的稳定。【 单选、简答、案例 】 汇率是指一种货币与另一种货币的交换比例，也可以理解为两国货币的相对价格，即以一种货币表示的另一种货币的价格。汇率有两种不同的标价方法 ：(1)直接标价法直接标价法是以若干单位的本国货币来表示一定单位的外国货币的标价方法。(2) 间接标价法 间接标价法是以若干单位的外国货币
23、来表示一定单位本国货币的标价方法。【 单选、简答 】 在直接标价法下，当一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大时，说明外国货币币值上浮，本国货币币值下浮。反之，当一定单位的外国货币折算成的本国货币的数额减少时，称为外国货币币值下浮，本国货币币值上浮。目前，世界大多数国家都采用直接标价法。在间接标价法下，当一定单位的本国货币折算的外国货币的数额增大时，说明本国货币币值上浮，外国货币币值下浮;反之，则称为本国货币币值下浮，外国货币币值上浮。目前，世界上只有少数国家采用间接标价法，主要是英国、美国、澳大利亚等。【 单选、案例 】1. 买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率买入汇率是银行从同业或客
24、户手中买入外汇所支付的汇率，而卖出汇率是银行向同业或客户出售外汇时所索取的汇率。在直接标价法下，数值较小的为银行买入汇率，数值较大的为银行的卖出汇率。而在间接标价法下，数值较大的为外汇银行的买入汇率，数值较小的为外汇银行的卖出汇率。买入汇率和卖出汇率的算术平均数称为中间汇率，也称中间价。中间汇率常见于报纸杂志或经济分析之中，作为一种汇率水平的参考。现钞汇率是指银行买卖外国现钞的价格。一般情况下，外国现钞不能在本国流通，也不能直接用于支付。2.基本汇率和套算汇率 基本汇率是指一国所制定的本国货币与关键货币之间的汇率。大多数国家都把美元作为关键货币，把本币与美元的汇率称为基本汇率。套算汇率是指根据
25、不同的基本汇率套算出的本币与非关键货币之间的汇率。3.电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 电汇汇率也称电汇价，是指购买外汇时售汇银行以电子方式通知国外分支机构或代理行解付汇款，这种支付方式所使用的汇率称为电汇汇率。信汇汇率也称信汇价，是指购买外汇时售汇银行以信函方式通知国外分支机构或代理行解付汇款，这种支付方式所使用的汇率称为信汇汇率。票汇汇率也称票汇价，是指购买外汇时售汇银行开立由其国外分支机构或代理行解付汇款的汇票，交由汇款人自带或寄往国外进行解付，这种支付方式所使用的汇率称为票汇汇率。4.即期汇率和远期汇率 按照外汇买卖成交后交割时间的长短不同，汇率可划分为即期汇率和远期汇率。即期汇率，也称现
26、汇汇率，是指外汇交易成交后，在 2个 营业日内办理交割所使用的汇率。 远期汇率，也称期汇汇率，是指买卖双方成交时，约定在未来某一日期进行交割时所使用的汇率。当远期汇率高于即期汇率时，称为升水；当远期汇率低于即期汇率时，称为贴水；当远期汇率和即期汇率相等时，称为平价。在直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加上升水数或者即期汇率减去贴水数。在间接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去升水数或者即期汇率加上贴水数。5.名 义汇率和实际汇率 根据汇率的形成与物价水平的关系，一般将汇率分为 名义汇率 和 实际汇率 。6.名义有效汇率和实际有效汇率 有效汇率是指 国货币与其各个贸易伙伴国货币的双边汇率的加权平均
27、数，最常见的权数选择是贸易比重，即各贸易伙伴国在本国进出口贸易中所占的份额。有效汇率实际上表示了本国货币对所有的或主要外币的加权平均比价，因而又经常被称为 贸易加权 汇率。一国的名义有效汇率等于其货币与所有贸易伙伴国货币双边名义汇率的加权平均数，如果剔除通货膨胀对各国货币购买力的影响，就可以得到实际有效汇率。7.开盘汇率和收盘汇率 开盘汇率 ，即外汇银行在每天刚开始营业时进行首笔外汇买卖的汇率，也叫开盘价。收盘汇率 ，即外汇银行在一个营业日即将结束时的外汇买卖的汇率，也叫收盘价。8.官方汇率和市场汇率 官方汇率 ，是指实行外汇管理的国家的有关当局公布调整的汇率，一切外汇交易均应按官方汇率进行。
28、市场汇率 则是由外汇市场上供求关系决定的汇率。2.2 国际收支与国际收支平衡表【 简答 】 国际收支是指一个国家或地区与世界其他国家或地区之间由于贸易、非贸易和资本往来而引起国家间的收支行为。【 简答 】 国际收支平衡表的含义及其内涵 :国际收支平衡表是指根据一定的编制原则和格式，将一国或地区在一定时期内的国际收支状况按照不同项目进行列表对比，此种表示就称为该国或地区在某一时期的国际收支平衡表。对国际收支平衡表的理解必须注意以下几点 ：(1)国际收支平衡表是一个流量概念。(2)国际收支平衡表采用复式记账法进行编制，每笔交易都计入借方和贷方，并且金额相等。(3) 从理论上讲， -个国家的对外收人
29、，就是其他相关国家或地区对该国的支出，反之亦然。【 单选 】 国际货币基金组织编制的国际收支平衡表标准内容由 经常账户 、 资本和金融账户 构成。【 单选、案例 】 1.经常账户差额 =货物差额 +服务差额 +收益差额 +经常转移差额。2.资本和金融账户差额资本账户差额 +金融账户差额。3.国际收支总差额 =经常账户差额 +资本与金融账户差额 +净误差与遗漏。2.3 国际收支的失衡与调节【 简答、案例 】 国际收支失衡的类型与原因:(1)临时性失衡是指由一些短期的、非确定或偶然因素引起的国际收支失衡。一次性的国内外突发事件通常会使一国的出口收入下降或是进口支出增加。不稳定的资本流动和投机也可能
30、会造成国际收支的临时性失衡。临时性失衡程度一般较轻，持续时间不长，带有可逆性，一般不需要政策调节，市场汇率波动就能将其纠正。(2) 结构性失衡是指国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支平衡。这里有两层含义 ： 第一是指因经济和产业结构变动的滞后和困难所引起的国际收支失；第二是指因一国的产业结构比较单一、或其产业生产的产品出口需求的收入弹性低、或出口需求的价格弹性高而进口需求的价格弹性低所引起的国际收支失衡。结构性不平衡具有长期的性质，扭转起来相当困难。(3) 货币性失衡是指由一国的价格水平、成本、利率 等货币性因素发生变动而造成的国际收支失衡。货币性失衡可以是短期的，也可以是中期的或长期的。(4) 周期性失衡是指各国经济周期所处的阶段不同造成的国际收支失衡。(5) 收入性失衡。收入性失衡是一个比较笼统的概念，它统称一国国民收入相对快速增长而导致进口需求的增长超过出口增长所引起的国际收支失衡。【 简答 】 国际收支失衡的调节一般应该坚持以下 原则 :
