1、福建经济管理干部学院财会金融系 证券投资分析课程模拟试卷（ 3）及参考答案 姓名： 学号： 班级： 成绩： 一、单项选择题 （每小题 0.5 分） 1、 证券投资是指投资者购买 （ ） 以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程 。A.有价证券 B.股票 C. 股票及债券 D.有价证券及其衍生品 2、 下列哪项说法是正确的？ （ ） A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 B.基本分析是用来解决 “ 何时买卖证券 “ 的问题 C.投 资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做 D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和
2、多元化三个问题 3、 根据（ ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A.独立诚信原则 B.谨慎客观原则 C.勤勉尽职原则 D.公正公平原则 4、 我国证券投资分析师自律组织是（） 。 A。中国证监会 B。中国总工会证券投资分析师分会 C。中国金融学会证券投资分析师专业委员会 D。中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 5、 技术分析的缺点是（ ） A.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有
3、益的判断 B.预测的时间跨度相对较长 C.对短线投资者的指导作用比较弱 D.预测的精确度相对较低 6、 进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为： （ ） A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 7、 证券投资的 目的是： （ ） A.收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 8、 基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？ （ ） A 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 B 博奕论 C 经济学、金融学、财务管理学及投资学等 D 金融资产的真实价值等于预期现金
4、流的现值 9、 证券投资分析的三个基本要素是： （ ） A.理论、信息和方法 B.价、量、势 C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论 10、 学术 分析流派对股票价格波动原因 的解释是（ ）。 A.对价格与所反映信息内容偏离的调整 B.对价格与价值偏离的调整 C.对市场心理平衡状态偏离的调整 D.对市场供求均衡状态偏离的调整 11、 某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为： （ ） A.资产剥离 B.资产置换 C.股权 资产置换 D.资产配负债剥离 12、 在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济
5、变动处于： （ ） A.繁荣 B.衰退 C.萧 条 D.复苏 13、 下列哪些资金不能进入我国股票市场？ A.保险公司资金 B.银行资金 C.企业资金 D.证券公司资金 14、 （ ）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。 A.紧缩性 B.扩张性 C.中性 D.弹性 15、 下列哪项传递机制是正确的？ （ ） A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加 C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币 升值，出口型企业收益下降 D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降 16
6、、 严重 通货膨胀是指年通胀率达 （ ） 的通货膨胀。 A.10%以下 B.两位数 C.三位数以上 D.四位数以上 17、 在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券 （ ） A.大得多 B.小得多 差不多 D.小 18、 一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资。 A.增长 B.周期 C.防御 D.初创 19、 能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ ）。 A.股东权益周转率 B.主营业务收入增长率 C.总资产周转率 D.存货周转率 20、 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ ）。 A.到期收益率等于票面利率 B.到期收益率大于票面
7、利率 C.到期收益率小于票面利率 D.无法比较 21、 反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（ ）。 A.每股净收益 B.每股净资产 C.股东权益收益率 D.本利比 22、 下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是：（ ） A.总量分析和结构分析是互不相干的 B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的动态研究 C.结构分析侧重于分析经济指标速度的考察 D.总量分析比结构分析重要 23、 反映公司运用所有者资产效率的指标是（ ）。 A.固定资产周转率 B.存货周转率 C.总资产周转率 D.股东权益周转率 24、 长期负债 与营运资金比率可以用
8、来衡量公司的（ ）。 A.资本结构 B.经营效率 C.财务结构 D.偿债能力 25、 属于典型的防守型行业的是： （ ） A.计算机行业 B.汽车产业 C.食品行业 D.家电行业 26、 若流动比率大则下列说法中正确的是： （ ） A.营运资金大于零 B.短期偿债能力绝对有保障 C.速动比率大于 1 D.现金比率大于 20 27、 下列哪个行业不是政府重点管理的对象 ： （ ） A.公用事业 B.广播电视 C.金融部门 D.交通运输 28、 公司负债的资本化程度可以由 （ ） 来表示 A.资产负债率 B.资本化比率 C.固定资产净值率 D.资本固定化比率 29、 增发新股后，公司财务结构将做下
9、列哪项变化 （ ） A.净资产增加 B.负债结构变化 C.资产负债率不变 D.公司资本化比率升高 30、 下列不属于投资收益指标的有 （ ） A、股息发放率 B、每股净收益 C、资产收益率 D、本利比 31、 某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？ （ ） A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 32、 财务比率 （现金 +短期证券 +应收款净额） /流动负债 被称为： （ ） A.超速动比率 B.主营业务收入增长率 C.总资产周转 率 D.存货周转率 33、 分析某行业是否属于增
10、长型行业，可进行下列哪种方法： （ ） A.用该行业的历年统计资料来分析 B.用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较 C.用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较 D.用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较 34、 反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是： （ ） A.资产负债表 B.损益表 C.利润表 D.现金流量表 35、 下列哪些行为一定会导致公司总股 本增加，同时每股净资产减少？ （ ） A.现金分红 B.送股 C.配股 D.增发新股 36、 反映股东权益的收益水平的指标是（ ）。 A.股东权益周转率 B.股东权益收益率 C.普通股获利率 D.资产收益率 37
11、、 下列各项中不属于股东权益范畴的是（ ）。 、资本公积 、盈余公积 、股本 、净资产 38、 债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ ）收益率曲线类型。 A.正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 39、 有一张债券的票面价值为 100 元 ,票面利率 10%,期限 5 年 ,到期一次还本付息 ,如果目前市场上的必要收益率是 8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格 . A.单利： 107.14 元复利： 102.09 元 B.单利： 105.99 元复利： 101.80 元 C.单利： 103.25 元复利： 98.46 元 D.单利： 111.22 元复利： 108.51 元
12、 40、 某公司可转换债权的转换比率为 20，其普通股股票当期市场价格为 40 元，债券的市场价格为 1000 元。则其转换升水（贴水）比率是： （ ） A.转换升水比率： 20% B.转换贴水比率： 20% C.转换升水比率： 25% D.转换贴水比率： 25% 41、 早晨之星通常出现在 （ ）。 A.上升趋势中 B.下降趋势中 C.横盘整理中 D.顶部 42、 道 -琼斯工业指数股票取自工业部门的 （ ） 家公司。 A.15 B.30 C.60 D.100 43、 下面一般不宜作为趋势分析对象的是 （ ） A、长期趋势 B、中期趋势 C、短期趋势 D、中长期趋势 44、 依据三次突破原则
13、的方法是（ ）。 A.速度线 B.扇形线 C.甘氏线 D.百分比线 45、 出现在顶部的看跌的形态是（ ）。 A.菱形 B.旗形 C.楔形 D.三角形 46、 下列说法正确的是： （ ） A.证券市场里的人分为多头和空头两种 B.压力线只存在于上升行情中 C.一旦市场趋势确立，市场变动 就朝一个方向运动直到趋势改变 D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换 47、 下列对圆形底特征描述不正确的是（ ）。 A、 底部成交量极小 B、 从反转过程来看，不论股价或成交量都呈圆形 C、 上升行情属于爆发性的，涨得急，结束也快 D、 上涨初期成交量急速放大 48、 下列不属于持续形态的是（ ） A、喇叭
14、形 B、矩形 C、旗形 D、三角形 49、 大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A.ADR B.PSY C.BIAS D.WMS% 50、 AR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（ ）。 A.开盘价 B.收盘价 C.中间价 D.最高价 51、 转换平价的计算公式是（ ）。 A.可转换证券的市场价格除以转换比率 B.转换比率除以可转换证券的市场价格 C.可转换证券的市场价格乘以转换比率 D.转换比率除以基准股价 52、 股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支
15、付固定 的股利： （ ） A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型 53、 以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是（ ）。 A.PSY B.BIAS C.RSI D.WMS% 54、 （ ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。 A.ADL B.ADR C.OBOS D.WMS% 55、 认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要 （ ） A.快 B.慢 C.同步 D.不确定 56、 下列对 MACD 的说法中正确的是 （ ） A、 MACD 由 M
16、A 和 DIF 两部分构成 B、 在市场没有明显趋势时，失误的几率更高。 C、 计算是引入单日的开盘价和收盘价 D、 使用 MACD 指标时更多的是看柱状的颜色和长短 57、 在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是 （ ） A.MACD B.BIAS C.RSI D.PSY 58、 外盘大于内盘，通常股价会 （ ） A.上涨 B.下跌 C.盘整 D.无法判断 59、 费波纳奇数列正确的排列是 （ ） A.1,3,5,7. B.2,4,6,8. C.2,3,5,8. D.1,2,3,6. 60、 波浪理论的最核心的内容是以 （ ） 为基础的。 A.K 线理论 B.指标 C.切线 D.周期 6
17、1、 下列风险中不属于系统性风险的有（ ）。 A政治政策性风险 B汇率利率风险 C道德风险 D信用交易风险 62、 传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ ）。 A.证券组合的期望收益率 B.证券组合的风险 C.证券组合的投资目标 D.证券组合的分散化程度 63、 如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是 （ ） A.免疫型 B.被动型 C.主动型 D.增长型 64、 现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于 （ ） 年创立。 A.1950 B.1951 C.1952 D.1953 65、 证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是： （ ） A.对既
18、往事实进行沿判，并得出结论 B.没有自律组织 C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测 D.结论具有确定性、唯一性 66、 证券组合管理的具体内容包括： （ ） A.计划、选择、执行、监督 B.计划、分析、选择、监督、评价 C.计划、分析、选择时机、修正、评价 D.计划、选择时机、选择证券、监督 67、 随着 （ ） 的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。 A.证券、期货投资咨询管理暂行办法 B.证券法 C.证券从业人员管理暂行条例 D.证券、期货业从业人员管理暂行条例 68、 根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么： （ ） A.甲的最优证券组合比
19、乙的好 B.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙 的大 C.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高 D.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低 69、 构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为： （ ） A.流动性原则 B.本金安全性原则 C.良好市场性原则 D.市场时机选择原则 70、 我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是： （ ） A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职 B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平 C.谨慎客观、勤勉尽 职、独立诚信、公正公平 D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 二、多项选择题 （每小题
20、0.5 分） 1、 下列关于各主要投资分析流派基本区别的描述中，正确的是 ( ) A.基本分析流派认为市场永远是对的 B.技术分析流派只使用市场内的数据 C.心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的 D.学术分析流派所作的判断只具有肯定意义 E.所有的分析流派都是以获得超过市场平均的收益率为投资目的，即 “ 战胜市场 ” 2、 目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是： （ ） A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 E.市场分析流派 3、 优先股和普通股的区别在于（ ） A、 优先股股东在股息上优先并且固定 B、优先股股东享有优先清偿剩余资产 B、 优先
21、股一般会被赎回 C、 优先股股东享有优先认股权 E、优先股股东享有优先的表决权 4、 下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是： （ ） A.基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单 C.基本分析预测的时间 跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。 D.基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近 E.基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用 5、 基本分析主要适用于： （ ） A.周期相对比较长的证券价格预测 B.相对成熟
22、的证券市场 C.预测精确度要求不高的领域 D.短期行情的预测 E.获利周期较短的预测 6、 证券投资分析中易忽略的因素包括： （ ） A.潜在风险 B.交易成本 C.股利分配 D.股价走势 E.经济政策 7、 在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种 证券在如下哪些方面的特点？ ( ) A.市场性 B.风险性 C.收益性 D.流动性 E.时间性 8、 证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ ） 、 法定证券的总称 、 流通证券的总称 、 有价证券的总称 、 上市证券的总称 、 资本证券的总称 9、 目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（ ）。 、 基本分析流派 、 技术分析流派
23、 、 心理分析流派 、 学术分析流派 、 占星术分析流派 10、 政府促进行业发展的手段主要有（ ）。 、 补贴 、 政府投资 、 优惠税法 、 限制外国竞争的关税 、 保护某一行业的附加法规 11、 关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？ （ ） A.票面利率 票面价值 C.票面利率 =到期收益率 债券价格 =票面价值 D.票面利率 到期收益率 债券价格 到期收益率 债券价格 票面价值 12、 利率期限结构理论是由 （ ） 组成的。 A.随机漫步理论 B.市场预期理论 C.流动性偏好理论 D.市场分割理论 E.货币时间理论 13、 影响股票投资价值的内部因素有
24、： （ ） A.投资者对股票价格走势的预期 B.公司盈利水平 C.行业因素 D.公司股份分割 E.公司资产重组 14、 影响债券投资价值的内部因素有： （ ） A.市场汇率 B.市场利率 C.发债主体的信用 D.税收待遇 E.通货膨胀 15、 封闭式基金的交易价格主要受到 哪几 个方面的影响： （ ） A.基金资产净值 B.市场供求关系 C.宏观经济状况 D.证券市场状况 E.政府有关基金政策 16、 宏观经济分析的基本方法 有： （ ） A.总量分析法 B.结构分析法 C.行业分析法 D.区域分析法 E.市场分析法 17、 在统计 GDP 时，一般以 “ 长住居民 ” 为标准，长住居民包括：
25、 （） A.居住在本国的公民 B.暂居本国的外国公民 C.暂居外国的本国公民 D.长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 E.长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民 18、 收入政策目标包括： （ ） A.收入总量目标 B.收入均量目标 C.收入来源目标 D.收入结构目标 E.收入差距目标 19、 中央银行进行直接信用控制的具体手段包括： （ ） A.规定利率限额与信用配额 B.信用条件限制 C.道义劝告 D.窗口指导 E.直接干预 20、 影响股票投资价值的因素包括：（ ） 、 公司净资产 、 行业因素 、 公司盈利水平 、 公司股份分割 、 公司资产重组 21、 基本分析的内容主要包括（
26、）。 、 宏观经济分析 、 行业分析 、 公司分析 、 行情数据分析 、 区域分析 22、 证券投资基本分析的理论基础主要来自于（ ）。 、 经济学 、 金融学 、 财务管理学 、 投资学 、 统计学 23、 下面（）属于影响债券定价的内部因素。 、 债券期限长短 、 票面利率 、 提前赎回规定 、 税收待遇 、 流通性 24、 下列属于机构投资者的有： （ ） A.保险公司 B.证券公司 C.政府 D.投资公司 E.共同基金 25、 下列哪些属于深证分类指数： （ ） A.工业类指数 B.农业类指数 C.运输业类指数 D.服务业类指数 E.综合类指数 26、 决定上市公司数量的主要因素是：
27、（ ） A.宏观经济环境 B.制度因素 C.国家政策 D.上市公司质量 E.市场容量 27、 道 -琼斯分 类法中，大多数股票分为： （ ） A.工业 B.运输业 C.金融业 D.公用事业 E.农业 28、 根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为 （ ） A.完全竞争 B.不完全竞争 C.垄断竞争 D.寡头垄断 E.完全垄断 29、 公司分析的侧重点主要包括（ ）。 、 公司竞争能力分析 、 公司盈利能力分析 、 公司经营管理能力分析 、 发展潜力和潜在风险分析 、 财务状况和经营业绩分析 30、 影响行业兴衰的主要因素有： （ ） A.技术进步 B.政府政策 C.产业组织创新 D
28、.消费水平 E.社会习惯的改变 31、 行业投资的选择方法有： （ ） A.行业周期分析 B.行业市场结构分析 C.行业类型分析 D.行业增长比较分析 E.行业未来增长率预测 32、 关联交易的方式有： （ ） A.关联购销 B.费用负担的转嫁 C.资产置换 D.资金占用 E.信用担保 33、 上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的。 、 负债总额 、 总资产 、 资产负债率 、 资本固定化比率 、 固定资产净值率 34、 反映投资收益的指标有（ ） 、 普通股每股净收益 、 股息发放率 、 普通股 获利率 、 本利比 、 市盈率 35、 财务报表分析的原则有： （ ） A.坚持全面
29、原则 B.坚持客观原则 C.坚持公正原则 D.坚持独立原则 E.坚持考虑个性原则 36、 根据现金来源的不同，现金流量表主要分为以下哪几个部分？ （ ） A.经营活动的现金流量 B.投资活动的现金流量 C.研发活动的现金流量 D.销售活动的现金流量 E.筹资活动的现金流量 37、 下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高？ （ ） A.配股 B.增发新股 C.送红股 D.发行债券 E.派息 38、 衡量公司行业竞 争地位的主要指标有： （ ） A.资本负债率 B.每股盈利 C.产品市场占有率 D.行业综合排序 E.净资产收益率 39、 上市公司增发新股后，下面（ ）几个财务指标是下降的。 、
30、资本固定化比率 、 股东权益比率 、 资本化比率 、 资产负债率 、 固定资产净值率 40、 技术分析的要素有： （ ） A.价 B.量 C.势 D.时 E.空 41、 扩张性公司重组包括： （ ） A.公司分立 B.购买资产 C.收购股份 D.公司合并 E.合资组建子公司 42、 道氏理论认为价格的波动 趋势可以分为： （ ） A.超级趋势 B.重要趋势 C.次要趋势 D.短暂趋势 E.细微趋势 43、 在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线？ （ ） A.趋势线 B.黄金分割线 C.甘氏线 D.速度线 .扇形线 44、 反转突破形态有： （ ） A.平底（顶） B.多重底（顶） C.三角形底（顶） D.头肩形底（顶） E.圆弧底（顶）
